萬福生科審計(jì)案例分析

1、萬福生科審計(jì)案例分析【摘 要】本文主要通過對萬福生科 IPO 財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行分析，結(jié)合其舞弊手段深刻剖析會計(jì) 師事務(wù)所審計(jì)失敗的原因，并有針對性地提出相應(yīng)建議，以期提高我國會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量。 【關(guān)鍵詞】 萬福生科；財(cái)務(wù)造假；審計(jì)失敗一、案例引入萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司 （簡稱萬福生科 ）于 2011年 9 月 15 日在深圳證券交 易所首次公開發(fā)行 1,700 萬股并于 2011年 9月 27 日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。中磊 會計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司已對萬福生科 2011 年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行全面審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留 意見的審計(jì)報(bào)告對 2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了保留意見

2、的審計(jì)報(bào)告。 2013年 8月 21日萬福生科 接到湖南省公安機(jī)關(guān)告知函 , 公司控股股東、董事長兼總經(jīng)理龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī) 披露重要信息和偽造金融票證犯罪 ,于 2013年8月 21日依法對其刑事拘留。 萬福生科原審計(jì)機(jī) 構(gòu)中磊會計(jì)師事務(wù)所受到中國證監(jiān)會行政處罰被撒銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可。中國證監(jiān)會認(rèn)定的 違法事實(shí)主要內(nèi)容如下。1. 招股書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。萬福生科首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明 書披露的 2008年至 2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載 , 公司不符合公開發(fā)行股票的條件。萬福生 科公告的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書披露2008 年、2009 年

3、、2010 年的營業(yè)收入分別為 22,824 萬元、 32,765 萬元、 43,359 萬元, 營業(yè)利潤分別為 3,265 萬元、 4,200 萬元、 5,343 萬元凈利潤分別為 2,566 萬元、 3,956 萬元、 5,555 萬元。經(jīng)查，萬福生科為達(dá)到 公開發(fā)行股票并上市條件，由董事長兼總經(jīng)理決策，并經(jīng)財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行， 2008 年至 2010年分別虛增銷售收入 12,262 萬元、 14,966 萬元、 19,074 萬元，虛增營業(yè)利潤 2,851 萬元、 3,857 萬元、 4,590 萬元。扣除上述虛增營業(yè)利潤后，萬福生科 2008年至 2010年扣除非 經(jīng)常性損益

4、的凈利潤分別為 -332 萬元、 -71 萬元、 383萬元。2.2011 年年度報(bào)告存在虛假記載。萬福生科 2012年 4月 16日公告 2011年年度報(bào)告披 露公司 2011年?duì)I業(yè)收入為 55,324 萬元。經(jīng)查，萬福生科 2011 年虛增銷售收入 28,681 萬元。3. 2012 年半年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。萬福生科 2012 年 8 月 23 日公告 2012 年半年度報(bào)告被露公司上半年?duì)I業(yè)收入為 26,991 萬元。經(jīng)查萬福生科 2012 年上半年虛增銷 售收入 16549 萬元。同時(shí)對于前述公司部分生產(chǎn)線 2012 年上半年停產(chǎn)的事項(xiàng)萬福生科也未在 2012 年半年度報(bào)告

5、中予以披露存在重大遺漏。二、舞弊手段萬福生科在上市前三年公司的凈利潤實(shí)際僅為 2,000 萬元（包括政府補(bǔ)貼 1,075 萬元），但 其為上市編造謊言，人為將凈利潤做大 8 倍，其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明 書披露的 2008年至 2011年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，虛增收入 7.4 億，凈利潤 1.6 億元。據(jù)此， 深入分析其招股說明書和財(cái)務(wù)報(bào)告，可以發(fā)現(xiàn)萬福生科在整個過程中“聰明”地通過虛增在建 工程和預(yù)付賬款，虛擬購銷合同來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假。（一）虛增在建工程。萬福生科將虛增利潤轉(zhuǎn)化為在建工程等長期資產(chǎn)，由于還在建設(shè)中， 不至于引人注意，其被暴露的風(fēng)險(xiǎn)要比轉(zhuǎn)化為“應(yīng)收賬款”等流動資產(chǎn)小

6、很多。 2012 年供熱車 間改造、淀粉糖擴(kuò)改、污水處理這三項(xiàng)工程分別虛增金額 1,300 萬、2,100 萬和 4,000 萬，虛增 金額累計(jì)達(dá) 7,400 萬，導(dǎo)致普通投資者難以覺察出財(cái)務(wù)造假。（二）虛增預(yù)付賬款。萬福生科沒有采取“應(yīng)收賬款”這一老套路來對應(yīng) 虛增的收入和利潤，而巧妙地選擇“預(yù)付賬款”來走賬。上市前的2011 年半年報(bào)顯示預(yù)付賬款只有 2,000 多萬元；上市后該科目余額迅速上升， 2011 年末就達(dá)到 1.2 億元，到監(jiān)管部門 2012年8月進(jìn)場檢查時(shí)，萬福生科的預(yù)付賬款已經(jīng)高達(dá) 2億多元。經(jīng)查， 2011年底，萬福生科 的預(yù)付賬款實(shí)際數(shù)僅為 1,200 萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于披

7、露的 1.2 億。事實(shí)上，萬福生科以采購的名義， 將公司自有資金作為預(yù)付款支付給農(nóng)戶和糧食經(jīng)紀(jì)人。這些預(yù)付款只有少數(shù)用在真實(shí)發(fā)生的交 易，多數(shù)資金匯入了由萬福生科自己控制的銀行賬戶，隨后將其賬戶內(nèi)的采購預(yù)付款作為銷售 回款以現(xiàn)金支取方式轉(zhuǎn)入公司賬戶中，實(shí)現(xiàn)了資金的“體外循環(huán)” 。經(jīng)過數(shù)輪循環(huán)，萬福生科的 營業(yè)收入便可快速放大。（三）虛擬銷售合同。招股說明顯示，傻牛食品廠是向萬福生科采購麥芽糖漿的主要客戶 之一，其采購金額達(dá)至千萬元。事實(shí)上，受 2008 年三聚氰胺事件的影響，傻牛食品廠效益下滑 很厲害，生產(chǎn)線已基本停頓。已基本停產(chǎn)的企業(yè)，一年?duì)I業(yè)額不足百萬，又如何采購以千萬元 計(jì)算的麥芽糖漿？

8、此外，公司在 2012 年年報(bào)更正中，將對湘盈糧油、大瀝廣雅糧油、民生糧食 和樟木華源糧油等四家客戶全部銷售額串戶調(diào)整并入億德糧油，這四家客戶均為為萬福生科 2008-2012 年在廣東地區(qū)的主要銷售客戶， 調(diào)整后成為第一大客戶的億德糧油， 其實(shí)際控制人與 萬福生科管理人員具有親屬關(guān)系，可見萬福生科虛構(gòu)銷售對象，以達(dá)到增加收入的目的。三、案例分析有關(guān)專家表示，只要事務(wù)所盡職調(diào)查，萬福生科就不可能明目張膽的進(jìn)行造假，并成功在 創(chuàng)業(yè)板上市。審計(jì)失敗的主要原因是審計(jì)機(jī)構(gòu)忽視了審計(jì)質(zhì)量，發(fā)表了不實(shí)審計(jì)報(bào)告，直接導(dǎo) 致了審計(jì)失敗。（一）未充分了解被審計(jì)單位及其環(huán)境以評估風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)中， 了解被審計(jì)單

9、位及其環(huán)境是必要程序， 中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第 1211 號通過了解被審計(jì)單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 作為專門規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)評估的準(zhǔn)則， 規(guī)定注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)通過觀察和檢查、分析程序以及詢問內(nèi)部人員了解被審計(jì)單位及其環(huán)境， 以充分識別和評估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序。萬福生科所處的稻米 加工行業(yè)早在 2009 年就開始發(fā)生重大變化， 全國大米加工企業(yè)由于原料供應(yīng)不足爆發(fā)了大面積 停產(chǎn)危機(jī)，但是在招股書中，萬福生科對此風(fēng)險(xiǎn)只字未提，打著本地原料供應(yīng)充分的幌子粉墨 登場創(chuàng)業(yè)板，并隱瞞不報(bào) 2012 年上半年由于斷糧危機(jī)造成的停產(chǎn)，對此，中磊事務(wù)所沒有充分 關(guān)注萬福生科所處的行

10、業(yè)格局的重大變化，識破其原材料供應(yīng)謊言，以識別和評估重大錯報(bào)風(fēng) 險(xiǎn)。（二）未執(zhí)行有效的實(shí)質(zhì)性程序來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)質(zhì)性程序是指用于發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次重大錯報(bào)的審計(jì)程序，包括對各類交易、賬戶余額和披 露的細(xì)節(jié)測試以及實(shí)質(zhì)性分析程序。萬福生科的舞弊手段即使高明，但注冊會計(jì)師能夠盡職審 慎，設(shè)計(jì)實(shí)施有效的審計(jì)程序，并重視專業(yè)判斷能力，財(cái)務(wù)造假終會露出破綻。 首先，未執(zhí)行 有效的細(xì)節(jié)測試。針對登記入賬的銷售交易是否真實(shí)，注冊會計(jì)師應(yīng)從主營業(yè)務(wù)收入明細(xì)賬中 抽取若干分錄，追查有無發(fā)運(yùn)憑證及其他作證，追查存貨的永續(xù)盤存記錄，測試存貨余額有無 減少，檢查更多涉及外部單位的單據(jù)如外部運(yùn)輸單位出具的運(yùn)輸單據(jù)、客戶簽發(fā)的訂

11、貨單據(jù)和 到貨簽收記錄，同時(shí)獨(dú)立調(diào)查相關(guān)重要交易和客戶的情況（例如客戶的經(jīng)營場所、財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營水平等），那么萬福生科虛構(gòu)銷售對象自然能浮出水面。 其次，未有效函證往來款項(xiàng)。針 對往來款項(xiàng)，在此案件中，尤其是預(yù)付賬款 2011 年末，萬福生科的預(yù)付賬款比上年末增長了 450%，中磊所更應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，選擇適當(dāng)?shù)姆绞骄唾~戶余額及其組成部分，并對重大交易或重 要合同的細(xì)節(jié)進(jìn)行函證方式， 謹(jǐn)慎分析和評價(jià)結(jié)果， 則虛增的往來賬項(xiàng)就會無立足之地。 最后， 未全面執(zhí)行分析性程序。對于財(cái)務(wù)舞弊的審計(jì)更多需要的是一種思維形式而不是技術(shù)方法，中 磊所如果通過研究萬福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)間關(guān)系，結(jié)合專業(yè)判斷進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析

12、程序也較容易發(fā)現(xiàn) 舞弊跡象，如將銷售毛利率與同行業(yè)公司相比較，并調(diào)查異常數(shù)據(jù)， 2008 - 2010 年，萬福生科 淀粉糖毛利率分別高達(dá) 27.7%、29.39%、28.13%，而生產(chǎn)同類產(chǎn)品的西王糖業(yè)、魯州生物的同期 毛利率卻始終處于 10%左右；又如與其主要競爭對手江西恒天實(shí)業(yè)有限公司相比， 在核心產(chǎn)品生 產(chǎn)、營收規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)皆遠(yuǎn)不如江西恒天的情形下，萬福生科實(shí)現(xiàn)凈利潤卻近三倍于競 爭對手。這一系列分析均能從側(cè)面反映萬福生科虛增利潤的財(cái)務(wù)操縱行為，但中磊事務(wù)所卻未 執(zhí)行有效的分析程序。四、思考和建議財(cái)務(wù)造假案件頻頻發(fā)生，不得不引起重視。通過萬福生科的案例分析，我們必須思考如何 充分

13、利用上市公司的公開資料以及風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的現(xiàn)代審計(jì)模型，及早發(fā)現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)造假。（一）事務(wù)所應(yīng)提高自身審計(jì)質(zhì)量事務(wù)所在審計(jì)實(shí)務(wù)中，應(yīng)保持執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，審慎地選擇客戶，深入了解客戶的業(yè)務(wù)和經(jīng) 營狀況，并向有關(guān)專家咨詢。正確運(yùn)用分析性符合程序，嚴(yán)格遵循審計(jì)準(zhǔn)則的要求制定適當(dāng)?shù)?審計(jì)程序來執(zhí)行業(yè)務(wù)、出具報(bào)告。同時(shí)，建立健全一套嚴(yán)密、科學(xué)的內(nèi)部質(zhì)量控制制度，并落 實(shí)到每一個部門和每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，保證整個會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量。對于審計(jì)服務(wù)的直接提供者一一注冊會計(jì)師個人，需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高專業(yè)水平，改善他們的知識結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)勝 任能力和綜合素質(zhì)，增強(qiáng)審計(jì)人員把握、解決問題的能力和綜合運(yùn)用規(guī)章制度的能力。同

14、時(shí)， 加強(qiáng)職業(yè)道德以及誠信教育，形成良好的行業(yè)誠信經(jīng)營環(huán)境。在其位而謀其政，切實(shí)擔(dān)負(fù)起對 社會的“經(jīng)濟(jì)警察”的職責(zé)。（二）關(guān)注被審計(jì)單位及其行業(yè)環(huán)境了解關(guān)注與被審計(jì)單位相關(guān)的行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素、被審計(jì)單 位的目標(biāo)戰(zhàn)略。只有豐富的信息才能滿足審計(jì)的需要，降低審計(jì)成本，提高審計(jì)的效率。案例 中，萬福生科屬于高科技行業(yè)，對于高科技行業(yè)而言，資金支持和技術(shù)研發(fā)是關(guān)鍵要素，通過 分析其研發(fā)項(xiàng)目的資金來源和用途可以發(fā)現(xiàn)可能存在的異常，進(jìn)而引起關(guān)注，評估可能存在的 風(fēng)險(xiǎn)。萬福生科的發(fā)展得到當(dāng)?shù)卣母叨戎С?，多次得到政府補(bǔ)貼，并且其法定代表人龔永 福的發(fā)家基礎(chǔ)也與相關(guān)利益方有關(guān)，這些都應(yīng)該引起重視。此外，高科技行業(yè)的研發(fā)支出資本 化問題也是值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過調(diào)節(jié)研發(fā)支出的資本化時(shí)點(diǎn)來影響資產(chǎn)和收入也可能成為 高科技行業(yè)財(cái)務(wù)造假的慣用伎倆。（三）加強(qiáng)分析性復(fù)核程序根據(jù)上市公