風(fēng)險控制管理辦法

1、風(fēng)險控制制度第一章 總則第一條：為了建立健全 * 投資管理有限公司 ( 以下簡稱“公司” ) 風(fēng)險控制體系，指導(dǎo)、規(guī)范風(fēng)險控制活動，確保各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，制定本制度。第二條：本制度依據(jù)證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點指引等法規(guī)政策，以及* 投資管理有限公司公司章程 、 * 投資管理有限公司直接投資業(yè)務(wù)管理辦法 等有關(guān)規(guī)定， 結(jié)合國際通行的風(fēng)險控制和風(fēng)險管理理念，以及公司實際業(yè)務(wù)需要制定。第三條：風(fēng)險控制是指公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，確定風(fēng)險控制制度、措施和執(zhí)行流程，建立健全風(fēng)險控制體系，培育良好的風(fēng)險管理文化，從而實現(xiàn)公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)的一系列行為。第四條：

2、公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)：(一)有效防范、控制、化解公司面臨的各種風(fēng)險，將風(fēng)險程度和風(fēng)險損失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi)，為公司持續(xù)經(jīng)營提供安全保障；(二)逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險量化方法， 建立完整的風(fēng)險控制體系和流程，實現(xiàn)對風(fēng)險的科學(xué)管理；(三)提高公司經(jīng)營效率和效果，維護公司聲譽和品牌。第五條：公司風(fēng)險控制應(yīng)遵循以下原則：(一)全面性原則：風(fēng)險控制應(yīng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一，覆蓋公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個流程和環(huán)節(jié)；公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險控制的責(zé)任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險控制責(zé)任與義務(wù)；(二)持續(xù)性原則：風(fēng)險控制不是靜態(tài)的

3、制度，而是一個由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評、風(fēng)險應(yīng)對和監(jiān)督反饋等流程組成的動態(tài)的、循環(huán)的管理過程。(三)獨立性原則： 公司設(shè)立獨立于其他職能部門的風(fēng)險控制部，專職對各種風(fēng)險履行日常檢查、監(jiān)控、評估等風(fēng)險控制工作；(四) 有效性原則：公司風(fēng)險控制應(yīng)與公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險狀況及公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，追求效率與效果統(tǒng)一， 利用最經(jīng)濟的成本實現(xiàn)公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)；(五) 制衡性原則： 公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)， 科學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)決策部門、執(zhí)行部門與監(jiān)督檢查部門以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制。第二章主要風(fēng)險類別及定義第六條：根據(jù)業(yè)務(wù)特點，公司面臨的主要風(fēng)險有投資風(fēng)險、管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險

4、、道德風(fēng)險、信譽風(fēng)險等六大類風(fēng)險。第七條：投資風(fēng)險，是指公司實施股權(quán)投資的過程中，可能導(dǎo)致投資損失或無法達到預(yù)期回報率的各種風(fēng)險。該風(fēng)險存在于項目篩選、 盡職調(diào)查、投資決策、組織實施、后續(xù)管理和退出安排等各個投資流程與環(huán)節(jié)中，具體包括目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險、投資分析風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、項目管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等。(一)目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險：指中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確定性，包括技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。(二)投資分析風(fēng)險： 指項目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹底、評估方法不合理等原因，不能全面識別、正確評估項目潛在問題的風(fēng)險；(三) 投資決策風(fēng)險： 指項目投資決策過程中， 由于決策流

5、程不完善、投資決策者個人偏好、 知識結(jié)構(gòu)不全面等原因， 造成決策失誤的風(fēng)險；(四) 項目管理風(fēng)險：指項目投資后，在組織實施及后續(xù)管理的過程中，由于跟蹤管理不善， 無法及時發(fā)現(xiàn)項目不良跡象并進行控制的風(fēng)險；(五)項目退出風(fēng)險：指由于各種原因造成的項目無法退出或者虧損退出的風(fēng)險。第八條：管理風(fēng)險，是指公司由于經(jīng)營戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、管理制度、組織架構(gòu)設(shè)置等不完善、不科學(xué)，從而給公司經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作帶來的風(fēng)險。第九條：市場風(fēng)險，是指由于投資行業(yè)競爭加劇，或者宏觀經(jīng)濟狀況發(fā)生變化 (如利率變化、經(jīng)濟周期變化等 )導(dǎo)致公司發(fā)生損失或者投資回報率下降的風(fēng)險。第十條：政策風(fēng)險，是指由于相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策發(fā)

6、生變化，給公司經(jīng)營帶來的風(fēng)險。第十一條：道德風(fēng)險，是指公司員工出于自身利益，或是自律性差、責(zé)任感不強等原因， 利用信息不對稱等優(yōu)勢， 損害公司及客戶利益的風(fēng)險。第十二條：信譽風(fēng)險，是指具有重大不利影響的突發(fā)事件對公司聲譽造成損害，從而使公司面臨客戶流失、人才流失、業(yè)務(wù)開拓困難等不利狀況的風(fēng)險。第三章風(fēng)險控制組織體系及職責(zé)第十三條：公司風(fēng)險控制的組織體系由董事會、監(jiān)事、投資決策委員會、投資評審委員會、總經(jīng)理和副總經(jīng)理、風(fēng)險控制部、業(yè)務(wù)部門以及其他職能部門組成。第十四條：董事會是公司的常設(shè)權(quán)利機構(gòu)，也是風(fēng)險控制的最高決策機構(gòu)，擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險控制的最終責(zé)任。其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)確定公

7、司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度；(二)決定公司風(fēng)險控制制度，批準(zhǔn)各項風(fēng)險控制措施和辦法；(三)了解和掌握公司面臨的各項重大風(fēng)險及其風(fēng)險控制現(xiàn)狀，對公司所有風(fēng)險控制活動進行整體監(jiān)督和全局指導(dǎo)；(四)對 公司章程中規(guī)定的重大經(jīng)營管理事項進行風(fēng)險審核及決策；(五)決定公司風(fēng)險控制組織機構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案；(六)決定公司危機處理方案；(七)督導(dǎo)公司風(fēng)險管理文化的培育；(八)決定公司風(fēng)險控制其他重大事項。第十五條：監(jiān)事由股東委派， 負(fù)責(zé)對公司的風(fēng)險控制活動履行監(jiān)督職能。第十六條：投資決策委員會是公司的常設(shè)投資決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，監(jiān)督、決定對投資風(fēng)險的控制活動。第十七條：總經(jīng)理就

8、公司風(fēng)險控制活動的有效性向董事會負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理和副總經(jīng)理 (以下簡稱“管理層” )在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，全面負(fù)責(zé)公司風(fēng)險控制的日常工作。其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)制訂公司風(fēng)險控制制度、 各項風(fēng)險控制措施和辦法， 報董事會批準(zhǔn)；( 二)向董事會匯報公司面臨的各項重大風(fēng)險、控制現(xiàn)狀以及應(yīng)對措施；(三)推進風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、 辦法在公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程中的整合與落實，并全面監(jiān)督其執(zhí)行情況；(四)對投資項目進行風(fēng)險審查；(五)制訂公司風(fēng)險控制組織機構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)方案；(六)對公司員工在風(fēng)險控制方面的表現(xiàn)進行考核與評價；(七)建立公司危機處理機制，制訂危機處理方案，報董事會批準(zhǔn)；(八)

9、推動公司風(fēng)險管理文化的培育；(九)執(zhí)行董事會授權(quán)的有關(guān)風(fēng)險控制的其他事項。第十八條：風(fēng)險控制部是公司具體負(fù)責(zé)風(fēng)險控制和管理的職能部門，對公司管理層負(fù)責(zé)， 專職組織實施風(fēng)險控制的具體工作，其主要職責(zé)包括：(一)擬定公司的風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措施、辦法，報管理層審議；(二)建立健全公司風(fēng)險識別、 風(fēng)險評估和衡量、 風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險報告的循環(huán)處理及反饋流程，并協(xié)助管理層將其整合、 落實到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程之中；(三)組織業(yè)務(wù)部門定期識別、 分析各個崗位和流程中的風(fēng)險，進行評估并提出控制措施的建議；(四)檢查、評估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法的執(zhí)行情

10、況，向管理層報告；( 五)組織業(yè)務(wù)部門和其他職能部門對風(fēng)險控制的實施情況進行總結(jié)和反饋，提出完善建議并督促執(zhí)行；(六)對投資項目的投資風(fēng)險進行獨立核查，具體職責(zé)包括： 1.對盡職調(diào)查工作進行檢查， 可以實地走訪擬投資公司、 查閱工作底稿，掌握盡職調(diào)查工作開展情況； 2.參與項目立項會、 投資決策會等重要會議， 對擬投資項目進行風(fēng)險協(xié)查，為相關(guān)決策提供風(fēng)險評估意見； 3.對股權(quán)投資協(xié)議等重要法律文件進行風(fēng)險評估； 4.對項目后續(xù)管理進行風(fēng)險監(jiān)控； 5.對項目退出方案進行風(fēng)險評估。(七)傳播公司風(fēng)險控制理念，培育風(fēng)險管理文化；( 八)研究公司危機處理機制的建立，在出現(xiàn)危機事件時擬定處理建議、方案，

11、報管理層審議；(九)辦理管理層授權(quán)的風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第十九條：業(yè)務(wù)部門是項目投資的具體負(fù)責(zé)部門，也是公司針對投資風(fēng)險實施控制的第一道防線，其在投資風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括： ( 一) 在投資決策前負(fù)責(zé)行業(yè)研究、項目篩選、盡職調(diào)查，全面識別和評估投資項目的各種潛在風(fēng)險，出具投資建議報告；(二)在項目談判、組織實施、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé)、密切跟蹤、積極管理，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險并如實報告；(三)協(xié)助、配合風(fēng)險控制部對項目的投資風(fēng)險履行核查、監(jiān)控職責(zé)。第二十條：業(yè)務(wù)部門和其他職能部門是公司風(fēng)險控制工作的最終落實部門，在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：(一)執(zhí)行公司風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制

12、措施、辦法；(二)協(xié)助、配合風(fēng)險控制部， 定期進行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險點的識別、分析以及評估；(三)定期總結(jié)本部門風(fēng)險控制措施的實施情況，向管理層和風(fēng)險控制部提供反饋意見；(四)協(xié)助風(fēng)險控制部，在部門內(nèi)倡導(dǎo)風(fēng)險管理文化；(五)辦理風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第四章 風(fēng)險控制流程第二十一條：公司的風(fēng)險控制流程如下：(一)目標(biāo)設(shè)定及制度制定董事會負(fù)責(zé)設(shè)定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，據(jù)此決定公司基本的風(fēng)險控制制度，并督促管理層及風(fēng)險控制部制訂、落實各項風(fēng)險控制措施。( 二)風(fēng)險識別、分析和評估其他職能部門應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險控制部的組織下，定期對部門內(nèi)各個崗位以及業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險點進行識別

13、、分析和評估。(三)制訂并執(zhí)行風(fēng)險控制措施在風(fēng)險識別、 分析和評估的基礎(chǔ)上， 風(fēng)險控制部應(yīng)制訂相應(yīng)的風(fēng)險控制措施以及具體的實施辦法，各個部門、崗位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。（四)監(jiān)督與檢查風(fēng)險控制的執(zhí)行情況風(fēng)險控制部定期或不定期檢查評估公司業(yè)務(wù)流程以及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、辦法的執(zhí)行情況， 及時向管理層和董事會匯報檢查評估結(jié)果。(五)反饋與完善風(fēng)險控制體系業(yè)務(wù)部門及其他職能部門及時總結(jié)風(fēng)險控制措施的實施情況，向管理層和風(fēng)險控制部提供反饋意見；風(fēng)險控制部結(jié)合監(jiān)督檢查結(jié)果，提出完善建議并督促執(zhí)行。每年年初，風(fēng)險控制部在業(yè)務(wù)部門及其他職能部門的配合下，對上一年風(fēng)險控制工作的執(zhí)行情況進行總結(jié)

14、，并提出本年度風(fēng)險控制的計劃方 案 ， 向 管 理 層 提 交 年 度 風(fēng) 險 控 制 工 作 報 告 。圖表 1 風(fēng)險控制流程圖第五章 風(fēng)險控制措施第二十二條： 公司應(yīng)針對本制度第二章所列各類風(fēng)險，結(jié)合業(yè)務(wù)實際情況，采用第四章所列風(fēng)險控制流程，持續(xù)不懈地研究經(jīng)濟、有效的風(fēng)險控制措施。第二十三條：為控制投資風(fēng)險，公司應(yīng)采取如下具體措施： ( 一) 確定科學(xué)的投資策略，明確開展投資業(yè)務(wù)的方向標(biāo)； ( 二) 建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資決策、項目執(zhí)行、項目監(jiān)督各崗位權(quán)責(zé)分明、相互制約； ( 三) 制定合理的投資流程和投資業(yè)務(wù)管理辦法； ( 四) 完善投資協(xié)議的交易設(shè)計，利用法律手段保護權(quán)益； (

15、 五) 對己投資項目密切跟蹤、積極管理； ( 六) 加強研究支持，團隊經(jīng)驗共享，提升公司整體投資水平；第二十四條：為控制管理風(fēng)險，公司應(yīng)樹立持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立健全治理結(jié)構(gòu)、激勵機制、監(jiān)督和約束機制，不斷提升企業(yè)管理能力。第二十五條： 為控制市場風(fēng)險， 公司應(yīng)通過建立優(yōu)良的品牌應(yīng)對行業(yè)競爭；公司應(yīng)加強對宏觀經(jīng)濟的跟蹤研究，及時發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境的變化趨勢，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。第二十六條：為控制政策風(fēng)險，公司應(yīng)隨時跟蹤、深入研究相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以適應(yīng)政策變化。第二十七條：為控制道德風(fēng)險，公司應(yīng)強化道德教育和員工自律管理，并提高道德違約成本。第二十八條：為控制信譽風(fēng)險，公司應(yīng)通過專業(yè)的服務(wù)、良好的客戶關(guān)系管理來取得客戶信任， 當(dāng)發(fā)生風(fēng)險事件時應(yīng)做出積極和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，以維持客戶信