銀行關(guān)注貸款企業(yè)哪些財務(wù)指標(biāo)

1、銀行關(guān)注貸款企業(yè)哪些財務(wù)指標(biāo)銀行在放貸前需要對貸款企業(yè)考察一些財務(wù)指標(biāo)，這包括短期償債能力指標(biāo)，現(xiàn)金流量指標(biāo)，資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)，獲利能力指標(biāo)和管理績效指標(biāo)等。銀行對企業(yè)各方面的財務(wù)指標(biāo)都會很關(guān)注。比如通過反映企業(yè)短期償還債務(wù)能力指標(biāo)主要可以考察企業(yè)是否有足夠的運營資金，一般來說運營資金越多，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值越大，則表明企業(yè)短期償還債務(wù)能力越強；通過企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)可以看企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力如何，如果企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，則說明企業(yè)實際上沒有賺到錢，這樣賺不到錢的企業(yè)到銀行貸到款的難度會比較大；通過企業(yè)資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)可以觀察企業(yè)自有資本占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，比重越大的即資產(chǎn)負(fù)債率越低的，當(dāng)然

2、說明企業(yè)資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，銀行貸給這樣的企業(yè)資金也就越安全；通過企業(yè)獲利能力指標(biāo)看企業(yè)產(chǎn)品市場競爭能力是否強，比如用銷售利潤率可以看出企業(yè)綜合獲利能力，越強的獲利能力則貸款回籠的可能性越大，貸出資金的安全就越有保障；通過企業(yè)的管理績效指標(biāo)可以看出企業(yè)對資產(chǎn)的管理水平，比如存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，如果存貨和應(yīng)收帳款管理水平低，反映在這兩個指標(biāo)上的是存貨或應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度慢，周轉(zhuǎn)次數(shù)少，則把錢貸給這樣的企業(yè)可能會存在貸款能否及時收回的問題。以上這些條件都是基本規(guī)定，各銀行間一般還有一些不同的具體規(guī)定和操作辦法，有自己的信用評級系統(tǒng)。例如，對借款企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債率是以企業(yè)負(fù)債

3、與企業(yè)資產(chǎn)的比率，該比例越低則說明企業(yè)自由資本越高，貸款資金就越安全，企業(yè)到銀行貸款時一般來說都要求企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下。但是不是在其他基本條件符合，資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下就可以貸款了呢？有一個這樣的案例：有一家正處于在建階段尚未正式投產(chǎn)的企業(yè)希望到銀行能申請到貸款，企業(yè)提供的2008年度和2009年度的財務(wù)報表基本數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：s公司單位：萬元資產(chǎn)20082009負(fù)債及股東權(quán)益20082009貨幣資金38118短期借款其他應(yīng)收款22435042應(yīng)付帳款45681預(yù)付帳款8533784應(yīng)付職工薪酬210存貨638689應(yīng)交稅金11流動資產(chǎn)合計37729633其他應(yīng)付款4

4、4903717長期股權(quán)投資715715長期借款固定資產(chǎn)原價6080負(fù)債合計：45384409減：累計折舊2234股本9178973固定資產(chǎn)凈值3846資本公積在建工程39942盈余公積固定資產(chǎn)合計77988未分配利潤無形資產(chǎn)8912046股東權(quán)益合計9178973資產(chǎn)合計545513382權(quán)益合計545513382從公司的資產(chǎn)負(fù)債率來看，2008年為83.2%，明顯不可能取得銀行貸款，但到2009年底時，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率下降到了32.96%，資本結(jié)構(gòu)明顯改善；從反映企業(yè)短期償還債務(wù)能力的流動比率來看，企業(yè)2008年的流動比率只有0.84，流動資產(chǎn)額只有3772萬元，而流動負(fù)債卻有4538萬元

5、，這意味著什么呢？這意味著這家企業(yè)用自己全部的流動負(fù)債也償還不了近期將要到期的債務(wù)，也就是說這家企業(yè)沒有自己的運營資金為負(fù)數(shù)，而到了2009年企業(yè)的流動比率上升為2.59，短期償還債務(wù)能力從指標(biāo)上看有了極大的改觀。按理說這家企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)改善了許多，在流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率兩個反映償還債務(wù)能力的指標(biāo)上已經(jīng)達(dá)到了貸款的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)時我看到這家企業(yè)提供給我的近幾年的財務(wù)報表后，注意到導(dǎo)致該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大幅度下降和流動比率大幅度上升的一個重要原因是在2009年期間，企業(yè)收到一筆新增資本，企業(yè)注冊資本由2008年的917萬元巨升至8973萬元，新增注冊資本8056萬元。企業(yè)認(rèn)為以這個資產(chǎn)負(fù)債率和短期償還債

6、務(wù)能力的指標(biāo)條件去向銀行申請貸款，應(yīng)該沒有什么問題。但在仔細(xì)分析該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中各項目后讓我疑惑起來：09年新增加的8056萬元資金到哪里去了？從企業(yè)提供的報表上數(shù)據(jù)進(jìn)行推敲，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)變化最大的幾個項目都與債權(quán)和債務(wù)帳戶有關(guān)，其中其他應(yīng)收款增加了將近2800萬元，預(yù)付帳款將近3000萬元，其他應(yīng)付款減少了770萬，應(yīng)付帳款減少了630萬。這幾項的累計數(shù)約7200萬元，接近新增的8056萬元注冊資本的90%?；蚩梢岳斫鉃楣竟蓶|注入的8056萬元資本，其中預(yù)付其他公司的帳款3000萬元，形成其他應(yīng)收款2800萬元部分一般屬于關(guān)聯(lián)公司借走，另外用770萬元償還關(guān)聯(lián)公司的借款，用630萬元支付

7、欠其他公司的貨款。這不能不令人懷疑該企業(yè)2009年的新增進(jìn)來的資本只是過橋資本，在企業(yè)里轉(zhuǎn)了一圈就被其關(guān)聯(lián)企業(yè)拿走了。這樣的企業(yè)即使資產(chǎn)負(fù)債率在銀行貸款所規(guī)定的比率之下又怎么能夠從銀行貸到款呢。很明顯，其向銀行貸款不可能成功。企業(yè)貸款要把握好的12個財務(wù)指標(biāo)財務(wù)結(jié)構(gòu)：  1、凈資產(chǎn)與年未貸款余額比率。必須大于100%（房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%）。  2、資產(chǎn)負(fù)債率。必須小于70%，最好低于55%。  償債能力：  3、流動比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強，通常該指標(biāo)在150%200%較好。

8、60; 流動比率流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債4、速動比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強，通常該指標(biāo)在100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%。  速動比率速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債保守速動比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）÷流動負(fù)債速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費用。該比率為1最好，如果較低，說明借款人短期償債能力存在問題，如果過高，則有說明借款人有過多的速動資產(chǎn)，可能失去一些有利的獲利機會。5、擔(dān)保比例。企業(yè)應(yīng)該把有損失的風(fēng)險下降到最低點。一般講，比例小于0.5為好。  現(xiàn)金流量： 

9、; 6、企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在8595%以上。  7、企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在8595%以上。  經(jīng)營能力：  8、主營業(yè)務(wù)收入增長率。一般講，如果主營業(yè)務(wù)收入每年增長率不小于8%，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期。如果該比率低于-5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。  9、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。一般企業(yè)應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入&#

10、247;平均應(yīng)收賬款 其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額10、存貸周轉(zhuǎn)速度，一般中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強。  經(jīng)營效益：  11、營業(yè)利潤率，該指標(biāo)表示全年營業(yè)收入的盈利水平，反映企業(yè)的綜合獲利能力。一般來講，該指標(biāo)應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強。  12、凈資產(chǎn)收益率，目前對中小企業(yè)來講應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明投

11、資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。 貸款分類偏離度檢查輔導(dǎo)資料  一、貸款分類偏離度的含義  貸款分類偏離度是指商業(yè)銀行在對貸款進(jìn)行五級分類時存在形態(tài)劃分結(jié)果與實際形態(tài)相差異的程度。包括不良貸款總體分類的偏離程度和五級分類中各類形態(tài)的偏離程度。  其計算公式：相對偏離度（檢查確認(rèn)的不良貸款比例/被查機構(gòu)自己認(rèn)定的不良貸款比例1）×100；絕對偏離度檢查確認(rèn)的不良貸款比例被查機構(gòu)自己認(rèn)定的不良貸款比例。本次檢查用絕對偏離度公式計算。  二、為什么會存在偏離度  貸款五級分類是人腦

12、主觀思維的過程，由于不同的人本身存在識別和判斷能力的差異，必然會導(dǎo)致分類結(jié)果的差異。從目前影響商業(yè)銀行貸款五級分類真實性和準(zhǔn)確性的因素來分析，產(chǎn)生分類偏離的原因主要有以下幾個方面：  1、人為因素。一是分類操作人員對制度的理解、業(yè)務(wù)水平的參差不齊，造成分類結(jié)果的不準(zhǔn)確；二是對企業(yè)提供的各種信息的掌握程度和分析判斷不準(zhǔn)形成的偏離；三是為了完成“抓降”考核指標(biāo)，在貸款期限和貸款保證上作技術(shù)處理，如借新還舊、擔(dān)保變抵質(zhì)押等，人為調(diào)整分類結(jié)果；四是不嚴(yán)格執(zhí)行分類制度，造成分類偏離，主要表現(xiàn)為簡化分類程序和標(biāo)準(zhǔn)、分類不及時和不連續(xù)、未按規(guī)定權(quán)限分類認(rèn)定等。  2、

13、政策因素。一是受國家宏觀調(diào)控政策的影響，某些行業(yè)政策發(fā)生變化，從而影響信貸政策的變化，造成對貸款投入、投向的重大影響，造成分類偏離；二是上級行對基層行的不良貸款實行額度控制，對不良貸款有計劃地進(jìn)行“釋放”。  3、信息不對稱。一是銀行難以獲取客戶真實可*的財務(wù)信息，尤其是中小企業(yè)和個體工商戶，由于財務(wù)管理不規(guī)范，財務(wù)信息的可*程度較低，從而影響貸款分類的偏離；二是個別企業(yè)為了取得銀行的貸款，給銀行提供虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)和企業(yè)經(jīng)營管理信息，導(dǎo)致分類結(jié)果的不實和偏離。  4、分類標(biāo)準(zhǔn)不一致。人民銀行2001年制定的五級分類指導(dǎo)原則是目前五級分類工作的規(guī)范性文件，

14、但該文件對分類標(biāo)準(zhǔn)僅有核心定義，沒有具體的操作性解釋，確定的標(biāo)準(zhǔn)較模糊，而且彈性較大。各行根據(jù)此文件和本行的實際情況又分別制定了貸款分類實施辦法，由于各行的理解掌握程度不一，導(dǎo)致分類標(biāo)準(zhǔn)不一，實踐中又是將五級分類指導(dǎo)原則作為檢查標(biāo)準(zhǔn)使用，致使檢查人員與商業(yè)銀行對分類標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生一定程度的分歧，從而導(dǎo)致分類結(jié)果的偏離。  5、道德風(fēng)險和逆向選擇。一是管理人員或分類人員為了逃脫責(zé)任，掩蓋事實真相，將不良貸款在正?；蜿P(guān)注中反映；二是中行、建行股改之后，對大量的不良資產(chǎn)進(jìn)行了剝離和核銷，不能排除利用剝離和核銷之機將正常貸款劃入不良進(jìn)行“儲備”，以備將來考核時進(jìn)行調(diào)整。 三、五級分類標(biāo)準(zhǔn)

15、及管理要求  （一）分類標(biāo)準(zhǔn)。按照貸款五級分類指導(dǎo)原則，商業(yè)銀行貸款分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失類，后三類為不良貸款。各商業(yè)銀行根據(jù)此分類辦法并結(jié)合本行實際又細(xì)化了分類標(biāo)準(zhǔn)，其劃分標(biāo)準(zhǔn)及主要特征為：  1、正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時、足額償還本息，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還。  2、關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。對違反國家法律和法規(guī)發(fā)放的貸款；逾期90天至180天的貸款；對利用企業(yè)兼并、重組、分立等形式惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)的貸款至少應(yīng)劃入關(guān)注類，并在

16、依法追償后按實際償還能力進(jìn)行分類。該類貸款損失率不超過5。其基本特征：  凈現(xiàn)金流量減少；  借款人銷售收入、經(jīng)營利潤在下降或凈值開始減少，或出現(xiàn)流動性不足的征兆；  宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)等外部環(huán)境的變化對借款人產(chǎn)生不利影響，并可能影響借款人的償債能力，例如借款人所出的行業(yè)地位呈下降趨勢；  借款人的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)，如：流動性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平或有較大下降；  借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生重大的不利變化；  借款人固定資產(chǎn)項目

17、出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，例如基建工期延長或慨算調(diào)整幅度較大；  借款人未按規(guī)定用途使用貸款；  借款人的還款意愿差，不與銀行積極合作；  貸款的抵押品、質(zhì)押品價值下降或?qū)Φ盅何锸タ刂疲?#160; 貸款保證人的財務(wù)狀況出現(xiàn)疑問；  銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督。  銀行信貸檔案不全，重要文件遺失，并且對還款構(gòu)成實質(zhì)性影響；  違反貸款程序發(fā)放貸款。  3、次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依*其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息，即使

18、執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失。應(yīng)收利息逾期90天、本金逾期181天至360天的貸款至少要劃入次級類。需要重組的貸款應(yīng)至少劃為次級類，重組貸款是指銀行由于借款人財務(wù)狀況惡化或無力還款而對借款合同還款作出調(diào)整的貸款。該類貸款損失率在3050之間。其主要特征：  借款人支付出現(xiàn)困難，并且難以按市場條件獲得新的資金；  借款人不能償還對其他債權(quán)人的債務(wù)；  借款人內(nèi)部管理問題沒有解決，防礙債務(wù)的及時足額清償；  借款人采用隱瞞事實等不正當(dāng)?shù)氖侄翁兹≠J款。  借款人經(jīng)營出現(xiàn)虧損，凈現(xiàn)金流量為負(fù)值；

19、0; 借款人已不得不尋求拍賣抵押品、履行擔(dān)保等還款來源。  4、可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。逾期360天至720天的貸款至少要劃入可疑類。重組后的貸款如果仍然逾期或借款人仍然無力歸還貸款至少劃入可疑類。該類貸款損失率在5075之間。其主要特征：  借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)；  貸款項目如基建項目處于停緩狀態(tài)；  借款人已資不抵債；  銀行已訴諸法律來收回貸款；  貸款經(jīng)過了重組仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款能力

20、沒有得到明顯改善。  5、損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。逾期720天以上的貸款至少應(yīng)定性為損失類。該類貸款損失率在95100之間。其主要特征：  借款人和擔(dān)保人宣告破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后仍然不能還清貸款；  借款人死亡、宣布失蹤或死亡，以其財產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后未能還清的貸款；  借款人遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，無力償還部分或全部貸款；  借款人雖未破產(chǎn)，但已名存實亡或關(guān)停倒閉；  由于計劃經(jīng)濟

21、體制等歷史原因造成債務(wù)人主體消亡，無承債主體。  （二）管理要求。歸納起來有以下幾個基本要求：一是要有健全的分類管理制度；二是要建立有效的分類組織管理體制；三是要有統(tǒng)一規(guī)范的分類標(biāo)準(zhǔn)；四是要將所有貸款納入分類范圍；五是要按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序分類；六是要保持分類的及時性；七是要充分掌握借款人的財務(wù)信息和經(jīng)營管理信息，保持銀行與企業(yè)信息的對稱性；八是要保持信貸檔案的完整性和連續(xù)性；九是要定期對貸款分類政策、程序執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和評價。 三、如何對抽樣客戶的分類偏離度進(jìn)行現(xiàn)場檢查  （一）調(diào)閱被抽取的客戶貸款信貸檔案資料，了解借款人的基本情況，并將基本情況錄入貸

22、款分類偏離度現(xiàn)場檢查操作表。  （二）分析判斷被抽取的樣本客戶的償債能力和還款意愿。這是現(xiàn)場檢查的主要環(huán)節(jié)。應(yīng)從借款人的現(xiàn)金流量、財務(wù)、非財務(wù)因素、貸款擔(dān)保和銀行信貸管理等方面進(jìn)行分析和判斷。  1、現(xiàn)金流量分析。  現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量等于現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之差。貸款企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出主要體現(xiàn)在經(jīng)營活動、投資活動和融資活動三個方面，通過對貸款企業(yè)現(xiàn)金流量的計算和分析，判斷借款人能否還款和還款來源是什么，從而確定貸款分類檔次。在實際分類操作中，借款人應(yīng)當(dāng)向銀行提供現(xiàn)金流量表或銀行利用財務(wù)軟件

23、自動生成現(xiàn)金流量表。  如何根據(jù)借款人的現(xiàn)金流量確定貸款分類檔次？可以從以下方面來判斷：  （1）借款人用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金還款，而且現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定或在增加，其貸款檔次為正常；  （2）借款人雖然用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金還款，但經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量在減少，其貸款應(yīng)劃為關(guān)注；  （3）借款人不能用經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金還款，而要通過出售證券投資或減少固定資產(chǎn)維修、更新、改造資金支出，甚至對外融資還款，其貸款應(yīng)歸為次級；  （4）借款人對外融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入仍不足以還款，其貸款檔次應(yīng)劃為可疑類；

24、0; （5）借款人出售無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金，甚至轉(zhuǎn)讓股份所得現(xiàn)金都不足以還款，其貸款應(yīng)劃為損失類。  如果企業(yè)和銀行都沒有提供現(xiàn)金流量表，應(yīng)如何計算現(xiàn)金流量？計算現(xiàn)金流量時，應(yīng)以貸款企業(yè)的損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初和期末的變動數(shù)進(jìn)行調(diào)整。其計算步驟和方法：  第一步，計算資產(chǎn)負(fù)債表各項目期初與期末的變動情況，計算公式：各項目變動數(shù)期末數(shù)期初數(shù)。  第二步，確定項目變動數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入。資產(chǎn)項目的增加是現(xiàn)金流出，反之是現(xiàn)金流入。如應(yīng)收賬款增加，企業(yè)的銷售所得現(xiàn)金就會減少（現(xiàn)金流出）；應(yīng)收賬款減少，企業(yè)的銷

25、售所得現(xiàn)金就會增加（現(xiàn)金流入）。負(fù)債及所有者權(quán)益項目增加是現(xiàn)金流入，反之是現(xiàn)金流出。如應(yīng)付賬款增加，表示企業(yè)所購進(jìn)存貨部分賒銷，形成自發(fā)性融資（現(xiàn)金流入）；應(yīng)付賬款減少，表示企業(yè)的所購進(jìn)存貨中有未銷售部分但已支付了現(xiàn)金（現(xiàn)金流出）。  第三步，剔除權(quán)債發(fā)生制的影響因素。現(xiàn)金流量損益資產(chǎn)負(fù)債（表示期末與期初的差額）。  經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（間接法），計算公式：  經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈收益折舊、待攤費用應(yīng)付賬款應(yīng)付費用應(yīng)付稅金應(yīng)收賬款存貨預(yù)付費用。  投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，計算公式：  投

26、資活動的現(xiàn)金流出（流入）固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)。  為正數(shù)表示現(xiàn)金流出，負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金流入。  融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，計算公式：  投資活動的現(xiàn)金流入（流出）1年內(nèi)到期的長期負(fù)債短期借款長期負(fù)債股東權(quán)益。   為正數(shù)表示現(xiàn)金流出，負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金流入。  凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 2、財務(wù)分析。  通過對借款人財務(wù)報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行真實性核實、計算、比較、研究，分析借款人的償債能力，預(yù)測借款人的未來發(fā)展趨勢，在分析時，要盡

27、可能地取得經(jīng)注冊會計師審查驗證后的報表和同行業(yè)的有關(guān)資料。主要從以下三類指標(biāo)進(jìn)行分析。  （1）盈利能力分析。主要從盈虧狀況、銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費用率等指標(biāo)分析。其計算公式：  銷售利潤率利潤/銷售收入凈額×100，比率越高，表明產(chǎn)品成本控制越好；  營業(yè)利潤率稅前營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100，比率越高，表明借款人的盈利水平越高；  凈利潤率凈利潤/銷售收入凈額×100；  成本利潤率利潤總額/成本費用總額×100，比率越高，說明同樣

28、的利潤只需化費較少的成本費用開支。  （2）償債能力分析。短期貸款要分析借款人的短期償債能力，中長期貸款要分析借款人的長期償債能力。長期償債能力從資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率分析，短期償債能力從流動比率、速動比率等指標(biāo)來分析。其計算公式：  資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100，比率越低，債權(quán)人的風(fēng)險越低，債權(quán)的保障程度就高；  負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債總額/所有者權(quán)益×100，該比率越低，表明借款人的長期償債能力越強。  流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，該比率越高，表明短期償債能力越強。

29、60; 速動比率速動資產(chǎn)/流動負(fù)債 ，速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費用。該比率為1最好，如果較低，說明借款人短期償債能力存在問題，如果過高，則有說明借款人有過多的速動資產(chǎn)，可能失去一些有利的獲利機會。  （3）營運能力分析。營運能力是指借款人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來的資產(chǎn)利用效率，它表明管理人員的經(jīng)營管理能力和應(yīng)用資產(chǎn)的能力。主要用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標(biāo)分析。  資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/資產(chǎn)平均余額×100，比率越高，說明資產(chǎn)經(jīng)營效率越好。  資產(chǎn)收益率稅前利潤總額/資產(chǎn)平均余額

30、15;100，比率越高，說明資產(chǎn)的投資回報越大。  存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨平均余額/銷貨成本×360，天數(shù)較少或呈下降趨勢表明管理效率越高。 3、非財務(wù)分析。  主要從借款人的行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、自然社會、還款意愿等方面因素進(jìn)行分析。  （1）行業(yè)風(fēng)險分析。每個企業(yè)都處于一個特定的行業(yè)中，每一個行業(yè)都有其固有的風(fēng)險，同一行業(yè)中的借款人要面對基本一致的風(fēng)險。掌握了某一行業(yè)的特征、表象和風(fēng)險程度，知道借款人的表現(xiàn)在同行業(yè)中處于什么樣的水平，就可以從行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢來判斷借款人的基本風(fēng)險。主要從借款人的行業(yè)成本、行業(yè)成

31、長周期、產(chǎn)品的經(jīng)濟周期性、行業(yè)的盈利性、依賴性、產(chǎn)品替代性、國家的法律和產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等方面綜合分析。檢查時，可以參照下表：  行業(yè)風(fēng)險預(yù)警信號：  行業(yè)整體處于衰退或?qū)儆谛屡d行業(yè)；  出現(xiàn)重大技術(shù)改革，影響到行業(yè)的產(chǎn)品和生產(chǎn)技術(shù)的變革；  政府對行業(yè)有嚴(yán)格的限制；  經(jīng)濟環(huán)境變化如經(jīng)濟蕭條或出現(xiàn)金融危機，對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響；  國家產(chǎn)業(yè)、貨幣、稅收等宏觀政策變化對企業(yè)有重大影響；  顧客需求發(fā)生變化；  法律發(fā)生變化

32、，對企業(yè)有重大影響；  多邊或雙邊貿(mào)易政策有所變化，對進(jìn)出口的限制和保護(hù)。  （2）經(jīng)營風(fēng)險分析。重點從借款人的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企  業(yè)的“供、產(chǎn)、銷”三個環(huán)節(jié)等方面進(jìn)行分析。主要風(fēng)險信號：  經(jīng)營活動發(fā)生顯著變化，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營停止?fàn)顟B(tài)；  業(yè)務(wù)性質(zhì)和經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生改變；  主要數(shù)據(jù)在行業(yè)統(tǒng)計中呈現(xiàn)不利的變動或趨勢；  不能適應(yīng)市場市場變化或客戶需求的變化；  持有一大筆大額定單，由于受生產(chǎn)能力和原材料供應(yīng)的影響不

33、能較好地履行合同，可能引起巨額損失；  產(chǎn)品技術(shù)含量不高，容易被淘汰或被替代；  引進(jìn)技術(shù)較慢，生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)換方面是否存在較大弱點；  對存貨、生產(chǎn)、銷售的控制能力下降；  原材料購貨渠道是否單一，對供應(yīng)商過分依賴，原材料供應(yīng)無法滿足正常生產(chǎn)或原材料存在價格風(fēng)險；  企業(yè)的地點發(fā)生不利變化，分支機構(gòu)或銷售網(wǎng)絡(luò)分布不合理；  借款人的銷售促銷能力較差，經(jīng)常出現(xiàn)故障導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，對銷售環(huán)節(jié)的情況變化沒有靈活的對策。  企業(yè)對生態(tài)環(huán)境影響和破壞性較大； 

34、 廠房和設(shè)備未得到很好維修，超負(fù)荷運轉(zhuǎn)；  建設(shè)項目的可行性存在偏差，或計劃執(zhí)行出現(xiàn)較大調(diào)整，如基建項目的工期延長或處于停緩狀態(tài)或預(yù)算調(diào)整；  產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平出現(xiàn)下降；  遇到嚴(yán)重的自然災(zāi)害或社會災(zāi)難。  （3）管理風(fēng)險及還款意愿分析。重點從借款人的組織形式、管理層素質(zhì)、管理能力和水平、還款記錄等方面進(jìn)行分析。主要風(fēng)險信號：  借款人公司治理結(jié)構(gòu)不健全，最高管理層之間存在嚴(yán)重分歧或不和諧；  管理層對環(huán)境和行業(yè)的變化反應(yīng)較遲緩；  管理層品行

35、低下、缺乏誠信和修養(yǎng)；  高級管理人員或董事會成員變動頻繁；  中層管理較薄弱，企業(yè)人員更新過快或員工不足；  管理層對企業(yè)的發(fā)展缺乏戰(zhàn)略性計劃，或計劃沒有實施和無法實施；  管理層缺乏足夠的行業(yè)管理經(jīng)驗和管理能力；  管理層經(jīng)營思想變化，表現(xiàn)為短期行為嚴(yán)重、極端的冒進(jìn)或保守；  借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生重大的不利變化或存在關(guān)聯(lián)交易；  借款人或主要管理人員涉及法律糾紛或法律問題，如受到稅務(wù)、工商等行政機構(gòu)的處罰或被司法機關(guān)起訴、執(zhí)行、查

36、封、凍結(jié)、審查；  借款人還款意愿差，對銀行采取不合作的態(tài)度；  借款人提供虛假的財務(wù)報表和經(jīng)營管理信息；  突然更換注冊會計或結(jié)算戶銀行；  外部機構(gòu)對借款人的評級進(jìn)行調(diào)整；  借款人違背與其他銀行或債權(quán)人的協(xié)議，不能償還其他對外債務(wù)；  借款人以非正常途徑或不合理條件和手段從其他銀行取得貸款；  借款人向其他銀行貸款被拒絕；  借款人的存款余額和結(jié)算量不斷下降；  借款人不能提供銀行所要求的信息資料如供銷合同、項

37、目進(jìn)展報告；  借款人拖延支付貸款本金、利息或費用。   借款人提出在融資或重組貸款。 4、貸款擔(dān)保分析。  借款人的擔(dān)保是貸款的第二還款來源，如果借款人的經(jīng)營狀況惡化，不能用正常的營業(yè)收入還款，就要考慮用擔(dān)保抵押來償還貸款。通過檢查擔(dān)保抵押合同的合法性、有效性、抵押物的充足性、抵押物的可變現(xiàn)能力及對抵押物的控制能力，分析借款人償還貸款本息的可能性，判斷貸款分類檔次。檢查時，應(yīng)采取內(nèi)外結(jié)合的檢查方法，先從銀行提供的抵押和保證文件資料進(jìn)行分析，文件資料應(yīng)包括抵押合同、保證合同、抵押評估報告、財產(chǎn)所有權(quán)證明、保證人的財務(wù)報表、信用評級、外

38、部審計報告等。再到實地察看抵押物、質(zhì)物的保管情況，測試抵押物的價值以及分析保證人的財務(wù)實力和履約意愿。  （1）擔(dān)保的合法性。主要檢查擔(dān)保主體是否符合擔(dān)保法的規(guī)定。一是保證人是否具有資格。國家機關(guān)、學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等公益性事業(yè)單位、社會團(tuán)體、未經(jīng)授權(quán)的企業(yè)法人的分支機構(gòu)、職能部門不能作為擔(dān)保人，擔(dān)保人與借款人是否是關(guān)聯(lián)企業(yè)。二是抵押物是否合法。土地所有權(quán)；耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)；學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；依法不

39、得抵押的其他財產(chǎn)如國家明文禁止生產(chǎn)的產(chǎn)品等都不能作為貸款的擔(dān)保抵押。  （2）擔(dān)保的有效性。主要檢查擔(dān)保抵押是否在法律上是否產(chǎn)生擔(dān)保效力，一是擔(dān)保抵押手續(xù)是否具有法律效力?？磽?dān)保、抵押、質(zhì)押合同要素是否齊全，合同條款語意是否準(zhǔn)確，有無未經(jīng)法人書面授權(quán)或者超出授權(quán)范圍與債權(quán)人訂立保證合同；印章和簽字是否加蓋保證人或抵押人的法人公章，并由保證人、抵押人的法定代表人或授權(quán)代理人簽署姓名；用國有土地上的房屋抵押的，土地使用權(quán)是否同時抵押；抵押物是否經(jīng)有權(quán)部門辦理抵押登記手續(xù)；存單、票據(jù)、有價證券、股權(quán)等權(quán)利質(zhì)押是否辦理止付凍結(jié)手續(xù)；債權(quán)人與債務(wù)人協(xié)議變更借款合同是否取得保證人書面同

40、意，抵押、質(zhì)押物品是否投保；二是擔(dān)保抵押的時效性是否具有法律效力。擔(dān)保抵押合同約定的時間是否與貸款期限一致，是否已過期；擔(dān)保抵押合同滿期或超過6個月后是否與借款人重新簽訂了擔(dān)保抵押合同。  （3）擔(dān)保的充足性。一是保證人是否具有擔(dān)保能力。從保證人的財務(wù)、現(xiàn)金流量、或有負(fù)債、信用評級以及保證人目前提供保證的數(shù)量和金額判斷保證人是否具有履行還款的能力；二是抵押物價值是否足值；三是抵押物是否經(jīng)過有權(quán)評估部門和專業(yè)評估人員進(jìn)行評估，抵押物價值是否被高估；四是抵押物是否被重復(fù)抵押。  （4）抵押物的變現(xiàn)能力。主要從抵押物的流動性和影響抵押物的變現(xiàn)價值方面進(jìn)行綜合分

41、析，影響抵押物的變現(xiàn)價值的因素有抵押物的品質(zhì)好壞、是否投保、經(jīng)濟狀況、市場需求等。  （5）對抵押物的控制能力。一是是否建立了抵押物的安全保管措施；二是對抵（質(zhì)）押物的進(jìn)出、實物和賬目是否實行雙重控制；三是對抵押物是否進(jìn)行定期評估；四是抵押物價值減少后是否要求借款人及時補充新的抵押物。  （6）擔(dān)保與貸款分類標(biāo)準(zhǔn)。銀行對抵押物失去控制或抵押品價值下降，如  果會影響貸款的償還，但不造成貸款損失，應(yīng)至少認(rèn)定為關(guān)注類，如果會造成貸款損失則應(yīng)根據(jù)損失程度，按貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分檔次。 5、銀行信貸管理分析。 &#

42、160;主要從貸款投向的合規(guī)性、信貸檔案管理的完整性和真實性方面進(jìn)行分析。  （1）貸款投向的合規(guī)性與風(fēng)險分類。與一般貸款相比，發(fā)放違規(guī)貸款除承擔(dān)因貸款業(yè)務(wù)而正常發(fā)生的風(fēng)險以外，還需要承擔(dān)額外的法律風(fēng)險，這樣就使貸款的風(fēng)險放大了，影響到貸款的正常償還，而且有的違規(guī)行為引發(fā)的風(fēng)險已非常嚴(yán)重。因此，對所有的違規(guī)貸款，即使從眼前看貸款的償還還有充分的保證，也應(yīng)分為關(guān)注以下。  違規(guī)貸款一般包括：對關(guān)系人的信用貸款，以優(yōu)于同類貸款條件向關(guān)系人發(fā)放的擔(dān)保貸款，以及以貸收息、違規(guī)展期（參閱不良貸款認(rèn)定暫行辦法）、違反國家利率規(guī)定及借款人不具備貸款通則所規(guī)定的資格和條件的貸款。  （2）信貸檔案管理的完整性和真實性與風(fēng)險分類。銀行信貸管理部門應(yīng)制定信貸檔案管理制度，為每個借款人建立完整的檔案，信貸人員有責(zé)任保證客戶信貸檔案