第六章金融風險

1、第六章金融風險內(nèi)容簡介內(nèi)容簡介6.1 金融風險概述6.2 金融風險管理概述6.1金融風險概述6.1.1 金融風險的概念 金融風險概括地講，是指潛在損失的可能性；具體來說是指經(jīng)濟主體在資金融通和貨幣資金經(jīng)營過程中，由于各種事先無法預料的不確定性因素的影響，而使資金經(jīng)營者的實際收益與預期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失的可能性。 從狹義上講，金融風險一般指金融機構(gòu)從事金融活動所產(chǎn)生的風險。從廣義上講，它既包括金融企業(yè)從事金融活動所產(chǎn)生的風險，還包括居民和非金融企業(yè)從事金融活動所產(chǎn)生的風險。通常是指存在和發(fā)生于資金融通和經(jīng)營過程中的風險，只要一進行資金的融通與經(jīng)營活動，金融風險就隨之形成并有可能成為

2、實際的風險。 6.1.2金融風險的種類 1）按金融風險能否被分散可分為 -系統(tǒng)性金融風險 -非系統(tǒng)性金融風險 2）按金融風險的產(chǎn)生原因不同可分為 -信用風險 -流動性風險 -利率風險 -匯率風險 -經(jīng)營風險 -國家風險 -購買力風險 -道德風險 -法律風險 3）按金融工具劃分可分為 -傳統(tǒng)金融工具風險 -金融衍生工具風險 6.1金融風險概述6.1.3 金融風險的成因與效應 1）金融風險的成因 （1）金融風險產(chǎn)生的根源 & 金融機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性& 金融資產(chǎn)價格的內(nèi)在波動性& 金融風險的易傳染性 （2）金融風險深化的原因 & 經(jīng)濟發(fā)展的虛擬化增大了金融風險發(fā)生的概率& 金融全球化強化了金融風險產(chǎn)生

3、的可能性和危害性 & 金融創(chuàng)新成為決定金融風險的新因素 2）金融風險的效應6.1金融風險概述6.1金融風險概述6.1.4金融全球化與金融風險 金融全球化是指在世界經(jīng)濟一體化下，各國、各地區(qū)在貨幣、資本、貨幣政策等方面相互影響、相互融合，而逐步聯(lián)合成一種全球化整體趨勢的狀態(tài)和過程。 1）金融機構(gòu)全球化與金融風險 2）金融資本運動全球化與金融風險 3）金融市場全球化與金融風險 6.2金融風險管理概述6.2.1金融風險管理的概念 金融風險管理是指經(jīng)濟主體在資金籌集和經(jīng)營過程中，對金融風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上采取相應對策，有效地防范、控制和處置金融風險，用最經(jīng)濟合理的方法實現(xiàn)最大安全保障

4、，獲得最佳效益的金融管理活動。 金融風險管理的實質(zhì)，是以最經(jīng)濟合理的方式消除風險導致的各種災害性后果。 6.2金融風險管理概述6.2.2金融風險管理的意義6.2.3金融風險管理的程序 1）金融風險識別 2）金融風險衡量 3）金融風險管理的對策選擇 4）金融風險的控制 6.2金融風險管理概述6.2.4金融風險管理的策略1）金融風險的預防策略 在風險尚未導致?lián)p失之前，經(jīng)濟主體采用一定的防范性措施，以防止損失實際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍以內(nèi)的策略。具有成本低、主動、有效的優(yōu)點 。 2）金融風險的規(guī)避策略 考慮到金融風險事件存在與發(fā)生的可能性，主動放棄或改變實施某項可能導致金融風險損失的方案，以

5、減少或避免由于風險引起的損失。它是最徹底的風險管理措施。 兩者有類似之處 ，但預防較為主動，規(guī)避則較為消極保守。 6.2金融風險管理概述6.2.4金融風險管理的策略3）金融風險的轉(zhuǎn)嫁策略 經(jīng)濟主體將其面臨的金融風險有意識地通過各種合法手段轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體。這里不包括保險轉(zhuǎn)嫁。其主要方式有：存單、貸款合同、交易合同等。 4）金融風險的分散策略 即通過多樣化的投資組合來分散風險。 6.2金融風險管理概述6.2.4金融風險管理的策略5）金融風險的抑制策略 經(jīng)濟主體在承擔風險后，加強對風險因素變化的關(guān)注，當出現(xiàn)風險爆發(fā)征兆或?qū)嶋H發(fā)生時，及時采取措施防止風險惡化，爭取化解風險，或者對可能發(fā)生的損失采取