私募基金管理人及契約型基金產(chǎn)品納稅籌劃

1、整理ppt1私募基金管理人及契約型基金產(chǎn)品納稅籌劃整理ppt2 目錄 一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì) 二、私募證券投資基金的增值稅 三、私募證券投資基金的稅務(wù)合規(guī) 整理ppt3一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)公司管理股東管理費(fèi)契約型基金投資人有限合伙管理GP管理費(fèi)契約型基金投資人LP托管托管費(fèi)基金托管公司托管托管費(fèi)基金托管公司u 契約型基金自身沒(méi)有法律實(shí)體，在稅法上視同不存在。整理ppt4一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)契約型基金投資人公司管理股東投資人有限合伙管理GP契約型基金LP基金管理人取得的管理費(fèi)和浮動(dòng)收益：公司制基金管公司制基金管理人層面

2、理人層面股東層面股東層面管理費(fèi)6%增值稅，25%企業(yè)所得稅0%企業(yè)所得稅或20%個(gè)人所得稅浮動(dòng)收益6%增值稅，25%企業(yè)所得稅合伙制基金合伙制基金管理人層面管理人層面合伙人層面合伙人層面管理費(fèi)6%增值稅，25%企業(yè)所得稅或20%個(gè)人所得稅、5%-35%的個(gè)稅浮動(dòng)收益6%增值稅如果基金管理人本身持有部分基金份額，從會(huì)計(jì)核算和法律（合同文本）兩方面入手，將該部分收益確認(rèn)為投資收益，而非勞務(wù)所得，以達(dá)到不征增值稅的效果。目前北京、天津、福建、湖北的規(guī)定是個(gè)人合伙人取得的收益，統(tǒng)一按20%。但深圳、寧波等地規(guī)定，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，適用5%35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅

3、，不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。整理ppt5一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)個(gè)人法人操盤基金基金管理人公司制基金管理人公司制基金管理人個(gè)人股東個(gè)人股東法人股法人股東東稅后所稅后所得得56.5970.75u假設(shè)基金管理人取得100萬(wàn)元管理費(fèi)或者浮動(dòng)收益，實(shí)際控制人最終的稅收收入？合伙制基金管理人合伙制基金管理人個(gè)人合伙個(gè)人合伙人人法人合法人合伙人伙人稅后所稅后所得得75.47或62.7970.74u 由此可見(jiàn)，當(dāng)實(shí)際控制人為法人時(shí)，基金采取合伙制或公司制稅收效果上是沒(méi)有差異的。但當(dāng)實(shí)際控制人為個(gè)人投資者時(shí)，基金管理人采用合

4、伙形式有更大的節(jié)稅效果。u 實(shí)踐中基金管理人采用合伙制數(shù)量少的原因。u 多層嵌套整理ppt6一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)XX產(chǎn)品基金管理人（有限合伙）u 投資大咖張某如果能夠取得更高的稅收收益？張某是基金管理人的員工 VS 張某是合伙人高管高管取得收益均為工資薪金所得，稅負(fù)3%-45%超額累進(jìn)。合伙人合伙人取得的收益按20%或者5%-35%繳稅張某基金管理人SPV契約型基金u 如果張某為高收入人群，以合伙人形式稅負(fù)低。u 設(shè)立新的有限合伙管理人能夠充分利用當(dāng)?shù)氐呢?cái)政返還政策。整理ppt7一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)u個(gè)人合伙人利用當(dāng)?shù)氐亩?/p>

5、收返還政策獲取最大限度的稅后收益基金管理人個(gè)人GP 證券投資基金u張某為有限合伙型基金的GP,該有限合伙型基金2017年取得100萬(wàn)元的管理費(fèi)和50萬(wàn)元的浮動(dòng)收益。合伙協(xié)議約定張某可取得全部收益的40%?；鸸芾砣嗽O(shè)在北京、深圳、寧波梅山稅后實(shí)際收益的區(qū)別。整理ppt8一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)一、私募基金管理人的架構(gòu)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)類型業(yè)務(wù)類型稅務(wù)處理稅務(wù)處理基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入免征收企業(yè)所得稅和增值稅個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入不征收個(gè)人所得稅企業(yè)投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入征收企業(yè)所得稅基金取得的股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收

6、入上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅u2002年的文件對(duì)公募基金的規(guī)定，但目前實(shí)踐中對(duì)私募也是這樣執(zhí)行的。整理ppt9二、資管產(chǎn)品的增值稅二、資管產(chǎn)品的增值稅u 資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。資管產(chǎn)品管理人資管產(chǎn)品管理人資管產(chǎn)品資管產(chǎn)品監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行銀行理財(cái)產(chǎn)品銀監(jiān)會(huì)信托公司資金信托（單一資金信托，集合資金信托），財(cái)產(chǎn)權(quán)公司證券公司及其子公司特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃

7、、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃證監(jiān)會(huì)及基金業(yè)協(xié)會(huì)期貨公司及其子公司公募基金管理公司及其子公司公開(kāi)募集證券投資基金私募基金管理人私募投資基金保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品保監(jiān)會(huì)其他類資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品基金管理人私募基金股指期貨資管計(jì)劃u在2018年1月1日之前，私募基金產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)買賣股指期貨、資管計(jì)劃的收益無(wú)需繳納增值稅；在2018年1月1日之后，由基金管理人以“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納該部分的增值稅。整理ppt10二、資管產(chǎn)品的增值稅二、資管產(chǎn)品的增值稅私募基金基金管理人股指期貨基金份額u對(duì)已經(jīng)存續(xù)的私募基金的各項(xiàng)合同進(jìn)行審查，梳理涉稅資產(chǎn)、調(diào)整估值模型；u對(duì)新成立的私募基金，各方要對(duì)所產(chǎn)生的稅負(fù)承擔(dān)進(jìn)行溝通；u基金會(huì)計(jì)的核算，發(fā)票開(kāi)具和納稅申報(bào)；u匯總核算和分別核算的差異分析u通道業(yè)務(wù)的增值稅u歡迎交流反映意見(jiàn)整理ppt11三、私募證券投資基金的稅務(wù)合規(guī)三、私募證券投資基金的稅務(wù)合規(guī)一、國(guó)稅總局近年來(lái)一直將基金定為重點(diǎn)稽查對(duì)象 2017年稅務(wù)稽查重點(diǎn)工作安排稅總稽便函201729號(hào)二、稅務(wù)稽查=補(bǔ)稅+滯納