籌資管理的內部控制

1、籌資管理的內部控制 籌資掌握的目標是：籌資活動發(fā)生前的審批，籌資業(yè)務的合法性，利息和股利計提和支付的適當性，股東權益記錄的合規(guī)性。 （一）崗位的分工與授權批準 1.籌資業(yè)務的不相容崗位至少包括： （1）籌資方案的擬訂與決策。 （2）籌資合同或協(xié)議的審批與訂立。 （3）與籌資有關的各種款項償付的審批與執(zhí)行。 （4）籌資業(yè)務的執(zhí)行與相關會計記錄。 2.企業(yè)應當對籌資業(yè)務建立嚴格的授權批準制度，明確授權批準方式、程序和相關掌握措施，規(guī)定審批人的權限、責任以及經(jīng)辦人的職責范圍和工作要求。 企業(yè)應當對籌資方案進行嚴格審批，重點關注籌資用途的可行性和相應的償債能力。 （二）籌資決策掌握 企業(yè)應當依據(jù)籌資目

2、標和規(guī)劃，結合年度全面預算，擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結構和方式等相關內容，對籌資成本和潛在風險做出充分估計。 1.籌資風險 籌資風險是指企業(yè)因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付債務本息和投資人報酬的風險。主要表現(xiàn)在債務規(guī)模過大，利率過高而導致籌資成本費用過高。 借入銀行借款時，應當重點關注利率風險、籌資成本、償還能力以及流淌性風險等；發(fā)行股票應當重點關注發(fā)行風險、市場風險、政策風險以及公司掌握權風險等。 2.應對籌資風險 企業(yè)必需立足市場，建立一套完善的風險預防機制和財務信息網(wǎng)絡，準時地對財務風險進行預估和防范，制定適合企業(yè)實際狀況的風險規(guī)避方案，通過合理的籌資結構來分散風

3、險。 3.擬定籌資決策方案 （1）確定適度的負債數(shù)額 詳細來說，擬定籌資方案就是要確定適度的負債數(shù)額，保持合理的負債比率。負債經(jīng)營能獲得財務杠桿利益，同時企業(yè)還要擔當由負債帶來的籌資風險損失。為了在獲取財務杠桿利益的同時降低籌資風險，企業(yè)一定要做到適度負債經(jīng)營。 在實際工作中，如何選擇最優(yōu)化的資金結構，是復雜和困難的，對一些生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，產(chǎn)品適銷對路，資金周轉快的企業(yè)，負債比率可以適當高些； （2）因地制宜地確定資本結構 財務管理的任務之一就在于通過籌資管理調整不合理的資本結構，通過經(jīng)營和投資管理調整不合理的資產(chǎn)結構，使之趨向于收益和風險相宜的最佳結構。否則，不加強事前的預估和規(guī)劃，不實行

4、主動的財務管理，就會形成兩種惡性循環(huán)：一是負債過重高風險投資者望而卻步負債籌資債務更重效益流失，凈資產(chǎn)收益降低；二是權益過大低效運行投資吸引力不高效益不佳。 4.籌資執(zhí)行掌握 （1）對籌資合同或協(xié)議的相關掌握。 （2）對資產(chǎn)取得及籌資費用的相關掌握。 （3）對籌集資金的使用掌握。 5.籌資償付掌握 詳細掌握政策和措施包括： 企業(yè)應當建立籌資業(yè)務償付環(huán)節(jié)的掌握制度，對支付償還本金、利息、租金、股利（利潤）等步驟、償付形式等作出計劃和預算支配，并正確計算、核對，確保各項款項償付符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定。 企業(yè)應當指定財會部門嚴格根據(jù)籌資合同或協(xié)議規(guī)定的本金、利率、期限及幣種計算利息和租金，經(jīng)有關人

5、員審核確認后，與債權人進行核對。本金與應付利息必需和債權人定期對賬。如有不符，應查明原因，按規(guī)定準時處理。 企業(yè)支付籌資利息、股息、租金等，應當履行審批手續(xù)，經(jīng)授權人員批準后方可支付。企業(yè)通過向銀行等金融機構舉借債務籌資，其利息的支付方式也可根據(jù)雙方在合同協(xié)議、協(xié)議中商定的方式辦理。 企業(yè)委托代理機構對外支付債券利息，應清點、核對代理機構的利息支付清單，并準時取得有關憑據(jù)。 企業(yè)應當根據(jù)股利（利潤）安排方案發(fā)放股利（利潤），股利（利潤）安排方案應當根據(jù)企業(yè)章程或有關規(guī)定，按權限審批。企業(yè)委托代理機構支付股利（利潤），應清點、核對代理機構的股利（利潤）支付清單，并準時取得有關憑據(jù)。 企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)償付本金、利息、租金或支付股利（利潤）時，應當由相關機構或人員合理確定其價值，并報授權批準部門批準，必要時可委托具有相應資質的中介機構進行評估。 企業(yè)財會部門在辦理籌資業(yè)務款項償付過程中，發(fā)覺已審批擬償付的各種款項的支付方式、金額或幣種等與有關合同或協(xié)議不符的，應當拒絕支付并準時向有關部門報告，有關部門應當準時查明原因，作出處理。 企業(yè)以抵押、質押方式籌資，應當對抵押物資進行登記。業(yè)務終結后，應當對抵押或質押資產(chǎn)進行清理、結算、收繳，準時注銷有關擔保內容。