商業(yè)銀行展示(李彥池)

1、款貸管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理案例李彥池 廖清1CONTENTS貸款政策及流程1234CONTENTS目錄企業(yè)貸款及定價(jià)消費(fèi)信貸房地產(chǎn)貸款21.貸款政策及流程3貸款政策：定義定義貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針措施和程序的總稱(chēng)。商業(yè)銀行的貸款政策由于其經(jīng)營(yíng)品種、方式、規(guī)模、所處的市場(chǎng)環(huán)境的不同而各有差別。4貸款政策：業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 銀行貸款政策首先應(yīng)當(dāng)明確銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，包括開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則、銀行希望開(kāi)展業(yè)務(wù)的行業(yè)和區(qū)域、希望開(kāi)展的業(yè)務(wù)品種和希望達(dá)到的業(yè)務(wù)開(kāi)展的規(guī)模和速度。 在銀行的貸款政策文件中都開(kāi)宗明義地指出，貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展必須符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，并對(duì)

2、銀行貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展的指導(dǎo)思想、發(fā)展領(lǐng)域等進(jìn)行戰(zhàn)略性的規(guī)劃。 貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，首先應(yīng)明確銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)須遵循的基本方針。在明確了銀行貸款應(yīng)遵循的經(jīng)營(yíng)方針的基礎(chǔ)上，還必須根據(jù)需要和可能，確定銀行貸款發(fā)展的范圍（包括行業(yè)、地域和業(yè)務(wù)品種）、速度和規(guī)模。5貸款政策：工作規(guī)程及權(quán)限劃分為了保證貸款業(yè)務(wù)操作過(guò)程的規(guī)范化，貸款政策必須明確規(guī)定貸款業(yè)務(wù)的工作規(guī)程。具體而言，貸款工作規(guī)程是指貸款業(yè)務(wù)操作的規(guī)范。貸款程序通常包含三個(gè)階段：第一階段是貸前的推銷(xiāo)、調(diào)查及信用分析階段。這是貸款科學(xué)決策的基礎(chǔ)；第二階段是銀行接受貸款申請(qǐng)以后的評(píng)估、審查及貸款發(fā)放階段。這是貸款的決策和具體發(fā)放階段，是整個(gè)貸款過(guò)程的關(guān)鍵；

3、第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及貸款本息收回的階段。這一階段也是關(guān)系到貸款能否及時(shí)、足值收回的重要環(huán)節(jié)6貸款政策：規(guī)模和比率控制1.貸款/存款比率。這一指標(biāo)反映銀行資金運(yùn)用于貸款的比重以及貸款能力的大小。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定銀行的這一比率不得超過(guò)75%。2.貸款/資本比率。該比率反映銀行資本的盈利能力和銀行對(duì)貸款損失的承受能力。我國(guó)中央銀行根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，確定商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于8%，核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于4%。3.單個(gè)企業(yè)貸款比率。該比率是指銀行給最大一家客戶(hù)或最大十家客戶(hù)的貸款占銀行資本金的比率，它反映了銀行貸款的集中程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況

4、。我國(guó)中央銀行規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)最大客戶(hù)的貸款余額不得超過(guò)銀行資本金的15%，最大十家客戶(hù)的貸款余額不得超過(guò)銀行資本金的50%。4.中長(zhǎng)期貸款比率。這是銀行發(fā)放的一年期以上的中長(zhǎng)期貸款余額與一年期以上的各項(xiàng)存款余額的比率。它反映了銀行貸款總體的流動(dòng)性情況，這一比率越高，流動(dòng)性越差；反之，流動(dòng)性越強(qiáng)。根據(jù)目前我國(guó)中央銀行的規(guī)定，這一比率必須低于120%。7貸款的種類(lèi)及其構(gòu)成，形成了銀行的貸款結(jié)構(gòu)。而貸款結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性、盈利性具有十分重要的影響。因此，銀行貸款政策必須對(duì)本行貸款種類(lèi)及其結(jié)構(gòu)作出明確的規(guī)定。貸款地區(qū)是指銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍。銀行貸款的地區(qū)與銀行的規(guī)模有關(guān)。

5、大銀行因其分支機(jī)構(gòu)眾多，在貸款政策中，一般不對(duì)貸款地區(qū)作出限制；中小銀行則往往將其貸款業(yè)務(wù)限制在銀行所在城市和地區(qū)，或該銀行的傳統(tǒng)服務(wù)地區(qū) 。YOUR TITLE貸款政策：種類(lèi)及地區(qū)8TITLETITLETITLETITLE1234明確擔(dān)保的方式規(guī)定抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序確定貸款與抵押品的價(jià)值的比率、貸款與質(zhì)押品的比率確定擔(dān)保人的資格和還款的能力的評(píng)估方法與程序等等貸款政策：擔(dān)保政策9貸款政策：定價(jià) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貸款的定價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，銀行貸款政策應(yīng)當(dāng)進(jìn)行明確的規(guī)定。銀行貸款的價(jià)格一般包括貸款利率、貸款補(bǔ)償性余額（回存余額）和對(duì)某些貸款收取的費(fèi)用（如承擔(dān)費(fèi)等），因此，貸款定價(jià)已

6、不僅僅是一個(gè)確定貸款利率的過(guò)程。在貸款定價(jià)過(guò)程中，銀行必須考慮資金成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度、貸款的期限、貸款管理費(fèi)用、存款余額、還款方式、銀行與借款人之間的關(guān)系、資產(chǎn)收益率目標(biāo)等多種因素。10貸款政策：檔案管理政策 貸款檔案是銀行貸款管理過(guò)程的詳細(xì)記錄，體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和信貸人員的素質(zhì)，可反映貸款的質(zhì)量，在一些情況下，甚至可以決定貸款的質(zhì)量。一套完整的貸款檔案管理制度通常應(yīng)包括以下內(nèi)容：（1） 貸款檔案的結(jié)構(gòu)及其應(yīng)包括的文件；（2） 貸款檔案的保管責(zé)任人；（3） 明確貸款檔案的保管地點(diǎn)，對(duì)法律文件要單獨(dú)保管，應(yīng)保存在防火、防水、防損的地方；（4）明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。11201220

7、1320142015貸款政策：日常管理和催收制度貸款發(fā)放出去之后，貸款的日常管理對(duì)保證貸款的質(zhì)量尤為重要，故應(yīng)在貸款政策中加以規(guī)定。同時(shí)，銀行應(yīng)制定有效的貸款回收催收制度。12123貸款流程1.受理受理階段主要包括：客戶(hù)申請(qǐng)資格審查客戶(hù)提交材料初步審查等操作環(huán)節(jié)。受理人員依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度及建設(shè)銀行的信貸政策審查客戶(hù)的資格及其提供的申請(qǐng)材料，決定是否接受客戶(hù)的信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)。（1）客戶(hù)申請(qǐng)（2）資格審查（3）提交材料（4）初步審查2.調(diào)查評(píng)價(jià)進(jìn)入調(diào)查評(píng)價(jià)階段，如果客戶(hù)需要建設(shè)銀行出具貸款意向書(shū)，首先進(jìn)行初步調(diào)查工作，若初步調(diào)查不合格，應(yīng)及時(shí)將材料退回客戶(hù)；若初步調(diào)查合格，則先出具貸款意向

8、書(shū)，再進(jìn)行全面深入的調(diào)查；如果客戶(hù)不需要出具貸款意向書(shū)，則直接進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)工作。（1）調(diào)查評(píng)價(jià)并撰寫(xiě)報(bào)告（2）審定評(píng)價(jià)報(bào)告（3）信用等級(jí)審定（4）申報(bào)審批13123貸款流程3.審定評(píng)價(jià)報(bào)告（1）合規(guī)性審查（2）審批及結(jié)論4.發(fā)放信貸業(yè)務(wù)的發(fā)放包括五個(gè)步驟，一是落實(shí)貸前條件，二是簽訂合同，三是落實(shí)用款條件，四是支用，五是信貸登記。（1）落實(shí)貸前條件（2）簽訂合同（3）落實(shí)用款條件（4）支用（5）信貸登記14123貸款流程5.貸后管理貸后管理包括對(duì)信貸資產(chǎn)的檢查、回收、展期、借新還舊及不良資產(chǎn)管理等內(nèi)容。（1）信貸資產(chǎn)檢查（2）回收（3）貸款展期（4）借新還舊（5）不良信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理6.信貸檔案

9、管理152.企業(yè)貸款及定價(jià)16企業(yè)貸款：定義定義企業(yè)貸款是指企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定利率和期限的一種借款方式。 企業(yè)的貸款主要是用來(lái)進(jìn)行固定資產(chǎn)購(gòu)建、技術(shù)改造等大額長(zhǎng)期投資。目前企業(yè)貸款可分為：流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、信用貸款、擔(dān)保貸款、股票質(zhì)押貸款、外匯質(zhì)押貸款、單位定期存單質(zhì)押貸款、黃金質(zhì)押貸款、銀團(tuán)貸款、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票貼現(xiàn)、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、買(mǎi)方或協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)、有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理、出口退稅賬戶(hù)托管貸款。17231固定資產(chǎn)貸款是銀行為解決企業(yè)固定資產(chǎn)投資活動(dòng)的資金需求而發(fā)放的貸款，主要用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)、購(gòu)置、改造及其相應(yīng)配套設(shè)施建設(shè)的中長(zhǎng)

10、期本外幣貸款。 固定資產(chǎn)貸款信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款， 借款人不需要提供擔(dān)保。信用貸款流動(dòng)資金貸款是為滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。流動(dòng)資金貸款企業(yè)貸款：定義1860%90%貸款定價(jià)原理 貸款定價(jià)是指商業(yè)銀行如何制定貸款利率，以確保貸款收益能彌補(bǔ)貸款的成本、費(fèi)用和銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到銀行資本的預(yù)期收益率。按照古典利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論及可貸資金利率理論的觀(guān)點(diǎn)，它們都認(rèn)為貸款本身作為一種特殊的商品，其定價(jià)原理與一般產(chǎn)品的定價(jià)原理是一致的，即在資金商品化、利率市場(chǎng)化的條件下，貸款價(jià)格是商業(yè)銀行與借款人協(xié)商與妥協(xié)的產(chǎn)物，貸款利

11、率是供需雙方共同作用的結(jié)果。19貸款定價(jià)原理 然而上世紀(jì)60年代以來(lái)的研究表明，借貸市場(chǎng)上的利率并不是一個(gè)使借貸供求相等的均衡利率，而是一個(gè)比均衡利率更低的利率。換言之，并非只要借款人支付一個(gè)足夠高的利率，便可以獲得所需要的貸款，而是在一個(gè)特定的利率水平之上，有些企業(yè)和個(gè)人即使愿意支付更高的利率，銀行也不愿給予貸款，這種現(xiàn)象被經(jīng)濟(jì)學(xué)家們稱(chēng)為“信貸配給”。假定銀行采取提高利率的方法，則可能對(duì)銀行收益產(chǎn)生兩個(gè)方面的消極影響第一，逆向選擇。第二，逆向激勵(lì)。20流動(dòng)性、安全性和盈利性原則風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)定價(jià)原則經(jīng)營(yíng)成本下限原則市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則80%貸款定價(jià)原則21貸款定價(jià)模型1：成本定價(jià)模型（1）資金成本:銀行為

12、籌集貸款資金發(fā)生的成本，即提供貸款所需資金的利息。（2）貸款費(fèi)用:又稱(chēng)“非資金性經(jīng)營(yíng)成本”。與貸款業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的費(fèi)用如:對(duì)借款人進(jìn)行信用調(diào)查、分析費(fèi)用、抵押物鑒別、估價(jià)、維護(hù)費(fèi)、貸款資料整理、保管費(fèi)用、貸款本金和利息的回收費(fèi)用等等。（3）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi):即對(duì)銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)做出必要的補(bǔ)償。一般做法是將貸款分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)而根據(jù)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和歷史資料計(jì)算出不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款的平均違約率，最后根據(jù)平均違約率和貸款額來(lái)確定違約成本。（4）目標(biāo)收益:為銀行的股東提供一定的資本收益率所必須的利潤(rùn)水平。 根據(jù)以上分析，為銀行股東提供一定的資本收益率所必須的每一筆貸款項(xiàng)目可得出“成本加成模

13、式”下貸款的保本利率及保利利率: 貸款保本利率=(1)+(2)+(3) 貸款保利利率=(1)+(2)+(3)+(4) 22貸款定價(jià)模型2：價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型 貸款利率=基準(zhǔn)利率(包括銀行在所有經(jīng)營(yíng)和管理成本之上加收的預(yù)期利潤(rùn)) +加價(jià)部分(包括由非基準(zhǔn)利率借款人支付的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和長(zhǎng)期貸款顧 客支付的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià))該模型的困難之處在于如何確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。實(shí)踐中人們采用了很多種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法。例如依據(jù)下列表2.1來(lái)根據(jù)貸款質(zhì)量等級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià):23貸款定價(jià)模型3：客戶(hù)盈利模式 銀行從整體客戶(hù)關(guān)系中獲得的稅前凈收益率=(向該客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)產(chǎn)生的總收入向該客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)產(chǎn)生的總費(fèi)用)/借款人實(shí)

14、際使用的貸款凈額。 向客戶(hù)提供貸款服務(wù)和其他服務(wù)的收入主要包括以下幾項(xiàng): (1)貸款收益:貸款收益是在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)和資金成本后向客戶(hù)提供的各項(xiàng)貸款可實(shí)現(xiàn)的凈收益總額，按每筆貸款分別計(jì)算后匯總而來(lái)，每筆貸款凈收益二稅后利息收入一資金成本一貸款分?jǐn)偟母黜?xiàng)費(fèi)用一風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。 (2)存款收益:存款收益是銀行吸收客戶(hù)的各項(xiàng)存款所實(shí)現(xiàn)的全部?jī)羰找?，按每筆存款分別計(jì)算后匯總，每筆存款收益二存款資金收益一存款利息支出一存款分?jǐn)偟母黜?xiàng)費(fèi)用。 (3)收費(fèi)業(yè)務(wù)收益:收費(fèi)業(yè)務(wù)收益是銀行向客戶(hù)提供各項(xiàng)收費(fèi)業(yè)務(wù)所實(shí)現(xiàn)的全部?jī)羰杖肟傤~，按每筆收費(fèi)業(yè)務(wù)分別計(jì)算后匯總，每筆收費(fèi)業(yè)務(wù)收益=手續(xù)費(fèi)收入一該項(xiàng)產(chǎn)品分?jǐn)偟母黜?xiàng)費(fèi)用。為客戶(hù)

15、提供服務(wù)所發(fā)生的費(fèi)用主要包括雇員的薪酬、信用調(diào)查成本、存款利息、賬務(wù)處理費(fèi)用以及籌集資金的成本等;借款人實(shí)際使用的貸款指客戶(hù)實(shí)際使用的貸款金額減去客戶(hù)的存款余額(存款余額中要扣除相應(yīng)的存款準(zhǔn)備金)。24貸款定價(jià)模型4：RAROCRAROC(Risk Adjusted Return on Capital)指風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率，其蘊(yùn)含的理念是把一筆貸款的預(yù)期收入同它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)量相比較。 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益模型: RAROC=收益(E)一經(jīng)營(yíng)成本(OC)一預(yù)期損失(EL)/經(jīng)濟(jì)資本(EC) 預(yù)期損失(EL)=風(fēng)險(xiǎn)暴露(AE) X違約概率(PD) x違約損失率(LGD) 經(jīng)濟(jì)資本(EC)=貸款

16、頭寸(LC) x 違約率的標(biāo)準(zhǔn)差(EDF) 貸款定價(jià)模型: 收益(E)=經(jīng)營(yíng)成本(OC)+預(yù)期損失(EL)+RAROC X經(jīng)濟(jì)資本(EC) 貸款價(jià)格(I)=收益(E)/貸款頭寸(LC) 其中:收益(E)指貸款在一定時(shí)期的利息收入;經(jīng)營(yíng)成本(OC)指銀行的經(jīng)營(yíng)管理成本;預(yù)期損失(EL)指貸款損失的期望值:經(jīng)濟(jì)資本(EC)指從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮銀行所需的最低資本量，即為涵蓋了非預(yù)期損失的資本。 253.消費(fèi)信貸26消費(fèi)信貸：定義定義 消費(fèi)信貸也稱(chēng)個(gè)人消費(fèi)貸款，包括個(gè)人住房貸款、個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款和其它貸款等。其定義有廣義和狹義之分，廣義上的消費(fèi)信貸，是指商業(yè)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)或其他信用機(jī)構(gòu)向有支付能

17、力的消費(fèi)者提供的信貸;狹義上的消費(fèi)信貸，是專(zhuān)指金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)發(fā)放的，用于購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品或其它消費(fèi)用途的貸款業(yè)務(wù)。1.消費(fèi)信貸的性質(zhì)是消費(fèi)信用的一種形式，是金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人發(fā)放的、用于購(gòu)買(mǎi)特定商品和勞務(wù)的貸款業(yè)務(wù)。2.消費(fèi)信貸的目的是提高個(gè)人的即期消費(fèi)水平，同時(shí)，起到刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。在社會(huì)商品供應(yīng)充足的情況下，大力發(fā)展消費(fèi)信貸不僅可以擴(kuò)大市場(chǎng)商品銷(xiāo)售，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且可以提高國(guó)民的整體生活水平。3.消費(fèi)信貸以消費(fèi)者的信用及未來(lái)的購(gòu)買(mǎi)力為放款基礎(chǔ)，貸款對(duì)象必須要有足夠的、穩(wěn)定的收人來(lái)源，必須有能力承擔(dān)還款的責(zé)任，有足夠還貸能力，借款人不因借款增加額外的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。27消費(fèi)信貸

18、對(duì)促進(jìn)消費(fèi)需求擴(kuò)大的理論分析1、消費(fèi)信貸通過(guò)乘數(shù)作用有效提高社會(huì)總需求 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，消費(fèi)信貸可以通過(guò)兩種乘數(shù)效應(yīng)來(lái)提高社會(huì)總需求。首先，依據(jù)凱恩斯的簡(jiǎn)單國(guó)民收入決定理論，在一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中有:Y=(C0+i) /(1-B )其中，Y代表均衡的國(guó)民收入水平，C0代表自主性消費(fèi)，i代表固定的投資水平，B代表邊際消費(fèi)傾向。如果消費(fèi)信貸的實(shí)施可以提高即期的消費(fèi)水平，即提高C0的水平，那么消費(fèi)信貸就會(huì)一方面直接提高當(dāng)期總的消費(fèi)需求，另一方面同時(shí)提高國(guó)民收入，并通過(guò)消費(fèi)函數(shù)和乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步提高消費(fèi)需求。其次，消費(fèi)信貸的順利貸出，使貨幣的乘數(shù)效應(yīng)得以正常發(fā)揮作用。貨幣乘數(shù)理論推導(dǎo)出的貨幣乘數(shù):K=

19、 (Rc+1) / (Rc+Rd+Re)。其中K代表貨幣創(chuàng)造乘數(shù)，Rc代表公民持有的現(xiàn)金比例，Rd代表銀行持有的超額準(zhǔn)備金率，Re代表中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率。消費(fèi)信貸的實(shí)施可以有效的降低銀行持有的超額準(zhǔn)備金率，從而使貨幣創(chuàng)造乘數(shù)變大。在基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)不變的前提下，這就會(huì)直接增加全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量，如果貨幣需求不變，貨幣供應(yīng)量的增加就會(huì)降低利率，利率的降低就會(huì)使投資增加，從而直接增加投資需求，社會(huì)總需求也會(huì)因此可擴(kuò)大。當(dāng)然，投資會(huì)因?yàn)橥顿Y乘數(shù)的作用而增加國(guó)民收入，這又會(huì)帶來(lái)居民消費(fèi)需求的增加。28消費(fèi)信貸對(duì)促進(jìn)消費(fèi)需求擴(kuò)大的理論分析2. 消費(fèi)信貸解除了大額剛性支出對(duì)消費(fèi)需求的部分限制 3.

20、 消費(fèi)信貸通過(guò)改變消費(fèi)者的預(yù)算集而擴(kuò)大消費(fèi)需求 圖中，橫軸代表當(dāng)期的消費(fèi)C1，縱軸代表遠(yuǎn)期的消費(fèi)C2。當(dāng)不存在消費(fèi)信貸時(shí)的跨期預(yù)算線(xiàn)是AEB，此時(shí)消費(fèi)者的效用無(wú)差異曲線(xiàn)是U1，消費(fèi)者的最佳選擇是E點(diǎn)。當(dāng)存在消費(fèi)信貸時(shí)，消費(fèi)者可以在第一期和第二期之間有效的分配收入，消費(fèi)者面臨的預(yù)算線(xiàn)變?yōu)锳FC，此時(shí)消費(fèi)者的效用無(wú)差異曲線(xiàn)是U2，消費(fèi)者的最佳選擇是F點(diǎn)。第一種情況和第二種情況在當(dāng)期的消費(fèi)差異，即BD表示的消費(fèi)差異，就是消費(fèi)信貸作用的結(jié)果。從圖中也可以看出，消費(fèi)信貸的存在使消費(fèi)者的效用水平由U1提高到了U2。4. 消費(fèi)信貸具有融通消費(fèi)資金的作用29消費(fèi)信貸對(duì)促進(jìn)消費(fèi)需求擴(kuò)大的實(shí)證分析1、數(shù)據(jù)來(lái)源。分

21、析中所使用的數(shù)據(jù)為我國(guó)1997一2005年的數(shù)據(jù)。最終消費(fèi)的數(shù)據(jù)來(lái)源于2006中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒，消費(fèi)信貸余額數(shù)據(jù)根據(jù)中國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展報(bào)告(2002年3月22口金融時(shí)報(bào))以及2000一2005年貨幣政策執(zhí)行報(bào)告整理、計(jì)算而得。30消費(fèi)信貸對(duì)促進(jìn)消費(fèi)需求擴(kuò)大的實(shí)證分析 選擇消費(fèi)信貸是解釋變量X，居民最終消費(fèi)是被解釋變量Y。回歸結(jié)果表明，在只考慮消費(fèi)信貸因素影響的條件下，消費(fèi)信貸對(duì)居民的消費(fèi)需求有很強(qiáng)的彈性作用，其影響力達(dá)到了1. 913059。 根據(jù)丁統(tǒng)計(jì)量及其相伴概率可以得出，方程的系數(shù)擬合程度非常高;且修正后方程的擬合優(yōu)度為0. 968558,說(shuō)明方程中消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)需求的解釋力非常強(qiáng);方程自相關(guān)

22、系數(shù)為1. 828426,表明方程中消費(fèi)信貸序列沒(méi)有自相關(guān)性;方程統(tǒng)計(jì)量的相伴概率為0. 000001,表明消費(fèi)信貸與消費(fèi)需求之間存在顯著的線(xiàn)性關(guān)系。31常國(guó)平. 發(fā)展消費(fèi)信貸與擴(kuò)大消費(fèi)需求D. 湘潭大學(xué)商學(xué)院:王啟云, 2008.我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展現(xiàn)狀 消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展，是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展和人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的客觀(guān)要求，可在一定程度上緩和消費(fèi)者有限的購(gòu)買(mǎi)力與口益豐富的商品或勞務(wù)的銷(xiāo)售之間的矛盾，更好地改善人民的生活。研究表明，個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展與居民可支配收入、借貸流動(dòng)性約束、存貸款利率的變化以及居民消費(fèi)傾向等因素密切相關(guān)。總體上看，目前我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn):一是增長(zhǎng)速度快

23、，但不同領(lǐng)域、不同銀行和不同地區(qū)間發(fā)展不平衡。二是以最終消費(fèi)品作為抵押的消費(fèi)貸款方式占較大比例，銀行信用卡消費(fèi)占比較低。三是消費(fèi)信貸對(duì)總體經(jīng)濟(jì)的影響還很有限，發(fā)展?jié)摿艽蟆?2目前消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題1消費(fèi)者方面（1）傳統(tǒng)消費(fèi)觀(guān)念方面的制約（2）消費(fèi)者承貸能力較弱（3）缺乏個(gè)人信用制度的制約2.商業(yè)銀行和信用機(jī)構(gòu)方面（1）消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全（2）商業(yè)銀行交易成本過(guò)高、消費(fèi)信貸收益較低的制約（3）缺乏靈活的資金融通渠道，限制了消費(fèi)信貸的發(fā)展3. 政策和法律方面（1）有關(guān)法律政策不健全（2）社會(huì)保障體系不健全（3）缺少相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合33商業(yè)銀行應(yīng)采取的措施1.轉(zhuǎn)變觀(guān)念，豐富產(chǎn)品，強(qiáng)化管理，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展（1）加強(qiáng)宣傳，合理引導(dǎo)消費(fèi)者的消費(fèi)觀(guān)念（2）轉(zhuǎn)變觀(guān)念，牢固樹(shù)立現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念（3）開(kāi)發(fā)多樣化產(chǎn)品（4）提供更多優(yōu)惠、便捷的服務(wù)方式（5）積極采用先進(jìn)的信息技術(shù)（6）完善消費(fèi)信貸管理機(jī)制，提高消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)效率（7）盡快實(shí)施消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)人才工程2.培植農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)，擴(kuò)大消費(fèi)信貸范圍與對(duì)象3.合理細(xì)分市場(chǎng)，準(zhǔn)確定位目標(biāo)市場(chǎng)（1）收入細(xì)分（2）年齡細(xì)分（3）區(qū)域細(xì)分4.推進(jìn)消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化5.建立消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制344.房地產(chǎn) 貸款3560%90%房地產(chǎn)貸款：定義房地產(chǎn)貸款是指貸款