我國壽險(xiǎn)需求的影響因素分析

1、我國壽險(xiǎn)需求影響因素的計(jì)量分析我國壽險(xiǎn)需求影響因素的計(jì)量分析摘要 改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，綜合國力日益增強(qiáng)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們消費(fèi)水平的提高，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求市場也發(fā)展迅猛。但與我國的總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相比，我國的壽險(xiǎn)需求市場還有待進(jìn)一步的挖掘。因此選擇研究分析壽險(xiǎn)需求的影響因素，這對(duì)促進(jìn)我國的壽險(xiǎn)市場健康、穩(wěn)定的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)需求；國民生產(chǎn)總值；通貨膨脹率；總撫養(yǎng)比；1、 壽險(xiǎn)需求的含義l 壽險(xiǎn)需求的含義分類 廣義的壽險(xiǎn)，是指人身保險(xiǎn)，是投保人與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同，以被保險(xiǎn)人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，明確投保人和保險(xiǎn)公司各自的權(quán)利和義務(wù)， 投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)

2、定支付保險(xiǎn)合同約定的數(shù)量的保險(xiǎn)費(fèi)，在保險(xiǎn)合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)如果被保險(xiǎn)人出了保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故，如被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病等，保險(xiǎn)人須向保險(xiǎn)受益人支付保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)金額。人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。 狹義的壽險(xiǎn)指人壽保險(xiǎn)，是主要以人的壽命為保障對(duì)象的人身保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)通常以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間內(nèi)生存或身故為給付保險(xiǎn)金的條件。有的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品還包括保險(xiǎn)合同約定的全殘責(zé)任。本文所指的壽險(xiǎn)是指廣義的壽險(xiǎn)，即人身保險(xiǎn)。二、 我國壽險(xiǎn)需求發(fā)展現(xiàn)狀 改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)得到了前所未有的發(fā)展，GDP指標(biāo)從1978年的3645.2億元到2008年超過300000億元，在這82倍的增長下，

3、保險(xiǎn)業(yè)也得到了充分的發(fā)展。截至2013年12月末，全國壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.07萬億元，同比增長8%。相對(duì)于2012年壽險(xiǎn)業(yè)同比4.16%的增速，基本上實(shí)現(xiàn)了增速的翻番。其中，平安壽險(xiǎn)以1460.91億元位居第二。新華保險(xiǎn)在2013年前9個(gè)月保費(fèi)下降5%的背景下，在最后一個(gè)季度發(fā)力，最終全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1036.4億元，同比增長6.06%，位列壽險(xiǎn)第三。我國壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過將近三年的調(diào)整，開始進(jìn)入緩慢復(fù)蘇階段。但是，中國保險(xiǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求相比，還存在很大的差距。我國人口基數(shù)大，需要保障的群體也十分大，從經(jīng)濟(jì)政策以及時(shí)代的發(fā)展決定我國壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間十分大。三、影響壽險(xiǎn)需求的基本因素

4、影響壽險(xiǎn)需求的因素可分為以下幾個(gè)方面:宏觀經(jīng)濟(jì)變量、社會(huì)及制度因素、人口統(tǒng)計(jì)學(xué)變量和保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管政策因素。（1） 宏觀經(jīng)濟(jì)變量1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDP)及收入 根據(jù)馬斯洛的需求層次理論,只有在較低層次的需求得到滿足之后,較高層次的需求才會(huì)有足夠的驅(qū)動(dòng)力量。同樣,僅當(dāng)基本的生活需要得以滿足的時(shí)一候,才可能有供任意支配的剩余財(cái)富,壽險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系才有可能建立。大量的理論和實(shí)證研究已經(jīng)證明:壽險(xiǎn)需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系2、 通貨膨脹水平 大部分國內(nèi)外學(xué)者的實(shí)證研究都表明通貨膨脹與壽險(xiǎn)需求兩者之間是呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。也有少量研究表明兩者之間的關(guān)系不明顯或呈正相關(guān)關(guān)系。呈負(fù)相關(guān)關(guān)系是由于通貨膨脹使得消費(fèi)者選取流

5、動(dòng)性更強(qiáng)的、短期的金融工具，避免利率不變的、長期的金融工具，而人壽保險(xiǎn)的保單一般來說保險(xiǎn)期限都較長，且其產(chǎn)品實(shí)行的是預(yù)定利率，從價(jià)格效應(yīng)來看，通貨膨脹提高了壽險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)格；從收入效應(yīng)來看，由于通貨膨脹會(huì)使得消費(fèi)者的實(shí)際收入下降，同時(shí)還會(huì)間接使得其他商品的價(jià)格上升，消費(fèi)者用于購買其他產(chǎn)品的支出增加。因此通貨膨脹會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)的需求產(chǎn)生一定的抑制作用。 3、 利率 利率對(duì)人壽保險(xiǎn)需求的影響體現(xiàn)在壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格和投資收益率兩個(gè)方面。一是價(jià)格方面，從理論上來說，當(dāng)銀行存款利率提高，將使其他替代品相比較壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言更具比較優(yōu)勢(shì)，由于壽險(xiǎn)產(chǎn)品通常是按照預(yù)定利率來進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)的，這就使得壽險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率水平相對(duì)較

6、高，消費(fèi)者對(duì)壽險(xiǎn)的需求將下降；反之，當(dāng)銀行存款利率降低時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)就低，對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求就增加，也就是說利率和壽險(xiǎn)需求之間是成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。但是在實(shí)際的計(jì)量分析中，兩者之間的關(guān)系還存在不確定性，不存在完全一致的結(jié)論。二是投資收益率方面。當(dāng)投保人的投資收益率低于同期銀行利率時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力就會(huì)降低，從而會(huì)降低對(duì)壽險(xiǎn)的需求。 （2） 社會(huì)及制度因素1、 傳統(tǒng)文化 文化往往潛移默化地影響甚至決定著人們的價(jià)值觀、生活方式和消費(fèi)習(xí)慣,因此文化往往會(huì)影響人們對(duì)待死亡、家庭,以及風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。在我國,家族內(nèi)成員關(guān)系非常密切,我國的儒家傳統(tǒng)文化強(qiáng)調(diào)“以孝為先”,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范往往比較習(xí)慣于家庭自保

7、,年輕的一代養(yǎng)年老的一代,以盡孝道,這樣一種傳統(tǒng)文化觀念往往會(huì)使保險(xiǎn)意識(shí)的形成需要一個(gè)漫長的過程。然而,壽險(xiǎn)作為一種非尋覓性商品,對(duì)人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)意識(shí)的依賴性很強(qiáng)。2、 教育水平 這里的受教育水平是指家庭中,被撫養(yǎng)人受教育時(shí)間的長度。因此,一個(gè)國家如果人們的受教育時(shí)間越長,則家庭對(duì)人壽保險(xiǎn)的需求更大。另一方面,一國居民整體教育水平的提高,可能會(huì)導(dǎo)致該國對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度更高,更加重視人壽保險(xiǎn)的必要性。因此,在國外的研究中,都認(rèn)為教育水平與壽險(xiǎn)需求呈正比例。3、社會(huì)保障制度 按照 Lewis(1989)的關(guān)于財(cái)富對(duì)人壽保險(xiǎn)是起著替代作用的結(jié)論，有學(xué)者推論得出國家的社會(huì)保障支出的增加會(huì)減少人們

8、對(duì)商業(yè)壽險(xiǎn)的需求。但是從大的國家經(jīng)濟(jì)體來看，社會(huì)保障的發(fā)達(dá)與否可能和商業(yè)壽險(xiǎn)的發(fā)達(dá)與否程度呈正相關(guān)的關(guān)系，即國家在社會(huì)保障方面的支出增加會(huì)引起商業(yè)壽險(xiǎn)的需求增多。這是因?yàn)槿绻麌以谏鐣?huì)保障方面的支出增加的話，說明該國經(jīng)濟(jì)的實(shí)力有了一定程度的發(fā)展，財(cái)政收入有所增加才能為政府增加保障支出提供財(cái)力支出。在社會(huì)保障提供的基本服務(wù)之外，隨著人們收入的提高，需要借助壽險(xiǎn)產(chǎn)品來滿足更高的保障需求。 （三）人口統(tǒng)計(jì)變量 根據(jù)以往的研究,人口統(tǒng)計(jì)變量對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響主要表現(xiàn)為撫養(yǎng)率、平均余命、家庭組成等。撫養(yǎng)率衡量了家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響,在一定程度上還能代表平均余命、家庭組成對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響,因此,我們

9、主要對(duì)撫養(yǎng)率進(jìn)行分析。 從理論上來說,人們購買壽險(xiǎn)的一個(gè)主要目的就是當(dāng)家庭主要收入來源者意外離去時(shí),壽險(xiǎn)可以保護(hù)被撫養(yǎng)人遠(yuǎn)離經(jīng)濟(jì)困境。因此當(dāng)一個(gè)家庭的撫養(yǎng)人數(shù)越高時(shí),對(duì)人壽保險(xiǎn)的需求更強(qiáng)烈。在我國,由于老齡化導(dǎo)致的負(fù)擔(dān)老年人系數(shù)近年來不斷增長,但是由于計(jì)劃生育以及晚婚育觀念廣泛被接受,近年來年來我國的負(fù)擔(dān)少兒系數(shù)下降速度較快,并且下降幅度高于負(fù)擔(dān)老年人系數(shù)的增長,因此,總負(fù)擔(dān)系數(shù)仍然處于下降趨勢(shì),同樣我國的壽險(xiǎn)保費(fèi)增長率近年來也在不斷的波動(dòng)中減緩,可見家庭負(fù)擔(dān)狀況與壽險(xiǎn)需求之間有著某種內(nèi)在的聯(lián)系。 總撫養(yǎng)比。國外的研究表明, 壽險(xiǎn)的主要目的是保護(hù)遺族以免他們因?yàn)橹饕杖雭碓凑咴缢缼淼呢?cái)務(wù)困境

10、。因此一國的壽險(xiǎn)需求應(yīng)該與該國受撫養(yǎng)和贍養(yǎng)的人數(shù)成正比例關(guān)系?？紤]到目前我國的保險(xiǎn)意識(shí)大多都停留在為大人保險(xiǎn), 但同時(shí)為少兒進(jìn)行的投保比例也有所增加。本文引入總撫養(yǎng)比, 以說明該因素對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響。（四）保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)及監(jiān)管政策 一個(gè)國家的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管政策是根據(jù)該國的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)體制改革的需要制定出來的引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)資源合理配置的政策。保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策既作用于各政策主體，又作用于金融市場和社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域主體。它對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響，表現(xiàn)在它能夠影響保險(xiǎn)供給的規(guī)模和質(zhì)量，能夠劃定保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的作用邊界；有力的保險(xiǎn)監(jiān)管政策對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響，在于它對(duì)規(guī)范市場秩序、保護(hù)被保險(xiǎn)人利益具有重要的作用，它能夠維護(hù)消

11、費(fèi)者的信心，能夠顯著提升消費(fèi)者的壽險(xiǎn)需求。 四、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的建立 選取 2005 年2013 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。( 一) 壽險(xiǎn)需求關(guān)于國民生產(chǎn)總值的模型。 對(duì)壽險(xiǎn)需求建立關(guān)于國民生產(chǎn)總值的模型: =+其中: 我國各年的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入;我國各年的國民生產(chǎn)總值。 選取 2005年到 2013 年我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入及國民生產(chǎn)總值作為樣本值, 用 Spss 對(duì)上述線性模型進(jìn)行最小二乘估計(jì), 根據(jù)輸出結(jié)果, 得到模型估計(jì)結(jié)果如下: 在此模型中 =0.031283, 這表明我國國民生產(chǎn)總值每增長 100 億元, 壽險(xiǎn)總需求平均增加 0.031283 億元。樣本回歸直線對(duì)壽險(xiǎn)總需求的解釋能力為 95.5664

12、%, 由 T 檢驗(yàn)知國民生產(chǎn)總值對(duì)我國壽險(xiǎn)總需求具有顯著性影響。( 二) 壽險(xiǎn)需求關(guān)于通貨膨脹率的模型。 對(duì)壽險(xiǎn)需求建立關(guān)于通貨膨脹率的模型: 其中: 同上; 我國各年的通貨膨脹率。選取1995- 2005 年的數(shù)據(jù)為樣本值。用 Spss 進(jìn)行估計(jì)得到如下結(jié)果: 可見, 通貨膨脹率每升高一個(gè)百分點(diǎn), 壽險(xiǎn)保費(fèi)收入就減少 832.1263 億, 表明通貨膨脹確實(shí)對(duì)壽險(xiǎn)需求有所影響。但是模型的擬合優(yōu)度檢驗(yàn)并不優(yōu)良, 參數(shù)檢驗(yàn)也不顯著。這是因?yàn)? 通貨膨脹雖然對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入有影響, 但其影響卻是通過很多中間環(huán)節(jié)對(duì)壽險(xiǎn)需求產(chǎn)生影響, 而不向居民可支配收入那樣直接產(chǎn)生影響。通貨膨脹對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響, 是

13、通過影響貨幣價(jià)值來影響人民生活中的購買及投資行為, 進(jìn)而影響人們的購買能力, 同時(shí)影響壽險(xiǎn)預(yù)期收益, 從而影響人們購買壽險(xiǎn)產(chǎn)品的意識(shí), 最終影響壽險(xiǎn)需求。它的影響是通過多個(gè)因素傳導(dǎo)以后才影響到壽險(xiǎn)需求, 中間只要有一個(gè)環(huán)節(jié)傳導(dǎo)不暢通, 那么就有可能對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響很小或無法對(duì)壽險(xiǎn)需求產(chǎn)生影響。( 三) 壽險(xiǎn)需求關(guān)于總撫養(yǎng)比的模型。 對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入建立關(guān)于總撫養(yǎng)比的模型: 其中: yt同上; xt我國各年的總負(fù)擔(dān)系數(shù)。選取 2005 年2013 年的數(shù)據(jù)為樣本值。用 Spss 進(jìn)行得估計(jì)結(jié)果: 由上述結(jié)果可見, 總負(fù)擔(dān)系數(shù)每升高一個(gè)百分點(diǎn), 壽險(xiǎn)保費(fèi)收入減少 13810.82 億, 即壽險(xiǎn)需求隨

14、著總負(fù)擔(dān)系數(shù)的下降而增加。本模型樣本回歸直線對(duì)壽險(xiǎn)總需求的解釋能力86.88%, 且由 T 檢驗(yàn)知總負(fù)擔(dān)系數(shù)對(duì)壽險(xiǎn)需求有顯著影響。國外研究表明, 壽險(xiǎn)的主要目的是保護(hù)遺族, 以免他們因?yàn)橹饕杖雭碓凑咴缢缼淼呢?cái)務(wù)困境。因此一國的壽險(xiǎn)需求應(yīng)該與該國受撫養(yǎng)和贍養(yǎng)的人數(shù)成正比例關(guān)系。 但是本模型的結(jié)果卻與此正好相反, 認(rèn)為原因如下: 國外對(duì)壽險(xiǎn)需求關(guān)于總撫養(yǎng)比的研究, 多針對(duì)的是發(fā)達(dá)國家。美國、英國、日本等發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)有近百年的歷史, 其保險(xiǎn)市場主體經(jīng)營已經(jīng)有了一定的模式, 而其經(jīng)營理念已經(jīng)趨向成熟。另一方面, 保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)達(dá)國家長期的發(fā)展歷程, 已經(jīng)讓保險(xiǎn)意識(shí)深入人心, 人們都意識(shí)到購

15、買保險(xiǎn), 是預(yù)防家庭中主要收入來源人物早死或者喪失勞動(dòng)力死后家庭里的遺族失去收入來源的一個(gè)最好方法, 因此家庭中的遺族越多, 人們心中壓力越大, 越希望能通過保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn), 因此壽險(xiǎn)需求也就越大。而在我國, 保險(xiǎn)的發(fā)展只有六十多年的歷程, 真正意義上的發(fā)展只有十多年。保險(xiǎn)業(yè)在中國正處在起步期, 其吸取西方保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn), 少走了不少彎路, 得到很好的發(fā)展, 因此壽險(xiǎn)保費(fèi)收入在中國逐年遞增,這和中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展是分不開的。另一方面, 畢竟保險(xiǎn)業(yè)在中國的發(fā)展歷程十分短暫, 養(yǎng)兒防老的觀念仍在影響著絕大多數(shù)人, 其保險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄, 購買保險(xiǎn)屬于被動(dòng)狀態(tài)。因此, 出現(xiàn)了模型中的總負(fù)擔(dān)系

16、數(shù)對(duì)壽險(xiǎn)需求產(chǎn)生負(fù)影響。隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的深入發(fā)展和居民保險(xiǎn)意識(shí)的提高, 因?yàn)榭紤]遺族的生存而購買保險(xiǎn)的比例會(huì)大幅提高。( 四) 對(duì)壽險(xiǎn)需求建立關(guān)于國民生產(chǎn)總值、通貨膨脹率及總負(fù)擔(dān)系數(shù)的模型。 為了分析各主要影響因素的共同作用,下面將這些因素綜合在一起建立一個(gè)總模型:其中: yt同上; 各年的國民生產(chǎn)總值; 各年的通貨膨脹率; 各年的總負(fù)擔(dān)系數(shù)。選取我國 2005 年2013 年的數(shù)據(jù)做為樣本值。用 Spss 進(jìn)行估計(jì)得如下結(jié)果:從回歸結(jié)果來看, 方程的擬合優(yōu)度讓人滿意, 即樣本回歸直線的解釋能力為 97.08%。, 即通過了總體顯著性檢驗(yàn)。 從總模型的結(jié)果可以看出, 模型擬合優(yōu)度十分優(yōu)良, 但

17、是通貨膨脹和總撫養(yǎng)比兩因素的 T 檢驗(yàn)卻不甚理想。筆者認(rèn)為造成這種現(xiàn)象的原因如下: 一是樣本容量過小, 如果增加樣本容量, 情況將顯著改善; 二是中國壽險(xiǎn)發(fā)展目前處在成長期, 保費(fèi)收入一直在高速增長; 但是各影響因素因素本身卻也是有高低起伏的變化, 決定因素的影響擋不住壽險(xiǎn)的蓬勃的發(fā)展, 因此在數(shù)據(jù)上表現(xiàn)為影響因素對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響變化可能不大。五、結(jié)論 第一、可支配收入決定人們的購買能力從而決定人們購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的能力, 壽險(xiǎn)保費(fèi)收入與國民總收入成正比例關(guān)系。在以上模型中驗(yàn)證了這一理論。第二、依照經(jīng)濟(jì)原理, 通貨膨脹的劇增將會(huì)使保單的未來收益在事實(shí)上貶值, 并降低人們對(duì)保險(xiǎn)收益的預(yù)期, 因此

18、壽險(xiǎn)需求與通貨膨脹率具有相反的變化趨勢(shì)。在上述模型中通貨膨脹率確實(shí)對(duì)壽險(xiǎn)需求有負(fù)的影響, 為經(jīng)濟(jì)理論提供了實(shí)證支持。第三、總負(fù)擔(dān)系數(shù)對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響, 出現(xiàn)了讓人意外的情況: 總負(fù)擔(dān)系數(shù)與壽險(xiǎn)保費(fèi)收入成反向變動(dòng)關(guān)系。按國外的研究成果來說, 壽險(xiǎn)需求應(yīng)該與受撫養(yǎng)或贍養(yǎng)的人數(shù)成正方向變動(dòng)關(guān)系。正如前面分析的, 這與我國的經(jīng)濟(jì)水平、保險(xiǎn)意識(shí)、保險(xiǎn)水平不發(fā)達(dá)都有關(guān)。以后隨著我國保險(xiǎn)業(yè)的深入發(fā)展和居民保險(xiǎn)意識(shí)的提高, 在不久的將來, 這種狀況是可以改變的。六、參考文獻(xiàn) 1Georges Dionne,Scott E.Harrington.保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.北京:中國人民大學(xué)出版社,2005 2S.S.休伯納.人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.北京:中國金融出版社,1997 3高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模:Eviews