信托的基本概念

1、1 信托的基本概念信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為。同時(shí)，也是一種金融制度，與銀行、保險(xiǎn)、證券一起，構(gòu)成了現(xiàn)在金融體系。信托具有信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)利主體與利益主體相分離，責(zé)任有限性，信托管理連續(xù)性這些基本特征。二 信托的基本特征 委托人對受托人的信任。這是信托關(guān)系成立的前提。一是對受托人誠信的信任，二是對信托人承托能力的信任。 信托財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移是成立信托的基礎(chǔ)。信托是以信托財(cái)產(chǎn)為中心的法律關(guān)系，沒有信托財(cái)產(chǎn)，信托關(guān)系就喪失了存在的

2、基礎(chǔ)，所以委托人在設(shè)立信托時(shí)必須將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，這是信托制度與其他財(cái)產(chǎn)制度的根本區(qū)別。財(cái)產(chǎn)權(quán)是指以財(cái)產(chǎn)上的利益為標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)利，除身份權(quán)、名譽(yù)權(quán)、姓名權(quán)之外，其他任何權(quán)利或可以用金錢來計(jì)算價(jià)值的財(cái)產(chǎn)權(quán)，如物權(quán)、債權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等，都可以作為信托財(cái)產(chǎn)。 信托關(guān)系中的三個(gè)當(dāng)事人，以及受托人以自己名義，為受益人的利益管理處分信托財(cái)產(chǎn)是信托的兩個(gè)重要特征。信托關(guān)系是多方的，有委托人、受托人、受益人，這是信托的一個(gè)特征。并且，受托人以自己的名義管理處分信托財(cái)產(chǎn)，這又是信托的另一個(gè)重要特征。這種信托關(guān)系體現(xiàn)了五重含義：一是委托人將財(cái)產(chǎn)委托給受托人后對信托財(cái)產(chǎn)就沒有了直接控制權(quán)；二是受托人完全

3、是以自己的名義對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理處分；三是受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)必須按委托人的意愿進(jìn)行；四是這種意愿是在信托合同中事先約定的，也是受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)的依據(jù)；五是受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)必須是為了受益人的利益，既不能為了受托人自己的利益，也不能為了其他第三人的利益。 信托是一種由他人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用、處分的財(cái)產(chǎn)管理制度。信托機(jī)構(gòu)為財(cái)產(chǎn)所有者提供廣泛有效的服務(wù)是信托的首要職能和唯一服務(wù)宗旨，并把管理、運(yùn)用、處分、經(jīng)營財(cái)產(chǎn)的作用體現(xiàn)在業(yè)務(wù)中，它已成為現(xiàn)代金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)既有聯(lián)系又有區(qū)別。信托財(cái)產(chǎn)處分管理合同，遺囑，轉(zhuǎn)移或處分財(cái)產(chǎn)權(quán)信托利益及信托財(cái)產(chǎn)的最后歸屬受托

4、人委托人受益人指示信托目的三 信托的基本原理：1信托行為：信托行為是指以設(shè)立信托為目的的而發(fā)生的一種法律行為。 信托約定（主要指信托合同及其附件）是信托行為的依據(jù)。即信托關(guān)系的成立必經(jīng)有相關(guān)的信托關(guān)系文件作保證。信托行為的發(fā)生必須由委托人和受托人進(jìn)行約定。 信托行為的體現(xiàn)形式主要有三種：即書面合同、個(gè)人遺囑、法院的裁決書。 信托目的是委托人通過信托行為所要達(dá)到的目的。信托目的由委托人提出并在信托契約中寫明，受托人必須按照委托人提出的信托目的去管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)。 信托的運(yùn)作：在信托關(guān)系中，委托人提出信托行為，要求受托人代為管理或處理其財(cái)產(chǎn)，并將由此產(chǎn)生的利益轉(zhuǎn)移給受益人；受托人接受委托人

5、的委托，代為管理的處理信托財(cái)產(chǎn)，并以自己的名義按委托人所提出的要求將信托財(cái)產(chǎn)利益轉(zhuǎn)移給受益人；受益人享受信托財(cái)產(chǎn)利益。在此過程中，體現(xiàn)了以下幾層關(guān)系：一是受托人是為受益人的利益管理處理信托財(cái)產(chǎn)，而不是為自己或第三人；二是受托人必須恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎，有效管理的義務(wù)，為受益人的最大利益管理、處分信托財(cái)產(chǎn)；三是受托人因管理、處分信托財(cái)產(chǎn)而支出的費(fèi)用，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。但應(yīng)在書面信托文件中列明或明確告知委托人；四是委托人依照信托文件的約定取得信托報(bào)酬；五是受托人應(yīng)按照事先約定的信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作范圍進(jìn)行運(yùn)作，受托人不承擔(dān)由此發(fā)生的信托財(cái)產(chǎn)虧損。 信托報(bào)酬：信托報(bào)酬是受托人承辦信托業(yè)務(wù)所取得的報(bào)

6、酬。它是按信托財(cái)產(chǎn)的信托收益的一定比率收取的，依據(jù)信托合同而定。 信托結(jié)束：信托結(jié)束是指信托行為的終止。信托不會因?yàn)槲腥嘶蛘呤芡腥说乃劳觥适袷滦袨槟芰?，被依法解散、撤消或宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。信托終止必須是信托文件約定的終止條件發(fā)生；信托的存續(xù)違反信托目的；信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或不能實(shí)現(xiàn)；信托當(dāng)事人協(xié)商同意；信托被撤消；信托被解除。2 信托主體：信托主體包括委托人、受托人以及受益人。 委托人是信托關(guān)系的創(chuàng)設(shè)者，他應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財(cái)產(chǎn)，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權(quán)。指定受托人、并有權(quán)監(jiān)督受托人實(shí)施信托。 受托人

7、承擔(dān)著管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規(guī)定管理好信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。在我國受托人是特指經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。 受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾。3信托客體：信托客體主要是指信托財(cái)產(chǎn)。 信托財(cái)產(chǎn)的范圍：信托財(cái)產(chǎn)是指受托人承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)；受托人因管理、運(yùn)用、處分該財(cái)產(chǎn)而取得的信托利益，也屬于信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)的具體范圍我國沒有具體規(guī)定，但

8、必須是委托人自有的、可轉(zhuǎn)讓的合法財(cái)產(chǎn)。法律法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)不能作為信托財(cái)產(chǎn)；法律法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)須依法經(jīng)有關(guān)主管院批準(zhǔn)后，可作為信托財(cái)產(chǎn)。 信托財(cái)產(chǎn)的特殊性：信托財(cái)產(chǎn)的特殊性主要表現(xiàn)為獨(dú)立性，包括以下幾個(gè)方面：A.信托財(cái)產(chǎn)與委托人未建立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。建立信托后，委托人死亡或依法被解散，依法被撤消，或被宣告破產(chǎn)時(shí)，當(dāng)委托人是唯一受益人時(shí)，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)；當(dāng)委托人不是唯一受益人的信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。B.信托財(cái)產(chǎn)與受托人固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。受托人必須將信托財(cái)產(chǎn)與固有財(cái)產(chǎn)區(qū)別管理，分別記賬，不得將其歸入自己的固有財(cái)產(chǎn)。C.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受益人的自有

9、財(cái)產(chǎn)：受益人雖然對信托財(cái)產(chǎn)享有受益權(quán)，但這只是一種利益請求權(quán)，在信托存續(xù)期內(nèi)，受益人并不享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是以信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體與利益主體相分離的原則為基礎(chǔ)的，是信托區(qū)別于其他財(cái)產(chǎn)管理制度的基本特征。同時(shí)也使信托制度具有更大的優(yōu)越性。其體現(xiàn)為：安全性，成立信托固然不能防止財(cái)產(chǎn)因市場變化而可能遭受投資收益的損失，但卻可以防止許多其他不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)；保密性，設(shè)立信托后，信托財(cái)產(chǎn)將屬于受托人，往后的交易卻以受托人名義進(jìn)行，使原有財(cái)產(chǎn)人的身份不致曝光；節(jié)稅，在國際上，信托方式是避稅的重要方式。我國在這些方面的立法還需完善。 信托財(cái)產(chǎn)的物上代位性：在信托期內(nèi)，由于信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用，

10、信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)可能發(fā)生變化。如信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立之時(shí)是不動產(chǎn)，后來賣掉變成資金，然后以資金買成債券，再把債券變成現(xiàn)金，呈現(xiàn)多種形態(tài)，但它仍是信托財(cái)產(chǎn)，其性質(zhì)不發(fā)生變化。 信托財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)功能：信托關(guān)系一旦成立，信托財(cái)產(chǎn)就超越于委托人、受托人、受益人，自然不能對不屬于委托人的財(cái)產(chǎn)有任何主張；對受托人的債權(quán)人而言，受托人享有的是“名義上的所有權(quán)”，即對信托財(cái)產(chǎn)的管理處分權(quán)、而非“實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)”。所以受托人的債權(quán)人不能對信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。可以說，信托財(cái)產(chǎn)形成的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和破產(chǎn)隔離制度，在盤活不良資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置中，信托具有永恒的市場，具有銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)無法與之比擬的優(yōu)勢。 信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行以

11、及例外：由于信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，因此，委托人、受托人、受益人的一般債權(quán)人是不能追及信托財(cái)產(chǎn)的，對信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行是一般原則。但根據(jù)我國信托法規(guī)定，仍有例外：一是設(shè)立信托前債權(quán)人已對該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利；二是受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；三是信托財(cái)產(chǎn)自身應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅款；四是法律規(guī)定的其他性形。四 信托的職能作用：信托的職能概括起來就是“受人之托，履人之囑，代人理財(cái)”1.信托的基本職能是財(cái)產(chǎn)管理職能。體現(xiàn)在： 管理內(nèi)容上的廣泛性：一切財(cái)產(chǎn)，無形資產(chǎn)，有形資產(chǎn)；自然人、法人、其他依法成立的組織、國家。 管理目的的特定性：為受益人的利益。 管理行為

12、的責(zé)任性：發(fā)生損失，只要符合信托合同規(guī)定，受托人不承擔(dān)責(zé)任；如違反規(guī)定的受托人的重大過失導(dǎo)致的損失，受托人有賠償責(zé)任。 管理方法的限制性：受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)，只能按信托目的來進(jìn)行，不能按自己需要隨意利用信托財(cái)產(chǎn)。2.信托的派生職能： 金融職能即融通資金。信托財(cái)產(chǎn)多數(shù)表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。同時(shí)為使信托財(cái)產(chǎn)保值增值，信托投資公司必然派生出金融功能。 溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系職能。即代理和咨詢。信托業(yè)務(wù)具有多邊經(jīng)濟(jì)關(guān)系，受托人作為委托人與受益人的中介，是天然的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的橋梁和紐帶?？膳c經(jīng)營各方建立互動關(guān)系，提供可靠的經(jīng)濟(jì)信息，為委托人的財(cái)產(chǎn)尋找投資場所，從而加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與溝通。包括：見證、擔(dān)保、代理、咨

13、詢、監(jiān)督職能。 社會投資職能。指受托人運(yùn)用信托業(yè)務(wù)手段參與社會投資活動的職能，它通過信托投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)得到體現(xiàn)。 為社會公益事業(yè)服務(wù)的職能。指信托業(yè)可以為捐助或資助社會公益事業(yè)的委托人服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)其特定目的功能。三 信托的作用：信托的作用是信托職能發(fā)揮的結(jié)果，包括： 代人理財(cái)?shù)淖饔?，拓寬了投資者的投資渠道。其特點(diǎn)：一是規(guī)模效益，信托將零散的資金巧妙的匯集起來，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用于各種金融工具或?qū)崢I(yè)投資，謀取資產(chǎn)的增值；二是專家管理，信托財(cái)產(chǎn)的管理的運(yùn)用均是由相關(guān)行業(yè)的專家來管理的，他們具有豐富的行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)，掌握先進(jìn)的理財(cái)技術(shù)，善于捕捉市場機(jī)會，為信托財(cái)產(chǎn)的增值提供了重要保證。 聚集資

14、金，為經(jīng)濟(jì)服務(wù)：由于信托制度可有效的維護(hù)、管理所有者的資金和財(cái)產(chǎn)，它具有很強(qiáng)的籌資能力，為企業(yè)籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，更為重要的是它可以將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，可有力的支持了經(jīng)濟(jì)的。 規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用：由于信托財(cái)產(chǎn)具有的獨(dú)立性，使得信托財(cái)產(chǎn)在設(shè)立信托時(shí)沒有法律瑕疵，在信托期內(nèi)能夠?qū)沟谌降脑V訟，保證信托財(cái)產(chǎn)不受侵犯，從而使信托制度具有了其他經(jīng)濟(jì)制度所不具備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用。 促進(jìn)金融體系的發(fā)展與完善：我國金融市場一直以銀行信用為主，這種狀況存在著制度性、結(jié)構(gòu)性缺陷，無法滿足社會對財(cái)產(chǎn)管理和靈活多樣的金融服務(wù)的需要，而信托制度以獨(dú)特的優(yōu)勢可最大限度滿足這些需求。 發(fā)展社會公益事業(yè)，健

15、全社會保障制度的作用：通過設(shè)立各項(xiàng)公益信托，可支持我國科技、教育、文化、體育、衛(wèi)生、慈善等事業(yè)的發(fā)展。 信托制度有利于構(gòu)筑社會信托體系：信用制度的建立，是市場規(guī)則的基礎(chǔ)，而信用是信托的基石，信托作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度，如設(shè)有誠信原則支撐，就談不上信托，而信托制度的回歸，不僅促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，而且對構(gòu)筑整個(gè)社會信用體系具有積極的促進(jìn)作用。五信托公司的運(yùn)作方式以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實(shí)物財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為。它是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)的。信托業(yè)務(wù)18世紀(jì)出現(xiàn)于英國。信托業(yè)務(wù)主要包括委托和代理兩個(gè)方面的內(nèi)容。前者是指財(cái)產(chǎn)的所有者為自己或其指定人的利益，將其財(cái)產(chǎn)委托

16、給他人，要求按照一定的目的，代為妥善的管理和有利的經(jīng)營；后者是指一方授權(quán)另一方，代為辦理的一定經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。信托業(yè)務(wù)的關(guān)系人有委托人、受托人和受益人三個(gè)方面。轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)的人，即原財(cái)產(chǎn)的所有者是委托人；接受委托代為管理和經(jīng)營財(cái)產(chǎn)的人是受托人；享受財(cái)產(chǎn)所帶來的利益的人是受益人。信托的種類很多，主要包括個(gè)人信托、法人信托、任意信托、特約信托、公益信托、私益信托、自益信托、他益信托、資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、營業(yè)信托、非營業(yè)信托、民事信托和商事信托等。信托業(yè)務(wù)方式靈活多樣，適應(yīng)性強(qiáng)，有利于搞活經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作；有利于吸收國內(nèi)外資金，支持企業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)改造。六 信托公司的相關(guān)政策中

17、國人民銀行日前頒布第2號中國人民銀行令，實(shí)施信托投資公司管理辦法(以下簡稱辦法)。第一章總則 第一條 為了加強(qiáng)對信托投資公司的監(jiān)督管理，規(guī)范信托投資公司的經(jīng)營行為，促進(jìn)信托投資公司的健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法等法律和國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第二條 本辦法所稱信托投資公司，是指依照中華人民共和國公司法和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第三條 本辦法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。委托人是指具有完全民事行為能力的自然人、法人

18、或者依法成立的其他組織；受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人。 第四條 本辦法所稱信托業(yè)務(wù)，是指信托投資公司以收取報(bào)酬為目的，以受托人身份接受信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。 第五條 本辦法所稱信托財(cái)產(chǎn)，是指信托投資公司因接受信托而取得的財(cái)產(chǎn)。信托投資公司因信托財(cái)產(chǎn)的管理、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，也屬于信托財(cái)產(chǎn)。法律、法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)，不得作為信托財(cái)產(chǎn)；法律、法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)，依法經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，可以作為信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對受益人的負(fù)債。信托投資公司終止時(shí)

19、，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。 第六條 信托不因信托投資公司依法解散、被宣告破產(chǎn)或者被依法撤銷而終止，也不因信托投資公司的辭任而終止，但法律或者信托文件另有規(guī)定的除外。 第七條 信托投資公司從事信托活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)的規(guī)定和信托文件的約定，不得損害國家利益、社會公共利益和他人的合法權(quán)益。 第八條 信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的原則。 第九條 信托投資公司不得辦理存款業(yè)務(wù)，不得發(fā)行債券，不得舉借外債。 第十條 中國人民銀行依照法律、法規(guī)和本辦法對信托投資公司及其業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督和管理。 第二章 機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更與終止 第十一條 設(shè)立信托投資公司，應(yīng)當(dāng)采取有限責(zé)任公司或

20、者股份有限公司的形式。 第十二條 設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，并領(lǐng)取信托機(jī)構(gòu)法人許可證。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托投資”字樣，但法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。 第十三條 信托投資公司的設(shè)立及經(jīng)營應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)有符合中華人民共和國公司法和中國人民銀行規(guī)定的公司章程；(二)有具備中國人民銀行規(guī)定的入股資格的股東；(三)具有本辦法規(guī)定的最低限額的注冊資本；(四)有具備中國人民銀行規(guī)定任職資格的高級管理人員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員；(五)具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(六)有符合要求的營業(yè)場

21、所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(七)中國人民銀行規(guī)定的其他條件。中國人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和信托市場的狀況對信托投資公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第十四條 信托投資公司的注冊資本不得低于人民幣3億元。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的信托投資公司，其注冊資本中應(yīng)包括不少于等值1500萬美元的外匯。中國人民銀行根據(jù)信托投資公司行業(yè)發(fā)展的需要，可以增加設(shè)立信托投資公司的注冊資本最低限額。 第十五條 信托投資公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)：(一)變更名稱；(二)變更注冊資本金；(三)變更公司所在地；(四)改變組織形式；(五)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；(六)更換高級管理人員；(七)變更主要股東

22、或者調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；(八)修改公司章程；(九)合并或者分立；(十)中國人民銀行規(guī)定的其他變更事項(xiàng)。 第十六條 信托投資公司因分立、合并或者公司章程規(guī)定的解散的事由出現(xiàn)，申請解散的，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)后解散，并依法組織清算組進(jìn)行清算。 第十七條 信托投資公司因違法違規(guī)經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等原因，不能支付到期債務(wù)，不撤銷將嚴(yán)重?fù)p害社會公眾利益、危害金融秩序的，由中國人民銀行根據(jù)國務(wù)院有關(guān)規(guī)定予以撤銷。 第十八條 信托投資公司不能支付到期債務(wù)，經(jīng)中國人民銀行同意，由人民法院依法宣告破產(chǎn)。 第十九條 信托投資公司設(shè)立、變更、終止的審批程序，按照中國人民銀行的規(guī)定執(zhí)行。 第二十條 中國人民銀行在批準(zhǔn)信托投資

23、公司設(shè)立、變更、終止后，發(fā)現(xiàn)原申請事項(xiàng)有隱瞞、虛假的情形，可以責(zé)令補(bǔ)正或者撤銷批準(zhǔn)。 第三章 經(jīng)營范圍 第二十一條 信托投資公司可以申請經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(一)受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)。即委托人將自己無法或者不能親自管理的資金以及國家有關(guān)法規(guī)限制其親自管理的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處置。(二)受托經(jīng)營動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。即委托人將自己的動產(chǎn)、房產(chǎn)、地產(chǎn)以及版權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處置。(三)受托經(jīng)營國家有關(guān)法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)。(四)經(jīng)

24、營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)。(五)受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)。(六)代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用與處分。(七)代保管業(yè)務(wù)。(八)信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)。(九)以自有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保。(十)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。信托投資公司的上述業(yè)務(wù)包括外匯業(yè)務(wù)。 第二十二條 信托投資公司可以接受為了下列公益目的而設(shè)立的公益信托：(一)救濟(jì)貧困；(二)扶助殘疾人；(三)發(fā)展教育、科技、體育、文化、藝術(shù)事業(yè)；(四)發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，維護(hù)生態(tài)環(huán)境；(五)發(fā)展其他有利于社會的公共事業(yè)。 第二十三條 信托投資公司管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件

25、的約定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。 第二十四條 信托投資公司可以根據(jù)市場需要，按照信托目的、信托財(cái)產(chǎn)的種類或者對信托財(cái)產(chǎn)管理方式的不同設(shè)置信托業(yè)務(wù)品種。信托投資公司設(shè)置新的信托業(yè)務(wù)品種，應(yīng)當(dāng)事先將信托合同樣本及有關(guān)資料報(bào)中國人民銀行核準(zhǔn)。 第二十五條 信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下依照規(guī)定可以運(yùn)用的自有資金，可以存放于銀行或者用于同業(yè)拆放、融資租賃和投資，但包括自用固定資產(chǎn)在內(nèi)的長期累計(jì)投資余額不得超過其自有資金的80。 第二十六條 經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，信托投資公司可以辦理金融同業(yè)拆借。 第二十七條 信托投資公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，報(bào)中國人民銀行批準(zhǔn)。 第四章 經(jīng)營規(guī)則

26、 第二十八條 信托投資公司接受信托，應(yīng)當(dāng)采取書面的形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、法規(guī)規(guī)定的其他書面文件。 第二十九條 信托投資公司接受信托的書面文件，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)載明以下事項(xiàng)：(一)委托人、受托人及受益人的姓名或者名稱、住所；(二)信托目的；(三)信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況；(四)信托當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)；(五)信托財(cái)產(chǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)的揭示和承擔(dān)；(六)信托財(cái)產(chǎn)的管理方式及信托利益的分配方式；(七)信托投資公司的報(bào)酬；(八)信托財(cái)產(chǎn)稅費(fèi)的繳納和有關(guān)管理費(fèi)用的核算；(九)信托期限和信托的終止；(十)信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬；(十一)信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛仲裁方式；(十二

27、)委托人和受托人認(rèn)為需要載明的其他事項(xiàng)。 第三十條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財(cái)產(chǎn)。 第三十一條 信托投資公司不得以經(jīng)營資金信托或者其他業(yè)務(wù)的名義吸收存款。 第三十二條 信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：(一)利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；(二)將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；(三)承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；(四)以信托財(cái)產(chǎn)為自己或他人債務(wù)提供擔(dān)保；(五)將信托資金投資于自己或者關(guān)系人發(fā)行的有價(jià)證券；(六)將信托資金貸放給自己或者關(guān)系人；(七)將不同信托賬戶下的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易；(八)以信托資金購買自有財(cái)產(chǎn)或者以自有資金購買信托

28、財(cái)產(chǎn)；(九)法律、法規(guī)和中國人民銀行禁止的其他行為。信托投資公司依據(jù)信托文件的約定，并以公平的市場價(jià)格進(jìn)行交易的，不受前款第(七)至(八)項(xiàng)的限制。 第三十三條 前條所稱關(guān)系人是指： (一)持有信托投資公司10以上股權(quán)的股東； (二)信托投資公司投資控股的企業(yè)； (三)信托投資公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、信托業(yè)務(wù)人員及其近親屬； (四)前項(xiàng)所列人員投資或者擔(dān)任高級管理人員的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織。 第三十四條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)自己處理信托事務(wù)，但信托文件另有規(guī)定的除外。 第三十五條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)為委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料保密，但法律、法規(guī)或者信托文件另有規(guī)定的除外。 第三十

29、六條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)與其自有財(cái)產(chǎn)分開管理，并將不同客戶的信托財(cái)產(chǎn)分開管理。信托財(cái)產(chǎn)為資金時(shí)，可以采取分別記賬的方式。 第三十七條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)妥善保存處理信托事務(wù)的完整記錄，至少每半年定期向委托人及受益人報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)及其管理、收益的情況。委托人、受益人可以隨時(shí)了解信托事務(wù)處理情況，并要求信托投資公司做出說明。 第三十八條 信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，依據(jù)約定以手續(xù)費(fèi)或者傭金的方式收取報(bào)酬。信托投資公司收取報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)，除中國人民銀行另有規(guī)定外，原則上由信托當(dāng)事人協(xié)商確定。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第三十九條 信托投資公司違反信托目的或者因違背管理職責(zé)、管理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，信

30、托投資公司應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)償、賠償或恢復(fù)原狀，在未予補(bǔ)償、賠償或恢復(fù)原狀前，信托投資公司不得請求給付報(bào)酬。 第四十條 信托投資公司因處理信托事務(wù)而支出的費(fèi)用、負(fù)擔(dān)的債務(wù)，以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。因信托投資公司違背管理職責(zé)或者管理信托事務(wù)不當(dāng)所負(fù)債務(wù)及所受到的損害，以其自有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。 第四十一條 信托投資公司不履行受托人職責(zé)或者有影響其履行職責(zé)的其他重大事由，不利于實(shí)現(xiàn)信托目的或者給委托人、受益人造成損害的，委托人和受益人可以請求變更受托人。 第四十二條 信托投資公司終止時(shí)，其管理信托事務(wù)的職責(zé)同時(shí)終止。清算組應(yīng)當(dāng)妥善保管信托財(cái)產(chǎn)，并就其未結(jié)束的信托業(yè)務(wù)編制報(bào)告，會同委托人和受益人將信托財(cái)產(chǎn)移交給其他信托投資

31、公司繼續(xù)管理，但信托文件另有規(guī)定的除外。 第四十三條 信托投資公司因被變更或者終止而使其受托人職責(zé)終止的，擔(dān)任新受托人的信托投資公司依照信托文件的規(guī)定選任；信托文件未規(guī)定的，由委托人選任；委托人不能選任的，由受益人或者其利害關(guān)系人選任。 第四十四條 信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，有下列情形之一的，信托終止：(一)信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；(二)信托的存續(xù)違反信托目的；(三)信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或不能實(shí)現(xiàn)；(四)信托當(dāng)事人協(xié)商同意；(五)信托期限屆滿；(六)信托被解除。 第四十五條 信托終止時(shí)，信托投資公司應(yīng)當(dāng)對該項(xiàng)信托業(yè)務(wù)編制報(bào)告，經(jīng)委托人及受益人確認(rèn)后，將信托財(cái)產(chǎn)交還給信托文件規(guī)定的人。 第四十六

32、條 信托投資公司接受由其代為確定管理方式的信托資金，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一)信托資金總余額不得超過注冊資本金的10倍；(二)信托期限不得少于一年；(三)單筆信托資金不得低于人民幣5萬元。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第四十七條 中國人民銀行根據(jù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，可以規(guī)定由信托投資公司代為確定管理方式的信托資金的管理辦法。 第四十八條 信托投資公司經(jīng)營外匯信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定，并接受外匯主管部門的檢查、監(jiān)督。 第四十九條 信托投資公司為他人提供擔(dān)保和拆入資金的總余額不得超過其注冊資本金。 第五十條 信托投資公司運(yùn)用自有資金和信托資金從事同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行有關(guān)規(guī)定。 第五十一條

33、信托投資公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤提取5，作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊資本的20時(shí)，可不再提取。信托投資公司的賠償準(zhǔn)備金只能存放于國有商業(yè)銀行或者購買國債。 第五章 監(jiān)督管理與自律 第五十二條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制訂本公司的信托業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)規(guī)則，建立、健全本公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，并報(bào)中國人民銀行備案。信托投資公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立對公司董事會負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)部門，對本公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督。信托投資公司的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)至少每半年向公司董事會提交內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，同時(shí)向中國人民銀行報(bào)送上述報(bào)告的副本。 第五十三條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)依法建賬，對信托業(yè)務(wù)與非信

34、托業(yè)務(wù)分別核算，并對每項(xiàng)信托業(yè)務(wù)單獨(dú)核算。具體財(cái)務(wù)會計(jì)制度由財(cái)政部制定。 第五十四條 信托投資公司應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全本公司的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，真實(shí)記錄并全面反映其業(yè)務(wù)活動和財(cái)務(wù)狀況。公司年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相應(yīng)資格的注冊會計(jì)師審計(jì)。信托投資公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國人民銀行及有關(guān)部門報(bào)送營業(yè)報(bào)告書、信托業(yè)務(wù)及非信托業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表和信托賬戶目錄等有關(guān)資料。 第五十五條 信托投資公司的信托業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)上獨(dú)立于公司的其他部門，其人員不得與公司其他部門的人員相互兼職，業(yè)務(wù)信息不得與公司的其他部門共享。 第五十六條 中國人民銀行有權(quán)對信托投資公司的經(jīng)營活動進(jìn)行檢查。中國人民銀行認(rèn)為

35、必要時(shí)，可以責(zé)令信托投資公司聘請具有相應(yīng)資格的中介機(jī)構(gòu)對其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)。信托投資公司應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行的要求提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等報(bào)表和資料，并如實(shí)介紹有關(guān)業(yè)務(wù)情況。 第五十七條 中國人民銀行對信托投資公司實(shí)行年檢制度，具體辦法由中國人民銀行另行制定。 第五十八條 中國人民銀行對信托投資公司的高級管理人員實(shí)行任職資格審查制度。未經(jīng)中國人民銀行任職資格審查或者審查、考核不合格的，不得任職。信托投資公司的高級管理人員離任應(yīng)當(dāng)進(jìn)行離任審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果報(bào)中國人民銀行備案。信托投資公司的法定代表人變更時(shí)，在新的法定代表人未經(jīng)中國人民銀行進(jìn)行任職資格認(rèn)定前，原法定代表人不得離任。 第五十九條

36、中國人民銀行對信托投資公司的信托從業(yè)人員實(shí)行信托業(yè)務(wù)資格考試制度?？荚嚭细竦?，由中國人民銀行頒發(fā)信托從業(yè)人員資格證書；未經(jīng)考試或者考試不合格的，不得經(jīng)辦信托業(yè)務(wù)。具體考試辦法由中國人民銀行另行制定。 關(guān)聯(lián)法規(guī)： 第六十條 信托投資公司的高級管理人員和信托從業(yè)人員違反法律、法規(guī)，損害受益人利益的，中國人民銀行有權(quán)取消其任職資格或者從業(yè)資格。 第六十一條 中國人民銀行就對信托投資公司監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題，有權(quán)質(zhì)詢信托投資公司的高級管理人員，并責(zé)令其采取有效措施，限期改正。 第六十二條 信托投資公司管理混亂，經(jīng)營陷入困境的，由中國人民銀行責(zé)令該公司采取措施進(jìn)行整頓或者重組，并建議撤換高級管理人員。中國人民銀行認(rèn)為必要時(shí)，可以對其實(shí)行接管。 第六十三條 信托投資業(yè)可以成立同業(yè)協(xié)會，實(shí)行行業(yè)自律。信托投資公司同業(yè)協(xié)會開展活動，應(yīng)當(dāng)接受中國人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督。 第六章 原有業(yè)務(wù)的清理與規(guī)范 第六十四條 在本辦法實(shí)施前設(shè)立的信托投資公司，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清理整頓，整頓合格后確定保留的，中國人民銀行對其予以重新登記。信托投資公司在本辦法實(shí)施前已經(jīng)辦理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中符合本辦法要求的，實(shí)施前已經(jīng)辦理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中符合本辦法要求的，實(shí)施前已經(jīng)辦理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中符合本辦法要求的，實(shí)施前已經(jīng)辦理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)