《個(gè)人理財(cái)》課件_03個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理講述

1、第三章第三章 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)規(guī)劃本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 客戶(hù)信息的收集與整理客戶(hù)信息的收集與整理第二節(jié)第二節(jié) 客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析（重點(diǎn)）（重點(diǎn)）第三節(jié)第三節(jié) 客戶(hù)理財(cái)規(guī)劃客戶(hù)理財(cái)規(guī)劃 第一節(jié)第一節(jié) 客戶(hù)信息的收集與整理客戶(hù)信息的收集與整理n自學(xué)自學(xué)n要求掌握：作為一個(gè)理財(cái)規(guī)劃師，你應(yīng)當(dāng)如何有效的要求掌握：作為一個(gè)理財(cái)規(guī)劃師，你應(yīng)當(dāng)如何有效的進(jìn)行客戶(hù)信息的收集與整理？進(jìn)行客戶(hù)信息的收集與整理？ 第二節(jié)第二節(jié) 客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析n原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類(lèi)似原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類(lèi)似n個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性n需要從實(shí)際

2、應(yīng)用出發(fā)需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)n管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化管理原則和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化一、一、 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)n信息不必對(duì)外公開(kāi)，僅供家庭成員使用信息不必對(duì)外公開(kāi)，僅供家庭成員使用n不受?chē)?guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束不受?chē)?guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束n資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)n采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制n不必計(jì)列折舊不必計(jì)列折舊n不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化n不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備二、二、 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則n借貸相等原則借貸相等原則n收付實(shí)

3、現(xiàn)制原則（又稱(chēng)現(xiàn)金制或?qū)嵤諏?shí)付制收付實(shí)現(xiàn)制原則（又稱(chēng)現(xiàn)金制或?qū)嵤諏?shí)付制是以現(xiàn)金收到或付出為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)記錄收入的是以現(xiàn)金收到或付出為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)記錄收入的實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用的發(fā)生）實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用的發(fā)生）n流量與存量相對(duì)應(yīng)原則流量與存量相對(duì)應(yīng)原則n成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原則成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原則 第二節(jié)第二節(jié) 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制n一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表n二、損益表（現(xiàn)金流量表）二、損益表（現(xiàn)金流量表）n說(shuō)明：個(gè)人和家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，說(shuō)明：個(gè)人和家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時(shí)發(fā)生，所以損益假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時(shí)發(fā)生，所以損益表也就是現(xiàn)金流量表。表也

4、就是現(xiàn)金流量表。一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債家庭負(fù)債現(xiàn)金和活期存款現(xiàn)金和活期存款定期存款定期存款 信用卡透支信用卡透支股票股票債券債券基金基金保單保單外匯外匯信托信托房產(chǎn)（自用）房產(chǎn)（自用）房屋貸款房屋貸款房產(chǎn)（投資）房產(chǎn)（投資）汽車(chē)貸款汽車(chē)貸款黃金及集藏黃金及集藏其他其他資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)其他貸款其他貸款流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付租金應(yīng)付租金應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付電話(huà)費(fèi)應(yīng)付電話(huà)費(fèi)應(yīng)付所得稅應(yīng)付所得稅長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)（資產(chǎn)負(fù)債）負(fù)債）一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容n家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)n投

5、資資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品生息資產(chǎn)（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品）n自用資產(chǎn)自用資產(chǎn)/個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)（家具、電器、自用住房、珠寶首飾個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)（家具、電器、自用住房、珠寶首飾）n家庭負(fù)債家庭負(fù)債n按期限分類(lèi)：按期限分類(lèi)：n流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租金）流動(dòng)負(fù)債（信用卡透支、應(yīng)付租金）n長(zhǎng)期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款）長(zhǎng)期負(fù)債（住房貸款、消費(fèi)貸款）n按用途分類(lèi)：按用途分類(lèi)：n投資負(fù)債投資負(fù)債n消費(fèi)負(fù)債消費(fèi)負(fù)債n家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)n家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)家庭資產(chǎn)-家庭負(fù)債家庭負(fù)債家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法n各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方

6、式各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式n歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，按最初購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格歷史價(jià)值：也即成本價(jià)格，按最初購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格計(jì)算計(jì)算n市場(chǎng)價(jià)值：市場(chǎng)價(jià)值：按市場(chǎng)交易的公允價(jià)格計(jì)算，用于按市場(chǎng)交易的公允價(jià)格計(jì)算，用于確定交易活躍資產(chǎn)的價(jià)值確定交易活躍資產(chǎn)的價(jià)值n重置價(jià)值：在新條件下，重新購(gòu)買(mǎi)這一資產(chǎn)的重置價(jià)值：在新條件下，重新購(gòu)買(mǎi)這一資產(chǎn)的價(jià)格價(jià)格n資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)n現(xiàn)金、存款、證券類(lèi)資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用現(xiàn)金、存款、證券類(lèi)資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額運(yùn)用所學(xué)知識(shí)將上述家庭資產(chǎn)負(fù)運(yùn)用所學(xué)知識(shí)將上述家庭資產(chǎn)負(fù)債表（債表（2014.12.31）

7、填寫(xiě)完整。）填寫(xiě)完整。二、家庭損益表（現(xiàn)金流量表）二、家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 收入項(xiàng)目收入項(xiàng)目支出項(xiàng)目支出項(xiàng)目工薪收入工薪收入 衣食住行衣食住行利息、股息、紅利收入利息、股息、紅利收入財(cái)產(chǎn)租賃收入財(cái)產(chǎn)租賃收入其它收入其它收入收入合計(jì)收入合計(jì)支出合計(jì)支出合計(jì)其他支出其他支出消費(fèi)支出消費(fèi)支出教育教育文化娛樂(lè)文化娛樂(lè)醫(yī)療醫(yī)療交際交際債務(wù)利息償付支出債務(wù)利息償付支出保費(fèi)支出保費(fèi)支出財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入家庭損益表（現(xiàn)金流量表）家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 家庭損益表（現(xiàn)金流量表）的內(nèi)容家庭損益表（現(xiàn)金流量表）的內(nèi)容n收入收入n工薪收入：工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金

8、、獎(jiǎng)金、工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等n投資收入投資收入/理財(cái)收入：理財(cái)收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等n支出支出n消費(fèi)支出：消費(fèi)支出：衣食住行、教育、娛樂(lè)、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支衣食住行、教育、娛樂(lè)、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷(xiāo)費(fèi)用出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷(xiāo)費(fèi)用n投資支出：投資支出：投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資手續(xù)費(fèi)投資手續(xù)費(fèi)n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出n形成資產(chǎn)

9、或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務(wù)、投資型保險(xiǎn)支出形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務(wù)、投資型保險(xiǎn)支出n注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上n盈余盈余/赤字赤字 n盈余盈余/赤字赤字=收入收入-支出支出損益表的編制依據(jù)損益表的編制依據(jù)n工資收入及扣除額工資收入及扣除額n投資收入投資收入n其它工作收入其它工作收入n消費(fèi)支出、保障型保險(xiǎn)支出消費(fèi)支出、保障型保險(xiǎn)支出n債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)n償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出償還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出損益

10、表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)n根據(jù)需要選定編制日根據(jù)需要選定編制日n注意對(duì)賬調(diào)整注意對(duì)賬調(diào)整n大額支出作特殊處理大額支出作特殊處理n住房和汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)，不計(jì)入當(dāng)期損益表住房和汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)，不計(jì)入當(dāng)期損益表n借：個(gè)人資產(chǎn)借：個(gè)人資產(chǎn)住房住房 1000000 貸：銀行存款貸：銀行存款 1000000 n區(qū)別對(duì)待資本損益區(qū)別對(duì)待資本損益n已實(shí)現(xiàn)資本利得（股票已賣(mài)出）：計(jì)入損益表已實(shí)現(xiàn)資本利得（股票已賣(mài)出）：計(jì)入損益表n借：銀行存款借：銀行存款 80000 貸：股票貸：股票 50000 投資收益投資收益 30000n未實(shí)現(xiàn)資本利得（股票未賣(mài)出）未實(shí)現(xiàn)資本利得（股票未賣(mài)出） ：按歷史成本計(jì)價(jià)，：按歷

11、史成本計(jì)價(jià)，資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)n貸款本息償付處理貸款本息償付處理n將房貸、車(chē)貸每月還款劃分為本金和利息，將房貸、車(chē)貸每月還款劃分為本金和利息，n例子：對(duì)償還住房貸款的賬務(wù)處理例子：對(duì)償還住房貸款的賬務(wù)處理n利息利息計(jì)入損益表中的計(jì)入損益表中的“債務(wù)利息支出債務(wù)利息支出”項(xiàng)目項(xiàng)目 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用房貸利息房貸利息 貸：銀行存款貸：銀行存款n本金本金計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減項(xiàng)目（資產(chǎn)負(fù)責(zé)調(diào)整）。計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減項(xiàng)目（資產(chǎn)負(fù)責(zé)調(diào)整）。借：長(zhǎng)期負(fù)債借：長(zhǎng)期負(fù)

12、債住房貸款住房貸款 貸：銀行存款貸：銀行存款n區(qū)別保險(xiǎn)費(fèi)用支出區(qū)別保險(xiǎn)費(fèi)用支出n無(wú)儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、無(wú)儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)）健康險(xiǎn)）n借：保險(xiǎn)支出借：保險(xiǎn)支出 貸；銀行存款貸；銀行存款n儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：“保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值”，計(jì)入金融資產(chǎn)項(xiàng)目；，計(jì)入金融資產(chǎn)項(xiàng)目；“實(shí)繳保費(fèi)實(shí)繳保費(fèi)”減去減去“保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值”，計(jì)入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目。，計(jì)入保險(xiǎn)支出項(xiàng)目。n借：金融資產(chǎn)借：金融資產(chǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值保單現(xiàn)金價(jià)值 7000 保險(xiǎn)支出保險(xiǎn)支出 3000 貸：銀行存款貸：銀行存款 10000運(yùn)用所學(xué)知識(shí)將上

13、述家庭現(xiàn)金流運(yùn)用所學(xué)知識(shí)將上述家庭現(xiàn)金流量表（量表（2014.1.1-2014.12.31）填寫(xiě)）填寫(xiě)完整。完整。 個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析n一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析n（一）常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析（一）常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析n（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析n財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理n財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式n考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n考察收入支出

14、細(xì)分項(xiàng)目占考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入總收入的比重的比重n財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類(lèi)型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類(lèi)型n（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析n（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析n原理原理n考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分項(xiàng)目占總資產(chǎn)總資產(chǎn)的比重的比重n三個(gè)公式：三個(gè)公式：n資產(chǎn)資產(chǎn)- -負(fù)債負(fù)債= =凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)n以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)- -期末凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)= =當(dāng)期儲(chǔ)蓄額當(dāng)期儲(chǔ)蓄額n以市價(jià)計(jì)的期初凈資產(chǎn)以市價(jià)計(jì)的期初凈資產(chǎn)- -期末凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)= =當(dāng)期儲(chǔ)蓄額當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+ +未未實(shí)現(xiàn)資本利得（實(shí)現(xiàn)資本利得（

15、- -損失）損失）+ +資產(chǎn)評(píng)估增值（資產(chǎn)評(píng)估增值（- -資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估減值）減值）n資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)的基本要求資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)的基本要求n現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例不能太低，一般應(yīng)滿(mǎn)現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例不能太低，一般應(yīng)滿(mǎn)足家庭三個(gè)月開(kāi)支足家庭三個(gè)月開(kāi)支n家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)應(yīng)為正家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)應(yīng)為正（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析n原理原理n考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占考察收入支出細(xì)分項(xiàng)目占總收入總收入的比重的比重n工作收入工作收入n通常較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小通常較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小n不同職業(yè)人群，工作收入占總收入比例差異很大不同職業(yè)人群，工作收入占總收入比例差異很大n

16、理財(cái)收入理財(cái)收入n通常不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)大通常不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)大n年輕人工作收入比重大，老人理財(cái)收入比重大年輕人工作收入比重大，老人理財(cái)收入比重大n隨著年齡增長(zhǎng)，應(yīng)以理財(cái)收入占比應(yīng)逐步提高隨著年齡增長(zhǎng)，應(yīng)以理財(cái)收入占比應(yīng)逐步提高n生活支出生活支出n理財(cái)支出理財(cái)支出n資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）（二）收入支出結(jié)構(gòu)分析（續(xù)）n工作收入工作收入- -生活支出生活支出= =生活儲(chǔ)蓄生活儲(chǔ)蓄n一般應(yīng)大于零一般應(yīng)大于零n理財(cái)收入理財(cái)收入- -理財(cái)支出理財(cái)支出= =理財(cái)儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄n一般應(yīng)大于零，否則反映投資失敗一般應(yīng)大于零，否則反映投資失敗n現(xiàn)金凈流入現(xiàn)金凈流入= =生活儲(chǔ)蓄生活儲(chǔ)蓄

17、+ +理財(cái)儲(chǔ)蓄理財(cái)儲(chǔ)蓄+ +資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析n財(cái)務(wù)比率分析原理財(cái)務(wù)比率分析原理n考察資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中，一個(gè)科目與另一個(gè)科考察資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中，一個(gè)科目與另一個(gè)科目的比率目的比率n財(cái)務(wù)比例分析的類(lèi)型財(cái)務(wù)比例分析的類(lèi)型n常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析：常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析：資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債收入比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡點(diǎn)收入、儲(chǔ)蓄支出保障比率、支出比率、收支平衡點(diǎn)收入、儲(chǔ)蓄比率、凈資產(chǎn)投資比率比率、凈資產(chǎn)投資比率n綜合財(cái)務(wù)比率分析：綜合財(cái)務(wù)比率分析：理財(cái)成就率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、財(cái)理財(cái)成就率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)自由

18、度、致富公式務(wù)自由度、致富公式（一）常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析（一）常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析n資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率n負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率n支出保障比率支出保障比率n支出比率支出比率n收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入n儲(chǔ)蓄比率儲(chǔ)蓄比率n凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率1、資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債總資產(chǎn)=凈資產(chǎn)總資產(chǎn)n總資產(chǎn)負(fù)債比率總資產(chǎn)負(fù)債比率大于大于1表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。以下。n凈資產(chǎn)比率凈資產(chǎn)比率該比率應(yīng)控制在該比率應(yīng)控制在0.5以上。以上。1、資產(chǎn)負(fù)債比率（續(xù)）、資產(chǎn)負(fù)債比率（續(xù)）=+投資負(fù)債金融資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債金融資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn)=總負(fù)債總

19、資產(chǎn)=+投資負(fù)債消費(fèi)負(fù)債總資產(chǎn)總資產(chǎn)n分解的資產(chǎn)負(fù)債比率分解的資產(chǎn)負(fù)債比率+=投資負(fù)債 消費(fèi)負(fù)債總資產(chǎn)=+融資比率 金融資產(chǎn)權(quán)數(shù) 消費(fèi)負(fù)債占總資產(chǎn)比率2、負(fù)債收入比率、負(fù)債收入比率=到期應(yīng)償債本息收入n負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率n公式解釋公式解釋n如果償債支出可以抵扣應(yīng)納稅所得額，使用稅前收如果償債支出可以抵扣應(yīng)納稅所得額，使用稅前收入。否則，使用稅后收入。入。否則，使用稅后收入。n我國(guó)屬后一種情況，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額不抵我國(guó)屬后一種情況，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額不抵扣個(gè)人債務(wù)利息支出?？蹅€(gè)人債務(wù)利息支出。n合理的負(fù)債收入比率合理的負(fù)債收入比率n一般而言，此比率在一般而言，此比率在0.4以下，

20、財(cái)務(wù)狀況正常。以下，財(cái)務(wù)狀況正常。n年輕人負(fù)債收入比率高，中年人負(fù)債收入比率低。年輕人負(fù)債收入比率高，中年人負(fù)債收入比率低。n收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的負(fù)債收入比率收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的負(fù)債收入比率3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）n（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率n（3）凈資產(chǎn)保障比率）凈資產(chǎn)保障比率n（4）災(zāi)變保障率）災(zāi)變保障率3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）=流動(dòng)性資產(chǎn)月平均支出n（1）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率）流動(dòng)資產(chǎn)保障比率n該比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，該

21、比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付基本支出需要的能力n流動(dòng)性資產(chǎn)包括：流動(dòng)性資產(chǎn)包括：n現(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券?，F(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券。n金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場(chǎng)基金賬戶(hù)、浦發(fā)銀行定金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場(chǎng)基金賬戶(hù)、浦發(fā)銀行定期存款的期存款的“約定存款約定存款”業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。n該比率為該比率為3較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿(mǎn)足較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿(mǎn)足3個(gè)月個(gè)月支出需要。支出需要。3、支出保障比率、支出保障比率/ （支出保障倍數(shù)）（續(xù)）（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）=可變現(xiàn)資產(chǎn)月平均支出n（2）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率）變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率n當(dāng)流

22、動(dòng)性資產(chǎn)不能滿(mǎn)足基本支出需求時(shí)，就當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)不能滿(mǎn)足基本支出需求時(shí)，就要?jiǎng)佑闷渌枰冻鲆欢ㄗ儸F(xiàn)成本的可變現(xiàn)要?jiǎng)佑闷渌枰冻鲆欢ㄗ儸F(xiàn)成本的可變現(xiàn)資產(chǎn)。資產(chǎn)。n可變現(xiàn)資產(chǎn)包括可變現(xiàn)資產(chǎn)包括n流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)n基金、定期存款、中長(zhǎng)期債券?；?、定期存款、中長(zhǎng)期債券。n如果持有的股票是短期投資，視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；如果持有的股票是短期投資，視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；反之，則不應(yīng)視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。反之，則不應(yīng)視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。n該比率為該比率為6較適宜。較適宜。3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）=凈資產(chǎn)月平均支出n（3）凈資產(chǎn)保障比率）凈資產(chǎn)保障比率n凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) = 家

23、庭總資產(chǎn)家庭總資產(chǎn) 家庭總負(fù)債家庭總負(fù)債n當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿(mǎn)足家庭發(fā)生變故后的當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿(mǎn)足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，需要變賣(mài)流動(dòng)性差的資產(chǎn)基本支出需要，需要變賣(mài)流動(dòng)性差的資產(chǎn)（長(zhǎng)期投資股票、自用資產(chǎn)）。（長(zhǎng)期投資股票、自用資產(chǎn)）。n該比率為該比率為12較適宜。較適宜。3、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）、支出保障比率（支出保障倍數(shù)）（續(xù)）+=-+可變現(xiàn)資產(chǎn) 保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債5 10年生活費(fèi) 房屋重建裝修成本（或其它成本）n（4）災(zāi)變保障率）災(zāi)變保障率n指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠，可以維持一定時(shí)期家庭正資產(chǎn)和保

24、險(xiǎn)理賠，可以維持一定時(shí)期家庭正常生活的程度常生活的程度n分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的支出發(fā)生災(zāi)變后重建期的支出n該比率大于該比率大于1，表明災(zāi)變承受能力較高，表明災(zāi)變承受能力較高n可用來(lái)檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足可用來(lái)檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足4、支出比率（支出收入比率）、支出比率（支出收入比率）+=+當(dāng)期總支出消費(fèi)支出 理財(cái)支出消費(fèi)率 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率當(dāng)期總收入總收入n支出比率支出比率n理財(cái)支出理財(cái)支出n利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問(wèn)費(fèi)用支出；保障型壽險(xiǎn)、利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問(wèn)費(fèi)用支出；保障型壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出n注意：投

25、資支出不計(jì)入理財(cái)支出，債務(wù)本金償還（如房貸注意：投資支出不計(jì)入理財(cái)支出，債務(wù)本金償還（如房貸本金償還）一般也不計(jì)入理財(cái)支出本金償還）一般也不計(jì)入理財(cái)支出n理想的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率不應(yīng)超過(guò)理想的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率不應(yīng)超過(guò)30%n利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問(wèn)費(fèi)用支出占總收入的比利息支出、投資的交易費(fèi)用、顧問(wèn)費(fèi)用支出占總收入的比率不應(yīng)超過(guò)率不應(yīng)超過(guò)20%n保障型壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比率不應(yīng)超過(guò)保障型壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比率不應(yīng)超過(guò)10%5、收支平衡點(diǎn)收入、收支平衡點(diǎn)收入=固定支出工作收入凈結(jié)余率n收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入n工作收入凈結(jié)余工作收入凈結(jié)余n能用于家計(jì)支出安排的工作收入能用于家計(jì)支出

26、安排的工作收入n用工作收入用工作收入減去減去所得稅扣繳額、社保扣繳額、為所得稅扣繳額、社?？劾U額、為工作所必須支付的費(fèi)用（交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際工作所必須支付的費(fèi)用（交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)等）應(yīng)酬費(fèi)等）例子：例子：n郭先生每月工資郭先生每月工資8000元，社?？劾U元，社?？劾U300元，所得元，所得稅扣繳稅扣繳1000元，交通費(fèi)元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)元，快餐費(fèi)300元，交元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。元。n那么，工作收入結(jié)余那么，工作收入結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，結(jié)余率元，結(jié)余率=5600/8000=70%n郭先生每月固定生活開(kāi)銷(xiāo)郭先生

27、每月固定生活開(kāi)銷(xiāo)3000元，房貸還本付息元，房貸還本付息2000元，子女教育元，子女教育1000元，退休儲(chǔ)蓄元，退休儲(chǔ)蓄1000元。元。n那么，每月固定支出為那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點(diǎn)收入元，收支平衡點(diǎn)收入=700070%=10000元，大于元，大于8000元。元。n結(jié)論：工作收入未能達(dá)到收支平衡點(diǎn)。結(jié)論：工作收入未能達(dá)到收支平衡點(diǎn)。思考思考n思考思考1：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？n提示：提示：n1、削減支出，但是固定支出難以削減、削減支出，但是固定支出難以削減n2、增加工作收入、增加工作收入n思考思考2：工作收入是否需要增加到：工作收入是否需要增加到100

28、00元？元？n提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)n有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快（個(gè)有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快（個(gè)人所得稅）人所得稅）n有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢（交有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢（交通費(fèi)、快餐費(fèi)）通費(fèi)、快餐費(fèi)）6、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）、儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）=自由儲(chǔ)蓄額稅后收入+=總儲(chǔ)蓄-資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出（債務(wù)定期攤還本金額 儲(chǔ)蓄型保費(fèi)支出 定期定額投資支出）稅后收入n儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）儲(chǔ)蓄比率（結(jié)余比率）n反映客戶(hù)控制開(kāi)支、增加凈資產(chǎn)的能力反映客戶(hù)控制開(kāi)支、增加凈資產(chǎn)的能力=總儲(chǔ)蓄當(dāng)期總收

29、入-當(dāng)期總支出稅后收入當(dāng)期稅后收入n總儲(chǔ)蓄率總儲(chǔ)蓄率n當(dāng)期總支出不包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出當(dāng)期總支出不包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出n反映客戶(hù)總體上積累財(cái)富的能力反映客戶(hù)總體上積累財(cái)富的能力n自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄率n反映客戶(hù)的超額儲(chǔ)蓄能力反映客戶(hù)的超額儲(chǔ)蓄能力例子例子n某一家庭一年的稅后收入某一家庭一年的稅后收入20萬(wàn)元，年結(jié)余萬(wàn)元，年結(jié)余10萬(wàn)元。萬(wàn)元。n則，結(jié)余比率則，結(jié)余比率10萬(wàn)萬(wàn)20萬(wàn)萬(wàn)=0.5。n說(shuō)明一年下來(lái)可以留存說(shuō)明一年下來(lái)可以留存50%的稅后收入，用的稅后收入，用于投資，來(lái)增加凈資產(chǎn)規(guī)模。于投資，來(lái)增加凈資產(chǎn)規(guī)模。 7、凈資產(chǎn)投資比率、凈資產(chǎn)投資比率=投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)n凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資

30、比率n反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例n投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定n凈資產(chǎn)投資比例可能高于凈資產(chǎn)投資比例可能高于1n當(dāng)家庭通過(guò)借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高于凈當(dāng)家庭通過(guò)借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)資產(chǎn)n年輕人該比率在年輕人該比率在0.2左右適宜左右適宜n中年人該比率在中年人該比率在0.5以上適宜以上適宜（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析（二）綜合財(cái)務(wù)比率分析n理財(cái)成就率理財(cái)成就率n資產(chǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率n財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)自由度自由度n致富致富公式公式1 1、理財(cái)成就率、理財(cái)成就率n理財(cái)成就率理財(cái)成就率n檢驗(yàn)

31、你的理財(cái)收益率是否高于檢驗(yàn)?zāi)愕睦碡?cái)收益率是否高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率n該比率高于該比率高于1 1，說(shuō)明理財(cái)成績(jī)理想；，說(shuō)明理財(cái)成績(jī)理想；n該比率小于該比率小于1 1，說(shuō)明理財(cái)成就不好，理財(cái)收益率低于市，說(shuō)明理財(cái)成就不好，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率場(chǎng)平均投資報(bào)酬率n公式解釋公式解釋n如果每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，如果每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額儲(chǔ)蓄累計(jì)總額= =當(dāng)前年儲(chǔ)蓄額當(dāng)前年儲(chǔ)蓄額工作年數(shù)工作年數(shù)n如果上述假設(shè)不成立，應(yīng)該根據(jù)每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率、市場(chǎng)如果上述假設(shè)不成立，應(yīng)該根據(jù)每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率、市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，準(zhǔn)確計(jì)算儲(chǔ)蓄累計(jì)

32、總額平均投資報(bào)酬率，準(zhǔn)確計(jì)算儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=目前的凈資產(chǎn)儲(chǔ)蓄累計(jì)總額例子例子n一個(gè)客戶(hù)現(xiàn)在年儲(chǔ)蓄一個(gè)客戶(hù)現(xiàn)在年儲(chǔ)蓄5 5萬(wàn)元，已工作萬(wàn)元，已工作5 5年，目前凈資年，目前凈資產(chǎn)產(chǎn)2020萬(wàn)元，假設(shè)這個(gè)客戶(hù)近萬(wàn)元，假設(shè)這個(gè)客戶(hù)近5 5年的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率與市年的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率與市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率相等。場(chǎng)平均投資報(bào)酬率相等。n因此，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額因此，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=5=5萬(wàn)元萬(wàn)元5=255=25萬(wàn)元萬(wàn)元n理財(cái)成就率理財(cái)成就率=20=20萬(wàn)元萬(wàn)元2525萬(wàn)元萬(wàn)元=0.8 =0.8 n結(jié)論：理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)結(jié)論：理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)效果不太好。效果不太好。2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)

33、增長(zhǎng)率=+生活儲(chǔ)蓄率 收入周轉(zhuǎn)率 投資報(bào)酬率 生息資產(chǎn)比重=總儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn)=+年生活儲(chǔ)蓄年收入理財(cái)儲(chǔ)蓄（理財(cái)收益）生息資產(chǎn)年收入期初總資產(chǎn)生息資產(chǎn)期初總資產(chǎn)n資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率+=生活儲(chǔ)蓄 理財(cái)儲(chǔ)蓄期初總資產(chǎn)3 3、財(cái)務(wù)自由度、財(cái)務(wù)自由度n財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度n臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息臨近退休，生息資產(chǎn)（包括退休金）的利息收益應(yīng)足以維持退休后的各種生活開(kāi)支，這收益應(yīng)足以維持退休后的各種生活開(kāi)支，這時(shí)財(cái)務(wù)自由度為時(shí)財(cái)務(wù)自由度為1 1n工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向高，向1 1靠近?？拷?。=生息資產(chǎn)收益生息資產(chǎn) 平均收益率目前的

34、年支出目前的年支出例子例子n預(yù)計(jì)一個(gè)客戶(hù)退休后每年消費(fèi)支出預(yù)計(jì)一個(gè)客戶(hù)退休后每年消費(fèi)支出5 5萬(wàn)元，資產(chǎn)收萬(wàn)元，資產(chǎn)收益率為益率為5%5%保持不變，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由，則退保持不變，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由，則退休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？n需要的生息資產(chǎn)需要的生息資產(chǎn)=5=5萬(wàn)元萬(wàn)元5%=1005%=100萬(wàn)元。萬(wàn)元。n經(jīng)濟(jì)含義：凈資產(chǎn)退休時(shí)達(dá)到經(jīng)濟(jì)含義：凈資產(chǎn)退休時(shí)達(dá)到100100萬(wàn)時(shí)，可以完全萬(wàn)時(shí)，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。4、致富公式、致富公式(1)=sw rfile凈儲(chǔ)蓄凈資產(chǎn)n凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率n盡快致富的方法：盡快致富的方

35、法：n提高生活儲(chǔ)蓄率提高生活儲(chǔ)蓄率sn提高投資報(bào)酬率提高投資報(bào)酬率rn提高生息資產(chǎn)比重提高生息資產(chǎn)比重fn逐步降低工薪收入相對(duì)于理財(cái)收入的比率逐步降低工薪收入相對(duì)于理財(cái)收入的比率wn降低資產(chǎn)負(fù)債率降低資產(chǎn)負(fù)債率ln降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e（充分利用財(cái)（充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)）務(wù)杠桿效應(yīng)）案例案例1: 普通家庭理財(cái)普通家庭理財(cái) n鄭先生夫婦共同擁有固定資產(chǎn)（自用房）價(jià)鄭先生夫婦共同擁有固定資產(chǎn)（自用房）價(jià)值值63萬(wàn)，萬(wàn)， 10萬(wàn)元銀行存款，價(jià)值萬(wàn)元銀行存款，價(jià)值6萬(wàn)元的汽車(chē)。萬(wàn)元的汽車(chē)。實(shí)物投資方面，擁有價(jià)值實(shí)物投資方面，擁有價(jià)值79,200元的元的22畝林木。畝林木。n

36、同時(shí)，有債務(wù)住房貸款同時(shí)，有債務(wù)住房貸款6萬(wàn)元。萬(wàn)元。n鄭先生夫婦年工資收入共鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收元，年租金收入入20400元。元。n支出見(jiàn)損益表。支出見(jiàn)損益表。n請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債銀行存款：銀行存款： 10,000 住房貸款：住房貸款： 60,000 房屋不動(dòng)產(chǎn)：房屋不動(dòng)產(chǎn)： 630,000 汽車(chē)：汽車(chē)： 60,000林木投資：林木投資： 79,200 資產(chǎn)總計(jì)：資產(chǎn)總計(jì)： 779,200負(fù)債總計(jì)：負(fù)債總計(jì)： 60,000 凈資產(chǎn)：凈資產(chǎn)

37、： 719,200 個(gè)人損益表（現(xiàn)金流量表）個(gè)人損益表（現(xiàn)金流量表）收入金額（元）收入金額（元） 支出金額（元）支出金額（元） 工資工資 84,000日常支出日常支出13,870 租金收入租金收入 20,400交通費(fèi)用交通費(fèi)用 8,000人壽和其它保險(xiǎn)人壽和其它保險(xiǎn) 130子女教育費(fèi)用子女教育費(fèi)用 3,000住房貸款支出住房貸款支出15,600收入總計(jì)收入總計(jì)104,400支出總計(jì)支出總計(jì) 40,600 結(jié)余：結(jié)余： 63,800財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)分析n資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)總資產(chǎn)n=60000779200=0.08n負(fù)債收入比率償債支出負(fù)債收入比率償債支出稅后收入稅

38、后收入n0.15n流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)性資產(chǎn)每月支出每月支出n=10000(4060012)=2.96n自由儲(chǔ)蓄比率結(jié)余自由儲(chǔ)蓄比率結(jié)余稅后收入稅后收入n=63800104400=0.61n凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)投資比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)n=（79200+10000)719200=0.124財(cái)務(wù)分析結(jié)論財(cái)務(wù)分析結(jié)論:n家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健n負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障。負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障。n現(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好現(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好n凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率不高，

39、自用住房資產(chǎn)占家庭不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比重較大。資產(chǎn)比重較大。案例案例2: 部門(mén)經(jīng)理王先生的家庭理財(cái)部門(mén)經(jīng)理王先生的家庭理財(cái)n客戶(hù)基本情況：客戶(hù)基本情況：王先生，男，王先生，男，45歲，任某公司部門(mén)經(jīng)歲，任某公司部門(mén)經(jīng)理，月工資理，月工資8000元，年底一次性獎(jiǎng)金元，年底一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子元。妻子40歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎(jiǎng)金元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子元。兒子18歲，在私立歲，在私立國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元。元。n現(xiàn)有一套住房，價(jià)值

40、現(xiàn)有一套住房，價(jià)值60萬(wàn)元，欠銀行公積金貸款萬(wàn)元，欠銀行公積金貸款10萬(wàn)萬(wàn)元，每年需償還元，每年需償還2萬(wàn)元。貸款買(mǎi)了一輛車(chē)，價(jià)值萬(wàn)元。貸款買(mǎi)了一輛車(chē)，價(jià)值20萬(wàn)元，萬(wàn)元，每年償還每年償還19000元，尚欠元，尚欠95000元。有古玩收藏品元。有古玩收藏品5萬(wàn)元，萬(wàn)元，銀行活期存款銀行活期存款5萬(wàn)元，定期一年存款萬(wàn)元，定期一年存款10萬(wàn)元。股票現(xiàn)值萬(wàn)元。股票現(xiàn)值10萬(wàn)元，三年期國(guó)債萬(wàn)元，三年期國(guó)債15萬(wàn)元。一年的膳食費(fèi)用萬(wàn)元。一年的膳食費(fèi)用3萬(wàn)元，萬(wàn)元，通訊費(fèi)用通訊費(fèi)用1萬(wàn)元，醫(yī)療費(fèi)用萬(wàn)元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支元，水、電、煤氣費(fèi)支出出8000元。另外，衣物購(gòu)置花費(fèi)元。另外，衣物

41、購(gòu)置花費(fèi)1萬(wàn)元，維修費(fèi)用萬(wàn)元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用元，旅游費(fèi)用3萬(wàn)元。萬(wàn)元。個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：人民幣元）（單位：人民幣元）資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物:長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債: 銀行活期存款：銀行活期存款： 50,000 房屋貸款：房屋貸款： 100,000 銀行定期存款：銀行定期存款：100,000 汽車(chē)貸款：汽車(chē)貸款： 95,000國(guó)債國(guó)債: 150,000股票股票: 100,000汽車(chē)：汽車(chē)： 200,000房屋不動(dòng)產(chǎn)：房屋不動(dòng)產(chǎn)： 600,000 古玩收藏品：古玩收藏品： 50,000 資產(chǎn)總計(jì)：資產(chǎn)總計(jì)： 1250,000負(fù)債總計(jì)：負(fù)債總計(jì)：

42、 195,000 凈資產(chǎn)：凈資產(chǎn)： 1055 ,000個(gè)人現(xiàn)金流量表（年）個(gè)人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元）（單位：人民幣元） 收入項(xiàng)目收入項(xiàng)目 金額金額 支出項(xiàng)目支出項(xiàng)目 金額金額工資性收入工資性收入 156000 膳食支出膳食支出 30000獎(jiǎng)金收入獎(jiǎng)金收入 50000 子女教育支出子女教育支出 45000通訊費(fèi)用通訊費(fèi)用 10000 服裝費(fèi)用服裝費(fèi)用 10000房貸、汽貸房貸、汽貸 39000醫(yī)療費(fèi)用醫(yī)療費(fèi)用 7000旅游費(fèi)用旅游費(fèi)用30000水電支出水電支出 8000維修費(fèi)用維修費(fèi)用 1000合計(jì)合計(jì) 206000 合計(jì)合計(jì)180000 每年節(jié)余每年節(jié)余: 26000n資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

43、不盡合理，活期存款、定期存款、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值能力能力n=(50000+100000+150000) 1055000=28%n資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，影響資產(chǎn)的收益性。影響資產(chǎn)的收益性。n流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)資產(chǎn)保障率=50000(18000012)=3.33n變現(xiàn)資產(chǎn)保障率變現(xiàn)資產(chǎn)保障率=(50000+100000+150000)(18000012)=20n收支管理較為混亂，家庭收支結(jié)余較少，家庭支收支管理較為混亂，家庭收

44、支結(jié)余較少，家庭支出項(xiàng)目過(guò)多出項(xiàng)目過(guò)多 ，容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。，容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。n自由儲(chǔ)蓄自由儲(chǔ)蓄比率比率=(206000-180000) 206000=12.6%n總儲(chǔ)蓄總儲(chǔ)蓄比率比率=(206000-180000+39000) 206000=31.6%分析結(jié)論分析結(jié)論:案例案例3: 典型中產(chǎn)之家庭理財(cái)?shù)湫椭挟a(chǎn)之家庭理財(cái)客戶(hù)家庭收入情況：客戶(hù)家庭收入情況：先生先生30歲，工作歲，工作8年，個(gè)人年，個(gè)人年收入約年收入約25萬(wàn)元，穩(wěn)定趨升，其中工資及獎(jiǎng)金萬(wàn)元，穩(wěn)定趨升，其中工資及獎(jiǎng)金20萬(wàn)元左右，單位股份紅利每年約萬(wàn)元左右，單位股份紅利每年約5萬(wàn)元。配偶萬(wàn)元。配偶年收入年收入2萬(wàn)

45、左右。以上均為稅后收入。兒子萬(wàn)左右。以上均為稅后收入。兒子3歲歲多，父母都有退休工資和勞保，年收入三、四多，父母都有退休工資和勞保，年收入三、四萬(wàn)，其他無(wú)負(fù)擔(dān)。全家都有社保。本人及兒子萬(wàn)，其他無(wú)負(fù)擔(dān)。全家都有社保。本人及兒子各有各有98年購(gòu)買(mǎi)的保額年購(gòu)買(mǎi)的保額5萬(wàn)元的壽險(xiǎn)，年交保費(fèi)各萬(wàn)元的壽險(xiǎn)，年交保費(fèi)各1800左右，交費(fèi)期左右，交費(fèi)期20年。無(wú)其他商業(yè)保險(xiǎn)。擁年。無(wú)其他商業(yè)保險(xiǎn)。擁有有140平米住房一套，距市中心平米住房一套，距市中心8公里，市價(jià)約公里，市價(jià)約40萬(wàn)，無(wú)貸款。無(wú)其他負(fù)債。萬(wàn)，無(wú)貸款。無(wú)其他負(fù)債。n家庭資金運(yùn)用和投資情況：家庭資金運(yùn)用和投資情況：持有的單位股份持有的單位股份對(duì)應(yīng)的實(shí)際凈資產(chǎn)約對(duì)應(yīng)的實(shí)際凈資產(chǎn)約50萬(wàn)元，變現(xiàn)需萬(wàn)元，變現(xiàn)需7折折（投資成本約（投資成本約20萬(wàn)元）；借給親戚萬(wàn)元）；借給親戚8萬(wàn)元（萬(wàn)元（2年左