CTP考試公式匯總

1、ctp考試公式匯總第七章 關系管理與供應商選擇 1、應獲收益平均賬戶余額（1-法定準備金率）應獲收益率2、抵付服務費用所需平均余額第八章 營運資本管理基礎 1、存貨周轉天數(shù) 2、應收賬款周轉天數(shù)3、應付賬款周轉天數(shù)4、現(xiàn)金周期存貨周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)5、現(xiàn)金周轉率第九章 營運資本管理工具 1、終值（fv）現(xiàn)值（pv） 2、現(xiàn)值（pv）3、流動比率流動資產(chǎn)流動負債4、速動比率（現(xiàn)金短期投資應收賬款）流動負債5、現(xiàn)金流量對總債務比率（凈利潤折舊）（短期債務長期債務）6、營運資本=流動資產(chǎn)流動負債7、營運資本周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)賒銷天數(shù)應付賬款周轉天數(shù) 賒銷天數(shù) 平均逾期天數(shù)賒銷

2、天數(shù)信用期限8、現(xiàn)金轉換效率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量銷售收入9、買方放棄現(xiàn)金折扣成本（d折扣百分比100）10、賣方提供現(xiàn)金折扣的影響：折現(xiàn)金額賒銷額（1折扣率）折扣/信用期利率折扣/信用期 凈現(xiàn)值11、電匯與ach收支相抵的電匯金額計算最小轉賬額第十一章 短期投資與融資 1、風險溢價投資利率無風險利率2、應稅等價收益率3、持有期收益率計算：基本收益率計算：持有期收益率年化持有期收益率持有期收益率折價金額及折價率計算：折價金額面值購買價格到期收回的現(xiàn)金投資的現(xiàn)金總額 折價率 折價金額折價率面值債券等價收益率以365天/年的基準計算，貨幣市場收益率以360天/年的基準計算。4、商業(yè)票據(jù)發(fā)行的年度

3、成本計算：發(fā)行人發(fā)行成本計算：折價金額折價率面值 可用資金商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額折價金額交易商費用年費用率商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額備用信用額度分攤費用年備用信用額度利率商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額發(fā)行成本年利率投資人投資收益計算：名義收益率5、信用額度年度成本計算（貸款）： 借款數(shù)額 應付利息借款數(shù)額借款利率未使用的信用額度費用未使用信用額度承諾費率信用額度年度成本年利率6、借貸成本真實無風險利率通貨膨脹溢價違約風險溢價流動風險溢價到期風險溢價第十二章 長期投資與資本投資 1、久期的計算：先計算每年現(xiàn)值及總現(xiàn)值，再進行如下計算：久期2、資本資產(chǎn)定價模型 股票投資必要收益率無風險資產(chǎn)預期收益率（市場組合預期收益率無風險資

4、產(chǎn)預期收益率）其中：無風險資產(chǎn)預期收益率例如國庫券收益率 市場組合預期收益率例如標準普爾500指數(shù) 為股票的貝塔系數(shù)3、投資組合的貝塔系數(shù)和收益投資組合的貝塔系數(shù)（a股票權重a股票貝塔系數(shù)）（b股票權重b股票貝塔系數(shù)）投資組合收益（a股票權重a股票收益）（b股票權重b股票收益）4、長期證券的估值資產(chǎn)的當前價值注：i為資產(chǎn)的機會成本或必要收益率5、優(yōu)先股估值優(yōu)先股每年股息優(yōu)先股股息率面值優(yōu)先股的價格優(yōu)先股每年股息必要收益率6、普通股估值普通股價值 必要收益率可通過上述資本資產(chǎn)定價模型計算得出。第十三章 現(xiàn)金預測 1、統(tǒng)計預測法中的指數(shù)平滑法預測計算：下期預測值本期實際值（1-）本期預測值第十五章

5、 操作風險與企業(yè)風險管理 1、在險價值（var）計算風險概率var值當前貨幣總價值（均值1.65標準差）風險概率一般為1%、2.5%或5%第十九章 財務規(guī)劃與分析 1、盈虧平衡分析盈虧平衡點銷量固定成本（單位售價單位變動成本）2、凈現(xiàn)值流入現(xiàn)金流現(xiàn)值流出現(xiàn)金流現(xiàn)值 流出現(xiàn)值（初期投入成本） i一般為企業(yè)的加權平均資本成本（wacc）3、現(xiàn)值指數(shù)（pi）流入現(xiàn)金流現(xiàn)值流出現(xiàn)金流現(xiàn)值4、內(nèi)含報酬率（irr）計算流出現(xiàn)值（初期投入成本）0 流入現(xiàn)金流現(xiàn)值流出現(xiàn)金流現(xiàn)值0的情況下計算i值5、總資產(chǎn)周轉率營業(yè)收入總資產(chǎn) 6、固定資產(chǎn)周轉率營業(yè)收入固定資產(chǎn)凈額7、流動資產(chǎn)周轉率營業(yè)收入流動資產(chǎn)8、現(xiàn)金轉換

6、效率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量銷售收入 9、資產(chǎn)負債率總負債總資產(chǎn)10、長期債務/資本比率長期債務（長期債務所有者權益）11、有形凈值債務比率（短期債務長期債務）（股東權益無形資產(chǎn)）12、利息保障倍數(shù)營業(yè)利潤利息費用息稅前利潤（ebit）利息費用13、固定費用償付比率（息稅前利潤（ebit）租賃費用）（利息費用租賃費用）14、毛利率（營業(yè)收入營業(yè)成本）營業(yè)收入15、營業(yè)利潤率營業(yè)利潤（息稅前利潤（ebit）營業(yè)收入16、息稅折舊攤銷前利潤率息稅折舊攤銷前利潤（ebitda）營業(yè)收入17、銷售凈利潤率凈利潤營業(yè)收入 18、總資產(chǎn)收益率凈利潤總資產(chǎn)19、凈資產(chǎn)收益率普通股股東可獲得收益普通股股東權益 （凈利潤優(yōu)先股股息）（權益總額優(yōu)先股股本）20、綜合比率分析（杜邦分析法） 總資產(chǎn)收益率銷售凈利潤率總資產(chǎn)周轉率 凈資產(chǎn)收益率銷售凈利潤率總資產(chǎn)周轉率權益乘數(shù) 21、投資回報率（roi）22、剩余收益（ri）凈利潤（投資資本資本成本）23、自由現(xiàn)金流（fcf）凈利潤折舊和攤銷營運資金的變化資本支出 經(jīng)營活動現(xiàn)金流資本支出24、經(jīng)濟附加值（eva）息稅前利潤（1所得稅率）加權平均資本成本（長期債務權益）第二十章 融資決