高級會計(jì)資格考試高級會計(jì)實(shí)務(wù)講義（中）

1、su.15 更多內(nèi)容盡在 第四章套期保值本章重點(diǎn)：1.套期保值的原則與方式（1）種類相同或相關(guān)原則（2）數(shù)量相等或相當(dāng)原則（3）交易方向相反原則（套期保值最核心的原則）（4）月份相同或相近原則（5）風(fēng)險(xiǎn)可控和可對沖原則保值的方式（一）買入套期保值：看漲、鎖定買價(jià)（二）賣出套期保值：看跌、鎖定賣價(jià) 方式別稱規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)期貨市場現(xiàn)貨市場買入套期保值多頭套期保值或買期保值回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)先買后賣買入賣出套期保值空頭套期保值或賣期保值回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)先賣后買賣出2.套期保值的實(shí)際運(yùn)作（1）做好套期保值前的準(zhǔn)備（2）識別和評估被套期風(fēng)險(xiǎn)1）價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)（主要指商品的價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)）：現(xiàn)貨與期貨價(jià)格波動方向

2、一致，交易相反，達(dá)到保值的目的。2）匯率風(fēng)險(xiǎn)：外匯風(fēng)險(xiǎn)、境外經(jīng)營凈投資匯率風(fēng)險(xiǎn)等，既可以作為公允價(jià)值套期，也可以作為現(xiàn)金流量套期。3）利率風(fēng)險(xiǎn)（3）制定套期保值的策略與計(jì)劃：套期保值比例、套期保值比率等概念3.套期保值會計(jì)（1）會計(jì)對套期保值的分類及劃分：公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期、境外經(jīng)營凈投資套期。（2）套期工具和被套期項(xiàng)目1）套期工具：特點(diǎn)、指定一般是衍生工具，也可以是非衍生工具（向銀行借款等）；并不是所有的衍生工具都可以作為套期工具，比如發(fā)行的期權(quán)；套期工具為遠(yuǎn)期外匯合同的，其公允價(jià)值要按照遠(yuǎn)期匯率和合同約定的匯率的差額進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算；如果是一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部的套期，那么套期工具應(yīng)該是集團(tuán)（報(bào)

3、告主體）之外的工具。2）被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目及其特點(diǎn)被套期項(xiàng)目的指定 被套期項(xiàng)目類 別已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期（境外經(jīng)營除外）境外經(jīng)營凈投資套期僅核算與境外經(jīng)營有關(guān)的長期投資尚未確認(rèn)的確定承諾、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期公允價(jià)值套期很可能發(fā)生的預(yù)期交易現(xiàn)金流量套期與外匯有關(guān)的套期（確定承諾）公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期（3）套期保值會計(jì)方法運(yùn)用條件：正式指定、高度有效（80%125%）、可靠計(jì)量。（4）套期保值的會計(jì)處理套期保值劃分為三類，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。【提示】公允價(jià)值套期通常是針對確定金額的被套期項(xiàng)目，而現(xiàn)金

4、流量套期通常針對非確定金額的被套期項(xiàng)目。（浮動利率、匯率波動、處置風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期交易無法確定金額等） 項(xiàng)目會計(jì)核算公允價(jià)值套期套期工具公允價(jià)值對應(yīng)套期損益被套期項(xiàng)目確認(rèn)利得損失對應(yīng)套期損益后續(xù)處理已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債終止時(shí)需要轉(zhuǎn)銷（p177）確定承諾并確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債的，應(yīng)轉(zhuǎn)入其賬面價(jià)（p181）現(xiàn)金流量套期套期工具確認(rèn)套期工具：有效套期直接確認(rèn)為所有者權(quán)益套期工具：無效套期計(jì)入當(dāng)期損益直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后續(xù)處理被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且企業(yè)隨后確定一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益計(jì)入非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額其

5、他情況轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益境外經(jīng)營凈投資套期套期工具確認(rèn)套期工具：有效套期直接確認(rèn)為所有者權(quán)益套期工具：無效套期計(jì)入當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目利得損失直接確認(rèn)為所有者權(quán)益直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后續(xù)處理處置境外經(jīng)營時(shí)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益【提示】公允價(jià)值套期通常是針對確定金額的被套期項(xiàng)目，而現(xiàn)金流量套期通常針對非確定金額的被套期項(xiàng)目。（浮動利率、匯率波動、處置風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期交易無法確定金額等）典型例題【案例分析題1】甲公司是一家從事豆制品生產(chǎn)加工和銷售的綜合性的跨國集團(tuán)公司，近年來，隨著我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)消費(fèi)和貿(mào)易大國地位的不斷上升，大豆的生產(chǎn)量和進(jìn)出口的總量躍居世界前列，甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)也因此獲得了長期的發(fā)展，在不斷地拓展國

6、內(nèi)外市場的同時(shí)，甲公司也有很大的避險(xiǎn)的需求，為此，公司2009年10月專門召開了由集團(tuán)部分高管人員參加的風(fēng)險(xiǎn)管理的會議，以下為相關(guān)人員的發(fā)言摘要：總經(jīng)理張某：（1）近年來隨著集團(tuán)業(yè)務(wù)的不斷拓展和國際化程度的逐步加深，公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)也日益加大，且日益復(fù)雜，加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。（2）自我了解，利用衍生工具進(jìn)行對沖交易，可以規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營中的各類風(fēng)險(xiǎn)，因此今天請大家來，主要是就這個(gè)主題研究并提出具體的實(shí)施方案。（3）由于受到金融危機(jī)和匯率政策的影響，公司在美國子公司的投資，現(xiàn)階段面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)是無法規(guī)避的，建議有關(guān)部門盡快研究轉(zhuǎn)讓這部分股權(quán)的計(jì)劃。答疑編號1438040101正確

7、答案【分析提示】總經(jīng)理張某講話的不當(dāng)之處及理由：第一，張某的發(fā)言當(dāng)中，認(rèn)為利用衍生工具進(jìn)行對沖交易，可以規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營中的各類風(fēng)險(xiǎn)。這是錯(cuò)誤的。因?yàn)樘灼诒Ｖ挡⒉豢梢砸?guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)，比如經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是無法規(guī)避的。在具體確定風(fēng)險(xiǎn)類別時(shí)，只可能是價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。第二，張某的發(fā)言當(dāng)中，認(rèn)為對美國子公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，是無法規(guī)避的。這是錯(cuò)誤的。因?yàn)榫惩饨?jīng)營凈投資所包含的外匯風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過套期保值來規(guī)避的。 副總經(jīng)理李某：張總今天召開的這個(gè)會議很及時(shí)也很重要，我是分管這方面工作的，下面我講幾點(diǎn)：（1）公司是從事豆制品加工和國際貿(mào)易的企業(yè)，利用大豆、豆粕、豆油的期貨交易進(jìn)行套期保值，是目前公司規(guī)避各

8、類現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的唯一選擇。（2）對于公司庫存的552噸的大豆，為了防止市場價(jià)格下跌帶來了的損失，公司應(yīng)通過買入套期保值的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，及買入數(shù)量為552噸大豆期貨，待將來生產(chǎn)部門領(lǐng)用庫存大豆時(shí)，再進(jìn)行平倉保值。（3）對于在美國子公司的投資，其投資的收益風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)，可以通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，具體作法為：將其與對美方銷售形成的應(yīng)收賬款一起作為境外經(jīng)營的凈投資，然后通過與境外金融機(jī)構(gòu)，簽訂外匯遠(yuǎn)期合同，進(jìn)行套期保值。答疑編號1438040102正確答案【分析提示】副總經(jīng)理李某的發(fā)言不當(dāng)之處及理由：第一，李某認(rèn)為利用大豆、豆粕、豆油期貨進(jìn)行套期保值是規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的唯一選擇，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)?/p>

9、甲公司在國際貿(mào)易中，會涉及到外匯風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)不一定通過期貨交易規(guī)避，也可以通過非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。第二，對于公司庫存的552噸大豆，李某的建議是通過買入套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，套期保值的買賣方向是不正確的。因?yàn)閷τ趲齑娴拇尕?，?yīng)當(dāng)通過賣出套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。第三，對于公司庫存的552噸大豆，李某的建議是在期貨市場上買入552噸的大豆期貨，這是不恰當(dāng)?shù)?。因?yàn)槠谪浐霞s是標(biāo)準(zhǔn)化的，交易單位是手，大豆期貨每手10噸，只能買賣數(shù)量相近或相當(dāng)（例如55手）的期貨。第四，李某認(rèn)為對美國子公司投資的收益風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)都可以規(guī)避，這是錯(cuò)誤的。對于境外經(jīng)營凈投資，只能規(guī)避其中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。第五，李某認(rèn)為

10、對美國子公司的凈投資，可以與對美方形成的應(yīng)收賬款一起作為境外經(jīng)營凈投資，這是錯(cuò)誤的。對國外子公司或其他方銷售形成的應(yīng)收賬款，這種短期的應(yīng)收賬款是不能作為境外經(jīng)營凈投資來進(jìn)行套期保值的，只有長期的應(yīng)收款項(xiàng)，而且沒有近期收回的計(jì)劃，才可以作為境外經(jīng)營凈投資。 總會計(jì)師孫某：套期保值是當(dāng)前很多企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略和提升核心競爭力的重要手段，有張總和相關(guān)部門的支持和配合，我們完全有信心通過精確的計(jì)算和科學(xué)的管理，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)貨市場預(yù)計(jì)虧損的全面抵消。下面我談幾點(diǎn)建議：首先，盡快成立期貨事業(yè)部，作為集團(tuán)從事套期保值業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理。其次，公司應(yīng)以完全套值保值為目標(biāo)，除了李總剛

11、才提到的，對庫存大豆進(jìn)行套期保證外，還應(yīng)對預(yù)期在明年2月以后，將要銷售的豆油進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，考慮到豆油的銷售業(yè)務(wù)是公司的一項(xiàng)經(jīng)常性業(yè)務(wù)，因此可以購買若干手賣出豆油的期貨，并將這些期貨永久地指定套期工具，進(jìn)行保值。再次，對美國子公司的投資，其外匯風(fēng)險(xiǎn)是可以通過套期保值來規(guī)避的，但是其收益風(fēng)險(xiǎn)，是無法通過套期保值來規(guī)避的，不過由于此項(xiàng)投資金額較大，我擔(dān)心套期保值后，套期工具形成的利得和損失會對當(dāng)期利潤產(chǎn)生較大的影響。答疑編號1438040103正確答案【分析提示】總會計(jì)師孫某的發(fā)言不當(dāng)之處及理由：第一，孫某認(rèn)為通過精確的計(jì)算和科學(xué)的管理，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)貨市場預(yù)計(jì)虧損的全面抵消，這是不正確的。因?yàn)樘灼诒Ｖ低?/p>

12、往不能完全抵消現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。第二，孫某認(rèn)為成立專門的期貨事業(yè)部，負(fù)責(zé)期貨交易，全權(quán)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理，這是不妥當(dāng)?shù)摹Ｒ驗(yàn)樘灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)本身并不必然要求由期貨事業(yè)部來專門負(fù)責(zé)，而且期貨事業(yè)部也不可能對全部的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面的負(fù)責(zé)。第三，孫某所提出的以完全套期保值為目標(biāo)，這是正確的，但是他提出的將豆油期貨永久性地制定為套期工具，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)樘灼跁?jì)在符合特定的條件之后，應(yīng)終止運(yùn)用套期會計(jì)。第四，孫某對于境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識是正確的，但是他認(rèn)為會對當(dāng)期利潤產(chǎn)生較大影響，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)榫惩饨?jīng)營凈投資是要比照現(xiàn)金流量套期來處理的，對于有效套期工具形成的利得和損失，應(yīng)計(jì)入資本公積，不會影

13、響利潤。 財(cái)務(wù)總監(jiān)王某：通過套期業(yè)務(wù)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的這項(xiàng)業(yè)務(wù)，我已經(jīng)考慮了很大的時(shí)間，為了提高套期保值的效率和效果，我有幾個(gè)操作層面的建議：（1）按照規(guī)定對美國方面銷售形成的應(yīng)收賬款，是不能與股權(quán)投資一起作為境外經(jīng)營凈投資來保值的，但是考慮到對國外銷售形成的應(yīng)收賬款，一直都大于購買一些產(chǎn)品形成的應(yīng)付賬款，所以可以將兩者形成的凈頭寸，指定為被套期項(xiàng)目。（2）對國外應(yīng)收賬款大于其應(yīng)付賬款形成的凈頭寸，可以通過購買美國的國債，并將其劃分為持有至到期投資，來進(jìn)行套期保值，而且當(dāng)前正是購買美國國債的大好時(shí)機(jī)。（3）為了更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以將對國內(nèi)期貨市場，購買的大豆、豆油等期貨，進(jìn)一步指定為被套期項(xiàng)目，通過在

14、國際市場的反向交易，實(shí)施再套期保值，或者直接由集團(tuán)公司發(fā)行若干項(xiàng)期權(quán)，進(jìn)行套期保值。（4）對公司面臨的各類外匯風(fēng)險(xiǎn)，需要明確的是，對其套期保值，只能作為現(xiàn)金流量套期來處理，由于現(xiàn)金流量的套期會計(jì)處理是將套期工具、利得和損失直接確認(rèn)為資本公積，所以不會對公司的盈利產(chǎn)生影響。答疑編號1438040104正確答案【分析提示】財(cái)務(wù)總監(jiān)王某的發(fā)言不當(dāng)之處及理由：第一，王某不把短期的應(yīng)收賬款作為境外經(jīng)營凈投資來保值，是正確的，但是將應(yīng)收賬款大于應(yīng)付賬款的凈頭寸作為被套期項(xiàng)目，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債形成的凈頭寸，是不能作為被套期項(xiàng)目的。第二，王某提到對于凈頭寸，可以通過購買美國國債，并將其作為持

15、有至到期投資進(jìn)行套期保值，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)閮纛^寸是一項(xiàng)資產(chǎn)，如果購買國債作為套期工具，那么交易方向是相同的，不能達(dá)到套期保值的目的。第三，王某提到把大豆、豆油期貨指定為被套期項(xiàng)目，通過國際交易再買期貨進(jìn)行套期保值，這是錯(cuò)誤的。因?yàn)檠苌鹑诠ぞ咄ǔＪ遣荒苤付楸惶灼陧?xiàng)目的。第四，王某提到由集團(tuán)公司發(fā)行一項(xiàng)期權(quán)進(jìn)行套期保值，這是錯(cuò)誤的。對于公司發(fā)行的期權(quán)，是不能作為套期工具的。第五，對于公司面臨的各類外匯風(fēng)險(xiǎn)，王某認(rèn)為只能作為現(xiàn)金流量套期是不正確的。因?yàn)橥鈪R風(fēng)險(xiǎn)的套期既可以作為公允價(jià)值套期，也可以作為現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)套期。 要求：從套期保值實(shí)際運(yùn)作和會計(jì)處理的角度，指出甲公司四位高管人員在會議發(fā)言中，

16、觀點(diǎn)有何不當(dāng)之處，并分別簡要說明理由。【案例分析題2】甲公司為境內(nèi)商品生產(chǎn)企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。207年2月3日，甲公司與某境外公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購買合同（確定承諾），設(shè)備價(jià)格為外幣x（本題下稱fcx）270 000元，交貨日期為207年5月l日。207年2月3日，甲公司簽訂了一項(xiàng)購買外幣y（本題下稱fcy）240 000元的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該遠(yuǎn)期合同；甲公司將于207年5月1日支付人民幣147 000元購入fcy240 000元，匯率為1fcy0.6125人民幣元（即，207年5月l日的現(xiàn)行遠(yuǎn)期匯率）。甲公司將該遠(yuǎn)期合同指定為對由于人民幣元/fcx匯率變動可能引起的、確定承諾公允價(jià)值

17、變動風(fēng)險(xiǎn)的套期工具，且通過比較遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值總體變動和確定承諾人民幣元公允價(jià)值變動評價(jià)套期有效性。假定最近3個(gè)月，人民幣元對fcy、人民幣元對fcx之間的匯率變動具有高度相關(guān)性。207年5月l日，甲公司履行確定承諾并以凈額結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。與該套期有關(guān)的遠(yuǎn)期匯率資料如表1：表1 日 期207年5月1日fcy/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率207年5月1日fcx/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率207年2月3日1fcy=0.6125人民幣元1fcx=0.5454人民幣元207年3月31日1fcy=0.5983人民幣元1fcx=0.5317人民幣元207年5月1日1fcy=0.5777人民幣元1fcx=0.5137人民幣元

18、對于上述套期保值業(yè)務(wù)，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人林某和財(cái)務(wù)總監(jiān)李某存在分歧。林某認(rèn)為，設(shè)備是用外幣x來結(jié)算的，而遠(yuǎn)期合同購買的卻是外幣y，這違反了套期保值種類相同的原則，因?yàn)橥鈳诺倪h(yuǎn)期合同不能用于此項(xiàng)設(shè)備購買合同的套期保值。李某認(rèn)為，盡管遠(yuǎn)期合同購買的是外幣y，不同于購買設(shè)備的結(jié)算貨幣x，但是由于最近3個(gè)月，人民幣對fcy和人民幣對fcx之間的匯率變動，具有高度的相關(guān)性，所以可以用此項(xiàng)外匯遠(yuǎn)期合同作為設(shè)備購買合同的套期保值。其次，財(cái)務(wù)部門遵從了財(cái)務(wù)總監(jiān)李某的意見，并認(rèn)定該項(xiàng)套期完全有效，理由是：第一，遠(yuǎn)期合同和確定承諾將在同一個(gè)日期來結(jié)算；第二，最近3個(gè)月，人民幣對fcy和人民幣對fcx之間的匯率變

19、動，具有高度的相關(guān)性。再次，財(cái)務(wù)部門對此項(xiàng)套期保值的處理，具體如下：1.將此項(xiàng)套期保值業(yè)務(wù)作為公允價(jià)值套期進(jìn)行會計(jì)處理。2.207年2月3日，確認(rèn)了被套期項(xiàng)目147 258元人民幣。3.207年3月31日，確認(rèn)了套期工具的損失3 391元人民幣，被套期項(xiàng)目的利得3 681元。4.207年5月1日，確認(rèn)了套期工具損失8 352元，被套期項(xiàng)目的利得8 559元。5.207年5月1日，確認(rèn)購入固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為147 258元人民幣。要求：（1）分析評價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)人林某和財(cái)務(wù)總監(jiān)李某的觀點(diǎn)是否正確，并簡要說明理由。（2）財(cái)務(wù)部門認(rèn)定該項(xiàng)套期完全有效是否正確，并簡要說明理由。（3）逐項(xiàng)分析

20、財(cái)務(wù)部門的處理是否正確，并簡要說明理由。答疑編號1438040201正確答案【分析提示】（1）公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)人林某的觀點(diǎn)不正確，財(cái)務(wù)總監(jiān)李某的觀點(diǎn)是正確的。理由：套期保值的原則為：種類相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當(dāng)、交易方向相反、月份相同或相近，從用詞上來看，套期保值往往不能實(shí)現(xiàn)完全抵銷，所選擇的套期工具往往是相關(guān)的，而不是相同的。由于最近3個(gè)月，人民幣元對fcy、人民幣元對fcx之間的匯率變動具有高度相關(guān)性，所以可以用此項(xiàng)外匯遠(yuǎn)期合同作為設(shè)備購買合同的套期保值。（2）財(cái)務(wù)部門認(rèn)定該項(xiàng)套期完全有效是不正確的。理由：該項(xiàng)套期并非完全有效，因?yàn)榕c遠(yuǎn)期合同名義金額fcy240 000元等值人民幣元

21、的變動，與將支付的fcx270 000元等值人民幣元的變動存在差異，差額為258元人民幣。（3）正確。外匯風(fēng)險(xiǎn)套期可以作為公允價(jià)值套期，也可以作為現(xiàn)金流量套期。不正確。被套期的對象是未確認(rèn)的確定承諾，承諾本身沒有價(jià)值，所以2007年2月3日是不需要做賬務(wù)處理的。正確。計(jì)算過程見表2所示（考試時(shí)可不畫表，直接寫計(jì)算式）。不正確。207年5月1日，確認(rèn)了套期工具損失4 961元，被套期項(xiàng)目的利得4 878元。遠(yuǎn)期合同和確定承諾的公允價(jià)值變動如表2：表2 207年2月3日207年3月31日207年5月1日a.遠(yuǎn)期合同5月1日結(jié)算用的人民幣元/fcy的遠(yuǎn)期匯率0.61250.59830.5777金額單

22、位:fcy240 000240 000240 000遠(yuǎn)期價(jià)格（fcy240 000元折算成人民幣）147 000143 592138 648合同價(jià)格（人民幣元）（147 000）（147 000）（147 000）以上兩項(xiàng)的差額（人民幣元）0（3408）（8 352）公允價(jià)值（上述差額的現(xiàn)值,假定折現(xiàn)率為6%）0（3 391）*（8 352）本期公允價(jià)值變動（3 391）（4 961）b.確定承諾5月1日結(jié)算用的人民幣元/fcx的遠(yuǎn)期匯率0.54540.53170.5137金額單位:fcx270 000270 000270 000遠(yuǎn)期價(jià)格（fcx270 000元折算成人民幣）（147 258）

23、（143 559）（138 699）初始遠(yuǎn)期價(jià)格（人民幣元）（270 0000.5454）147 258147 258147 258以上兩項(xiàng)的差額（人民幣元）03 6998 559公允價(jià)值（上述差額的現(xiàn)值,假定折現(xiàn)率為6%）03 681*8 559本期公允價(jià)值變動3 6814 878c.無效套期部分（以fcy標(biāo)價(jià)的遠(yuǎn)期合同和以fcx標(biāo)價(jià)的確定承諾兩者公允價(jià)值變動的差額）290（83）*3391=3408/（1+6%1/12），3681=3699/（1+6%1/12）。正確?！靖剑罕景咐嚓P(guān)的賬務(wù)處理】（為簡化核算，假定不考慮設(shè)備購買有關(guān)的稅費(fèi)因素、設(shè)備運(yùn)輸和安裝費(fèi)用等）207年2月3日 無須進(jìn)

24、行賬務(wù)處理。因?yàn)檫h(yuǎn)期合同和確定承諾當(dāng)日公允價(jià)值均為零。207年3月31日借：被套期項(xiàng)目確定承諾3 681貸：套期損益3 681 借：套期損益3 391貸：套期工具遠(yuǎn)期合同3 391207年5月1日 借：被套期項(xiàng)目確定承諾 4 878貸：套期損益4 878 借：套期損益 4 961貸：套期工具遠(yuǎn)期合同4 961 借：套期工具遠(yuǎn)期合同8 352貸：銀行存款8 352（確認(rèn)遠(yuǎn)期合同結(jié)算） 借：固定資產(chǎn)設(shè)備147 258貸：銀行存款138 699 被套期項(xiàng)目確定承諾8 559（確認(rèn)履行確定承諾購入固定資產(chǎn)） 注：甲公司通過運(yùn)用套期策略，使所購設(shè)備的成本鎖定在將確定承諾的購買價(jià)格fcx270 000元；

25、按1fcx0.5454人民幣元（套期開始日的遠(yuǎn)期合同匯率）進(jìn)行折算確定的金額上。 【案例分析題3】abc公司于206年11月1日與境外def公司簽訂合同，約定于207年1月30日以外幣（fc）每噸60元的價(jià)格購入100噸橄欖油。abc公司為規(guī)避購入橄欖油成本的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定匯率為1fc45人民幣元，合同金額fc6 000元。207年1月30日，abc公司以凈額方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購入橄欖油。假定：（1）206年12月31日，1個(gè)月fc對人民幣遠(yuǎn)期匯率為1fc44.8人民幣元，人民幣的市場利率為6%；（2）207年1月30日，fc對人民幣

26、即期匯率為1fc44.6人民幣元；（3）該套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會計(jì)的條件；（4）不考慮增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。（簡要提示：根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價(jià)值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。）要求：對于該外匯確定承諾，分別按照公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期進(jìn)行會計(jì)處理。答疑編號1438040202正確答案【分析提示】情形1：abc公司將上述套期劃分為公允價(jià)值套期（1）206年11月1日 遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。（2）206年12月31日 遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值（45-44.8）6 000/（16%l/12）1 194（元人民

27、幣）。借：套期損益1 194貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同1 194 借：被套期項(xiàng)目確定承諾1 194貸：套期損益1 194（3）207年1月30日 遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值（45-44.6）6 0002 400（元人民幣）。 借：套期損益 1 206貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同1 206 借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同2 400貸：銀行存款2 400 借：被套期項(xiàng)目確定承諾1 206貸：套期損益1 206 借：庫存商品橄欖油267 600貸：銀行存款267 600 借：庫存商品橄欖油2 400貸：被套期項(xiàng)目確定承諾2 400（將被套期項(xiàng)目的余額調(diào)整橄欖油的入賬價(jià)值） 情形2：abc公司將上述套期劃分為現(xiàn)金流量

28、套期（1）206年11月1日 不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。（2）206年12月31日 遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值（45-44.8）6 000/（16%1/12）1 194（元人民幣）。借：資本公積其他資本公積（套期工具價(jià)值變動）1 194 貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同1 194（3）207年1月30日 遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值（45-44.6）6 0002 400（元人民幣）。 借：資本公積其他資本公積（套期工具價(jià)值變動）1 206貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同1 206 借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同2 400貸：銀行存款2 400 借：庫存商品橄欖油267 600貸：銀行存款267 600abc公司將

29、套期工具于套期期間形成的公允價(jià)值變動累計(jì)額（凈損失）暫記在所有者權(quán)益中，在處置橄欖油影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益（整體上來看，與公允價(jià)值套期會計(jì)處理方法下，對損益的影響金額是相同的）。該凈損失在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，將全部轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。 【案例分析題4】2010年1月1日甲鋼鐵公司預(yù)期在2010年9月30日,將銷售一批鋼材,為了規(guī)避所持有鋼材存貨的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn),在期貨市場賣出了9個(gè)月期鋼材的期貨,并指定為2010年鋼材存貨價(jià)格變動引起的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)的套期。鋼材期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)與甲公司的存貨的數(shù)量、品格、價(jià)格變動和產(chǎn)地方面相同。2010年1月1日，甲公司的鋼材存為8000

30、噸，成本3200萬元，每噸4000元，公允價(jià)值3600萬元，當(dāng)天期貨合約的價(jià)格每噸4800元。2010年10月30日，鋼材期貨合約的公允價(jià)值上漲了300萬，存貨的公允價(jià)值下跌了300萬。當(dāng)天甲公司將該批鋼材出售，同時(shí)將期貨合約平倉結(jié)算，假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值，與商品銷售相關(guān)的增值稅以及其他因素，甲公司對該筆業(yè)務(wù)具體的處理如下：（1）鋼材存貨屬于被套期項(xiàng)目，采用的套期工具是期貨合約；（2）在會計(jì)處理時(shí)，將該項(xiàng)套期保值，分類為現(xiàn)金流量的套期（3）將套期工具的公允價(jià)值變動形成的利得，記入資本公積（4）被套期項(xiàng)目，因套期風(fēng)險(xiǎn)形成的損失記入當(dāng)期損益要求：根據(jù)上述資料，指出甲公司對上述業(yè)務(wù)的相關(guān)認(rèn)定

31、和會計(jì)處理是否正確，并簡要說明理由。答疑編號1438040203正確答案【分析提示】（1）正確。理由：企業(yè)購買鋼材期貨的目的是為持有的鋼材存貨進(jìn)行套期保值，所以鋼材存貨屬于被套期項(xiàng)目，期貨合約是套期工具。（2）不正確。理由：企業(yè)購買鋼材期貨，是擔(dān)心鋼材價(jià)格的下跌，對鋼材存貨的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，所以應(yīng)分類為公允價(jià)值套期。（3）不正確。理由：按照公允價(jià)值套期進(jìn)行處理，套期工具的公允價(jià)值變動應(yīng)計(jì)入套期損益。（4）正確。理由：在公允價(jià)值套期方式下，被套期風(fēng)險(xiǎn)的利得或損失也計(jì)入套期損益。 【案例分析題5】甲公司與2010年7月1日，與境外的乙公司簽訂合同，約定于2011年的1月31日，以每噸6

32、 000美元的價(jià)格購入50噸的橄欖油，合同總價(jià)款為30萬元。甲公司為了規(guī)避購入橄欖油的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于當(dāng)天與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)7個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定1美元=6.79人民幣，合同金額30萬美元。2011年1月31日，甲公司以凈額的方式結(jié)算了這項(xiàng)遠(yuǎn)期外匯合同并且購入了橄欖油。假定：（1）2010年12月31日1個(gè)月期的美元對人民幣的遠(yuǎn)期匯率，1美元=6.75人民幣，人民幣的市場率6%；（2）2010年1月30日，美元對人民幣的基期匯率1美元=6.70人民幣；（3）該套期符合運(yùn)用套期保值會計(jì)的各項(xiàng)條件；（4）不考慮相關(guān)增值稅的稅費(fèi)。甲公司對上述業(yè)務(wù)作了如下的認(rèn)定和會計(jì)處理:（1）將該項(xiàng)套期劃分

33、為現(xiàn)金流量套期。（2）將套期工具利得或損失中,屬于有效套期的部分,直接計(jì)入了當(dāng)期損益。（3）將套期工具利得和損失屬于無效套期的部分,直接計(jì)入了所有者權(quán)益。要求：指出甲公司對上述認(rèn)定和處理是否正確,并簡要說明理由。答疑編號1438040204正確答案【分析提示】（1）正確。理由：對于確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)套期，既可以作為公允價(jià)值套期，也可以作為現(xiàn)金流量套期。（2）不正確。理由：在現(xiàn)金流量套期會計(jì)處理方法下，套期工具利得或損失中,屬于有效套期的部分,應(yīng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益。（3）不正確。理由：在現(xiàn)金流量套期會計(jì)處理方法下，套期工具利得或損失中,屬于無效套期的部分,應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 第五章金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

34、本章重點(diǎn)：1.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的定義及其形式；金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方（第三方，即轉(zhuǎn)入方）。其形式包括：（1）將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)移給另一方。（2）將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利（暫時(shí)的權(quán)利），并承擔(dān)將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)，同時(shí)滿足下列條件：從該金融資產(chǎn)收到對等的現(xiàn)金流量時(shí)，才有義務(wù)將其支付給最終收款方。企業(yè)發(fā)生短期墊付款，但有權(quán)全額收回該墊付款并按照市場上同期銀行貸款利率計(jì)收利息的，視同滿足本條件。根據(jù)合同約定，不能出售該金融資產(chǎn)或作為擔(dān)保物，但可以將其作為對最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證

35、。也就是說，企業(yè)不能出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)，也不能以該項(xiàng)金融資產(chǎn)作為質(zhì)押品對外進(jìn)行擔(dān)保，意味著轉(zhuǎn)出方不再擁有出售或處置被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的權(quán)利。有義務(wù)將收取的現(xiàn)金流量及時(shí)支付給最終收款方。企業(yè)無權(quán)將該現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內(nèi)將所收到的現(xiàn)金流量進(jìn)行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物投資的除外。企業(yè)按照合同約定進(jìn)行再投資的，應(yīng)當(dāng)將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。典型的業(yè)務(wù)為資產(chǎn)證券化。2.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式；應(yīng)收賬款保理；應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)；交易性金融資產(chǎn)等金融資產(chǎn)的出售；金融資產(chǎn)證券化（一般了解）3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計(jì)處理。（1）終止確認(rèn)的兩個(gè)條件（企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)

36、酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對該金融資產(chǎn)的控制）；（2）終止確認(rèn)的表現(xiàn)（不附追索權(quán)的金融資產(chǎn)出售；出售金融資產(chǎn)后簽訂回購合同，回購價(jià)格為回購日的市場價(jià)格；將金融資產(chǎn)出售的同時(shí)簽訂看跌期權(quán)或看漲期權(quán)且期權(quán)為重大價(jià)外期權(quán)）；（3）不能終止確認(rèn)的條件（企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬；企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但未放棄對該金融資產(chǎn)的控制）；（4）具體的體現(xiàn)（附追索權(quán)的金融資產(chǎn)出售；出售金融資產(chǎn)后簽訂回購合同，回購價(jià)格固定；將金融資產(chǎn)出售的同時(shí)簽訂看跌期權(quán)或看漲期權(quán)且期權(quán)為重大價(jià)內(nèi)期權(quán)；將信貸資

37、產(chǎn)整體出售，同時(shí)對購買方可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償）；（5）損益的計(jì)算及相關(guān)會計(jì)處理（注意金融資產(chǎn)出售時(shí)原公允價(jià)值變動計(jì)入資本公積的金額應(yīng)一并轉(zhuǎn)出至投資收益；關(guān)注“賣出回購金融資產(chǎn)款”等科目的核算）；典型例題【案例分析題1】甲商業(yè)銀行為一家金融類上市公司，2010年有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的相關(guān)資料如下：（1）甲銀行持有乙公司股票10萬股，劃分為可供出售金融資產(chǎn)核算，2009年購入時(shí)每股公允價(jià)值為17元，2009年末賬面價(jià)值為204萬元，其中成本170.4萬元和公允價(jià)值變動33.6萬元，甲銀行于2010年6月2日以每股19元的價(jià)格將該股票全部出售，支付手續(xù)費(fèi)1萬元。（2）2010年7月1日，甲

38、銀行與丙金融資產(chǎn)管理公司簽訂協(xié)議，甲銀行將其劃分為次級類、可疑類和損失類的貸款共50筆不良貸款打包出售給丙公司，該批貸款總金額為5 000萬元，原已計(jì)提減值準(zhǔn)備500萬元，雙方協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)為4 000萬元，轉(zhuǎn)讓后甲銀行不再保留任何權(quán)利和義務(wù)。2010年7月5日，甲銀行收到該批貸款出售款項(xiàng)。（3）2010年8月1日，甲銀行與丁銀行簽訂了一筆貸款的轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將該筆貸款的80%的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給丁銀行，該筆貸款的公允價(jià)值是2200萬元，賬面價(jià)值是2000萬元，假定不存在其他服務(wù)性的資產(chǎn)和負(fù)債，轉(zhuǎn)移后，該項(xiàng)貸款的相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系由丁銀行繼承，當(dāng)借款人不能償還該筆貸款的時(shí)候，也不得向甲銀行追溯，不考慮其他相

39、關(guān)稅費(fèi)。（4）甲銀行持有一組住房抵押貸款，借款方可提前償付，2010年1月1日，該組貸款的本金和攤余成本均為1億元，票面利率和實(shí)際利率均為10%，經(jīng)批準(zhǔn)，甲銀行擬將該組貸款轉(zhuǎn)移給某信托機(jī)構(gòu)，有關(guān)資料如下：2010年1月1日，甲銀行與受讓方簽訂協(xié)議，該組貸款轉(zhuǎn)移給受讓方，并辦理有關(guān)手續(xù)，甲銀行收到的款項(xiàng)是9115萬元，同時(shí)保留了以下權(quán)利：收取本金1000萬元以及這部分本金按10%的利率計(jì)算確定利息的權(quán)利；收取以9000萬元為本金，以0.5%為利率所計(jì)算確定的利息；受讓人取得收取該組貸款本金中的9000萬元以及這部分本金按9.5%利率所收取利息的權(quán)利；根據(jù)雙方協(xié)議的約定，如果該組貸款被提前償付，所

40、償付的金額按照1：9的比例在甲銀行和受讓人之間進(jìn)行分配，但是，如果該組貸款發(fā)生違約，則違約的金額從甲銀行擁有的1000萬元貸款本金中扣除，直到扣完為止，2010年1月1日，該組貸款的公允價(jià)值是10100萬元，0.5%的超額利差賬戶公允價(jià)值是40萬元。要求：（1）根據(jù)上述資料，分別判斷甲銀行是否要終止確認(rèn)相應(yīng)的金融資產(chǎn)，并簡要說明理由。（2）分別計(jì)算甲銀行轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的凈收益，并說明理由及計(jì)算的過程。答疑編號1438050101正確答案【分析提示】（1）資料一：可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)終止確認(rèn)。理由：可供出售金融資產(chǎn)出售，沒有附帶任何條件，與金融資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移。資料二：打包出售的貸款

41、應(yīng)終止確認(rèn)，理由：因?yàn)橘J款轉(zhuǎn)讓后甲銀行不再保留任何權(quán)利和義務(wù)，即甲銀行不再承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。（或者：與貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給丙資產(chǎn)管理公司）資料三：貸款的80%應(yīng)終止確認(rèn)，貸款的20%不應(yīng)終止確認(rèn)。理由：貸款80%的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，與其有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移。資料四：1億元貸款的90%應(yīng)終止確認(rèn)。理由：1億元貸款的90%，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移。（2）資料一：甲銀行轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的凈收益1019120433.618.6（萬元）理由：根據(jù)以下公式計(jì)算轉(zhuǎn)移損益。金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移損益因轉(zhuǎn)移收到的對價(jià)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬面價(jià)值原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動累計(jì)利得（或損失）參考分錄：借：銀行存款

42、189投資收益 15貸：可供出售金融資產(chǎn)成本 170.4公允價(jià)值變動33.6借：資本公積其他資本公積33.6貸：投資收益33.6資料二：甲銀行轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的凈收益4000（5000500）500（萬元）理由：根據(jù)以下公式計(jì)算轉(zhuǎn)移損益。金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移損益因轉(zhuǎn)移收到的對價(jià)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬面價(jià)值原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動累計(jì)利得（或損失）本題參考分錄：借：存放中央銀行款項(xiàng)4000貸款損失準(zhǔn)備 500其他業(yè)務(wù)成本 500貸：貸款 5000資料三：甲銀行轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的凈收益220080%200080%160（萬元）理由：貸款的80%應(yīng)終止確認(rèn)，終止確認(rèn)的損益等于處置時(shí)貸款公允價(jià)值的80

43、%扣除貸款賬面價(jià)值的80%后的金額。借：存放中央銀行款項(xiàng) 1760貸：貸款 1600其他業(yè)務(wù)收入160資料四：甲銀行轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的凈收益1010090%1000090%90（萬元）理由：1億元貸款的90%應(yīng)終止確認(rèn)，終止確認(rèn)的損益等于處置時(shí)貸款公允價(jià)值的90%扣除貸款賬面價(jià)值的90%后的金額。參考分錄：確認(rèn)轉(zhuǎn)移貸款部分的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額：借：存放中央銀行款項(xiàng)9 090（1010090%）貸：貸款 9 000其他業(yè)務(wù)收入 90內(nèi)部信用增級的處理：借：存放中央銀行款項(xiàng)25（9 1159 090）繼續(xù)涉入資產(chǎn)超額賬戶40（保留9000萬元本金0.5%的利息權(quán)利價(jià)值）貸：繼續(xù)涉入負(fù)債65保

44、留1000萬元本金權(quán)利的處理：借：繼續(xù)涉入資產(chǎn)次級權(quán)益1000貸：繼續(xù)涉入負(fù)債1000合并后就是下面的分錄：借：存放中央銀行款項(xiàng) 9115繼續(xù)涉入資產(chǎn)次級權(quán)益 1000超額賬戶 40貸：貸款 9000繼續(xù)涉入負(fù)債 1065其他業(yè)務(wù)收入 90【案例分析題2】甲公司2010年有關(guān)金融資產(chǎn)交易事項(xiàng)如下：（1）2010年1月1日，甲公司從活躍市場購入乙公司同日發(fā)行的5年期債券30萬份，支付款項(xiàng)包括交易費(fèi)用3000萬元，準(zhǔn)備持有至到期，該債券的票面價(jià)值總額是3000萬，票面年利率5%，乙公司于每年年末收取本年的利息，2010年年末，甲公司收取了本年度的利息是150萬元，持有至到期投資期末攤余成本是300

45、0萬元。2010年年末由于資金緊張，甲公司決定將該債券出售給乙公司，取得的價(jià)款是3000萬元，同時(shí)，與乙公司簽訂了協(xié)議，一年以后按照3200萬元的價(jià)格回購，該債券的利息由甲公司收取，甲公司的會計(jì)處理是終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)，借記銀行存款3000萬元，貸記持有至到期投資3000萬元。（2）2010年3月1日，甲公司從活躍市場購入丙公司股票1000萬元，甲公司將該股票分類為可供出售金融資產(chǎn)，6月末，該股票的公允價(jià)值是1100萬元，甲公司將公允價(jià)值變動100萬元計(jì)入資本公積其他資本公積，7月1日，甲公司將該股票按照當(dāng)日的市價(jià)出售給乙公司，取得價(jià)款1200萬元，同時(shí)與乙公司約定，2011年7月1日，甲

46、公司將該股票回購，回購價(jià)按照當(dāng)日股市的收盤價(jià)計(jì)算，甲公司對出售股票的會計(jì)處理是終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)投資收益200萬元。（3）2010年12月1日，甲公司將某賬面余額1000萬元的應(yīng)收賬款（已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備200萬元）轉(zhuǎn)讓給丁投資銀行，轉(zhuǎn)讓價(jià)格是當(dāng)日公允價(jià)值750萬元，同時(shí)，與丁投資銀行簽訂了應(yīng)收賬款的回購協(xié)議，回購協(xié)議規(guī)定，甲公司在3個(gè)月以后回購，以轉(zhuǎn)讓價(jià)格加上轉(zhuǎn)讓日至回購日期間按照市場利率計(jì)算的利息回購，甲公司終止確認(rèn)了該筆應(yīng)收賬款，將轉(zhuǎn)讓損失50萬元計(jì)入了當(dāng)期損益。（4）甲公司將銷售產(chǎn)品取得的一張面值為2000萬元的銀行承兌匯票到工商銀行貼現(xiàn)，取得貼現(xiàn)的金額是1980萬元，同時(shí)，與

47、工商銀行約定，工商銀行無論能否收到該票據(jù)，均與甲公司無關(guān)。甲公司的會計(jì)處理是終止確認(rèn)了該筆應(yīng)收票據(jù)，并將貼現(xiàn)息20萬元計(jì)入當(dāng)期損益。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，逐項(xiàng)分析判斷甲公司對上述金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計(jì)處理是否正確，并簡要說明理由。答疑編號1438050102正確答案【分析提示】（1）資料一的會計(jì)處理不正確。理由：回購價(jià)格固定，與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒有轉(zhuǎn)移，持有至到期投資不應(yīng)終止確認(rèn)。（2）資料二的會計(jì)處理正確，確認(rèn)投資收益200萬元也正確。理由：回購價(jià)是回購日的市場價(jià)格，故與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)終止確認(rèn)。確認(rèn)的投資收益（1200110

48、0）（11001000）（資本公積轉(zhuǎn)入）200（萬元）。（3）資料三的會計(jì)處理不正確。理由：回購價(jià)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格加上轉(zhuǎn)讓日至回購日期間按照市場利率計(jì)算的利息，因?yàn)槭袌隼适枪潭ǖ睦?，所以此時(shí)的回購價(jià)也是一個(gè)固定的價(jià)格，與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒有轉(zhuǎn)移，應(yīng)收賬款不應(yīng)終止確認(rèn)。（4）資料四的會計(jì)處理正確。理由：因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不附追索權(quán)，與應(yīng)收票據(jù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)終止確認(rèn)。 【案例分析題3】甲公司為一家上市公司，2010年發(fā)生的交易和事項(xiàng)及其會計(jì)處理如下：資料一：4月30日，甲公司因急需流動資金，經(jīng)與中國銀行協(xié)商，決定以應(yīng)收乙公司的貨款234萬元為質(zhì)押，取得5個(gè)月的流動資金借款2

49、10萬元，合同年利率是6%，每月月末償付利息，到期一次還本，甲公司會計(jì)處理如下：（1）4月30日，未終止確認(rèn)應(yīng)收乙公司的貨款234萬元，收到210萬元確認(rèn)為短期借款；（2）每月月末，確認(rèn)并支付利息費(fèi)用1.05萬元；（3）9月30日，歸還流動資金借款本金210萬元和9月份的利息費(fèi)用1.05萬元。資料二：7月1日，甲公司將其持有的賬面價(jià)值為540萬元的可供出售金融資產(chǎn)出售給丙公司，款項(xiàng)540萬元已于當(dāng)日收存銀行，該可供出售金融資產(chǎn)初始入賬價(jià)值是520萬元，已確認(rèn)公允價(jià)值變動收益計(jì)入資本公積20萬元，同時(shí)，甲公司與丙公司簽訂協(xié)議，約定于11月1日以548萬元自丙公司購回該項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，甲公司會

50、計(jì)處理如下：（1）7月1日，終止確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)540萬元，此前確認(rèn)的公允價(jià)值變動收益20萬元，自資本公積轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期投資收益；（2）11月1日，按協(xié)議約定，以548萬元自丙公司購回該可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)548萬元。資料三：4月1日，甲公司因急需流動資金，將持有應(yīng)收丁公司不帶息的商業(yè)匯票850萬元，向中國工商銀行申請貼現(xiàn)，獲得貼現(xiàn)的資金820萬元，已存入開戶銀行，甲公司與中國工商銀行約定，應(yīng)收丁公司商業(yè)匯票到期，中國工商銀行不獲收付款時(shí)，甲公司附有連帶還款責(zé)任，考慮到丁公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況和資產(chǎn)負(fù)債狀況良好、資金充裕、信用記錄良好，甲公司判斷，丁公司在商業(yè)匯票到期時(shí)能夠按時(shí)

51、付款，甲公司會計(jì)處理如下：（1）4月1日，終止確認(rèn)應(yīng)收丁公司商業(yè)匯票850萬元；（2）把獲得的貼現(xiàn)資金820萬元與應(yīng)收丁公司商業(yè)匯票850萬元之間的差額30萬元，計(jì)入當(dāng)期損益。資料四：6月11日，甲公司將分類為可供出售金融資產(chǎn)的一項(xiàng)權(quán)益工具投資出售給戊公司，出售價(jià)款812萬元，已于當(dāng)日收存銀行。當(dāng)日，甲公司與戊公司簽訂一項(xiàng)看跌期權(quán)合約，該期權(quán)的行權(quán)日是12月11日，行權(quán)價(jià)是824萬元，甲公司根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)咨詢專家意見以后判斷，在行權(quán)日，該項(xiàng)權(quán)益工具的投資公允價(jià)值為814萬元，甲公司會計(jì)處理如下：6月11日未終止確認(rèn)該項(xiàng)權(quán)益工具投資，實(shí)際收到的出售價(jià)款812萬元確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債，計(jì)入賣出回購金融

52、資產(chǎn)款。要求：逐項(xiàng)判斷甲公司對上述交易和事項(xiàng)的處理是否正確，并簡要說明理由。答疑編號1438050201正確答案【分析提示】資料一：甲公司的處理正確。理由：應(yīng)收賬款234萬元雖然轉(zhuǎn)移給了中國銀行，但與應(yīng)收賬款所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬仍然在甲公司。資料二：甲公司的處理不正確。理由：因?yàn)榛刭弮r(jià)固定，與金融資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒有轉(zhuǎn)移，金融資產(chǎn)不應(yīng)終止確認(rèn)?；刭彆r(shí)也不應(yīng)按回購價(jià)確定可供出售金融資產(chǎn)。資料三：甲公司的處理正確。理由：銀行雖然附有追索權(quán)，但根據(jù)丁公司各方面的狀況良好，可以認(rèn)為甲公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)收票據(jù)可以終止確認(rèn)。資料四：甲公司的處理正確。理由：金融資產(chǎn)出售時(shí)簽訂了一項(xiàng)重大價(jià)內(nèi)看跌期權(quán)，到期時(shí)戊公司很可能行權(quán)，即很可能將權(quán)益工具投資返售給甲公司，甲公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬沒有轉(zhuǎn)移，