中國(guó)股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力分析基于主成分分析

1、中國(guó)股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力分析 基于主成分分析 摘 要我國(guó)股份制商業(yè)銀行的建立是為了改善國(guó)有商業(yè)銀行壟斷格局，加速我國(guó)銀行業(yè)的改革，經(jīng)過(guò)將近二十年的發(fā)展，股份制商業(yè)銀行已發(fā)展成為金融領(lǐng)域的重要組成部分，相較于大型國(guó)有銀行，股份制商業(yè)銀行有著比較完善和靈活的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，能夠更快地適應(yīng)客戶的多樣化需求及市場(chǎng)調(diào)整。雖然股份制商業(yè)銀行近年來(lái)發(fā)展迅速，資產(chǎn)增長(zhǎng)率及凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均保持在較高的水平，但由于資產(chǎn)總量基數(shù)相較于國(guó)有商業(yè)銀行相差較遠(yuǎn)，并且創(chuàng)新能力也不具備突出優(yōu)勢(shì)，其發(fā)展水平并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期水平，因此，目前國(guó)有商業(yè)銀行依舊占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，保持著壟斷地位，并且國(guó)有商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中也在積極尋

2、求改革，競(jìng)爭(zhēng)力也得到顯著增強(qiáng)，同時(shí)，外資銀行國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)管理和投資戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)明顯，更加劇了股份制商業(yè)銀行的生存壓力。對(duì)此，股份制商業(yè)銀行應(yīng)保持憂患意識(shí)，繼續(xù)深化改革,發(fā)揮優(yōu)勢(shì),注重核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)，打造特色化、差異化的經(jīng)營(yíng)營(yíng)銷方式，提高其競(jìng)爭(zhēng)力水平，才能在今后的競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳尖。因此，對(duì)我國(guó)股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行研究，并提出有針對(duì)性的政策建議，不僅對(duì)股份制銀行本身具有重要作用，而且對(duì)于可以促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融業(yè)穩(wěn)定。本文立足于現(xiàn)實(shí)，借鑒國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)和學(xué)者的研究成果,通過(guò)選取5家大型商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行2012年9大財(cái)務(wù)指標(biāo)作為樣本，運(yùn)用spss主成分分析法客觀地分析和評(píng)價(jià)我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈

3、利性、流動(dòng)性、安全性和成長(zhǎng)性方面的競(jìng)爭(zhēng)力狀況，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)建議。關(guān)鍵字：股份制商業(yè)銀行；核心競(jìng)爭(zhēng)力；主成分分析 abstractestablishing chinese joint-stock commercial banks is to improve the monopoly structure of state-owned commercial banks and promote the revolution of banking industry. after approximately twenty years, joint-stock commercial banks hav

4、e been important parts of chinese banking industry. joint-stock commercial banks have relatively perfect and advanced management so that they can satisfy the diversity of demand of customers and adapt to the market quickly.although joint-stock commercial banks have developed rapidly, and the asset g

5、rowth rate and net profit growth rate remain at a high level, due to the smaller size of asset scale and lack of advantage of innovation ability, they havent reached the desired level. the major part of financial assets is still possessed by the state-owned commercial banks, and they also actively m

6、ake efforts to improve their competitiveness. at the same time, foreign banks have clear advantages over joint-stock commercial banks in management and operations strategy. so joint-stock commercial banks are under big pressure.therefore, joint-stock commercial banks should continue to deepen the re

7、form and attach weight to core competitiveness. it is very essential to study the joint-stock commercial banks core competitiveness and put forward effective measures, which not only has a big effect on the joint-stock commercial banks, but also promotes the stability of domestic financial industry.

8、based on reality, referring to the research results from institutions and scholars, this essay choose 9 targets from 2012 annual reports of the state-own commercial banks and joint-stock banks, using principal component analysis to analyze and assess the joint-stock banks competitiveness from profit

9、ability, liquidity, security and growth. in the end, come up with several valid ways.key words：joint-stock commercial bank; core competitiveness; principal component 引 言由于歷史和體制的原因，我國(guó)的金融業(yè)一直以商業(yè)銀行為主導(dǎo),隨著銀行業(yè)的改革，股份制銀行的建立增強(qiáng)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展，股份制商業(yè)銀行憑借較快的發(fā)展速度以及靈活和現(xiàn)代化的管理，現(xiàn)已發(fā)展成為金融領(lǐng)域必不可少的組成部分。目前，金融一體化、金融深化改革及我國(guó)

10、經(jīng)濟(jì)增速放緩等趨勢(shì)日益明顯,我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)也將越來(lái)越大。從外部來(lái)看,我國(guó)經(jīng)濟(jì)己經(jīng)融入了世界經(jīng)濟(jì)體系之中,國(guó)際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形式變動(dòng)會(huì)牽連我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，并且擁有著國(guó)際化經(jīng)營(yíng)及標(biāo)準(zhǔn)化管理的外資銀行已逐漸在我國(guó)金融領(lǐng)域占據(jù)一席之地，從我國(guó)金融內(nèi)部來(lái)看，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯著減速，與此同時(shí)，金融改革深化、利率市場(chǎng)化步伐加快、金融脫媒趨勢(shì)加劇、消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)的要求日益提升。因此，在目前股份制商業(yè)銀行所面臨的宏微觀背景下, 有效地分析其競(jìng)爭(zhēng)力是十分必要的，對(duì)我國(guó)股份制商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力態(tài)勢(shì)進(jìn)行客觀分析和評(píng)價(jià)，這樣不但能夠使我們可以科學(xué)地認(rèn)識(shí)到股份制商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，而且更重要的是可以針對(duì)股份

11、制銀行競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)劣勢(shì)提出相應(yīng)地合理地建議與對(duì)策。 一、國(guó)內(nèi)外研究綜述（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的探索始于西方國(guó)家,主要集中于對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的研究。關(guān)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)方面,國(guó)外學(xué)者在20世紀(jì)80年代就開(kāi)始了研究，目前有四類具有代表性的研究分析：世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院提出的針對(duì)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，其中關(guān)于銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力他們提出了銀行業(yè)效率這一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但這種方法對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)只考慮了幾個(gè)重要指標(biāo)，缺乏全面系統(tǒng)的評(píng)價(jià)；其次就是報(bào)刊雜志的排名，最有代表性的是英國(guó)銀行家銀行家雜志排名的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：一級(jí)資本，也稱核心資本；資產(chǎn)(包括總資產(chǎn)、比上年增長(zhǎng)比例)；資本資產(chǎn)比率

12、：利潤(rùn)(稅前利潤(rùn)總額、比上年增長(zhǎng)比例、實(shí)際利潤(rùn)增長(zhǎng))；經(jīng)營(yíng)狀況(包括年資本收益、資產(chǎn)回報(bào)率)。雜志的排名和比較，通過(guò)對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健狀況和其他指標(biāo)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，每年評(píng)出全球前1000家大銀行；再次是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定，標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的信用等級(jí)評(píng)定已成為衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)準(zhǔn)，穆迪評(píng)級(jí)體系涉及的指標(biāo)全面，但分析過(guò)程過(guò)于繁瑣和復(fù)雜，標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)注重風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，但其他重要因素也不應(yīng)忽視；最后是camels camels include capital adequacy, asset quality, management quality,

13、 earnings, liquidity, sensitivity to market risk.模型的相關(guān)理論，其中所包括的六項(xiàng)指標(biāo)不僅可以最大限度地減少銀行經(jīng)營(yíng)和操作等方面的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以幫助監(jiān)管當(dāng)局找出不符合標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題銀行，及時(shí)采取相關(guān)措施，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定。（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀近年來(lái)，我國(guó)研究機(jī)構(gòu)及學(xué)者結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)，也嘗試運(yùn)用相關(guān)方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行研究,目前已取得了一定成果：中國(guó)銀行家雜志從2005年開(kāi)始推出“中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名”，在掌握充足數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，采用先進(jìn)的計(jì)量分析方法，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并以此對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力狀況進(jìn)行比較排名，

14、目前已成為評(píng)價(jià)我國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。焦瑾璞（2002）的中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力比較是我國(guó)較早研究銀行競(jìng)爭(zhēng)力的著作，他認(rèn)為銀行競(jìng)爭(zhēng)力是銀行優(yōu)于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的生存和發(fā)展能力的總和，并以4家國(guó)有商業(yè)銀行為例，從現(xiàn)實(shí)和潛在競(jìng)爭(zhēng)力以及環(huán)境要素分析具體的競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，提出提升銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的途徑和政策措施。吳軍海（2010）認(rèn)為城市商業(yè)銀行的發(fā)展會(huì)帶動(dòng)我國(guó)弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)體的共同發(fā)展，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有重要作用，因此選取11家城市商業(yè)銀行2009年銀行年報(bào)來(lái)獲取相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，從資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對(duì)城市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較分析，比較分析是最直觀容易的分析方法，但與其他方法結(jié)合分析效果更

15、好；周毓萍、康麗珍（2011）運(yùn)用管理協(xié)同理論分析認(rèn)為，商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力系統(tǒng)符合管理協(xié)同的充要條件，并且資源要素、能力要素和環(huán)境要素參與商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力形成的全過(guò)程，商業(yè)銀行的能力優(yōu)勢(shì)包括營(yíng)銷能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，必須通過(guò)商業(yè)銀行的能力結(jié)合環(huán)境因素才能合理高效地配置資源，因此商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的源頭是能力要素,但這種分析只是指出了能力因素對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵作用，沒(méi)能進(jìn)一步闡述銀行競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)劣勢(shì)；石清華（2013）從現(xiàn)實(shí)和潛在競(jìng)爭(zhēng)力兩方面，運(yùn)用突變級(jí)數(shù)法對(duì)16 家上市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，結(jié)果顯示：從總體上看，在 16 家銀行中，國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)處于優(yōu)勢(shì)，而股份制銀行和城市

16、銀行競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)處于劣勢(shì)；陳光水（2013）構(gòu)建三維模型和五性指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行定量及定性的綜合分析。以上的管理協(xié)同理論、突變級(jí)數(shù)法和三維模型及五性指標(biāo)分析方法和其他分析方法的運(yùn)用各有獨(dú)到之處，但應(yīng)用并不廣泛。對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究運(yùn)用最多的方法是因子分析：余敏、馮麗（2010）選取了武漢市五家股份制商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，運(yùn)用因子分析法，發(fā)現(xiàn)它們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，但選取的樣本僅五家銀行，樣本容量較少；代金宏（2012）以中國(guó)14家a 股上市銀行作為樣本，選取2010年各家銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上的相關(guān)比率，通過(guò)因子分析得出14家銀行因子得分排名，但是并未給出針對(duì)實(shí)證結(jié)論相應(yīng)的政策建議；顧海峰、李丹（

17、2013）同樣運(yùn)用spss中的因子分析方法，對(duì)上市銀行全面經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行了實(shí)證分析。因此，本文選取主成分分析方法，以國(guó)有銀行和股份制銀行共16家銀行作為樣本，從各家銀行2012年報(bào)選取與安全性、盈利性、流動(dòng)性及成長(zhǎng)性四個(gè)方面聯(lián)系緊密的相關(guān)比率構(gòu)建股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系，并通過(guò)計(jì)算比較銀行四個(gè)方面得分排名情況，分析股份制商業(yè)銀行在這四方面的競(jìng)爭(zhēng)力狀況，最后提出相應(yīng)的建議及主要措施。二、我國(guó)股份制商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，要求金融領(lǐng)域也必須進(jìn)行相應(yīng)地改革，否則就會(huì)成為限制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，但由于歷史和體制的原因，國(guó)有商業(yè)銀行仍占據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額，處于壟斷

18、地位,股份制商業(yè)銀行的引入雖然在一定程度上促進(jìn)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與改革，但發(fā)展?fàn)顩r并沒(méi)有達(dá)到所預(yù)期的水平。相較于大型國(guó)有商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行平均發(fā)展速度較快,但資產(chǎn)總量基數(shù)較低，即使擁有較高的資產(chǎn)和利潤(rùn)增長(zhǎng)率，仍與國(guó)有銀行有很大差距。但股份制商業(yè)銀沒(méi)有國(guó)有銀行復(fù)雜的歷史包袱,直接遵循市場(chǎng)原則建立并且多數(shù)已經(jīng)上市,人力資源機(jī)制相對(duì)更科學(xué)有效,業(yè)務(wù)開(kāi)展速度較快，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活并且不斷通過(guò)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,金融創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，下面從三個(gè)方面具體介紹我國(guó)股份制商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀：（一）資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模相對(duì)居中， 但資產(chǎn)增速較快如圖1，截至2012年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為133.6萬(wàn)億元，資產(chǎn)規(guī)模較

19、大的機(jī)構(gòu)依次為：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額分別為44.9%、17.6%和15.6%，從圖中可以看出, 從2003年至2012年，大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額占比一直處于領(lǐng)先地位，但股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額與國(guó)有銀行的份額之差正在逐年減少,但二者資產(chǎn)份額總量在此期間變化不大；圖1 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額圖（按資產(chǎn)，2003-2012）資料來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2012年年報(bào)表1 股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)與總負(fù)債情況表 單位：億元、%200820092010201120122013總資產(chǎn)88130117849149037183794235271269361比上年同期增長(zhǎng)率

20、21.633.726.123.328.0114.49占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例14.11515.616.217.6117.8總負(fù)債8368411221514087217300222130253438比上年同期增長(zhǎng)率21.134.125.222.828.414.09占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例14.315.115.716.317.7817.95資料來(lái)源:中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2008-2013統(tǒng)計(jì)信息圖2 各類商業(yè)銀行資產(chǎn)同比增速圖資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2013年度）如表1，截止2013年底,股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額253438億元,增長(zhǎng)14.09%；資產(chǎn)總額269361億元,且其總資產(chǎn)在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中

21、的比例由2008年的14.1上升到17.8%； 如圖2，資產(chǎn)同比增速最快的是農(nóng)商行，主要原因是部分農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額同比增速2012年末為28%，位于第二，到2013年底降為14.49%，但仍高于大型商業(yè)銀行。（二）安全性良好，較高的盈利增長(zhǎng)速度2012年末，商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率為13.3%，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步上升，各家銀行的資本充足率均超過(guò)了8%，平均不良貸款率為0.95%，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。如表2，截止2013年底，股份制商業(yè)銀行不良貸款率與大型商業(yè)銀行持平，為1%，外資銀行的不良貸款率最低，為0.51%。 表2 各類商業(yè)銀行不良貸款率（2

22、013年第四季度）銀行類型不良貸款率大型商業(yè)銀行1%股份制商業(yè)銀行1%外資銀行0.51%城市商業(yè)銀行0.86% 資料來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息表3 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn) 單位：億元銀行類型200720082009201020112012大型國(guó)有銀行24663542.24001.25151.26646.67813,8股份制商業(yè)銀行564.4841.4925135820052567.9城市商業(yè)銀行248.1 407.9496.5769.81080.9農(nóng)村商業(yè)銀行42.873.2149279.9512.2外資銀行6.56.532.2119257.9數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)和各大銀行年報(bào)由于銀行資產(chǎn)規(guī)

23、模不同，稅后利潤(rùn)總量差異較大。如表3，截止2012年末，大型國(guó)有銀行稅后利潤(rùn)總額為7813.8億元，高居第一，股份制商業(yè)銀行位居第二，為2567.9億元，是國(guó)有銀行的將近三分之一；在2011年末，國(guó)有銀行稅后利潤(rùn)為6646.6億元，接下來(lái)依次是股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行及信用社、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和外資銀行，但相較于大型國(guó)有銀行，股份制商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)速度較快，2011年股份制銀行稅后利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47.64%而國(guó)有銀行為29.38%，并且股份制商業(yè)銀行的同比增長(zhǎng)速度從2010年開(kāi)始一直穩(wěn)定在45%左右，說(shuō)明股份制商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的成長(zhǎng)潛力。 (三)創(chuàng)新能力參差不齊，并沒(méi)有較明顯優(yōu)勢(shì)非利息收

24、入主要指手續(xù)費(fèi)及傭金收入，由于銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈及我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加深，存貸款利率差額呈現(xiàn)縮小態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間也將越來(lái)越小，因此銀行需要不斷加大對(duì)新業(yè)務(wù)的開(kāi)拓創(chuàng)新，非利息收入正是金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)果的表現(xiàn)，其比率越大，說(shuō)明銀行的創(chuàng)新成果越多，競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。由表4可知，國(guó)有商業(yè)銀行平均非利息收入比例為18.21%，股份制商業(yè)銀行為15.9%，低于大型國(guó)有商業(yè)銀行，但是恒豐銀行、招商銀行、民生銀行，廣發(fā)銀行及渤海銀行非利息收入比例基本與國(guó)有商業(yè)銀行持平，浙商銀行、光大銀行以及華夏銀行非利息收入比例較低，說(shuō)明股份制商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不突出，且隨著國(guó)有商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中積極尋

25、求轉(zhuǎn)型，股份制商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)也會(huì)加大。 表4國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行非利息收入比例 單位：%交通工商建設(shè)農(nóng)業(yè)中國(guó)恒豐廣發(fā)招商中信華夏非利息收入比例14.719.820.317.719.118.618920.115.611.2光大興業(yè)平安浦發(fā)民生浙商渤海15.81714.416.519.98.418.8數(shù)據(jù)來(lái)源：各大銀行2012年年報(bào)綜上所述，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整和金融改革的深化及同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，這些都對(duì)我國(guó)股份制商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)巨大壓力。但股份制商業(yè)銀行目前所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)是并存的，機(jī)遇在于融資需求將大幅增加，“十二五”規(guī)劃提出將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)

26、整，新能源、新材料等新興中小企業(yè)將大量涌現(xiàn)，對(duì)資金需求將大幅上升；財(cái)富管理及金融需求日益多元化，隨著金融深化和人均收入水平的提高及社會(huì)財(cái)富的積累，居民理財(cái)觀念不斷加強(qiáng)，股份制商業(yè)銀行的財(cái)富管理和私人銀行業(yè)務(wù)存在搶先占領(lǐng)相關(guān)市場(chǎng)的潛在優(yōu)勢(shì)。同樣，挑戰(zhàn)包括利率市場(chǎng)化加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，股份制商業(yè)銀行對(duì)利息收入的依賴較高，利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致存貸利差呈縮減趨勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，使利潤(rùn)空間變小，利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯；金融脫媒削弱銀行金融中介功能；大型商業(yè)銀行積極尋求轉(zhuǎn)型；對(duì)外資銀行放松限制等。三、實(shí)證分析（一）主成分分析方法介紹主成分分析是一種比較好的綜合評(píng)價(jià)方法。主成分分析衛(wèi)海英spss在商務(wù)管理中的應(yīng)用第1版北京：中

27、國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2010： 270是依據(jù)原始變量導(dǎo)出少數(shù)幾個(gè)主分量，使它們盡可能多地保留原始變量的信息，且彼此之間不相關(guān)，然后通過(guò)對(duì)少數(shù)幾個(gè)主分量進(jìn)行分析。通過(guò)主成分分析方法對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析有其優(yōu)勢(shì)之處。首先主成分分析方法通過(guò)對(duì)原指標(biāo)變量進(jìn)行變化后給出彼此相互獨(dú)立的主成分，當(dāng)評(píng)價(jià)指標(biāo)較多時(shí)可以在保留絕大部分原始信息的情況下用少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)替代原指標(biāo)進(jìn)行分析，這樣可以減少計(jì)算量，并且實(shí)踐證明指標(biāo)之間相關(guān)程度越高，主成分分析效果越好，而與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力相關(guān)的原始指標(biāo)之間具有很強(qiáng)關(guān)聯(lián)性；其次，各主成分的權(quán)數(shù)為其貢獻(xiàn)率，它反映了該成分包含原始數(shù)據(jù)的信息量占全部信息量的比重，這樣確定的權(quán)數(shù)是客觀

28、和合理的，它克服了某些評(píng)價(jià)方法中主觀確認(rèn)權(quán)數(shù)的缺陷；最后，必須對(duì)這些提取的主成分給出實(shí)際背景和意義解釋，從而避免主成分空有信息量而無(wú)實(shí)際含義，針對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)提取主成分后，是可以合理的對(duì)這些主成分給出相應(yīng)的實(shí)際含義。主成分分析方法把定量與定性分析有效地結(jié)合起來(lái)，既避免定性分析的主觀性，又有利于克服定量分析無(wú)法給出實(shí)際含義的機(jī)械式分析。因此對(duì)于評(píng)價(jià)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)說(shuō)是一種比較適合的方法。（二）指標(biāo)的選取根據(jù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論可知，“三性原則（盈利性、安全性和流動(dòng)性）”和成長(zhǎng)性是決定商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力狀況的重要指標(biāo)。商業(yè)銀行必須保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，作為金融機(jī)構(gòu)，良好的信用是其經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，如果

29、銀行不能保證可以隨時(shí)滿足客戶提款等方面要求，就有可能發(fā)生擠兌風(fēng)波而產(chǎn)生一系列的連鎖風(fēng)險(xiǎn)，并且商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是吸收存款發(fā)放貸款，銀行作為資金的融通媒介必須保證資金安全性，這是銀行得以穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要條件，而商業(yè)銀行作為企業(yè)，同其他企業(yè)一樣追求利潤(rùn)最大化，這三個(gè)指標(biāo)雖然有矛盾的一面但其實(shí)是相輔相成的；成長(zhǎng)性是指商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的成長(zhǎng)性和持續(xù)性，反映銀行未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，所以以上四個(gè)指標(biāo)是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力水平的關(guān)鍵。1.盈利性指標(biāo) 本文選取盈利性指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率，成本收入比和凈利差三個(gè)指標(biāo)。凈資產(chǎn)即資產(chǎn)減負(fù)債的差額，因此凈資產(chǎn)收益率衡量了銀行運(yùn)用自有資本的效率；成本收入比是營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收

30、入的比率,即衡量銀行每獲得一單位的營(yíng)業(yè)收入需要付出多少成本，而凈利差表示生息資產(chǎn)的收益率與付息負(fù)債的付息率之間的差額。因此，凈資產(chǎn)收益率越高，凈利差越大并且成本收入比越低，說(shuō)明盈利能力越強(qiáng)，銀行競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。2.流動(dòng)性指標(biāo)本文選取的流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)有貸存比和流動(dòng)性比。流動(dòng)性負(fù)債的期限一般是一個(gè)月而流動(dòng)性比率衡量的是銀行償還流動(dòng)性負(fù)債的能力，比率越高，說(shuō)明銀行有較高的流動(dòng)性來(lái)應(yīng)對(duì)客戶提現(xiàn)等方面的需求；貸存比即貸款資產(chǎn)占存款負(fù)債的比例，衡量商業(yè)銀行的資金占用程度，貸存比率過(guò)高，易產(chǎn)生信用危機(jī)。銀行應(yīng)特別關(guān)注流動(dòng)性指標(biāo)，并使之保持在一定的合理范圍，因?yàn)檫^(guò)高的流動(dòng)性說(shuō)明銀行資產(chǎn)沒(méi)有得到高效使用，從而使得銀

31、行本該有機(jī)會(huì)獲得的盈利減少而營(yíng)運(yùn)成本上升，而過(guò)低的流動(dòng)性則會(huì)使銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。 3.安全性指標(biāo) 本文選取的安全性指標(biāo)包括資本充足率和不良貸款率兩個(gè)指標(biāo)。商業(yè)銀行的資本充足率必須符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)所給定的標(biāo)準(zhǔn)，在不小于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上選取符合自身發(fā)展情況的資本充足率，因此資本充足率應(yīng)保持在合理的范圍內(nèi)從而抑制銀行過(guò)度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行運(yùn)營(yíng)和損害債權(quán)人的利益；不良貸款率是衡量信貸資產(chǎn)安全情況的重要指標(biāo)，不良貸款率越低，表示銀行發(fā)放的信貸資產(chǎn)質(zhì)量較好，從而減少了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，比率越高說(shuō)明銀回收信貸資產(chǎn)的的風(fēng)險(xiǎn)越大，對(duì)于銀行的安全性來(lái)講，不良貸款率越低越好。4.成長(zhǎng)性指標(biāo) 本文選取成長(zhǎng)性

32、指標(biāo)包括凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)增長(zhǎng)率。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)增長(zhǎng)率越大，說(shuō)明銀行的成長(zhǎng)潛力越強(qiáng)。（三）主成分分析過(guò)程通過(guò)選取商業(yè)銀行年報(bào)2012年相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)，利用spss17.0的factor過(guò)程進(jìn)行主成分分析，對(duì)比五大國(guó)有商業(yè)銀行與11家股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。選取9個(gè)指標(biāo)形成分析體系，即：x1(資本充足率)、x2(加權(quán)凈資產(chǎn)收益率根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第九號(hào)-凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算機(jī)披露計(jì)算)、x3(成本收入比業(yè)務(wù)及管理費(fèi)除以營(yíng)業(yè)收入)、x4(不良貸款率不良貸款余額除以客戶貸款及墊款總額)、x5(流動(dòng)性比例)、x6(貸存比)、x7（資產(chǎn)增長(zhǎng)率）、x8(凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率)

33、、x9(凈利差 凈利差=平均生息資產(chǎn)收益率-平均計(jì)息負(fù)債付息率)通過(guò)spss軟件得出9個(gè)指標(biāo)的相關(guān)矩陣，如表5表5 相關(guān)矩陣表由表5 可知，財(cái)務(wù)指標(biāo)之間有比較明顯的正相關(guān)或負(fù)相關(guān)，因此有必要進(jìn)行主成分分析。表6 主成分分析表圖3 碎石圖表7 主成分提取表1234x1-0.737-0.258-0.484-0.275x20.213-0.7510.3950.084x30.3220.7850.419-0.153x4-0.5870.4040.544-0.233x5-0.3700.501-0.0870.186x6-0.2030.191-0.640.929x70.942-0.0300.0700.120x80

34、.9430.061-0.200-0.142x9-0.294-0.5040.6090.104如表6，根據(jù)spss主成分分析過(guò)程中所設(shè)定的提取特征值大于1的主成分，針對(duì)本文所選取的9大指標(biāo)，一共提取了四個(gè)主成分，這四個(gè)主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率為82.494%，占據(jù)了總方差的絕大部分比例，說(shuō)明它們提供了原始數(shù)據(jù)足夠的信息，主成分z1在資產(chǎn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率上的載荷較大，說(shuō)明資產(chǎn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率對(duì)z1的影響最大，可用z1表示商業(yè)銀行的成長(zhǎng)性。主成分z2在加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和成本收入比上的載荷較大，可用z2表示銀行的盈利性，z3在資本充足率、不良貸款率和凈利差上的載荷較大，可用z3表示銀行的安全性，z4在

35、貸存比和流動(dòng)性比例上的載荷相對(duì)較大，可用來(lái)表示銀行的流動(dòng)性。依據(jù)spss的factor過(guò)程實(shí)現(xiàn)主成分分析時(shí)，應(yīng)該對(duì)各主成分上的載荷值進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后得出下面四個(gè)式子：(1) z1=-0.42 *zx1 + 0.121 * zx2 + 0.184 *zx3 - 0.335 *zx4 - 0.211 *zx5 - 0.116 *zx6 + 0.537*zx7 + 0.538 *zx8 - 0.168 * zx9;(2) z2=-0.185 * zx1 - 0.537 * zx2 + 0.561 * zx3 + 0.289 * zx4 - 0.358 * zx5 + 0.137 *zx6 - 0

36、.021 *zx7 + 0.044 * zx8 + 0.36 *zx9；(3) z3=-0.426 * zx1 + 0.348 * zx2 + 0.369 * zx3 + 0.479 * zx4 - 0.077 * zx5 -0.056 * zx6 + 0.062 * zx7 -0.176 * zx8 + 0.536 *zx9；(4) z4=-0.262 * zx1 + 0.08 *zx2 - 0.146 * zx3 - 0.222 * zx4 + 0.177 *zx5 + 0.884 * zx6 + 0.114 * zx7 -0.135 * zx8 +0.099 * zx9. （zxi是對(duì)x

37、i的標(biāo)準(zhǔn)化 標(biāo)準(zhǔn)化處理：zx i =xi減去 xi的均值的差除以xi的標(biāo)準(zhǔn)差處理）根據(jù)四個(gè)式子可以計(jì)算出16家銀行在四個(gè)主成分上的得分，再由式 z=34.185 * z1 + 21.723 * z2 + 14.318 *z3+ 12.268 * z4（系數(shù)為每一主成分的方差貢獻(xiàn)率）計(jì)算出綜合得分，如表8表8 因子得分及排名表銀行名稱z1（成長(zhǎng)性）名次z2（盈利性）名次z3(安全性）名次z4（流動(dòng)性）名次z（綜合得分）名次交通-1.68130.078-0.98140.36-66.2812工商-111-0.8513-0.218-1.3915-72.6913建設(shè)-2.1315-1.3415-0.34

38、10-0.6913-115.2916農(nóng)業(yè)-1.05120.7241.573-2.5916-29.6111中國(guó)-1.9414-0.511-1.44150.238-94.9415中信-2.48160.27-0.73121.064-77.9314光大0.756-0.99140.0261.24119.578興業(yè)1.673-1.7216-0.279-0.141114.319平安0.4971.043-0.0270.28742.525浦發(fā)-0.2210-0.5812-0.82130.765-22.5710民生1.8320.361.7811.242109.691華夏0.8841.910.925-0.43127

39、9.463廣發(fā)-0.1591.7921.6220.14958.834浙商0.8850.565-0.3411-0.081036.416渤海4.281-0.3410-2.0216-1.011497.612招商-0.148-0.2591.2541.08320.917（四）實(shí)證結(jié)果分析1.根據(jù)表8，從以下四個(gè)方面分析股份制商業(yè)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名情況及競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)劣勢(shì)：(1)從成長(zhǎng)性來(lái)看，五大國(guó)有商業(yè)銀行排名均在后五位，但中信銀行排名最后，其他股份制商業(yè)銀行則排在前十，從中可以看出，相較于國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行的成長(zhǎng)潛力更強(qiáng)，擁有更大的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)增長(zhǎng)率，國(guó)有商業(yè)銀行成長(zhǎng)性雖然目前來(lái)看

40、不容樂(lè)觀，但國(guó)有銀行也在積極尋求轉(zhuǎn)型，并且憑借其龐大的資產(chǎn)基數(shù)，仍然占據(jù)很大優(yōu)勢(shì)，所以股份制商業(yè)銀行不僅要保持目前的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，更需進(jìn)一步提升自己成長(zhǎng)潛力；(2)從盈利性來(lái)看，排在前五名的銀行分別是華夏、廣發(fā)、平安 原深圳發(fā)展銀行股份有限公司以吸收合并原平安銀行股份有限公司的方式完成兩行整合并更改后的銀行、農(nóng)業(yè)和浙商銀行，有四個(gè)屬于股份制商業(yè)銀行，中國(guó)、工商和建設(shè)銀行分別位于11、13、15，股份制商業(yè)銀行平均盈利能力略高于大型商業(yè)銀行，但結(jié)合安全性得分來(lái)看，中信銀行盈利性得分排名第7而安全性排名為12，盈利和風(fēng)險(xiǎn)未匹配，在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，要結(jié)合戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)均衡處理盈利和風(fēng)險(xiǎn)矛盾；（3）從安全

41、性來(lái)看，農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行分列3和8位，剩下三家國(guó)有商業(yè)銀行則排在后五位，而股份制商業(yè)銀行安全性程度同國(guó)有商業(yè)銀行一樣參差不齊，民生銀行排在第一，接下來(lái)依次是廣發(fā)和平安銀行，興業(yè)銀行排在最后。但相比于國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行有更大的壓力去籌集資本和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以符合我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率和不良貸款率的限制規(guī)定；（4）從流動(dòng)性來(lái)看，交通銀行和中國(guó)銀行流動(dòng)性較高，股份制商業(yè)銀行相較于大型商業(yè)銀行需保持較高的流動(dòng)。2. 雖然目前銀行業(yè)的格局仍是大型商業(yè)銀行占主導(dǎo)，但股份制商業(yè)銀行增長(zhǎng)迅速，有較強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從綜合得分來(lái)看，五大國(guó)有商業(yè)銀行和中信銀行位列后六位，股份制商業(yè)銀行相較于大型商業(yè)銀行

42、在流動(dòng)性、盈利性、成長(zhǎng)性和安全性方面具有綜合優(yōu)勢(shì)，但這四方面的競(jìng)爭(zhēng)力并不均勻。我國(guó)股份制商業(yè)銀行的發(fā)展并不均衡，每家股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力狀況都不盡相同，但它們普遍在人力資源管理、企業(yè)品牌建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及金融創(chuàng)新等核心競(jìng)爭(zhēng)力方面存在劣勢(shì)，仍需加強(qiáng)改進(jìn)。 四、政策建議通過(guò)主成分分析，一方面，股份制商業(yè)銀行發(fā)展速度較快但盈利能力只略高于大型國(guó)有銀行，在資產(chǎn)份額比例很低的條件下，競(jìng)爭(zhēng)能力相比于大型商業(yè)銀行并不是十分突出，并且股份制商業(yè)銀行面臨著比大型商業(yè)銀行更大的流動(dòng)性和安全性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在華外資銀行雖然在技術(shù)和經(jīng)營(yíng)能力方面有優(yōu)勢(shì)，但也面臨著大型商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，為此股份制商業(yè)銀行和外資銀行可以積極尋求合作，共同發(fā)展。通過(guò)本文分析，股份制商業(yè)銀行可以通過(guò)以下途徑進(jìn)一步提升自身盈利性、成長(zhǎng)性和抗風(fēng)險(xiǎn)方面的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力：（一）加強(qiáng)銀行品牌建設(shè)銀行所提供的金融服務(wù)與產(chǎn)品的相似性很大，因此客戶選擇哪家銀行的產(chǎn)品與服務(wù)主要取決于個(gè)人的偏好，如何成功地吸引客戶并使得他們能長(zhǎng)期的成為自己的忠實(shí)顧客，這其中關(guān)鍵要素是銀行品牌對(duì)客戶的吸引力，而加強(qiáng)銀行品牌建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期化的過(guò)程，首先銀行需要推出各種吸引消費(fèi)者的銀行產(chǎn)品，其次建