股權(quán)委托代理協(xié)議與股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理開(kāi)題報(bào)告匯編

1、股權(quán)委托代理協(xié)議與股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理開(kāi)題報(bào)告匯編股權(quán)委托代理協(xié)議股權(quán)委托代理協(xié)議本協(xié)議在下列當(dāng)事人之間簽署：1、甲方（委托方）:市國(guó)有資產(chǎn)管理局（以下簡(jiǎn)稱甲方）法定代表人：地址:電話: 傳真：郵編：2、乙方（受委托 方）：有限公司（以下簡(jiǎn)稱乙方）法定代表人：地址：電話： 傳真：郵編：鑒于：1 截止本協(xié)議簽署之日，甲方合法持有上市公司公司（證券代碼，以下簡(jiǎn)稱“”）的*萬(wàn)股國(guó)家股股權(quán)（占股本總額的x%）,系 的第一大股東。2. 乙方系經(jīng)省工商行政管理局注冊(cè)成立并合法有效存續(xù)的有限責(zé)任公司。3甲、乙雙方已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，甲方擬將其持有x萬(wàn)股國(guó)家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓 給乙方，目前正在辦理有關(guān)審批手續(xù)。4.甲方愿

2、意委托乙方依法代理行使其持有的的萬(wàn)股全部國(guó)家股股權(quán)，乙方愿意接受甲方的委托，負(fù)責(zé)甲方交付的股權(quán)代理事務(wù)。為此，甲乙雙 方本著誠(chéng)實(shí)信用、互利互惠、公平自愿的原則，經(jīng)友好協(xié)商，簽署本協(xié)議，以資雙方 共同遵守執(zhí)行。第一條股權(quán)托管目的由于乙方擬將其通信事業(yè)部和系統(tǒng)集成事業(yè)部從事通信軟件 開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給，因此，為了保證的持續(xù)發(fā)展能力，為了保障國(guó)有股權(quán)保值增值并更好地行使有關(guān)股東權(quán)利，甲方特將其股東權(quán)利委托乙方代理行使。第二條委托代理的方式2. 1甲乙雙方同意按照本協(xié)議所確定的條件和方式，甲方 將其持有的的萬(wàn)股股份（占股本總額的x%）全部股東權(quán)利委托乙方代理行使，除本協(xié)議另

3、有規(guī)定外，甲方不再行使國(guó)家股股東權(quán)利；2. 2甲方將其持有的的股權(quán)委托乙方代理后，甲方仍保留對(duì)該等股份的處置權(quán)和收益權(quán)，其他股東權(quán)利則全部由乙方行使。第三條委托代理期限3. 1該等股份的委托代理期限為三年，自本協(xié)議簽署之日起 計(jì)算；3. 2若在委托代理期限內(nèi)，甲乙雙方就該等國(guó)家股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成正式協(xié)議，并獲得國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)同意，且完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)后，本協(xié)議自動(dòng)終止。 （來(lái)自：）第四條委托代理權(quán)限4.1乙方接受甲方的股權(quán)代理后，有權(quán)根據(jù)公司 法、公司章程及本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定行使除股權(quán)處置權(quán)和收益權(quán)外的一切股東權(quán)利，包括但不限于出席或委派代理人出席股東大會(huì)權(quán)、投票表決權(quán)、質(zhì) 詢查閱權(quán)、提

4、案權(quán)等。4.2甲乙雙方一致同意，在委托代理期限內(nèi)，因該等股權(quán)派生的股息紅利全部由 乙方享有，作為乙方代理行使該等股權(quán)的報(bào)酬和費(fèi)用。4. 3在代理期限內(nèi)，乙方應(yīng)定期或不定期地以書(shū)面形式或以甲方同意的方式向甲 方通報(bào)其行使股東權(quán)利的有關(guān)情況。第五條特別約定5. 1乙方可依其自身的意志行使有關(guān)股東權(quán)利，但須保障該等國(guó)家股權(quán)保值增值；甲方有權(quán)對(duì)乙方行使該等股權(quán)的行為進(jìn)行必要的監(jiān)督。5.2未經(jīng)乙方書(shū)面同意，甲方不得以任何理由、任何方式處置（包括但不限于轉(zhuǎn) 讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押、委托行使股權(quán)等）本協(xié)議項(xiàng)下的國(guó)家股股權(quán)；對(duì)該等股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、 劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押或其他或有變動(dòng)，乙方均享有優(yōu)先權(quán)。5. 3乙方有權(quán)隨時(shí)選擇收購(gòu)本

5、協(xié)議項(xiàng)下的國(guó)家股股份。5.4乙方應(yīng)統(tǒng)一行使甲方委托的股東權(quán)利，不得將該等股權(quán)分割為若干部分委派 一個(gè)以上的代理人分別行使。第六條承諾與聲明6.1甲方聲明，其合法擁有本協(xié)議所指的萬(wàn)股國(guó)家股股權(quán)，在本協(xié)議簽署之日該等股權(quán)未委托他人行使，亦無(wú)任何質(zhì)押、 凍結(jié)等限制股權(quán)行使的情形。6.2甲方承諾，在本協(xié)議生效后，保證乙方能順利行使有關(guān)股東權(quán)利；保證協(xié)助 乙方改選原董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。6. 3乙方承諾，將根據(jù)公司法、證券法公司章程及本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，行使有關(guān)股東權(quán)利，維護(hù)該等股權(quán)權(quán)益，對(duì)其權(quán)益的安全完整 負(fù)責(zé)。6.4甲乙雙方一致同意，經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)同意后，甲方將其持有的本協(xié)議中 全部或部分國(guó)家股股權(quán)轉(zhuǎn)讓

6、給乙方，且保證乙方受讓的股權(quán)不低于股本總額的x%o第七條協(xié)議的變更或終止7. 1有下列情形之一時(shí)，本協(xié)議將予以變更或終止：（1）甲乙雙方協(xié)商一致時(shí)；（2）本協(xié)議約定的股權(quán)托管期限屆滿時(shí)；（3）因不可抗力致使本協(xié)議無(wú)法履行時(shí)。7. 2若乙方的行為嚴(yán)重?fù)p害該等股權(quán)權(quán)益，且拒不糾正時(shí)，甲方可依法解除本協(xié)議。第八條違約責(zé)任任何一方違反其在本協(xié)議項(xiàng)下的任何責(zé)任與義務(wù)，即構(gòu)成違約。 違約方應(yīng)向守約方全面、足額地承擔(dān)實(shí)際損失的賠償責(zé)任。第九條爭(zhēng)議的解決9.1凡因本協(xié)議發(fā)生的一切爭(zhēng)議或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭(zhēng)議， 雙方應(yīng)友好協(xié)商解決。如果協(xié)商解決不成，任何一方均可向北京仲裁委員會(huì)提請(qǐng)仲 裁。該仲裁裁決為終局裁定。

7、9. 2訴訟進(jìn)行期間，除涉訟的爭(zhēng)議事項(xiàng)或義務(wù)外，雙方均應(yīng)繼續(xù)履行本協(xié)議規(guī)定 的其他各項(xiàng)義務(wù)。第十條附則10. 1本協(xié)議未盡事宜，由甲乙雙方另行協(xié)商解決，或依國(guó)家有關(guān)規(guī) 定執(zhí)行。10. 2本協(xié)議經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)將從事資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債出售給甲方之日起后正式生效實(shí)施。10.3甲方承諾，在本協(xié)議簽署后二十五日內(nèi)，促使董事會(huì)或自行發(fā)出召集股東大會(huì)的公告，審議其購(gòu)買(mǎi)上述第10. 2條所述 的資產(chǎn)及負(fù)債。否則，本協(xié)議不受上述第10. 2條的限制，自行生效實(shí)施。10. 4如果本協(xié)議的部分條款或內(nèi)容被解除或被認(rèn)定無(wú)效，本協(xié)議的其他條款或 內(nèi)容的效力不受任何影響。10.5本協(xié)議一式四份，甲乙雙方各執(zhí)一份，均具有同等法

8、律效力，另二份交有關(guān)部門(mén)備案。股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理開(kāi)題報(bào)告福建師范大學(xué)福清分校本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開(kāi)題報(bào)告管理系11財(cái)務(wù)管理專業(yè)篇二：關(guān)于股權(quán)激勵(lì)論文開(kāi)題報(bào)告。關(guān)于股權(quán)激勵(lì)論文開(kāi)題報(bào)告1.1研究背景隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資本的配 置、流動(dòng)及其運(yùn)營(yíng)逐漸成為影響生產(chǎn)力發(fā)展的一個(gè)至關(guān)重要的因素，資本市場(chǎng)已經(jīng)成 為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要平臺(tái)。上市公司是證券市場(chǎng)的基石，信息披露是連接上市 公司和證券市場(chǎng)的橋梁和紐帶，是投資者投資決策的重要依據(jù)。無(wú)疑，及時(shí)、準(zhǔn)確的 信息披露能夠使股東充分了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，從而做出正確的投資決策。但是，隨 著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，委托代理關(guān)系也進(jìn)一步變化。管理層作為企業(yè)直接運(yùn)營(yíng)者

9、，相較 于企業(yè)其他利益相關(guān)者，擁有信息優(yōu)勢(shì)。同時(shí)管理層擁有信息披露的決策權(quán)，因此管 理層能夠通過(guò)策略性信息披露方式使自己的利益達(dá)到最大化。不論是實(shí)踐情況，還是 理論研究都證明管理層利用自己所擁有的信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行謀利。這種行為嚴(yán)重破壞了資 本市場(chǎng)運(yùn)行秩序。股權(quán)激勵(lì)是指在對(duì)公司進(jìn)行業(yè)績(jī)考評(píng)的基礎(chǔ)上，以本公司股票、股 票期權(quán)或股權(quán)的其他方式作為對(duì)管理層或其他核心人員獎(jiǎng)勵(lì)的激勵(lì)方式。讓公司管理 層或核心員工持有公司的股票期權(quán)，使管理層與股東的利益趨向一致，減少因控制權(quán) 和所有權(quán)分離產(chǎn)生的代理問(wèn)題。正是在這樣的基礎(chǔ)上，股權(quán)激勵(lì)作為一種消除代理問(wèn) 題的方式被廣泛采用。但是，在另外一方面，隨著對(duì)信息披露研究的

10、深入，學(xué)者們發(fā) 現(xiàn)由于管理層相較于外部的投資者具有對(duì)于公司的信息優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又擁有信息披露的 決策權(quán)，因此管理層通過(guò)策略性信息披露的方式使自己的利益達(dá)到最大化。而當(dāng)管理 層參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其薪酬很大部分于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，那么就有足夠的動(dòng)機(jī)通過(guò)策 略性信息披露的方式使自己獲得盡可能多的收益。*年4月，金發(fā)科技高管因在股權(quán) 激勵(lì)行權(quán)后違規(guī)減持股票被證監(jiān)會(huì)調(diào)查。隨著調(diào)查的深入，更有一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)金發(fā)科 技的管理層為了能夠使自己利益在行權(quán)的時(shí)候最大化，通過(guò)信息披露行為來(lái)操縱股 價(jià)。對(duì)于管理層在行權(quán)日前后的行為，如減持公司股票，一直以來(lái)都是金融市場(chǎng)關(guān)注 的焦點(diǎn)。但是對(duì)于在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)階段前后管理層的信息

11、披露行為，公眾媒體和 學(xué)術(shù)界都還沒(méi)有給予很大的關(guān)注。對(duì)于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃來(lái)說(shuō)，授權(quán)階段與行權(quán)階段同樣 重要。根據(jù)上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行），行權(quán)價(jià)格的確定是根據(jù)草案摘要 公告前30個(gè)交易日的平均價(jià)格與前一個(gè)交易日孰高來(lái)確定的。為了使自己的利益最 大化，管理層有動(dòng)機(jī)通過(guò)各種方式，如策略性信息披露等方式操縱授權(quán)日之前的股價(jià) 波動(dòng)，以取得一個(gè)較為有利的行權(quán)價(jià)格。在金發(fā)科技調(diào)查案中，證券報(bào)提出了這樣的 質(zhì)疑“創(chuàng)始股東為何自己對(duì)自己進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)"o在*年3月，證監(jiān)會(huì)就己經(jīng)出臺(tái)股權(quán)激勵(lì)有關(guān)備忘錄1號(hào)（備忘錄），其中規(guī)定持股超過(guò)5%的股東或?qū)嶋H控制 人不能成為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象。可見(jiàn)，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

12、中，大股東及其家族成員進(jìn)行自 我激勵(lì)的公司己經(jīng)引起了媒體與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。但備忘錄的法規(guī)對(duì)由全部由職 業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任髙管的企業(yè)缺乏足夠的約束力，因?yàn)槁殬I(yè)經(jīng)理人通常只持有公司少量的 股票或根本不在公司持股。因此，在備忘錄之后，不同控制權(quán)特征的公司在股權(quán) 激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施中可能出現(xiàn)不同的信息披露行為。在理論研究中，很多學(xué)者也證明管理 層通過(guò)不同的信息披露行為為自己謀禾!。過(guò)去的研究發(fā)現(xiàn)，在公司盈利信息報(bào)告 中，管理層通過(guò)盈余管理等方式來(lái)調(diào)節(jié)反映在報(bào)告中盈余信息，扭曲經(jīng)營(yíng)成果，以提 高自身的薪酬或保留自己在企業(yè)的職位。另外，也有學(xué)者證明，管理層在公司某種事 件前后，通過(guò)策略性信息披露使自身的利益最大化，如

13、公司回購(gòu)股票，seo等事件。 近年來(lái)，隨著股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃被上市公司逐步采用，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃事件前后的進(jìn)行策 略性信息披露行為也成為管理層為自身謀取最大化利益的途徑之一。篇三：股權(quán)激勵(lì)及其會(huì)計(jì)處理。股權(quán)激勵(lì)及其會(huì)計(jì)處理一、股權(quán)激勵(lì)方式和條件1、股權(quán)激勵(lì)方式：公司應(yīng)以期 權(quán)激勵(lì)機(jī)制為導(dǎo)向，根據(jù)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的，結(jié)合本行業(yè)及本公司的特點(diǎn)確定股權(quán) 激勵(lì)方式。1、股票期權(quán)：指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買(mǎi)公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。（激勵(lì)對(duì)象有權(quán)行使或放棄權(quán)利，當(dāng)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、償還債務(wù)。股票期權(quán)是當(dāng) 今國(guó)際最流行的激勵(lì)類型，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，適合處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期

14、的企 業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)、高科技等風(fēng)險(xiǎn)較高的公司）2、限制性股票：指公司為了實(shí)現(xiàn)某一特定 目標(biāo)，無(wú)償將一定數(shù)量的股票贈(zèng)予或者以較低的價(jià)格售與激勵(lì)對(duì)象。只有實(shí)現(xiàn)預(yù)定目 標(biāo)，激勵(lì)對(duì)象才可將限制性股票拋售并從中獲利；預(yù)定目標(biāo)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)時(shí)，公司有權(quán)將 免費(fèi)增予的限制性股票收回或者按激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買(mǎi)價(jià)格回購(gòu)。（我國(guó)上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股票激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定激勵(lì)對(duì)象 獲授股票的業(yè)績(jī)條件和禁售期限。限制性股票起留住人的作用，股票期權(quán)可以激勵(lì)人 和吸收人的作用。限制性股票使用于成熟型企業(yè)或者對(duì)資金投入要求不是非常高的企 業(yè)）3、股票增值權(quán)：指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定 數(shù)量的股票價(jià)格

15、上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。（上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被 授權(quán)人現(xiàn)金）股票增值權(quán)的行權(quán)期一般超過(guò)激勵(lì)對(duì)象任期，有助于約束激勵(lì)對(duì)象短期 行為，適用于現(xiàn)金流充裕且發(fā)展穩(wěn)定的公司）4、虛擬股票：虛擬的，沒(méi)有表決權(quán)和所有權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，離開(kāi)公司時(shí)自 動(dòng)失效，參與公司分紅并享受股價(jià)升值收益。本質(zhì)上就是將獎(jiǎng)金延期支付，其支付資 金于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金。（與股票比，虛擬股票的激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響較小，因?yàn)榧?lì)對(duì)象 總是可以在公司效益好時(shí)獲得分紅。5、業(yè)績(jī)股票：指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如 果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過(guò)努力后實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司授予其

16、一定數(shù)量的股票或提取一定比例 的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買(mǎi)股票后授予。（適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。在股票期權(quán)的應(yīng)用受到較大 限制的情況下，也可適用于高科技公司，但激勵(lì)效果可能會(huì)受影響，或者在激勵(lì)效果不受影響的情況下，公司的激勵(lì)成本會(huì)相對(duì)較大）2、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件（“標(biāo)的 股票和數(shù)量”）：對(duì)國(guó)有控股上市公司、外部董事、獨(dú)立董事進(jìn)行了定義。二、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬訂1、激勵(lì)對(duì)象的確定：有些人是不能參加激勵(lì)計(jì)劃的。2、標(biāo)的股票和數(shù)量：上市公司主要采用兩種方式：向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份和回購(gòu) 公司自己的股份。（上市公司可以回購(gòu)不超過(guò)公司已發(fā)行股份總額的5%用于獎(jiǎng)勵(lì)公司員工。）3、 激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間要素1、股

17、權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期2、股票期權(quán)行權(quán)時(shí)間限制（定義了 授權(quán)日、可行權(quán)日的概念及確定條件）3、限制性股票的禁售和轉(zhuǎn)讓時(shí)間限制4、股權(quán) 授予價(jià)格的確定5、激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整程序1、股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法：就是保持實(shí) 際價(jià)值不變。2、行權(quán)價(jià)格的調(diào)整：就是保持實(shí)際價(jià)值不變。3、股票期權(quán)激勵(lì)佳話調(diào)整程序6、股權(quán)授予及行權(quán)程序1、公司授予股票期權(quán)的 程序2、激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的程序7、公司與激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)1、公司的權(quán)利和義務(wù) 2、激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)8、其他事項(xiàng)：公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立、激勵(lì)對(duì) 象發(fā)生職務(wù)變更、離職、死亡等事項(xiàng)時(shí)，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有重要影響。此種情況下， 通常采用如下方式處理：1、公司發(fā)生

18、實(shí)際控制權(quán)變更、合并和分立2、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職或 死亡三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批和實(shí)施1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的申報(bào)和批準(zhǔn)2、股權(quán)激勵(lì)計(jì) 劃的實(shí)施：業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。1、完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系2、合理控制激勵(lì)收益水平3、完善限制性股票授予方 式4、嚴(yán)格股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍5、建立社會(huì)監(jiān)督和專家評(píng)審機(jī)制3、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終 止四、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)1、股權(quán)支付的確認(rèn)和計(jì)量原則1、權(quán)益結(jié)算的股份支付1、換取 職工服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付2、換取其他方服務(wù)的權(quán)益計(jì)算的股份支付3、權(quán)益 工具公允價(jià)值無(wú)法可靠確定時(shí)的處理2、現(xiàn)金結(jié)算的股份支付2、股份支付的會(huì)計(jì)處理1、授予日：不做會(huì)計(jì)處理2、等待期內(nèi)每

19、個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日：等待期，是指可行權(quán) 條件得到滿足的期問(wèn)。對(duì)干可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日 至可行權(quán)日的期間。對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可 能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。1、可行權(quán)條件（的認(rèn)定）2、會(huì)計(jì)處理3、可行權(quán)日之后4、回購(gòu)股份進(jìn)行職工 期權(quán)激勵(lì)5、條款和條件的修改1、條款和條件的有利修改2、條款和條件的不利修改 3、取消或結(jié)算【例3-1某境內(nèi)上市公司20*年9月擬對(duì)公司髙管人員和技術(shù)人員實(shí)施股權(quán)激 勵(lì)。該公司國(guó)家控股比例為45%,但公司的主要決策由當(dāng)?shù)貒?guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)控制。 公司20*年被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。董事會(huì)成員共1

20、0人，其中外 部董事3人（均來(lái)自控股公司）、獨(dú)立董事3人，薪酬委員會(huì)3人中1人為公司副總 經(jīng)理（執(zhí)行董事）?？毓晒镜闹饕獦I(yè)務(wù)都集中于上市公司。激勵(lì)方案規(guī)定，公司將 利用資金回購(gòu)部分股票，如果三年內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率都達(dá)到10%以上，公司將向上 述激勵(lì)對(duì)象授予回購(gòu)的股票。試分析該公司是否符合實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的條件以及股 權(quán)激勵(lì)方案的種類?！痉治觥渴紫瓤梢钥闯觯摴静粚儆诰惩夤?，而且該公司國(guó)有控股比例雖不 足50%,但實(shí)質(zhì)是國(guó)有控股，因此公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案在符合一般上市公司要求的 基礎(chǔ)上，還必須符合國(guó)有境內(nèi)上市公司的相關(guān)規(guī)定。按照一般公司的規(guī)定，20*年該 公司被審計(jì)師出具保留意見(jiàn)，由于不屬

21、于最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而且也并非是否定意見(jiàn) 和拒絕表示意見(jiàn)，并不影響公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。初步判斷，董事會(huì)中外部董事比重是 外部董事60%,但由于該控股公司主要業(yè)務(wù)都集中于上市公司，由此可知控股股東委 派的董事不屬于外部董事，故該公司違反了國(guó)有境內(nèi)公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的規(guī)定： 外部董事（含獨(dú)立董事，下同）占董事會(huì)成員半數(shù)以上。此外，該公司薪酬激勵(lì)委員 會(huì)有1名非外部董事，也不符合所有薪酬委員會(huì)成員都必須是外部董事的規(guī)定。公司 采用的是業(yè)績(jī)股票的激勵(lì)模式，在符合一定業(yè)績(jī)的條件下授予公司股票?！纠?-2】某國(guó)有控股上市公司預(yù)計(jì)于20*年底實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，初步確定的 股權(quán)激勵(lì)對(duì)象包括：張某，公司總經(jīng)理；

22、李某，公司監(jiān)事會(huì)主席；夏某，公司外部董 事；李某，公司獨(dú)立董事；王某，公司核心技術(shù)人員；劉某，上市公司母公司負(fù)責(zé) 人，同時(shí)兼任上市公司董事長(zhǎng)；潘某，持有上市公司股權(quán)15%。要求判別并說(shuō)明理 由：(1) 可以確定能夠?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)的對(duì)象包括哪些？ (2)有可能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì) 象的有哪些？ (3)不允許作為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的有哪些？【分析】(1)可以確定作為激勵(lì)對(duì)象的包括：公司總經(jīng)理張某、公司核心技術(shù) 人員王某?？偨?jīng)理是髙級(jí)管理人員，核心技術(shù)人員是公司最重要的人力資源，公司高 管和核心技術(shù)人員都是股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象。(2) 有可能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象：夏某，公司外部董事，由于并沒(méi)有說(shuō)明夏某是 屬于控股公司還是之

23、外的人，如果是在控股公司任職的外部董事，則可以作為激勵(lì)對(duì) 象，如果是控股公司以外的外部董事則不允許作為激勵(lì)對(duì)象。劉某，控股公司負(fù)責(zé) 人，同時(shí)在上市公司擔(dān)任職務(wù)，只能夠在一家上市公司參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但本題中 無(wú)法確定是否已在其他公司參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，因此無(wú)法準(zhǔn)確判斷劉某是否符合股權(quán) 激勵(lì)方案確定的激勵(lì)對(duì)象要求。(3) 公司監(jiān)事會(huì)主席李某，由于公司是國(guó)有控股公司，按規(guī)定監(jiān)事不應(yīng)作為股 權(quán)激勵(lì)對(duì)象；獨(dú)立董事李某，獨(dú)立董事代表中小股東起到監(jiān)督和保護(hù)作用，不應(yīng)參與 股權(quán)激勵(lì)。潘某，由于其持有股權(quán)比例過(guò)高，而超過(guò)5%以上有表決權(quán)的股份的人員， 未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，不得參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。【分析】不得隨意擴(kuò)大

24、激勵(lì)對(duì)象定人1、董事(不包括獨(dú)立董事)2、監(jiān)事最近 三年內(nèi)被公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)處罰、違反公司法規(guī)定的人不得擔(dān)任；對(duì)國(guó)有控股上市公司 的特殊要求3、高級(jí)管理人員4、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員5、其他員工【例3-3】某國(guó)有控股上市公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，該公司公開(kāi)市場(chǎng)總股本為 10億股。具體的股權(quán)激勵(lì)方案包括：一是從公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)公司股票共6000萬(wàn)股并分批發(fā)放；二是公司控股股東決定 如果公司高管能夠?qū)崿F(xiàn)股權(quán)激勵(lì)方案中的業(yè)績(jī)條件，則控股股東將轉(zhuǎn)讓500萬(wàn)股股票 給髙管團(tuán)隊(duì)；公司已經(jīng)在以前年度首次向高管團(tuán)隊(duì)提供了總量達(dá)5000萬(wàn)股股票；公 司董事長(zhǎng)宋某在兩次獲得股權(quán)激勵(lì)后將累計(jì)持股20*萬(wàn)股公司股票。請(qǐng)分析該公

25、司的 股權(quán)激勵(lì)方案是否符合相關(guān)規(guī)定并解釋理由。【分析】該公司擬用于股權(quán)激勵(lì)的股票，回購(gòu)總數(shù)額達(dá)到6000萬(wàn)股，超過(guò)了回 購(gòu)股票總額不得高于5%的限制性條款；國(guó)有公司控股股東不得單方面轉(zhuǎn)讓股票去實(shí)施 股權(quán)激勵(lì)；公司髙管團(tuán)隊(duì)兩次累計(jì)獲得股票數(shù)目達(dá)到11億股，超過(guò)總股本的10%, 因此不符合相關(guān)規(guī)定；而董事長(zhǎng)宋某持股比例達(dá)到了 2%,超出了個(gè)人持股比例不得高 于1%的規(guī)定。定量總量所有企業(yè)：上市公司全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股 票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。國(guó)有控股公司：上市公司全部有效的股權(quán) 激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。上市公司首次實(shí) 施股權(quán)激勵(lì)

26、計(jì)劃授予的股權(quán)數(shù)量原則上應(yīng)控制在上市公司股本總額的1%以內(nèi)。個(gè)人量 所有企業(yè)：上市公司任何一名激勵(lì)對(duì)象獲授的本公司股權(quán)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額 的1%國(guó)有控股公司：上市公司任何一名激勵(lì)對(duì)象獲授的本公司股權(quán)累計(jì)不得超過(guò)公司 股本總額的1%。高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平的 30%以內(nèi)。國(guó)有控股境外上市公司控制在40%以內(nèi)?！纠?-4某國(guó)有控股上市公司20*年2月6日股東大會(huì)通過(guò)了高管團(tuán)隊(duì)的股權(quán) 激勵(lì)計(jì)劃，該計(jì)劃規(guī)定截止20*年12月31日若公司凈資產(chǎn)收益率連續(xù)4年達(dá)到12% 以上，則無(wú)償授予公司高管團(tuán)隊(duì)5000萬(wàn)股股票期權(quán)。這些股票期權(quán)在授予的2年內(nèi) 不得行權(quán)，2年后可以每年最多執(zhí)行總額的40%,直到20*年12月31日結(jié)束。公司 于20*年2月20日發(fā)布了經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。該公司的股權(quán)激勵(lì)方案是否符合相關(guān)規(guī)定？若符合相關(guān)規(guī)定，請(qǐng)分別計(jì)算并確定公司股權(quán)激勵(lì)的授予日、 可行權(quán)日、行權(quán)限制期、行權(quán)有效期和終止日。【分析】股權(quán)激勵(lì)授予日為20*年2月6 0,但由于公司在2月20日發(fā)布年度 財(cái)務(wù)報(bào)告，股權(quán)激勵(lì)不能在定期報(bào)告公布前30日授予，故不符合相關(guān)規(guī)定。若符合 相關(guān)規(guī)定，授予日為20*年2月6日；可行權(quán)日為2