財務(wù)管理110個公式大全n

1、財務(wù)報表分析 1、流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債 2、速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債 保守速動比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）流動負(fù)債 3、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本平均存貨其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨360）銷售成本 5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入平均應(yīng)收賬款 其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款360）銷售收入凈額 6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入平均流動資產(chǎn) 7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均資產(chǎn)總額 8、資產(chǎn)負(fù)債

2、率（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100% （也稱舉債經(jīng)營比率） 9、產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額股東權(quán)益）100% （也稱債務(wù)股權(quán)比率） 10、有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） 100% 11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利息費(fèi)用 長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率長期負(fù)債（流動資產(chǎn)流動負(fù)債） 12、銷售凈利率（凈利潤銷售收入）100% 13、銷售毛利率（銷售收入銷售成本）銷售收入100% 14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤平均資產(chǎn)總額）100% 15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）100% 或銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額1（1資產(chǎn)負(fù)債率）1產(chǎn)權(quán)比率 17、平均發(fā)行在外普通股

3、股數(shù)（發(fā)行在外的普通股數(shù)發(fā)行在外的月份數(shù)）12 18、每股收益凈利潤年末普通股份總數(shù)（凈利潤優(yōu)先股利）（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)） 19、市盈率（倍數(shù)）普通股每市價每股收益 20、每股股利股利總額年末普通股股份總數(shù) 21、股票獲利率普通股每股股利普通股每股市價 22、市凈率每股市價每股凈資產(chǎn) 23、股利支付率（每股股利每股凈收益）100% 股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù) 24、留存盈利比率（凈利潤全部股利）凈利潤100% 25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益） 26、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)） 現(xiàn)

4、金流動負(fù)債比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入流動負(fù)債 現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入債務(wù)總額（計算公司最大的負(fù)債能力） 27、銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入銷售額 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流入普通股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入全部資產(chǎn)100% 28、現(xiàn)金滿足投資比近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入每股現(xiàn)金股利 29、凈收益營運(yùn)指數(shù)經(jīng)營凈收益凈收益（凈收益非經(jīng)營收益）凈收益 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營活動凈收益非付現(xiàn)費(fèi)用） 財務(wù)預(yù)測與計劃 30、外部融資額（資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比）新增銷售額銷售凈利率計劃銷售

5、額（1股利支付率） 31、銷售增長率新增額基期額或（計劃額基期額）1 32、新增銷售額銷售增長率基期銷售額 33、外部融資銷售增長比資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比銷售凈利率（1增長率）增長率（1股利支付率） 34、可持續(xù)增長率股東權(quán)益增長率股東權(quán)益本期增加額期初股東權(quán)益 銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率收益留存率期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù) 或權(quán)益凈利率收益留存率（1權(quán)益凈利率收益留存率） 財務(wù)估價 （P現(xiàn)值 i利率 I利息 S終值 n時間 r名義利率 m每年復(fù)利次數(shù)） 35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值 36、普通年金終值：或 37、年償債基金：或AS（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)） 38、普通年金現(xiàn)值：或

6、PA（P/A，i，n） 39、投資回收額：或 AP（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)） 40、即付年金的終值：或 SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的現(xiàn)值：或 PA（P/A，i，n1）1 42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法： 43、永續(xù)年金現(xiàn)值： 44、名義利率與實(shí)際利率的換算： 45、債券價值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值 純貼現(xiàn)債券價值PV面值（1必要報酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付） 平息債券PVI/M（P/A，i/M，MN）本金（P/S，i/M，MN）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)） 永久債券 46、債券到期收益率或 （V股票價值

7、 P市價 g增長率 D股利 R預(yù)期報酬率 Rs必要報酬率t第幾年股利） 47、股票一般模式：零成長股票：固定成長： 48、總報酬率股利收益率資本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差期望值 51、證券組合的預(yù)期報酬率（某種證券預(yù)期報酬率該種證券在全部金額中的比重）即： m證券種類 Aj某證券在投資總額中的比例；j種與k種證券報酬率的協(xié)方差 j種與k種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差： 52、總期望報酬率Q風(fēng)險組合期望報酬率（1Q）無風(fēng)險利率 總標(biāo)準(zhǔn)差Q風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差 53、資本資產(chǎn)定價模型： COV為協(xié)方差，其它同上 直線回歸法 直接計

8、算法 54、證券市場線：個股要求收益率 投資管理 55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值 內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法” 56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量 會計收益率（年均凈收益原始投資額）100% 57、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重利率（1所得稅）所有者權(quán)益比重權(quán)益成本 58、固定平均年成本（原值運(yùn)行成本殘值）/使用年限（不考慮時間價值） 或（原值運(yùn)行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時間價值） 59、營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅（根據(jù)定義）稅后凈利潤折舊

9、（根據(jù)年末營業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）（1所得稅率）折舊稅率（根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響） 60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（肯定當(dāng)量） 61、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法： 投資者要求的收益率無風(fēng)險報酬率（市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率）（貝他系數(shù)） 項目要求的收益率無風(fēng)險報酬率項目的（市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率） 62、凈現(xiàn)值實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本原始投資 凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東投資 63、權(quán)益資產(chǎn)（1負(fù)債/權(quán)益）資產(chǎn)權(quán)益（1負(fù)債/權(quán)益） 流動資金管理 64、現(xiàn)金返回線 H3R2L（上限3現(xiàn)金返回線2下限） 65、收益增加銷量增加單位邊際貢獻(xiàn) 66、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息日銷售額平均收現(xiàn)期變動成

10、本率資本成本 平均余額日銷售額平均收現(xiàn)期占用資金平均余額變動成本率 67、折扣成本增加（新銷售水平新折扣率舊銷售水平舊折扣率）享受折扣的顧客比例 68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進(jìn)貨量訂貨變動成本 取得成本訂貨成本購置成本儲存成本固定成本單位變動成本每次進(jìn)貨量/2 存貨總成本取得成本儲存成本缺貨成本 TCTCaTCcTCs （K每次訂貨成本D總需量 Kc單位儲存成本 N訂貨次數(shù)U單價 p日送貨量 d日耗用量） 69、經(jīng)濟(jì)訂貨量 總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金70、再訂貨點(diǎn)（R）交貨時間（L）平均日需求量（d）保險儲備（

11、B） RLdB（Ku單位缺貨成本； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數(shù)； Kc單位存貨成本） 保險儲備總成本缺貨成本保險儲備成本單位缺貨成本缺貨量年訂貨次數(shù)保險儲備單位存貨成本即：TC（S、B）Ku S N B Kc 籌資管理 71、 72、實(shí)際利率（短期借款）名義利率/（1補(bǔ)償性余額比率）或利息/實(shí)際可用借款額 73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值轉(zhuǎn)換價格 股利分配 74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價）發(fā)放前每股收益（市價）（1股票股利發(fā)放率） 資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本資金占用費(fèi)/籌資金額（1籌集費(fèi)率） 75、銀行借款成本： （K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；

12、R1借款利率；F1籌資費(fèi)率） 考慮時間價值的稅前成本（K）：（P本金）稅后成本（K1）：（K1）K（1T） 76、債券成本： （Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額（按發(fā)行價格）；Fb籌資費(fèi)率） 考慮時間價值的稅前成本（K）：（P面值）稅后成本（Kb）（Kb）K（1T） 77、留存收益成本： 第一種方法：股利增長模型： 第二種方法：資本資產(chǎn)定價模型： 第三種方法：風(fēng)險溢價法：（Kb債務(wù)成本；RPc 風(fēng)險溢價） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市價；g年增長率） 優(yōu)先股成本年股息率/（1籌資費(fèi)率） 79、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的資金額該種資金在資本結(jié)

13、構(gòu)中所占的比重 80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本 ） 81、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重 82、（p單價 V單位變動成本 F總固定成本 S銷售額 VC總變動成本 Q銷售量 N普通股數(shù)）經(jīng)營杠桿：公式一：公式二： 財務(wù)杠桿：或（D優(yōu)先股息；T所得稅率） 總杠桿：DTLDOLDFL 或 83、（EPS每股收益； SF償債基金；D優(yōu)先股息；VEPS每股自由收益） 每股收益無差別點(diǎn)：或：每股自由收益無差別點(diǎn)： 當(dāng)EBIT大于無差別點(diǎn)時，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無差別點(diǎn)時，普通股籌資有利。 84

14、、市場總價值（V）股票價值（S）債券價值（B）假設(shè) B債券面值，則： S（EBITI）（1T）/Ks Ks權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計算） Kb稅前債務(wù)成本 加權(quán)平均資本成本 或（個別資本成本個別資本占全部資本的比重） 并購與控制 85、目標(biāo)企業(yè)價值估價收益指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)市盈率（市盈率模型法） 資本收益率息稅前利潤/（長期負(fù)債股東權(quán)益） 每股股票內(nèi)在價值每股股利現(xiàn)值股票出售預(yù)期價格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式） 86、經(jīng)營性現(xiàn)金流量營業(yè)收入營業(yè)成本費(fèi)用（付現(xiàn)性質(zhì)）所得稅息稅前利潤折舊所得稅 企業(yè)自由現(xiàn)金流量息稅前利潤折舊所得稅資本性支出營運(yùn)資本凈增加 自由現(xiàn)金流量（CFt）稅后利潤新增銷售額（固定資本增

15、長率營運(yùn)資本增長率） 87、（V目標(biāo)企業(yè)終值；WACC加權(quán)平均資本成本（目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率）；FCFt目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量） 零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指（K1）年的自由現(xiàn)金流量 88、q比率法：q股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價值q資產(chǎn)重置成本（q市凈率） 89、并購價值目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價值（1調(diào)整系數(shù)）擬收購的股份比例 或目標(biāo)每股凈資產(chǎn)（1調(diào)整系數(shù)）擬收購的股份數(shù)量 90、并購企業(yè)每股收益（市價）并購后每股收益（市價）股票：）率 并購后每股收益并購后凈收益/并購后股本總數(shù) 并購后凈收益/（并購企業(yè)股數(shù)目標(biāo)企業(yè)股數(shù)股票：）率） 91、并購收益并購后公司價值并購前各公司價值之和 SVab（V

16、aVb） 并購?fù)瓿沙杀静①弮r并購費(fèi)用PbF 并購溢價并購價目標(biāo)公司價值 PPbVb 并購凈收益并購收益并購溢價并購費(fèi)用 NSSPF 或 NS并購后公司價值并購公司價值并購價并購費(fèi)用 NSVabVa PF 目標(biāo)企業(yè)的價值估價收益指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)市盈率（收益法的市盈率模型） 重整與清算 92、資金安全率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負(fù)債率（資產(chǎn)變現(xiàn)值負(fù)債額）/資產(chǎn)賬面總額 經(jīng)營安全率安全邊際率（現(xiàn)有或預(yù)計銷售額保本額）/現(xiàn)有或預(yù)計銷售額 判別函數(shù)值 X1（營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額）100；X2（留存收益/資產(chǎn)總額）100；X3（息稅前利潤。資產(chǎn)總額）100；X4（普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負(fù)債賬面價值總額）100；X5銷售收

17、入/資產(chǎn)總額 成本計算 93、通用公式：間接費(fèi)用分配率=待分配的間接費(fèi)用分配標(biāo)準(zhǔn)合計 某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費(fèi)用=間接費(fèi)用分配率某產(chǎn)品的分配標(biāo)準(zhǔn) 材料分配率材料實(shí)際總消耗量（或?qū)嶋H成本）各種產(chǎn)品材料定額銷量（或定額成本）之和 人工分配率生產(chǎn)工人工資總額各產(chǎn)品實(shí)用工時之和 制造費(fèi)用分配率制造費(fèi)用總額各產(chǎn)品實(shí)用（定額、機(jī)器）工時之和 輔助生產(chǎn)單位成本輔助費(fèi)用總額對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量 各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費(fèi)用輔助生產(chǎn)的單位成本耗用量 94、（約當(dāng)產(chǎn)量法） 在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量在產(chǎn)品數(shù)量完工程度 產(chǎn)成品成本單位成本產(chǎn)成品產(chǎn)量 單位成本（月初在產(chǎn)品成本本月生產(chǎn)費(fèi)用）（產(chǎn)成品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）

18、月末在產(chǎn)品成本單位成本在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量 95、（按定額成本計算） 月末在產(chǎn)品成本在產(chǎn)品數(shù)量在產(chǎn)品定額單位成本 產(chǎn)成品總成本（月初在產(chǎn)品成本本月費(fèi)用）月末在產(chǎn)品成本 產(chǎn)成品單位成本產(chǎn)成品總成本產(chǎn)成品產(chǎn)量 96、（定額比例法） 在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本在產(chǎn)品定額材料（工資）成本材料（工資）分配率 完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本材料（工資）分配率 97、成本數(shù)量利潤分析 98、基本方程式： 利潤單價銷量單位變動成本銷量固定成本或 邊際貢獻(xiàn)固定成本銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本安全邊際邊際貢獻(xiàn)率 99、邊際貢獻(xiàn)方程式： 利潤=銷量單位邊際貢獻(xiàn)固定成本 利潤=銷售收入邊際貢

19、獻(xiàn)率固定成本 邊際貢獻(xiàn)銷售收入變動成本單位邊際貢獻(xiàn)銷量 單位邊際貢獻(xiàn)單價單位變動成本 變動成本率邊際貢獻(xiàn)率1 盈虧點(diǎn)作業(yè)率安全邊際率1 資金安全率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)變現(xiàn)率 100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和100% 或（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品占總銷售額的比重） 101、盈虧點(diǎn)臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)銷售量正常銷售量（或銷售額） 102、安全邊際正常銷售額盈虧臨界點(diǎn)銷售額 安全邊際率安全邊際正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）100% 銷售利潤率安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率（利潤安全邊際邊際貢獻(xiàn)率） 103、敏感系數(shù)目標(biāo)值（利潤）變動百分比參量值變動百分比 如：銷量敏感系數(shù)利潤變動百分比銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)） 成本控制 104、變動成本差異分析的通用模式 差異價差量差 價差實(shí)際用量（實(shí)際價格標(biāo)準(zhǔn)價格） 量差（實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價格 105、直接材料成本差異材料價格差異材料數(shù)量差異 材料價格差異實(shí)際數(shù)量（實(shí)際價格標(biāo)準(zhǔn)價格） 材料數(shù)量差異（實(shí)際數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）標(biāo)準(zhǔn)價格 105、直接人