經(jīng)濟(jì)危機(jī),你知道都是怎么發(fā)生的嗎？

1、經(jīng)濟(jì)危機(jī)，你知道都是怎么發(fā)生的嗎？  經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì) 為什么會(huì)有經(jīng)濟(jì)危機(jī)？是不是只有資本主義社會(huì)才有經(jīng)濟(jì)危機(jī)？經(jīng)濟(jì)危機(jī)到底是如何產(chǎn)生的？等等。不把這些問(wèn)題的本質(zhì)搞清楚，看待當(dāng)前經(jīng)濟(jì)問(wèn)題往往就會(huì)浮于表面無(wú)法深入，很容易被某種特殊前提的邏輯給迷惑。為此，我們有必要對(duì)這幾個(gè)問(wèn)題進(jìn)行深入的分析和闡述。 針對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，筆者在前一本書(shū)貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景：中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略中，曾根據(jù)近幾十年經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的情況，站在國(guó)際博弈和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)合的視角，首先提出：當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下，最經(jīng)常發(fā)生兩類(lèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，即所謂“內(nèi)生性危機(jī)”和“外生性危機(jī)”（具體內(nèi)容參見(jiàn)貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景：中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略

2、）。這樣的分類(lèi)，是依據(jù)當(dāng)前國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、金融博弈的現(xiàn)狀，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身進(jìn)行的。有非常明確的現(xiàn)實(shí)性、針對(duì)性和邏輯性。但是，它的視角是基于國(guó)際博弈和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綜合性考量，屬于針對(duì)現(xiàn)象選擇視角的分類(lèi)、分析。從經(jīng)濟(jì)基本發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，這種分類(lèi)主要著重于現(xiàn)象，并未將經(jīng)濟(jì)危機(jī)徹底說(shuō)透。 為了更本質(zhì)地認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我們這里有必要將經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)徹底說(shuō)透。否則，很多人都會(huì)產(chǎn)生誤解，認(rèn)為只有資本主義社會(huì)才會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這種錯(cuò)誤的理解，導(dǎo)致很多人形成一種簡(jiǎn)單的“形而上學(xué)”思維。這種思維方式，必然會(huì)在思考現(xiàn)實(shí)問(wèn)題時(shí)脫離現(xiàn)實(shí)。而基于這種思維模式得出的結(jié)論，自然也就失去其現(xiàn)實(shí)意義。  

3、;什么叫經(jīng)濟(jì)危機(jī) 在原始社會(huì)，當(dāng)一個(gè)人或一個(gè)部落不能保證個(gè)人或部落正常的生存發(fā)展時(shí)，對(duì)這個(gè)人或部落來(lái)說(shuō)，就意味著經(jīng)濟(jì)危機(jī)。譬如，突然遭遇某種天災(zāi)或其他不可抗事件，導(dǎo)致無(wú)法獲得足夠的食物和其他生存保障，其本質(zhì)就屬于經(jīng)濟(jì)危機(jī)。直白點(diǎn)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)就是生存危機(jī)。 封建社會(huì)，通常情況下，在一個(gè)新的朝代開(kāi)始時(shí)，會(huì)將原來(lái)屬于前一個(gè)朝代的官僚地主階層的土地沒(méi)收，重新分配給農(nóng)民。這時(shí)，農(nóng)民擁有生產(chǎn)資料，生產(chǎn)積極性高。同時(shí)，新朝一般會(huì)采取修生養(yǎng)息的方式，實(shí)施一些減、免稅等刺激政策，國(guó)民經(jīng)濟(jì)往往獲得長(zhǎng)足發(fā)展。然而，隨著發(fā)展、演化，當(dāng)封建貴族、地主階層逐漸通過(guò)權(quán)力、資本、欺騙、搶奪等手段，從農(nóng)民手

4、中掠奪土地。因?yàn)槭种邪ㄍ恋卦趦?nèi)的基本生產(chǎn)資料開(kāi)始減少，農(nóng)民逐漸喪失生產(chǎn)勞動(dòng)積極性時(shí)，包括糧食在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)將會(huì)大面積停滯，就會(huì)爆發(fā)整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 再比如，遇到天災(zāi)，如果政府有大量的糧食儲(chǔ)備并能及時(shí)賑災(zāi)。度過(guò)難關(guān)后，經(jīng)濟(jì)能夠平穩(wěn)過(guò)渡，不會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)造成很大影響，就可以避免危機(jī)；相反，如果無(wú)法及時(shí)獲得救助，度過(guò)難關(guān)，就會(huì)有大量老百姓餓死，國(guó)民經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重打擊，隨之就是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的降臨。 所以說(shuō)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)并非資本主義社會(huì)的專(zhuān)利。任何社會(huì)，都可能發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。只不過(guò)，在不同的社會(huì)發(fā)展模式下，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的醞釀和表現(xiàn)形式有所不同。 事實(shí)上，就經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)而言，無(wú)

5、論何種社會(huì)發(fā)展模式，有一點(diǎn)是共通的，那就是：無(wú)論任何社會(huì)模式下的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，其本質(zhì)都是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基本循環(huán)的四部分需求、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)，其中一個(gè)或幾個(gè)環(huán)節(jié)因?yàn)槟撤N原因出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致。當(dāng)經(jīng)濟(jì)循環(huán)無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以，從歷史上看，經(jīng)濟(jì)危機(jī)與社會(huì)模式無(wú)關(guān)。與之直接相關(guān)的，是經(jīng)濟(jì)基本循環(huán)能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 若經(jīng)濟(jì)基本循環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，其中需求、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)任何一個(gè)環(huán)節(jié)無(wú)法繼續(xù)健康循環(huán)流動(dòng)時(shí)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)必然出現(xiàn)。  四種典型的經(jīng)濟(jì)危機(jī)模式 這里，我們簡(jiǎn)單例舉四種典型經(jīng)濟(jì)危機(jī)的模式供讀者參考。為了讀者能夠更深入的理解，在針對(duì)模式表述的過(guò)程中，筆者會(huì)在后面的篇

6、幅結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況加以闡釋和分析。 模式一： 當(dāng)需求環(huán)節(jié)沒(méi)有消費(fèi)支付能力，生產(chǎn)能力卻發(fā)展到一定程度。需求無(wú)法消化生產(chǎn)能力，供過(guò)于求，基本經(jīng)濟(jì)循環(huán)出現(xiàn)異常，經(jīng)濟(jì)危機(jī)隨將產(chǎn)生。 我國(guó)文革后期到改革開(kāi)放前，就一定程度存在這樣的危機(jī)。當(dāng)時(shí)的情況是：一、巨大的人口基數(shù)；二、已形成規(guī)模的工業(yè)體系；三、老百姓沒(méi)有消費(fèi)支付能力；四、國(guó)家、國(guó)庫(kù)不豐實(shí)。大量勞動(dòng)力處于閑置狀態(tài)，大量國(guó)家的生產(chǎn)要素處于不能滿負(fù)荷生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)，整體經(jīng)濟(jì)循環(huán)基本處于半停滯狀態(tài)。因此，那幾年經(jīng)濟(jì)壓力較大。改革開(kāi)放后，中國(guó)開(kāi)始引進(jìn)外資，采用市場(chǎng)化的游戲規(guī)則，向外出口商品。整個(gè)循環(huán)打開(kāi)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)擺脫之前的窘境，高速

7、發(fā)展三十多年，至今已是世界第二大經(jīng)濟(jì)體。 當(dāng)然，這里必須再次強(qiáng)調(diào)筆者在貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景：中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略中的觀點(diǎn)：新中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)前三十年和后三十年絕不能割裂。改革開(kāi)放取得的成就，是基于改革開(kāi)放前三十年的基礎(chǔ)。沒(méi)有前面的基礎(chǔ)，就不可能有后邊改革開(kāi)放取得的經(jīng)濟(jì)成就。如今，有些人喜歡把兩者完全割裂開(kāi)來(lái)，這是錯(cuò)誤的觀點(diǎn)和認(rèn)識(shí)。 模式二： 當(dāng)投資、生產(chǎn)的速度過(guò)快、過(guò)熱，必然導(dǎo)致大量資本在投資和生產(chǎn)領(lǐng)域堆積。過(guò)熱的投資生產(chǎn)導(dǎo)致物價(jià)上漲，與此同時(shí)，消費(fèi)能力卻無(wú)法跟上，整個(gè)產(chǎn)能無(wú)法有效釋放，結(jié)果出現(xiàn)因投資過(guò)熱導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 這類(lèi)危機(jī)，我國(guó)在上世紀(jì)80年代曾經(jīng)出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)一

8、度硬著陸。上世紀(jì)90年代也出現(xiàn)過(guò)這類(lèi)危機(jī)，但宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了軟著陸。彼次軟著陸成功，主要是中國(guó)在1997年后承接了從東南亞等發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的大量實(shí)體投資。這次大規(guī)模的資本進(jìn)入中國(guó)投資，使得中國(guó)在1998年到2008年的十年當(dāng)中，一躍成為世界進(jìn)出口第一的經(jīng)濟(jì)大國(guó)。雖然很多人對(duì)“世界工廠”這個(gè)稱(chēng)謂很不屑，但要成為經(jīng)濟(jì)大國(guó)，這卻是一個(gè)必經(jīng)的過(guò)程。 事實(shí)上，就三十多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)看，改革開(kāi)放初期，由于中國(guó)有十億以上的人口，有960萬(wàn)公里的國(guó)土以及豐富的自然資源。勞動(dòng)力、土地和自然資源的豐富，使中國(guó)有巨大的投資和生產(chǎn)發(fā)展空間。但是，由于中國(guó)沒(méi)有相匹配的消費(fèi)能力，政府也沒(méi)有更多資本主導(dǎo)投資。中

9、國(guó)單靠自己的消費(fèi)能力或政府主導(dǎo)投資去拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以為繼，哪怕繼續(xù)維持，其速度也會(huì)非常慢。 當(dāng)時(shí)，中國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)是完全的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，基本沒(méi)有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資本流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)模式。在這種情況下，中國(guó)最終在合適的時(shí)機(jī)選擇了改革開(kāi)放。把這些生產(chǎn)要素變成產(chǎn)品出口，賣(mài)給歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，這不失為一個(gè)借力崛起的路子。 如此的經(jīng)濟(jì)政策，不但吸引到外來(lái)投資，企業(yè)也賺回了外匯。雖然是出賣(mài)苦力的低端產(chǎn)業(yè)，但這種發(fā)展卻可以釋放我國(guó)基礎(chǔ)工業(yè)的產(chǎn)能，消化我國(guó)的勞動(dòng)力資源、土地資源和自然資源以創(chuàng)造財(cái)富，加速?lài)?guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，使整個(gè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展的良性趨勢(shì)。 在這種趨勢(shì)引導(dǎo)下，

10、在過(guò)去三十多年，雖然也發(fā)生過(guò)局部危機(jī)，但中國(guó)整體平穩(wěn)且高速發(fā)展，直到今天。如今，中國(guó)已成為世界制造業(yè)第一大國(guó)，世界第一大出口貿(mào)易國(guó)，世界第二大經(jīng)濟(jì)體。除了在科技研發(fā)和資本市場(chǎng)建設(shè)方面中國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家有一定差距，其它綜合國(guó)力方面已非常強(qiáng)大。 這一切的成績(jī)，正是立足于新中國(guó)建立后三十年打造的基礎(chǔ)工業(yè)成熟、人口爆炸式發(fā)展以及政治穩(wěn)定、軍事能力足以自保的良好基礎(chǔ)上，在第一代和第二代領(lǐng)導(dǎo)人的審時(shí)度勢(shì)下揭開(kāi)的新篇章（相關(guān)具體的分析和論述參考貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景：中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略的相關(guān)章節(jié)）。 模式三：貨幣短缺導(dǎo)致的危機(jī)。 貨幣短缺導(dǎo)致危機(jī)有兩種情況： 1、由于貨幣投放量

11、不夠或者貨幣在局部堆積過(guò)多、流通不暢，就可能發(fā)生因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基本循環(huán)無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。   這種情況的發(fā)生，有時(shí)是因?yàn)楹暧^調(diào)控不當(dāng)。譬如，當(dāng)投資短期過(guò)熱導(dǎo)致通脹，此時(shí)，央行為了控制通脹，大幅減少對(duì)市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)。結(jié)果，大量項(xiàng)目因?yàn)槿鄙儋Y金而停滯，經(jīng)濟(jì)瞬間從過(guò)熱進(jìn)入過(guò)冷，市場(chǎng)貨幣短缺，通貨緊縮發(fā)生，經(jīng)濟(jì)滑入低谷。這種情況，特別容易出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)單一的國(guó)家或地區(qū)。 2、過(guò)高的杠桿導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)貨幣短缺。   2008年，“次貸危機(jī)”引起的世界性金融危機(jī)即是如此。金融機(jī)構(gòu)過(guò)高的杠桿率，使金融機(jī)構(gòu)資本金嚴(yán)重短缺。在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)

12、和負(fù)債非常龐大，但凈資產(chǎn)卻非常少。在這種情況下，次貸危機(jī)突然爆發(fā)，致使資產(chǎn)部分大幅減值，金融機(jī)構(gòu)很快資不抵債，現(xiàn)金出現(xiàn)短缺。在這種情況下，歐美央行向大量金融機(jī)構(gòu)大幅注資，增加現(xiàn)金流，維持住資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格，才使這個(gè)資本大廈沒(méi)有出現(xiàn)更為嚴(yán)重的“多米諾效應(yīng)”。此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的貨幣短缺，就是過(guò)高的杠桿導(dǎo)致的貨幣短缺。 模式四：貨幣泛濫導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 貨幣泛濫導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，同樣可以分為兩種情況： 1、因投資需要過(guò)度投放的流通貨幣。 這種情況在投資過(guò)熱時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)。譬如，2008年我國(guó)因世界性金融危機(jī)和世界他國(guó)聯(lián)合救市，總規(guī)模4萬(wàn)億巨額投資加上2009年新增信貸近1

13、0萬(wàn)億，使市場(chǎng)上貨幣流通過(guò)于泛濫，導(dǎo)致2010年和2011年較為嚴(yán)重的通脹。 之所以導(dǎo)致如此大規(guī)模的貨幣投放，主要原因是，政策上對(duì)房地產(chǎn)放得過(guò)松，大量貨幣流入房地產(chǎn)，房?jī)r(jià)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈。在社會(huì)穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)雙重壓力下，2010年4月，國(guó)家出臺(tái)最嚴(yán)厲的房產(chǎn)調(diào)控政策組合拳。經(jīng)過(guò)差不多兩年的努力，房?jī)r(jià)在2012年終于有所松動(dòng)。但哪怕如此，房地產(chǎn)行業(yè)所形成的貨幣堰塞湖，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)仍然是一個(gè)較為嚴(yán)重的隱患。如果未來(lái)不能對(duì)的房?jī)r(jià)走勢(shì)進(jìn)行有效控制，房?jī)r(jià)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，很可能將給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)災(zāi)難。微信號(hào)：caffe007 2、貨幣的投放被他國(guó)或投機(jī)機(jī)構(gòu)收集，貨幣價(jià)格被操縱，之后被收集的貨幣

14、突然被拋售，導(dǎo)致階段性貨幣極度泛濫。 這種情況，在匯率自由浮動(dòng)后，經(jīng)常出現(xiàn)在不同的國(guó)家，而主攻手大都都來(lái)自華爾街。 譬如1997年?yáng)|南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)：最初，東南亞一些國(guó)家在金融、匯率自由化的情況下，大量發(fā)行貨幣。由于這些貨幣處于自由流通狀態(tài)，由于沒(méi)有清算中心監(jiān)控體系，這些國(guó)家的央行并不知道發(fā)行的貨幣流向哪里。事實(shí)上，這些貨幣早已掉入諸如索羅斯這類(lèi)投機(jī)大鱷的口袋。 索羅斯們?cè)谛录悠碌仁袌?chǎng)非常開(kāi)放的第三國(guó)家，大肆收集央行發(fā)行的貨幣，然后囤積起來(lái)。由于有巨大的外來(lái)資金在收購(gòu)貨幣，使得這些被收購(gòu)的貨幣陷入流動(dòng)停滯，市場(chǎng)上于是呈現(xiàn)貨幣流通量不夠的貨幣短缺狀態(tài)。貨幣流通量不夠，在

15、自由匯率下，貨幣價(jià)格就上漲。為了壓制匯率及刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這些國(guó)家的央行繼續(xù)投放更多的本國(guó)貨幣。 如此循環(huán)，索羅斯們?cè)诠_(kāi)市場(chǎng)繼續(xù)大量收集這些國(guó)家的貨幣。當(dāng)這些貨幣價(jià)格不斷上漲、并達(dá)到足夠高時(shí)，投資大鱷們低價(jià)吃進(jìn)的貨幣獲得非常豐厚的利潤(rùn)。在這種情況下，他們突然開(kāi)始出貨，向公開(kāi)市場(chǎng)拋售這些早已吃進(jìn)的貨幣。市場(chǎng)上突然出現(xiàn)如此巨大規(guī)模的貨幣，供求市場(chǎng)嚴(yán)重失衡，貨幣大幅貶值。 由于貨幣貶值，更多人開(kāi)始拋售貨幣。這些拋售的貨幣，或直接匯兌出逃到其它國(guó)家，或囤積各種資產(chǎn)。因?yàn)樨泿艃r(jià)格的突然大跌，貨幣調(diào)動(dòng)資源的能力大幅下降。貨幣失去其功能，經(jīng)濟(jì)很快會(huì)陷入崩潰。 針對(duì)這種情況，世界

16、銀行、國(guó)際貨幣基金組織以及西方其它機(jī)構(gòu)、研究人員，給東南亞各政府開(kāi)出大幅收縮流動(dòng)性的藥方。如此，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)失血更加嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)加速崩潰。 在貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景：中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略中，筆者提出兩類(lèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，無(wú)論是“外生性危機(jī)”還是“內(nèi)生性危機(jī)”，其本質(zhì)都是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)循環(huán)發(fā)生了問(wèn)題，不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)而顯現(xiàn)出來(lái)的現(xiàn)實(shí)效果。 譬如，“外生性經(jīng)濟(jì)危機(jī)”即外部力量促使形成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是外部力量通過(guò)某種特殊的攻擊行為，打亂內(nèi)部正常的經(jīng)濟(jì)基本循環(huán)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)；“內(nèi)生性經(jīng)濟(jì)危機(jī)”則主要是自身在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，由于發(fā)展不平衡，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)循環(huán)中局部資源囤積過(guò)多或局部資源枯竭，使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)基本循環(huán)停滯或異常運(yùn)轉(zhuǎn)，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 最近數(shù)十年的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，這兩種經(jīng)濟(jì)危機(jī)模式往往相伴而生，互為促進(jìn)。就像有華爾街“壞孩子”之稱(chēng)的投資大鱷索羅斯，總是找那些有經(jīng)濟(jì)或金融運(yùn)行漏洞的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行金融攻擊，從中獲利。如果當(dāng)事國(guó)應(yīng)對(duì)不利，就會(huì)爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而投機(jī)客在危機(jī)中賺得盆滿缽滿。這種類(lèi)型的危機(jī)，在1997年曾經(jīng)發(fā)生在泰國(guó)、越南、印尼、韓國(guó)、臺(tái)灣、日本等東亞、東南亞的國(guó)家和地區(qū)；也曾經(jīng)發(fā)生在上個(gè)世紀(jì)九十年代的阿根廷等國(guó)家。 有時(shí)候，通過(guò)強(qiáng)大的背后勢(shì)力和得當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)，也能度過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。譬如中國(guó)香港，在1997年回歸中國(guó)后，正