投資理財綜合實訓

1、投資理財綜合實訓實驗報告書學號201003*姓名*學院*專業(yè)*批次第四批電話*成績2013年7月重慶工商大學 投資理財綜合實訓 實驗報告實驗時間： 2013.07.05-2013.07-07 第 四 批次 學生姓名*學號20100*專業(yè)班級*指導教師*實驗名稱投資理財綜合實訓一、實驗目的1理解和掌握家庭現(xiàn)金流規(guī)劃2理解和掌握家庭收支分析方法和步驟3能夠掌握宏觀經(jīng)濟分析4能夠分析客戶的教育費用需求及教育規(guī)劃5能夠理解和掌握購房財務規(guī)劃的基本方法6能夠理解和掌握制定汽車消費方案7能夠理解和掌握制定消費信貸方案8能夠分析客戶的投資理財需求及投資理財規(guī)劃9能夠熟練掌握金融投資工具運用10掌握并運用宏觀

2、經(jīng)濟政策對證券投資的影響11理解和掌握上市公司的變現(xiàn)能力、營運能力和盈利能力分析12理解和掌握杜邦財務分析方法13理解和掌握上市公司的投資收益分析14能夠熟練掌握住房投資與規(guī)劃15能夠理解和掌握購房財務規(guī)劃的基本方法16理解和應用上市公司的財務報表分析結(jié)果判斷投資價值17熟練掌握債券估值和投資分析的基本方法和技巧18熟練掌握基金估值和投資分析的基本方法和技巧19能夠熟練運用證券分析系統(tǒng)對金融投資理財進行綜合分析20能夠分析客戶家庭存在的風險及風險規(guī)避21能夠分析客戶家庭成員的退休養(yǎng)老規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃二、實驗題目王勇是重慶銀行某支行行長，年收入80萬元（收入都為稅后）。妻子劉元元是重慶某重點高中特

3、級教師，妻子年收入15萬元（其中7萬為上輔導班的課時費），每5年后增長10%。現(xiàn)在家庭有定期存款30萬元，活期存款3萬元，銀行理財產(chǎn)品30萬元（剛購買，6個后到期，保本年收益率為5%），房屋3套，其價值530萬元（其中一套值360萬元）。一輛小汽車，現(xiàn)價35萬元，計劃兩年后換車，新車購買費用100萬元，舊車折舊率按40%計算。王勇在單位有“五險一金”，劉元元的單位是教育事業(yè)單位，醫(yī)療保險等有保障。平時家庭每月均開支3萬元。夫妻兩人沒有炒股票理財?shù)慕?jīng)驗，也沒有其他進行任何風險投資。家中有一兒子17歲，今年9月份，在重慶工商大學國際商學院 “2+2（中法）” 讀大一，在國內(nèi)每年學費及生活費5萬元，

4、在國外（法國2年）每年學費及生活費30萬元。大學本科畢業(yè)后準備在美國留學，攻讀碩士，學習時間為2年，每年學費及生活費40萬元，攻讀博士，學習時間為4年，每年學費及生活費50萬元，攻讀博士期間每年能領到科研經(jīng)費和獎學金20萬。王勇家中還有自己的父母親，父親今年70歲，母親今年68歲，他們都沒有退休工資，沒有醫(yī)療保險等，平均每季度的醫(yī)藥費為3000元，并每年按10%的比率增長。劉元元還有自己的父母親，父親今年69歲，母親今年67歲，父親的退休工資每月1800元，有醫(yī)療保險，母親沒有退休工資和醫(yī)療保險等，他們平均每季度的醫(yī)藥費為2400元，并每年按10%的比率增長，每月均生活開支1600元。假如他們

5、父母親的生命周期分別為中國男性和女性平均壽命再延長3年進行計算。王勇今年已經(jīng)47歲，60歲退休，妻子44歲，55歲退休。王勇退休后每月能拿到退休金6000元，劉元元每月能拿到退休金4500元，兩人同時退休后家庭月支出6萬元（旅游休閑享樂費用增加）。請分析王勇先生家庭理財存在的問題，為王勇先生家庭進行合理的理財設計，主要包括孩子教育、家庭日常生活、金融投資理財、住房規(guī)劃與投資理財、人身和財產(chǎn)保險、投資風險管理、退休生活、遺產(chǎn)等。三、設計方案 （一）設計方案摘要1、整體情況簡介(1)家庭成員基本情況簡介王勇7口之家，目前47歲，年收入80萬，是重慶銀行某支行行長，職業(yè)穩(wěn)定，60歲退休，退休后有退休

6、金6000元；其妻46歲，年收入15萬，每5年后增長10%是重慶某重點中學特級教師，55歲退休，退休金4500元；其子17歲，在重慶工商大學國際商學院讀“2+2（中法）第一年”；其父70歲，其母68歲，其岳父69歲，其岳母67歲，均退休在家，只有其岳父有每月1800元的退休工資。家庭收入為夫妻的工資和其岳父的退休工資，但不計入。(2)家庭基本開支簡介家庭年日常開支為6萬元，其母第一年用于醫(yī)療的費用為5400，每年按10%增長，直至生命周期結(jié)束（中國平均男性壽命為72歲，女性壽命為77歲），。家庭房屋為一次性購買，無房貸壓力。夫妻二人退休后每年支出為6萬元。(3)家庭基本財務狀況簡介現(xiàn)有定期存款

7、30萬元，活期存款3萬元，房屋3套價值530萬元，汽車1輛價值12.6萬元。在兒子念書10年間，花費的教育費用為350萬元。(4)家庭目前及未來保障情況簡介王勇有五險一金，其妻有醫(yī)療保險等有保障，但是王勇一家對投資理財這方面缺乏了解，無任何投資意識，對資產(chǎn)沒有任何保障。2、預期目標在對王勇一家基本情況了解之后，針對性的提出理財方案，主要就其現(xiàn)金、投資、兒子教育以及風險保障等方面進行規(guī)劃，希望可以讓其獲得較大的投資收益。在保證基本生活狀態(tài)的可維持基礎上，可以針對性得拿出一部分現(xiàn)金做金融投資和其他用處！3、理財建議(1)合理配置現(xiàn)金、存款以及投資以獲得更好收益(2)為孩子的教育費用提前準備(3)規(guī)

8、劃二人退休后的養(yǎng)老保障及其他保障（二）王勇一家財務狀況之具體分析表一 勇家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表（2013年）資產(chǎn)金額（萬元）負債與凈資產(chǎn)金額（萬元）金融資產(chǎn)30.00 負債0.00 定期存款30.00 活期存款3.00 金融資產(chǎn)小計：63.00 實物資產(chǎn)（住房、汽車）565.00 凈資產(chǎn)628.00 資產(chǎn)總計628.00 負債與凈資產(chǎn)合計628.00 按照目前得情況，王勇一家得收入是十分可喜的，但是，要讓整個家庭的日子過得更好，必須得打破現(xiàn)狀，必須針對現(xiàn)在得財產(chǎn)狀況進行整理，并進行必要得投資。下面得九個表格是根據(jù)王勇一家得人口遞減順序做出得現(xiàn)金流量表。其中所做得處理是：1. 將其另外得兩所房

9、屋進行出租；2. 利用200百萬得現(xiàn)金去購買基金；3. 定期存款根據(jù)家庭人口大事件進行存款，（備不時之需）下面先描述一下王勇一家得人口大事件表：王勇家庭大事件與年齡分布今年四年后兩年后四年后一年后一年后一年后十五年后八年后父親707476（死）-母親687274787980（死）-岳父69737576（死）-岳母67717377787980（死）-王勇47515357585960（退休）75（死）-妻子444850545556（退休）577280（死）兒子172123（碩士）2728（獨立）282946關(guān)于大事件下得某些資金得忽略問題：1. 兒子28歲后攻讀博士畢業(yè)后，獨立建立一個家庭，不予考

10、慮在本次資金核算范圍以內(nèi)；2. 老人過失后得到得保險金；3. 老人過世后得到得親戚朋友給予得資金，也不記給予其他得人情費用；4. 不考慮應酬所產(chǎn)生得一些費用等。在忽略了很多因素得情況下，針對家庭財產(chǎn)的簡單處理得出下面的現(xiàn)金流量表:表二 現(xiàn)金流量表（1）2014-2017年現(xiàn)金流量表（1）2014-2017年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金380日常生活支出12利息收入（定期）4.56老人醫(yī)療費11.57投資收入0.75兒子學費與生活費70變賣汽車12.6購車費用100房屋租金14.4養(yǎng)老支出7.68收入總計412.31支出總計201.25節(jié)余211.06表三 現(xiàn)金流量表（2）20

11、18-2020年現(xiàn)金流量表（2）2018-2020年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額211.06購買基金200工資和薪金190日常生活支出6利息收入（定期）3.84醫(yī)療費7.3投資收入0兒子學費與生活費80租金收入7.2養(yǎng)老支出3.84收入總計412.1支出總計297.14節(jié)余114.96表四 現(xiàn)金流量表（3）2021-2024年現(xiàn)金流量表（3）2021-2024年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額114.96購買人身保險4工資和薪金470日常生活支出12利息收入（定期）7.68醫(yī)療費20.49投資收入21兒子學費與生活費200租金收入14.4養(yǎng)老支出3.84收入

12、總計628.04支出總計240.33節(jié)余387.71表五 現(xiàn)金流量表（4）2025年現(xiàn)金流量表（4）2025年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額387.71購買人身保險1工資和薪金95日常生活支出3利息收入（定期）1.92醫(yī)療費9.7投資收入49.9兒子學費與生活費0租金收入3.6養(yǎng)老支出3.84收入總計538.13支出總計17.54節(jié)余520.59表六 現(xiàn)金流量表（5）2026年 現(xiàn)金流量表（5）2026年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額520.59購買人身保險1工資和薪金95日常生活支出3利息收入（定期）4.56醫(yī)療費3投資收入14.1兒子學費與生活費0租金收

13、入3.6養(yǎng)老支出3.84收入總計637.85支出總計10.84節(jié)余627.01表七 現(xiàn)金流量表（6）2027年 現(xiàn)金流量表（6）2027年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額627.01購買人身保險1工資和薪金80.45日常生活支出3利息收入（定期）1.92醫(yī)療費3.3投資收入14.7兒子學費與生活費0租金收入3.6養(yǎng)老支出1.92收入總計727.68支出總計9.22節(jié)余718.46表八 現(xiàn)金流量表（7）2028年現(xiàn)金流量表（7）2028年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額718.46購買人身保險1工資和薪金80.45日常生活支出3利息收入（定期）1.92醫(yī)療費1.5

14、投資收入15.5兒子學費與生活費0租金收入3.6養(yǎng)老支出1.92收入總計819.93支出總計7.42節(jié)余812.51表九 現(xiàn)金流量表（8）2029-2043年 現(xiàn)金流量表（8）2029-2043年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額812.51購買人身保險15工資和薪金189日常生活支出1080利息收入（定期）28.8醫(yī)療費0投資收入385.5兒子學費與生活費0租金收入54養(yǎng)老支出0收入總計1469.81支出總計1095節(jié)余374.81表十 現(xiàn)金流量表（9）2044-2051年現(xiàn)金流量表（9）2044-2051年年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）上期現(xiàn)金余額374.81購買人身保

15、險4工資和薪金43.2日常生活支出288利息收入（定期）15.36醫(yī)療費0投資收入340兒子學費與生活費0租金收入28.8養(yǎng)老支出0收入總計802.17支出總計292節(jié)余510.17不能匯總各項支出和收入得匯總情況：表十一 37年的現(xiàn)金情況37年的現(xiàn)金情況（萬元）工資收入1623.1保險費用227儲蓄收入70.56日常生活支出1410投資收入841.45醫(yī)療費56.86房屋出租收入131.4兒子學費與生活費350收入合計2666.51養(yǎng)老支出119.2節(jié)余503.45共計支出2163.06表中顯示：子女的教育支出是350萬元，（三）現(xiàn)金流量分析與現(xiàn)狀分析在上述得九個表格中已經(jīng)完完全全地反饋出基

16、本信息，下面是針對上面表格的分析：第一、從王勇兒子上大學到王勇夫婦都退休時，各個時期的年結(jié)余嚴重不平衡，最后的總結(jié)余是負的，整體顯得極不合理，有足夠多得資金得時候沒有進行任何金融類投資，因此錯過理財最好的機會；第二、王勇退休后，收入驟減，日常費用支出陡升，連續(xù)得高費用支出使得進行一些投資理財規(guī)劃是完全有必要的；第三、在兒子讀書的十年內(nèi)，王勇家完全只住一處房子，因此在這個房價高昂的時代，令一處處于空置的房產(chǎn)無疑是浪費，因此可以把所有得房屋全都租出去，可以收獲更多得現(xiàn)金。（四）現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的投資理財原有家庭定期存款30，活期存款3，房屋三處，價值530，小轎車12.6萬，因此王勇可以選其中兩套套進

17、行房屋出租，假設房屋出租每月可獲租金3000元，即有：房屋租金月份間數(shù)年可獲得租金15001221360001500122272000150012231080001500122414400015001228288000150012215540000共可以收獲租金131.4萬元。也可以選擇在恰當?shù)脮r候?qū)⑵滟u出，可一次性獲得較多得資金。同時，其銀行存款也可以進行合理的投資，可以理性的增加股票、基金以及安全性和收益率都比較理想的銀行理財產(chǎn)品的投資份額。鑒于相關(guān)假定：銀行存款利率4%，基金投資利率5%，股票投資利率6%。鑒于王勇與妻子從來沒有理財經(jīng)驗，也沒有進行任何風險投資，所以在投資方面完全選擇股票

18、也是不可取的，而基金作為很好的長期投資理財選擇更合理，也有利于分散投資風險，因此王勇可以拿出存款中得200百萬用于基金投資，即有如下得基金收入明細表：基金收益年數(shù)基金額收益率本年既得利益利潤增值利益增值回報201920000000.05100000 5000100000 202020000000.05105000 5250 110250 210250 202120000000.05110250 5513 115763 202220000000.05115763 5788 121551 202320000000.05121551 6078 127628 202420000000.05127628

19、 6381 134010 498951 202520000000.05134010 6700 140710 140710 202620000000.05140710 7036 147746 147746 202720000000.05147746 7387 155133 155133 202820000000.05155133 7757 162889 202920000000.05162889 8144 171034 203020000000.05171034 8552 179586 203120000000.05179586 8979 188565 203220000000.05188565

20、 9428 197993 203320000000.05197993 9900 207893 203420000000.05207893 10395 218287 203520000000.05218287 10914 229202 203620000000.05229202 11460 240662 203720000000.05240662 12033 252695 203820000000.05252695 12635 265330 203920000000.05265330 13266 278596 204020000000.05278596 13930 292526 20412000

21、0000.05292526 14626 307152 204220000000.05307152 15358 322510 204320000000.05322510 16125 338635 3853556 204420000000.05338635 16932 355567 204520000000.05355567 17778 373346 204620000000.05373346 18667 392013 204720000000.05392013 19601 411614 204820000000.05411614 20581 432194 204920000000.05432194 21610 453804 205020000