項目融資的主要參與者

1、項目融資的主要參與者項目融資以其完善合理的風(fēng)險分布安排 ，靈活多樣的結(jié)構(gòu)形式、 較強的環(huán)境適應(yīng)能力、復(fù)雜嚴(yán)密的協(xié)議約定，廣泛應(yīng)用于資金規(guī)模大、 融資風(fēng)險高的融資項目，日益成為基礎(chǔ)設(shè)施等中長期建設(shè)項目的重要 融資方式。 整理了一些項目融資的主要參與者，有興趣的親可以來 閱讀一下！項目融資的主要參與者由于項目融資的結(jié)構(gòu)復(fù)雜， 因此參與融資 的利益主體也較傳統(tǒng)的融資方式要多。概括起來主要包括以下幾種： 項目公司、項目投資者、銀行等金融機構(gòu)、項目產(chǎn)品購買者、項目承 包工程公司、材料供應(yīng)商、融資顧問、項目管理公司等。項目公司是直接參與項目建設(shè)和管理，并承擔(dān)債務(wù)責(zé)任的法律實 體。也是組織和協(xié)調(diào)整個項目開發(fā)

2、建設(shè)的核心。 項目投資者擁有項目 公司的全部或部分股權(quán)，除提供部分股本資金外，還需要以直接或間 接擔(dān)保的形式為項目公司提供一定的信用支持。金融機構(gòu)（包括銀行、 租賃公司、出口信貸機構(gòu)等）是項目融資資金來源的主要提供者，可 以是一兩家銀行，也可以是由十幾家銀行組成的銀團(tuán)。項目融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數(shù)的項目投資者不具備這方面的經(jīng)驗和資源， 需要聘請專業(yè)融資顧 問。融資顧問在項目融資中發(fā)揮重要的作用， 在一定程度上影響到項 目融資的成敗。融資顧問通常由投資銀行、財務(wù)公司或商業(yè)銀行融資部門來擔(dān)任項目產(chǎn)品的購買者在項目融資中發(fā)揮著重要的作用。項目的產(chǎn)品銷售一般是通過事先與

3、購買者簽訂的長期銷售協(xié)議來實現(xiàn)。而這種長 期銷售協(xié)議形成的未來穩(wěn)定現(xiàn)金流構(gòu)成銀行融資的信用基礎(chǔ)。特別是 資源性項目的開發(fā)受到國際市場需求變化影響、價格波動較大，能否簽訂一個穩(wěn)定的、符合貸款銀行要求的產(chǎn)品長期銷售協(xié)議往往成為項 目融資成功實施的關(guān)鍵。如澳大利亞的阿施頓礦業(yè)公司開發(fā)的阿蓋爾 鉆石項目，欲采用項目融資的方式籌集資金。由于參與融資的銀行認(rèn) 為鉆石的市場價格和銷售存在風(fēng)險， 融資工作遲遲難以完成，但是當(dāng) 該公司與倫敦信譽良好的鉆石銷售商簽定了長期包銷協(xié)議之后，阿施頓礦業(yè)公司很快就獲得銀行的貸款。項目融資的應(yīng)用流程項目融資一般要經(jīng)歷融資結(jié)構(gòu)分析、 融資談 判和融資執(zhí)行三個階段。在融資結(jié)構(gòu)分

4、析階段，通過對項目深入而廣 泛的研究，項目融資顧問協(xié)助投資者制定出融資方案， 簽訂相關(guān)諒解 備忘錄，保密協(xié)議等，并成立項目公司。在融資談判階段，融資顧問將代表投資者同銀行等金融機構(gòu)接 洽，提供項目資料及融資可行性研究報告。貸款銀行經(jīng)過現(xiàn)場考察、 盡職調(diào)查及多輪談判后，將與投資者共同起草融資的有關(guān)文件。同時, 投資者還需要按照銀行的要求簽署有關(guān)銷售協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等文件。 整個過程需要經(jīng)過多次的反復(fù)談判和協(xié)商，既要在最大限度上保護(hù)投 資者的利益，又能為貸款銀行所接受。在融資執(zhí)行階段，由于融資銀行承擔(dān)了項目的風(fēng)險，因此會加大 對項目執(zhí)行過程的監(jiān)管力度。通常貸款銀行會監(jiān)督項目的進(jìn)展， 并根 據(jù)融資文件

5、的規(guī)定，參與部分項目的決策程序，管理和控制項目的貸 款資金投入和現(xiàn)金流量。通過銀行的參與，在某種程度上也會幫助項 目投資者加強對項目風(fēng)險的控制和管理， 從而使參與各方實現(xiàn)風(fēng)險共 擔(dān)，利益共享。隨著國內(nèi)資源企業(yè)走出去的步伐加快， 項目融資的多元融資和風(fēng) 險分擔(dān)優(yōu)勢越發(fā)顯現(xiàn)出來，因此企業(yè)有必要盡快了解項目融資的特 點、優(yōu)勢，并不斷摸索、掌握項目融資的流程和步驟，提咼融資能力， 為境外礦產(chǎn)資源的順利開發(fā)及自身的迅速發(fā)展獲取資金保障。項目融資的申請條件1、項目本身已經(jīng)經(jīng)過政府部門批準(zhǔn)立項。2、項目可行性研究報告和項目設(shè)計預(yù)算已經(jīng)政府有關(guān)部門審查 批準(zhǔn)。3、引進(jìn)國外技術(shù)、設(shè)備、專利等已經(jīng)政府經(jīng)貿(mào)部門批準(zhǔn)，并辦 妥了相關(guān)手續(xù)。4、項目產(chǎn)品的技術(shù)、設(shè)備先進(jìn)適用，配套完整，有明確的技術(shù) 保證。5、項目的生產(chǎn)規(guī)模合理。6、項目產(chǎn)品經(jīng)預(yù)測有良好的市場前景和發(fā)展?jié)摿Γ芰^強。7、項目投資的成本以及各項費用預(yù)測較為合理。8、項目生產(chǎn)所需的原材料有穩(wěn)定的來源，并已經(jīng)簽訂供貨合同 或意向書。9、項