市場結構與績效

1、市場：結構與績效市場：結構與績效 第一節(jié)第一節(jié) 第二節(jié)第二節(jié) 第三節(jié)第三節(jié) 第三章第三章 市市 場場第一節(jié)第一節(jié) 市場結構的衡量市場結構的衡量 一、市場結構的含義和基本類型一、市場結構的含義和基本類型 （一）市場結構的含義（一）市場結構的含義 產業(yè)市場結構是指企業(yè)市場關系的特征和形式。 主要有以下幾種市場關系： 1.賣方(企業(yè))之間的關系； 2.買方(企業(yè)或消費者)之間的關系； 3.買賣雙方的關系； 4.市場內現(xiàn)有的買方、賣方與正在進入或可能進入 該市場的買方、賣方之間的關系。 第三章第三章 市市 場場（二）市場結構的基本類型（二）市場結構的基本類型 v 四種基本類型的市場結構：四種基本類型的

2、市場結構： 羅賓遜夫人在不完全競爭經(jīng)濟學中將市場 結構分為完全競爭、完全壟斷、寡頭壟斷、壟斷競 爭四種基本類型。 第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場v植草益的分類方法植草益的分類方法 市場結構c值(%)產業(yè)規(guī)模狀況(億日元)粗分細分大規(guī)模小規(guī)模寡占型極高寡占型70c年 生 產 額 200年 生 產 額 200高 、 中 寡 占型40c70年 生 產 額 200年 生 產 額 200競爭型低 集 中 競 爭型20c40年 生 產 額 200年 生 產 額 200分散競爭型c20年 生 產 額 200年 生 產 額 200第三章第三章 市市 場場v市場集中度市

3、場集中度 涵義：涵義：市場集中度是用于表示在特定產業(yè)或市場中，賣者或買市場集中度是用于表示在特定產業(yè)或市場中，賣者或買 者具有怎樣的相對的規(guī)模結構的指標。者具有怎樣的相對的規(guī)模結構的指標。衡量指標：衡量指標：(1)(1)行業(yè)集中度行業(yè)集中度(concentration ratio)(concentration ratio)。 行業(yè)集中度是最常用、最簡單易行的絕對集中度行業(yè)集中度是最常用、最簡單易行的絕對集中度 的衡量指標。它是指行業(yè)內規(guī)模最大的前幾位企的衡量指標。它是指行業(yè)內規(guī)模最大的前幾位企 業(yè)的有關數(shù)值業(yè)的有關數(shù)值( (可以是產值、產量、銷售額、可以是產值、產量、銷售額、銷銷 售量、職工人

4、數(shù)、資產總額等售量、職工人數(shù)、資產總額等) )占整個市場或行占整個市場或行業(yè)業(yè) 的份額。計算公式為：的份額。計算公式為： 11/nnniiiicrxx第三章第三章 市市 場場中國制造業(yè)的集中度 對中國對中國521521個行業(yè)集中度的計算結果可以看出：個行業(yè)集中度的計算結果可以看出：4 4廠商集中度廠商集中度cr4cr4不到不到30%30%的行業(yè)占全部分析行業(yè)數(shù)的行業(yè)占全部分析行業(yè)數(shù)的的67%67%，銷售收入占，銷售收入占77.3%77.3%；其中；其中cr4cr4不到不到20%20%的行的行業(yè)有業(yè)有259259個，其銷售收入占全部行業(yè)的個，其銷售收入占全部行業(yè)的58.4%58.4%。cr4cr

5、4在在50%50%以上的行業(yè)只有以上的行業(yè)只有8383個，銷售收入僅占總個，銷售收入僅占總體的體的7%7%；其中；其中cr4cr4在在80%80%以上的只有以上的只有1818個，銷售收個，銷售收入僅占總體的入僅占總體的1.2%1.2%。 對對cr8cr8的計算結果是同樣的。的計算結果是同樣的。cr8cr8不到不到30%30%的行業(yè)的行業(yè)有有268268個之多，銷售收入占總體的個之多，銷售收入占總體的60%60%以上；以上；cr8cr8在在50%50%以上的行業(yè)只有以上的行業(yè)只有133133個，銷售收入只占總體個，銷售收入只占總體的的18%18%，cr8cr8在在80%80%以上的行業(yè)只有以上的

6、行業(yè)只有4242個，占個，占8.1%8.1%，銷售收入只占總體的銷售收入只占總體的2.1%2.1%。第三章第三章 市市 場場衡量指標：(2)(2)洛倫茲曲線洛倫茲曲線(lorenz curve)(lorenz curve)。洛倫茲曲線是一種相對 集中度的指標，它表明市場占有率與市場中由小企業(yè)到大 企業(yè)的累計百分比之間的關系。 市場占有率(%)企業(yè)累計百分比（從最小到最大排列）0100100909080807070606050504040303020201010第三章第三章 市市 場場衡量指標：(3)(3)基尼系數(shù)基尼系數(shù)(gini(gini coefficient) coefficient)。

7、基尼系數(shù)也是 一種相對集中度的指標，它建立在洛倫茲曲線的 基礎上，等于均等分布線(對角線)與洛倫茲曲線 之間的面積(圖4-1陰影部分的面積)與以均等分布 線為斜邊、以橫軸為直角邊構成的三角形面積之 比，用公式表示為： 基尼系數(shù)基尼系數(shù)=均等分布線與洛倫茲曲線圍成的面積均等分布線與洛倫茲曲線圍成的面積均等分布線以下的三角形面積均等分布線以下的三角形面積第三章第三章 市市 場場衡量指標：(4)(4)赫芬達爾赫芬達爾赫希曼指數(shù)赫希曼指數(shù)( (herfindahl-hirschman index) )。簡稱h指數(shù)，它是某特定行業(yè)市場上所有 企業(yè)的市場份額的平方和，用公式表示為： 2211(/)nnii

8、iihhixxs式中：產業(yè)的總規(guī)模； i產業(yè)中第i位企業(yè)的規(guī)模； si產業(yè)中第i位企業(yè)的市場占有率； n產業(yè)內的企業(yè)數(shù)。優(yōu)點：1.包含了所有企業(yè)的規(guī)模信息。 2.平方和的方法對前幾個企業(yè)的市場份額變化特別敏感，更加真 實地反應企業(yè)之間的規(guī)模差距。 第三章第三章 市市 場場赫芬達爾一赫希曼指數(shù)是計算某一市場上每家企業(yè)市赫芬達爾一赫希曼指數(shù)是計算某一市場上每家企業(yè)市場占有份額的平方之和。顯然，場占有份額的平方之和。顯然， hhi hhi 越大，表示越大，表示市場集中程度越高，壟斷程度越高。市場集中程度越高，壟斷程度越高。 2 2、hhihhi指數(shù)的特點指數(shù)的特點 赫芬達爾指數(shù)是產業(yè)市場集中度測量指

9、標中較好的一個，具有如下特點。赫芬達爾指數(shù)是產業(yè)市場集中度測量指標中較好的一個，具有如下特點。 (1)(1)當獨家企業(yè)壟斷時，該指數(shù)等于當獨家企業(yè)壟斷時，該指數(shù)等于1 1，當所有企業(yè)規(guī)模相同時，該指數(shù)，當所有企業(yè)規(guī)模相同時，該指數(shù)等于等于1/n1/n，故而這一指標在，故而這一指標在1/n1/n1 1之間變動，數(shù)值越大，表明企業(yè)規(guī)模之間變動，數(shù)值越大，表明企業(yè)規(guī)模分布的不均勻度越高。分布的不均勻度越高。 (2)(2)兼有絕對集中度和相對集中度指標的優(yōu)點，并避免了它們的缺點。因兼有絕對集中度和相對集中度指標的優(yōu)點，并避免了它們的缺點。因為該值對規(guī)模較大的上位企業(yè)的市場份額反映比較敏感，而對眾多小企

10、為該值對規(guī)模較大的上位企業(yè)的市場份額反映比較敏感，而對眾多小企業(yè)的市場份額小幅度的變化反映很小。業(yè)的市場份額小幅度的變化反映很小。 (3)(3)可以不受企業(yè)數(shù)量和規(guī)模分布的影響，較好地測量產業(yè)的集中度變化可以不受企業(yè)數(shù)量和規(guī)模分布的影響，較好地測量產業(yè)的集中度變化情況。情況。 第三章第三章 市市 場場3 3、赫芬達爾赫芬達爾-赫希曼指數(shù)的理論基礎赫希曼指數(shù)的理論基礎 （1）hhihhi指數(shù)的理論基礎實際上源于貝恩指數(shù)的理論基礎實際上源于貝恩(bain)(bain)的結構的結構- -經(jīng)營經(jīng)營- -表現(xiàn)理論表現(xiàn)理論(structureconductperformance)(structurecon

11、ductperformance)。貝恩的這一產業(yè)組織理論是指，市場結構影響到廠商的貝恩的這一產業(yè)組織理論是指，市場結構影響到廠商的經(jīng)營，并最終決定廠商的表現(xiàn)。隨著市場份額的集中，經(jīng)營，并最終決定廠商的表現(xiàn)。隨著市場份額的集中，廠商會趨于采用相互勾結策略，最終制定出來的價格會廠商會趨于采用相互勾結策略，最終制定出來的價格會偏離完全競爭市場價格。完全競爭市場中的廠商對自己偏離完全競爭市場價格。完全競爭市場中的廠商對自己生產的產品無定價權，它們是市場價格的接受者。因而生產的產品無定價權，它們是市場價格的接受者。因而從社會福利角度看，完全競爭是最理想的市場結構。任從社會福利角度看，完全競爭是最理想的市

12、場結構。任何形式的廠商壟斷以及隨之而產生的高于壟斷價格的價何形式的廠商壟斷以及隨之而產生的高于壟斷價格的價格都意味著某種程度的消費者社會福利損失。格都意味著某種程度的消費者社會福利損失。 第三章第三章 市市 場場 （2 2）結構）結構- -經(jīng)營經(jīng)營- -表現(xiàn)理論認為，市場集中化程度與市場壟表現(xiàn)理論認為，市場集中化程度與市場壟斷力之間存在著某種正相關關系。有些學者進而認為兩者之斷力之間存在著某種正相關關系。有些學者進而認為兩者之間是非線性的正相關關系。也就是說，在市場集中化程度較間是非線性的正相關關系。也就是說，在市場集中化程度較低時，廠商的行為更富有競爭色彩。隨著市場集中化程度的低時，廠商的行

13、為更富有競爭色彩。隨著市場集中化程度的提高，市場壟斷逐漸取代市場競爭。當市場集中化程度很高提高，市場壟斷逐漸取代市場競爭。當市場集中化程度很高時，廠商的行為已經(jīng)少有競爭色彩，在這種條件下，再提高時，廠商的行為已經(jīng)少有競爭色彩，在這種條件下，再提高市場集中化程度，壟斷力的提高將非常有限。市場集中化程度，壟斷力的提高將非常有限。 例：例：市場上共有市場上共有4 4家企業(yè)，每個企業(yè)的市場份額分別為家企業(yè)，每個企業(yè)的市場份額分別為0.40.4、0.250.25、0.170.17和和0.180.18，那么這一市場的，那么這一市場的hhihhi便是：便是： hhi=0.4hhi=0.4* *0.4+0.2

14、50.4+0.25* *0.25+0.170.25+0.17* *0.17+0.180.17+0.18* *0.18=0.2838 0.18=0.2838 hhihhi值越大，表明市場集中度越高。值越大，表明市場集中度越高。 當市場處于完全壟斷時，當市場處于完全壟斷時，hhi=1hhi=1； 當市場上有許多企業(yè)，且規(guī)模都相同時，當市場上有許多企業(yè)，且規(guī)模都相同時，hhi=1hhi=1n n，n n趨趨向無窮大，向無窮大，hhihhi就趨向就趨向0 0。第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場衡量指標：(5)熵指數(shù)熵指數(shù)(entropy index)(entropy index)。熵指數(shù)

15、借用了 信息理論中熵的概念，其定義公式為： 1log(1/)niiieiss式中：i產業(yè)中第i位企業(yè)的市場份額； n產業(yè)內的企業(yè)數(shù)。 ei與hhi異同： 都反應了市場中所有企業(yè)的規(guī)模情況，都是企業(yè)的市場份額之和。 但分配給各個企業(yè)市場份額的權數(shù)不同。都對大企業(yè)分配了較高的權數(shù)，但重要程度有所不同。第三章第三章 市市 場場v產品差別化產品差別化涵義：所謂產品差別化，是指企業(yè)在其提供給顧客的 產品上，通過各種方法造成足以引發(fā)顧客偏好 的特殊性，使顧客能夠把它同其他競爭性企業(yè) 提供的同類產品有效地區(qū)別開來，從而達到使 企業(yè)在市場競爭中占據(jù)有利地位的目的。產品差異之所以為企業(yè)所青睞，是因為其使企業(yè)面臨

16、一條向下傾斜的剩余需求曲線，使企業(yè)擁有將價格提高到高于邊際成本的能力，也就是說，具有市場勢力。 產品差別化主要是從兩個方面對市場結構產生直接的影響： 影響市場集中度形成市場進入壁壘 第三章第三章 市市 場場產品差異化基本度量方法產品差異化基本度量方法 ：(1)(1)需求的交叉彈性需求的交叉彈性：/iiijjjdqqdpp式中：iji產品需求量對j產品價格的交叉彈性； dqi/qii產品的需求變化率； dpj/pjj產品的價格變化率。 (2)(2)廣告密度廣告密度： 廣告密度ad/sl 式中：ad產品廣告費用的絕對金額； sl產品銷售額。第三章第三章 市市 場場第三節(jié)第三節(jié) 市場績效的評價市場績

17、效的評價一、市場績效的定義一、市場績效的定義 市場績效是指在一定的市場結構中，由一定的市場行為所形成的價格、產量、成本、利潤、產品質量和品種以及技術進步等方面的最終經(jīng)濟成果。 二、績效指標二、績效指標 ( (一一) )利潤率利潤率( (收益率收益率) )指標指標： r=(-t)/e 式中：r稅后資本收益率； 稅前利潤； t稅收總額； e自有資本。第三章第三章 市市 場場( (二二) ) 貝恩指數(shù)貝恩指數(shù)( (bain index) ) 貝恩指數(shù) 會計利潤 ：a=(r-c-d) 式中：a會計利潤；r總收益；c當期總成本；d折舊。 貝恩指數(shù) 經(jīng)濟利潤：e=a-iv 式中：e經(jīng)濟利潤；i正常投資收益

18、率；v投資總額。第三章第三章 市市 場場（三）勒納指數(shù)：（三）勒納指數(shù)： l=(p-mc )/p式中：式中：l勒納指數(shù)；勒納指數(shù)；p價格；價格；mc邊際成本邊際成本 第三章第三章 市市 場場 勒納指數(shù)與市場勢力市場勢力是指：p-mc第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場第三章第三章 市市 場場（三）托賓 q 值 q是指一家廠商資產的市場價值與這家廠商資是指一家廠商資產的市場價值與這家廠商資產的重置成本的比率（產的重置成本的比率（tobin，1969）。是）。是衡量市場資源配置的一個指標。衡量市場資源配置的一個指標。托賓托賓 q 值值 = 企業(yè)資本的市場價值企業(yè)

19、資本的市場價值 / 企業(yè)資本的企業(yè)資本的重置成本重置成本 托賓托賓q值根據(jù)企業(yè)資產價值的變化來衡量市值根據(jù)企業(yè)資產價值的變化來衡量市場績效的高低。顯然，場績效的高低。顯然，q值越大，企業(yè)能獲值越大，企業(yè)能獲得的壟斷利潤越大，表明企業(yè)具有市場勢力得的壟斷利潤越大，表明企業(yè)具有市場勢力第三章第三章 市市 場場三、市場績效的綜合評價三、市場績效的綜合評價 ( (一一) )產業(yè)的資源配置效率產業(yè)的資源配置效率 1.衡量資源配置效率的直接指標 ：利潤率。2.產業(yè)的市場結構和資源配置效率。 3.x x非效率非效率。所謂x非效率，是指在壟斷企業(yè)的大組織內部存在著資源配置的低效率狀態(tài)。 大企業(yè)內部普遍存在x非效率的主要原因是：(1)企業(yè)內不同集團的利益目標的不一致。(2)企業(yè)規(guī)模擴大導致組織層次增加、信息溝通的速度和質量下降，從而使企業(yè)的管理成本上升、效率下降。(3)壟斷企業(yè)在沒有競爭壓力的條件下，缺乏成本最小化的動機。這樣，就很難避免產生低效率的選擇和行為。 第三章第三章 市市 場場( (二二) )產業(yè)的規(guī)模結構效率產業(yè)的規(guī)模結構效率 1.1.企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟和行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟。企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟和行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟。企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟是指企業(yè)自身通過橫向一體化或縱向一體化所實現(xiàn)的規(guī)模效益。行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟是指，當某個行業(yè)總產量擴張時，該行業(yè)內部的企業(yè)能提高專業(yè)化程度，降低單位成本，行業(yè)的長期供給曲線是向下傾斜的，即