宏觀經(jīng)濟學(xué)第三篇 增長理論：超長期中的經(jīng)濟 復(fù)習(xí)筆記

1、第三篇 增長理論：超長期中的經(jīng)濟第七章 經(jīng)濟增長I：資本積累與人口增長7.1資本積累索洛模型旨在說明一個經(jīng)濟中，資本存量的增長、勞動力的增長和技術(shù)的進步如何在一個經(jīng)濟中相互作用，以及它們?nèi)绾斡绊懸粐a(chǎn)品與服務(wù)的總產(chǎn)出。1. 產(chǎn)品的供給與需求（1） 產(chǎn)品的供給與生產(chǎn)函數(shù)（a） 索羅模型中產(chǎn)品的供給基于生產(chǎn)函數(shù)，且生產(chǎn)函數(shù)規(guī)模報酬不變。（b） Y=F(K,L) Y/L=F(K/L,1) 說明了經(jīng)濟規(guī)模（用工人數(shù)量來衡量）不影響人均產(chǎn)出和人均資本量之間的關(guān)系。人均產(chǎn)出：y=f(k)，即f(k)=F(k,1)（c）MPK（人均生產(chǎn)函數(shù)斜率）：給一個工人一單位額外資本時一個工人生產(chǎn)的額外產(chǎn)出。生產(chǎn)函數(shù)邊

2、際產(chǎn)量遞減（2） 產(chǎn)品的需求與消費函數(shù)(a) 索洛模型里，產(chǎn)品的需求來自于消費和投資。(b) y=c+i，忽略了政府購買和凈出口(c) 假設(shè)人們每年儲蓄s比例的收入c=(1-s)y y=(1-s)y+i i=sy 投資=儲蓄2. 資本存量的增長與穩(wěn)定狀態(tài)兩種力量影響資本存量：投資和折舊。（1） 投資：用于新工廠和設(shè)備的支出，引起資本存量增加（2） 折舊：原有資本的磨損，引起資本存量減少（3） i=sy=sf(k)，i是新資本積累，k是現(xiàn)有資本存量（4） 折舊率：資本存量每年的磨損（5） 資本量的變動=投資-折舊即k=i- k=sf(k)- k資本存量k越多，產(chǎn)出量和投資量越大，折舊也越多（6）

3、 穩(wěn)定狀態(tài)k=0，即投資=折舊：i= k，即sf(k)= k，這時的資本存量記為k*（7） 處于穩(wěn)定狀態(tài)的經(jīng)濟會停留在穩(wěn)定狀態(tài)，處于非穩(wěn)定狀態(tài)的經(jīng)濟會趨向穩(wěn)定。（8） 穩(wěn)定狀態(tài)代表經(jīng)濟的長期均衡3. 儲蓄如何影響經(jīng)濟增長索洛模型表明，儲蓄是穩(wěn)定狀態(tài)資本存量的關(guān)鍵決定因素（1） 高的存儲導(dǎo)致較快的增長，但只是在經(jīng)濟達到新穩(wěn)定之前。保持高儲蓄率，即保持大的資本存量和高的產(chǎn)出水平，不會保持高經(jīng)濟增長率。（2） 增長效應(yīng)：改變?nèi)司杖氲姆€(wěn)定狀態(tài)增長率的政策（3） 水平效應(yīng)：不改變?nèi)司杖氲姆€(wěn)定狀態(tài)增長率的政策，如高儲蓄率（4） 德國和日本二戰(zhàn)后經(jīng)濟高速增長的原因：（a） 降低了他們資本存量（b） 高儲

4、蓄率提高了穩(wěn)定狀態(tài)的資本存量7.2資本的黃金律水平1. 比較穩(wěn)定狀態(tài)假設(shè)政策制定者可以任意改變儲蓄率，來決定經(jīng)濟的穩(wěn)定狀態(tài)。政策制定者的目的是使組成社會的個體的福利最大化（1） 資本的黃金律水平：使消費最大化的穩(wěn)定狀態(tài)的k值（2） y=c+i c=y-i c*=f(k*)-k*（3） 上式表明，穩(wěn)定狀態(tài)資本的增加對穩(wěn)定狀態(tài)的消費有兩種相反的效應(yīng)。（a） 高資本意味更多產(chǎn)出；（b） 高資本意味著：更高的產(chǎn)出被用于替換損耗的資本（4） 黃金律水平（5） 在資本存量的黃金律水平，生產(chǎn)函數(shù)和k*線的斜率相同，消費位于最高水平。資本的邊際產(chǎn)量等于折舊率MPK=（6） 經(jīng)濟并不會自動地趨向黃金律水平，需要

5、一個特定的儲蓄率。2. 向黃金律穩(wěn)定狀態(tài)的過渡（1） 從資本過多開始當(dāng)資本存量超過黃金律水平時，降低儲蓄率是一種好政策，因為它增加了每一個時點的消費（2） 從資本過少開始最初減少消費以增加未來消費。取決于我們對現(xiàn)在一代和子孫后代的重視程度。7.3 人口增長假設(shè)人口和勞動力按一個不變的速率n增長1. 存在人口增長的穩(wěn)定狀態(tài)（1） 工人數(shù)量的增加引起人均資本下降（2） k=i-(+n)k（3） 收支相抵的投資：（+n）k，保持人均資本存量不變所需要的投資量。（4） k:現(xiàn)有資本的折舊nk:為新工人提供資本所需要的投資量（5） 人口增長減少人均資本積累的方式與折舊類似（6） k=i-( +n)k=s

6、f(k)-( +n)k（7） 穩(wěn)定狀態(tài)：sf(k*)=( +n)k*如果k小于k*，投資就大于收支相抵的投資，k增加。如果k小于k*，投資就小于收支相抵的投資，k減少（8） 穩(wěn)定狀態(tài)，投資對人均資本存量的正效應(yīng)正好與折舊和人口增長的負效應(yīng)平衡。k=0，sf(k)=i=( +n)k。（9） 處于穩(wěn)態(tài)的投資有兩個目的：（a） 一部分(k*)替代舊的資本（b） 其余的投資(nk*)為新工人提供穩(wěn)定狀態(tài)的資本量。2. 人口增長的效應(yīng)（1） 使我們更接近于解釋持續(xù)的經(jīng)濟增長在人口增長的穩(wěn)定狀態(tài)中，人均資本和人均產(chǎn)量是不變的。然而由于工人數(shù)量以n的速率增長，總資本和總產(chǎn)出必定也以n的速率增長。因此，盡管人

7、口增長不能解釋生活水平的持續(xù)提高（由于在穩(wěn)定狀態(tài)，人均產(chǎn)出為常數(shù)），但它有助于解釋總產(chǎn)出的持續(xù)增長。（2） 人口增長對為什么一些國家富有另一些國家貧困提供了另一種解釋。人口增長率提高人均資本下降人均產(chǎn)量水平下降。因此索洛模型預(yù)測，人口增長率較高的國家將會有較低的人均GDP。i注意，與儲蓄率的變動一樣，人口增長率的變動對人均收入有水平效應(yīng)，但不影響人均收入的穩(wěn)定狀態(tài)的增長率。（3） 人口增長影響我們決定黃金律（消費最大化）資本水平的標準。人均消費：c=y-i c*=f(k*)-( +n)k MPK= +n MPK- =n3. 關(guān)于人口增長的其他觀點考慮人口增長的一些其他效應(yīng)人口與自然資源的相互利

8、用個、人口與技術(shù)的相互利用（1） 馬爾薩斯模型他認為不斷增長的人口將持續(xù)的限制社會供養(yǎng)自己的能力。他預(yù)測人類將永遠生活在貧困中。他未預(yù)見到人類的創(chuàng)造性增長足以抵消人口增長的效應(yīng)（2） 克萊默模型世界人口增長是促進經(jīng)濟繁榮的關(guān)鍵驅(qū)動力。如果有更多的人口，就會有更多的科學(xué)家、投資者和工程師對創(chuàng)新和技術(shù)進步做出貢獻。第八章 經(jīng)濟增長：技術(shù)、經(jīng)驗和政策8.1 索羅模型中的技術(shù)進步1. 勞動效率（1） 生產(chǎn)函數(shù)寫為 Y=F(K,L ×E)E：勞動效率L×E衡量工人的有效數(shù)量Y：取決于資本投入K和有效工人（L ×E）（2） 補：帕累托最優(yōu)：在不使任何一個人情況變得更壞的前提下

9、不會使任何一個人情況更好（3） 勞動改善性技術(shù)進步：Y=F(K,L ×E)，即技術(shù)引起勞動效率E以某種不變的速率g增長。g稱為勞動改善性技術(shù)進步的速率。（4） 由于勞動力L是按n的速率增長，每單位勞動的效率E是按g的速率增長，所以，有效工人的數(shù)量按（n+g）的速率增長。2. 有技術(shù)進步的穩(wěn)定狀態(tài)（1） 技術(shù)進步被模型化為勞動改善（2） 用有效工人的人均數(shù)量來分析經(jīng)濟有效工人的人均資本：k=K/(L ×E)有效工人的人均產(chǎn)出：y=Y/(L ×E)y=f(k)（3） k=sf(k)-( +n+g)k（4） (+n+g)：收支相抵的投資由于k=K/(L ×E)

10、，收支相抵的投資包括三項：為了使k不變，（a） k是替代折舊的資本所需要的（b） nk是為新工人提供資本所需要的（c） gk是為技術(shù)進步所創(chuàng)造的新的“有效工人”提供資本所需要的3. 技術(shù)進步的效應(yīng)在有技術(shù)進步的索洛模型中的穩(wěn)定狀態(tài)增長率變量符號穩(wěn)定狀態(tài)增長率有效工人的人均資本k=K/(E ×L)0有效工人的人均產(chǎn)出y=Y/(E ×L)=f(k)0人均產(chǎn)出Y/L=y ×Eg總產(chǎn)出Y=y ×(E ×L)n+g（1） 說明：一旦經(jīng)濟處于穩(wěn)定狀態(tài)，人均產(chǎn)出的增長率就只取決于技術(shù)進步的速率。只有技術(shù)進步才能解釋持續(xù)增長和生活水平的持續(xù)上升。（2） 有效工

11、人的人均穩(wěn)定狀態(tài)的消費是 c*=f(k*)-( +n+g)k*（3） 黃金律資本水平：MPK= +n+g8.2 從增長理論到增長經(jīng)驗研究1. 平衡的增長（1） 平衡的增長：根據(jù)索洛模型，在穩(wěn)定狀態(tài)，技術(shù)進步引起許多變量在穩(wěn)定狀態(tài)的值一起上升（2） 根據(jù)索洛模型，穩(wěn)定狀態(tài)時，Y/L，K/L都以技術(shù)進步的速率g增長。則資本產(chǎn)出比率隨著時間的推移一直保持大體不變（3） 技術(shù)進步影響要素價格：穩(wěn)定狀態(tài)：（a） 實際工資以技術(shù)進步的速率增長（b） 資本的實際租賃價格隨著時間的推移是不變的2. 趨同（1） 趨同：世界上貧窮的經(jīng)濟體將趨向于趕上世界上富裕的經(jīng)濟體。這種“趕上”的性質(zhì)被稱為（2） 根據(jù)索洛模型

12、，兩個經(jīng)濟體是否趨同取決于他們最初為什么是不同的（a） 一方面，假定兩個經(jīng)濟體由于歷史偶然性從不同的資本存量開始，但它們有著由它們的儲蓄率、人口增長率和勞動效率所決定的相同的穩(wěn)定狀態(tài)。則這兩個經(jīng)濟體將趨同；有著較少資本存量的較窮經(jīng)濟體自然地增長得更快（b） 另一方面，如果兩個經(jīng)濟體有著不同的穩(wěn)定狀態(tài)，則不會趨同。每一個經(jīng)濟體將達到它們自己的穩(wěn)定狀態(tài)（3） 世界各經(jīng)濟體顯示出有條件的趨同：它們看來向各自的穩(wěn)定狀態(tài)趨同，其穩(wěn)定狀態(tài)又由儲蓄率、人口增長和人力資本等變量決定。3. 要素積累vs.生產(chǎn)效率（1） 人均收入的國際差別可歸因于：（a） 生產(chǎn)要素的差別（b） 各經(jīng)濟體使用其生產(chǎn)要素的效率的差別

13、（2） 一個發(fā)現(xiàn)：有著高的物質(zhì)和人力資本水平的國家也傾向于有效率地使用這些要素。關(guān)于這一正相關(guān)的解釋有：（a） 一個有效率的經(jīng)濟可能鼓勵資本積累。如一個運行良好的經(jīng)濟，可能有恒多的資源和激勵待在學(xué)校積累人力資本（b） 資本積累可能引致更高的效率。如果存在對物質(zhì)和人力資本的正的外部性，那么儲蓄和投資更多的國家看來會有更好的生產(chǎn)函數(shù)。這樣較高的生產(chǎn)率引起較高的要素積累，或者較高的要素積累可能引起較高的生產(chǎn)率。（c） 要素積累與生產(chǎn)效率都受共同的第三變量驅(qū)動。如一國的政治制度，包括政府的政策制定過程。8.3 促進增長的政策1. 對儲蓄率的評價（1） 處于低于、高于黃金律穩(wěn)定狀態(tài)（a） 現(xiàn)在運行經(jīng)濟擁

14、有的資本小于黃金律穩(wěn)定狀態(tài)，MPK->n+g：提高儲蓄率將增加資本積累和加快經(jīng)濟增長，最終達到有更高消費的穩(wěn)定狀態(tài)（盡管消費在向新的穩(wěn)定狀態(tài)過渡的部分時間里會降低）（b） 如果經(jīng)濟擁有的資本多余黃金律穩(wěn)定狀態(tài)，MPK-<n+g：資本積累過多，降低儲蓄率將立即并在長期導(dǎo)致較高的消費（2） 產(chǎn)出的增長率：n+g資本的凈邊際產(chǎn)量：MPK-（3） 一個例子：美國的實際GDP平均每年增長3%左右，因此n+g=0.03。我們可以根據(jù)一下三個事實來估算資本的凈邊際產(chǎn)量：（a） 資本存量是一年GDP的2.5倍左右；（b） 資本折舊約為GDP的10%；（c） 資本收入約為GDP的30%我們可以把這些

15、事實表示為：（a） k=2.5y;（b） k=0.1y;（c） MPK×k=0.3y（d） MPK：資本所有者每單位資本賺取的收入（e） 資本的凈邊際產(chǎn)量=資本的回報：MPK-2. 改變儲蓄率關(guān)于促進增長的政策：（1） 政府影響國民儲蓄最直接的方式是通過公共儲蓄政府所得到的稅收收入和它的支出之間的差額如政府實行預(yù)算赤字，即負的公共儲蓄，提高了利率，引起資本存量減少（2） 政府還可以通過影響私人儲蓄家庭和企業(yè)所進行的儲蓄來影響國民儲蓄關(guān)于公共政策的許多分歧的根源在于：人們對私人儲蓄會在多大程度上對激勵做出反應(yīng)持有不同的觀點。3. 配置經(jīng)濟的投資（1） 索洛模型假設(shè)只存在一種類型的資本，

16、而世界上存在許多類型的資本，如人力資本。模型化這一事實的一種方法是更廣泛地定義我們稱為“資本”的變量，使其既包人力資本，也包括物質(zhì)資本（2） 政策制定者需考慮，經(jīng)濟最需要哪些種類的資本，即哪些種類的資本產(chǎn)生了最高的邊際產(chǎn)量?（a） 一些人主張，政府應(yīng)該只是為不同類型的資本創(chuàng)造“公平競爭的環(huán)境”例如，通過確保稅收體系公平地對待所有形式的資本，然后政府可以依靠市場來有效地配置資本（b） 另一些人主張，政府應(yīng)該積極地鼓勵某種特定形式的資本。（i） 干中學(xué)：在建立資本的過程中發(fā)明了新的改進的生產(chǎn)流程（ii） 技術(shù)的外部性/知識溢出：干中學(xué)的思想成為社會知識體系的一部分，這種副產(chǎn)品叫做。存在這種外部性時

17、，資本的社會回報大于私人回報，資本積累增加對社會的好處比索洛模型指出的更大（iii） 產(chǎn)業(yè)政策：政府通過稅法鼓勵企業(yè)的某種投資。要求政府能夠精確衡量不同經(jīng)濟活動的外部性，從而能對每種活動給予正確的激勵.（c） 對產(chǎn)業(yè)政策持懷疑態(tài)度的原因（i） 衡量不同部門的外部性實際上是不可能做到的（ii） 政策過程遠非完善（d） 一種必然涉及政府的資本類型是公共資本。而衡量公共資本的邊際產(chǎn)量是困難的4. 建立適當(dāng)?shù)闹贫龋?） 各國生產(chǎn)效率水平不同的一個原因是指導(dǎo)稀缺資源配置的制度不同（2） 國家之間另一個重要的制度差別是政府本身的質(zhì)量5. 鼓勵技術(shù)進步（1） 索洛模型表明，人均收入的持續(xù)增長必定來自技術(shù)進步

18、（2） 許多公共政策鼓勵技術(shù)進步。這些政策中的大多數(shù)鼓勵私人部門把資源用于技術(shù)創(chuàng)新8.4 超越索洛模型：內(nèi)生增長理論內(nèi)生增長理論：解釋技術(shù)進步的模型。這種模型拋棄了索洛模型的外生技術(shù)變化的假設(shè)，將技術(shù)視為內(nèi)生變量。1. 基本模型Y=AK（1） 與索洛模型不同，上述模型不存在資本收益遞減（2） K=sY- K， 產(chǎn)出增長率：Y/Y= K/K=sA-（3） 說明了，即使沒有技術(shù)進步，只要sA> ，經(jīng)濟的收入也會永遠增長下去。2. 兩部門模型（1） 分為制造業(yè)企業(yè)和研究性大學(xué)（2） 制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)：Y=F(K,(1-u)LE)研究性大學(xué)的生產(chǎn)函數(shù)：E=g(u)E；資本的積累：K=sY-

19、K（3） u：大學(xué)的勞動力比例1-u：制造業(yè)的勞動力比例E：知識存量（決定了勞動效率）g：表明知識增長如何取決于大學(xué)的勞動力比例的函數(shù)制造業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)被認為規(guī)模報酬不變：如果我們使制造業(yè)的物質(zhì)資本量（K）和工人的有效數(shù)量(1-u)LE翻倍，那么產(chǎn)品與服務(wù)的產(chǎn)出也翻倍（4） 把資本廣義地定義為包括知識在內(nèi)，則這個模型與AK模型是同類型的。知識與物質(zhì)資本都翻倍，則產(chǎn)出翻倍，且資本收益不變。因此，與Y=AK模型一樣，這個模型也可以在沒有生產(chǎn)函數(shù)的外生移動的假設(shè)下產(chǎn)生持續(xù)增長。在這里，持續(xù)增長是內(nèi)生產(chǎn)生的，因為在大學(xué)里的知識創(chuàng)造永遠不會放慢（5） 當(dāng)大學(xué)的勞動力比例u保持不變，則這個模型與索洛模型類似

20、。勞動效率E按g(u)的固定比例增長，類似于有技術(shù)進步的索洛模型（6） 在這個模型中有兩個關(guān)鍵的決策變量s、u，用于儲蓄和投資的產(chǎn)出比例s決定了穩(wěn)定狀態(tài)的物質(zhì)資本存量。此外，大學(xué)中勞動力比例u決定了知識存量的增長。盡管只有u影響穩(wěn)定狀態(tài)的收入增長率，但s和u都影響收入水平。3. 研究與開發(fā)的微觀經(jīng)濟學(xué)（1） 三個事實（a） 許多研究是在利潤驅(qū)動的企業(yè)中進行的（b） 創(chuàng)新能給予企業(yè)暫時的壟斷地位，使其有利可圖（c） 其他企業(yè)以這種創(chuàng)新為基礎(chǔ)進行下一代創(chuàng)新（2） 這些模型討論的一個問題是：從整個社會的角度看，追求利潤最大化的私人企業(yè)所進行的研究是太少了還是太多了，換言之，研究的社會受益是大于還是小

21、于私人收益。兩方面的效應(yīng)：（a） 當(dāng)一家企業(yè)創(chuàng)造了一種新技術(shù)時，它通過給其他企業(yè)的未來研究提供一個可以依靠的知識基礎(chǔ)而使這些企業(yè)的境況變好。（b） 當(dāng)一家企業(yè)投資與研究時，如果它除了首先發(fā)現(xiàn)了另一家企業(yè)本來在適當(dāng)時候也會發(fā)明的技術(shù)之外沒有其他貢獻，那么，它也能使其他企業(yè)的境況變壞（c） 以上兩種取決于“站在肩膀上”的外部性和“踩踏”的外部性的普遍程度4. 創(chuàng)造性破壞的過程進步背后的驅(qū)動力是擁有一種新產(chǎn)品的主意、生產(chǎn)舊產(chǎn)品的一種新方法或其他創(chuàng)新的企業(yè)家。壟斷利潤推動創(chuàng)新，新企業(yè)的進入對消費者有利，但對現(xiàn)存企業(yè)不利。現(xiàn)存企業(yè)常常求助于政治程序來組織新的更有效率的競爭者進入。附錄：經(jīng)濟增長源泉的核算

22、增長核算：把產(chǎn)出的增長分為三種不同的來源：資本的增加、勞動的增加以及技術(shù)的進步1. 生產(chǎn)要素的增加（1） 資本的增加當(dāng)資本增加K單位時，產(chǎn)出近似增加Y=MPK × K（2） 勞動的增加Y=MPL ×L（3） 資本與勞動的增加（a） Y=MPK ×K+MPL × L（b） 把產(chǎn)出增長率Y/Y與資本增長率K/K和勞動增長率L/L聯(lián)系在一起： Y/Y=(MPK×K)/Y) × K/K+(MPL ×L)/Y) × L/L （c） 其中：MPK ×K:資本總收益MPL ×L:勞動總收益，即勞動所得報酬（勞動的邊際產(chǎn)量等與實際工資）(MPK ×K)/Y:資本在產(chǎn)出中的份額(MPL ×L)/Y:勞動在產(chǎn)出中的份額（d） 在規(guī)模報酬不變時，由歐拉定理（F(K,L)=MPK ×K+MPL ×L），兩個份額之和為1。 Y/Y= K/K+(1- ) L/L為資本的份額，1- 為勞動的份額（e） 方程告訴了我們投入的變動如何導(dǎo)致產(chǎn)出的變動2. 技術(shù)進步（1） 我們一直假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)不隨時間變動，實際上技