銀行盈利能力分析-final

1、設計（論文）題目:_中國工商銀行盈利能力分析_重慶郵電大學移通學院畢業(yè)設計(論文)任務書設計(論文)題目 中國工商銀行盈利能力分析 學生姓名 葉清青 系別 淬煉商學院 專業(yè) 財務管理 班級03131416 指導教師 蒲發(fā)惠 職稱 副教授 聯(lián)系電話教師單位 下任務日期_2017年_12_月_25_日 主 要 研 究 內 容 、 方 法 和 要 求主要研究的內容是通過對商業(yè)銀行的發(fā)展狀況以及經(jīng)營環(huán)境等分析，并提取中國工商銀行近幾年來的財務數(shù)據(jù)，通過杜邦分析法，計算衡量盈利能力的指標，如資本利潤率、資產(chǎn)利潤率、收入利潤率和資產(chǎn)利用率等。要求：本文要在充分調查了解的基礎上進行

2、分析研究，論文應具有較強的理論和實際應用價值；分析概括要得當，做到結構完整、層次清晰，語言通順、邏輯合理。文章由本人獨立完成。 進 度 計 劃1、 在2017年11月底提交大綱2、 在2018年2-3月提交初稿3、2018年4-5修改初稿內容與格式一直到定稿4、5月中旬答辯 主 要 參 考 文 獻1韓山華. 法人導向下的外資銀行本土化經(jīng)營戰(zhàn)略研究D. 復旦大學, 2008.2 李成. 現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展趨勢與國有商業(yè)銀行改革D. 中國城市金融, 1997.3于清華. 基于全方位營銷理論的聊城建行營銷策略研究D. 山東大學, 2009.4嚴祥瑞. 我國商業(yè)銀行盈利能力研究D. 華東師范大學, 20

3、11.5張宏. 我國商業(yè)銀行績效評價體系研究D. 上海海事大學, 2007.指導教師簽字： 年 月 日教研室主任簽字： 年 月 日備注：此任務書由指導教師填寫，并于畢業(yè)設計(論文)開始前下達給學生。摘 要在我國金融體系中，商業(yè)銀行是不可或缺的重要組成部分，利潤最大化是我國商業(yè)經(jīng)營的主要目標，為了分析銀行盈利能力，本文主要將中國工商銀行當做案例，使用杜邦分析法對2008-2016年中國工商銀行的盈利能力開展研究，在對該銀行財務報表所呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)進行處理的基礎上，計算出了近年來該銀行的財務比率，通過分析表明：從2008年到2016年中國工商銀行的實際盈利能力比較強，但是在某些方面仍有所欠缺，比如，股

4、東從投資的工商銀行中獲得的凈收益有所減少；中國工商銀行資本的金融杠桿作用有所減弱。因此，本文從五個方面對此提出了建議和對策。【關鍵詞】中國工商銀行 盈利能力 探析ABSTRACTIn the financial system in our country, commercial Banks is an indispensable part of the profit maximization is one of the main targets of Chinas commercial operation, in order to study the profitability of the

5、Banks, this paper takes the industrial and commercial bank of China as an example, using the Du. Point Analysis method to the profitability of industrial and commercial bank of China in 2008-2016 was analyzed, and the industrial and commercial bank of China financial statements reflected in informat

6、ion processing, on the basis of calculated the ratio of the banks financial in recent years, through the analysis shows that from 2008 to 2016, the industrial and commercial bank of Chinas actual profit ability is stronger, but still lacking in some aspects, such as, shareholders net income from the

7、 investment in the industrial and commercial bank has decreased; The financial leverage of industrial and commercial bank of China has weakened. Therefore, this paper proposes Suggestions and countermeasures from five aspects.【Keyword】ICBC profitability explore and analysis目錄第一章 導論7第一節(jié) 研究的背景和意義7一、研究

8、的背景7二、研究的意義7第二節(jié) 研究的目的8第三節(jié) 研究思路8第四節(jié) 本文的創(chuàng)新與不足9第二章 商業(yè)銀行概述10第一節(jié) 商業(yè)銀行及其經(jīng)營目標10一、商業(yè)銀行盈利能力的定義10二、商業(yè)銀行的特點10三、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標10四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則11第二節(jié) 商業(yè)銀行發(fā)展狀況11一、發(fā)展特點11二、未來發(fā)展趨勢13第三節(jié) 商業(yè)銀行的盈利能力及其盈利狀況14一、商業(yè)銀行的盈利能力14二、商業(yè)銀行的盈利狀況14第四節(jié) 影響商業(yè)銀行盈利能力的主要因素15一、內部因素15二、外部因素16第三章 商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境分析17第一節(jié) 宏觀環(huán)境分析PEST模型分析17一、政治環(huán)境（Politics）17二、經(jīng)濟環(huán)境

9、（Economic）17三、社會環(huán)境（Society）17四、技術環(huán)境（Technology）18第二節(jié) 商業(yè)銀行行業(yè)環(huán)境分析18一、金融市場現(xiàn)狀18二、銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)19第四章 中國工商銀行盈利能力分析20第一節(jié) 中國工商銀行簡介20一、經(jīng)營概況20二、公司金融業(yè)務20第二節(jié) 商業(yè)銀行盈利能力的衡量指標21一、資本利潤率（ROE）21二、資產(chǎn)利潤率（ROA）的分解分析22三、收入利潤率（PM）和資產(chǎn)利用率（AU）的分解分析22第三節(jié) 樣本及數(shù)據(jù)來源22第四節(jié) 中國工商銀行盈利能力分析24一、資本利潤率（ROE）24二、資產(chǎn)利潤率（ROA）24三、股權乘數(shù)（EM）24四、收入利潤率（PM）2

10、4五、資產(chǎn)利用率（AU）24第五章 中國工商銀行盈利能力提升的對策及建議26第一節(jié) 保持合理存貸比例，促進利潤穩(wěn)定增長26第二節(jié) 加強產(chǎn)品創(chuàng)新力度，促進中間業(yè)務多樣化發(fā)展26第三節(jié) 多渠道清收不良貨款，加強風險管理27第四節(jié) 利用稅收優(yōu)惠等政策扶植、增強銀行利潤空間28第五節(jié) 推進戰(zhàn)略轉型進程，優(yōu)化銀行自身結構28結 論30致 謝31參考文獻32附 錄33一、英文原文33二、英語翻譯35第一章 導論第一節(jié) 研究的背景和意義一、研究的背景作為國內金融領域內的關鍵構成方面，商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟發(fā)展和社會發(fā)展等多個方面都有著重要作用和意義。在我國大部分的金融往來都是需要商業(yè)銀行作為基礎進行的，而商業(yè)銀

11、行也成為了國內金融往來過程中的重要工具。近些年來，我國經(jīng)濟得到了長足進步，各個產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出了積極的發(fā)展勢頭，這些都需要商業(yè)銀行的資金運作和資金支持作為保障，因此商業(yè)銀行也成為了我國發(fā)展中的重要環(huán)節(jié)。在改革開放初期，我國的經(jīng)濟發(fā)生了巨大的提升，尤其是加入世貿(mào)組織以后經(jīng)濟發(fā)展速度得到進一步提升。但是隨著改革開放的深入，各種金融風險的出現(xiàn)，使得我國經(jīng)濟發(fā)展速度受到了一定的影響。國內金融行業(yè)受到經(jīng)濟發(fā)展速度減緩影響，也呈現(xiàn)出了平緩態(tài)勢。對于國內規(guī)模較大的商業(yè)銀行工商銀行來說，在現(xiàn)階段錯綜復雜的金融大環(huán)境下，其運營會發(fā)生哪些改變，而這些改變會給銀行的經(jīng)濟利益帶來哪些影響，銀行需要從哪些方面加強 管控 來

12、實現(xiàn)利益最大化，這些可以給國內眾多商業(yè)銀行來借鑒。二、研究的意義（一）理論意義現(xiàn)階段國內商業(yè)銀行在運營過程中不僅僅要面對國內錯綜復雜的金融環(huán)境，同時也需要面對不斷增加的外資銀行帶來的競爭壓力，這給商業(yè)銀行帶來了新的挑戰(zhàn)。國內商業(yè)銀行想要得到發(fā)展，就需要擁有更加完善的銀行監(jiān)管方式，運用先進的管理理論和豐富的銀行運營經(jīng)驗，最大程度的降低運營風險。但是從各個商業(yè)銀行的實際運作來看，國內對于商業(yè)銀行盈利能力的研究相對較少，而各項盈利能力評估也未完善，這些都制約了國內商業(yè)銀行的進一步發(fā)展。所以對于商業(yè)銀行盈利能力進行研究和分析，可以豐富研究理論，使評估方式更加完善，給更多的商業(yè)銀行提供理論基礎。（二）實

13、際意義經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為了新的金融發(fā)展趨勢，而全球化金融模式下也給國內的金融市場帶來了新的發(fā)展和機遇，從國內商業(yè)銀行角度來說，面對嚴峻的金融環(huán)境如何才能提升運營效率增加銀行效益，是國內商業(yè)銀行能夠發(fā)展的重要困難。國外商業(yè)銀行大多擁有完善的運營管理機制，在銀行業(yè)務開展、人力資源、金融監(jiān)管、風險管控等多個方面都存在著很大優(yōu)勢。而這些也成為了國內商業(yè)銀行運營中體現(xiàn)出的多種不足。此次論文研究以國內商業(yè)銀行現(xiàn)階段運營方式為基礎，通過分析國內商業(yè)銀行的盈利能力來尋找出國內商業(yè)銀行運營中存在的幾項重要因素，從而為更多的商業(yè)銀行提供幫助。第二節(jié) 研究的目的本文首先界定了盈利能力的基本理論，而后從宏觀角度對商業(yè)

14、銀行的行業(yè)狀況、影響因素等進行探討。在此基礎上，將案例中國工商銀行近幾年盈利能力進行縱向對比及分析，發(fā)現(xiàn)中國工商銀行存在的問題并提出改進建議，有利于中國工商銀行了解自身的定位、優(yōu)勢和不足，及時做出調整。第三節(jié) 研究思路本文主要針對中國工商銀行當前的發(fā)展情況與出現(xiàn)的問題，對此銀行近期盈利能力進行研究，對作用于該銀行盈利能力的條件開展全面的解析與整理。使用杜邦分析法對其盈利能力開展研究和評估，尋找問題且試圖分析處理上述問題。第一章，敘述分析背景和意義、分析目標、分析角度和創(chuàng)新與缺點。第二章商業(yè)銀行敘述中，表明商業(yè)銀行和其運作目標、具體發(fā)展情況、銀行主要特征、盈利能力和現(xiàn)實情況、和銀行盈利能力相關的

15、現(xiàn)實因素。第三章商業(yè)銀行宏觀環(huán)境研究中，敘述宏觀因素與發(fā)展條件。第四章中國工商銀行盈利能力研究中，對其盈利能力開展深入評估與研究。第五章對中國工商銀行出現(xiàn)的問題進行整理，嘗試去解決這些問題并對未來做出展望。第四節(jié) 本文的創(chuàng)新與不足本文創(chuàng)新點就是把商業(yè)銀行盈利能力和產(chǎn)業(yè)特點融合起來，選擇2008年-2016年的相關數(shù)據(jù)進行分析，涵蓋了最近幾年的商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，使得結論相對具有說服力。由于知識水平和時間的限制，本文的不足之處還需要探討。本文只對中國工商銀行進行了縱向的對比，而沒有進行橫向比較，無法說明中國工商銀行在整個商業(yè)銀行體系中盈利能力的高低。第二章 商業(yè)銀行概述第一節(jié) 商業(yè)銀行及其經(jīng)營目

16、標一、商業(yè)銀行盈利能力的定義盈利能力也稱為企業(yè)的資本或資金增值的能力。是指在一定時期內獲取利潤的能力。在不同的學科中盈利能力有著不同的內涵，本文所采用的是經(jīng)濟學中盈利能力的概念，即除去股東權益的資本所得。二、商業(yè)銀行的特點商業(yè)銀行主要將營利當做目標，使用金融負債匯聚資金，將眾多金融資產(chǎn)當做運作對象，具備信用創(chuàng)造作用。（一）商業(yè)銀行是企業(yè)將營利當做目標，尋求更高的經(jīng)濟效益。（二）商業(yè)銀行是金融企業(yè)經(jīng)營對象是金融資產(chǎn)與負債，具體范圍是貨幣信用行業(yè)，將銀行卡與票據(jù)當做支付中介，為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展提供資金，遵照國家政策。（三）商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同，商業(yè)銀行的業(yè)務更綜合，

17、功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售業(yè)務”（門市服務）和“批發(fā)業(yè)務”（大額信貸業(yè)務），為客戶提供所有的金融服務。而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內的業(yè)務和提供專門服務。三、 商業(yè)銀行的經(jīng)營目標得到最高效益是國內商業(yè)銀行的發(fā)展目標。此類銀行主要目標與原則就是評估銀行的關鍵條件，在各個階段因為發(fā)展環(huán)境的差異，銀行經(jīng)營目標也許會發(fā)生相應的改變，然而長久目標卻始終不變，就是尋求最高利潤，這還是和其余目標不同的關鍵目標。四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行主要將安全性、流動性、效益性當做發(fā)展理念。對于銀行內部運作來說，要在三部分間尋找平衡，進而確保資金的安全與穩(wěn)定，在上述前提下得到最高經(jīng)濟效益。（一）安全性此原則要求銀

18、行在內部運作時期一直維持較高的清償能力，可以成大較高風險與虧損，可以及時處理客戶提存問題，促使客戶始終認可與現(xiàn)行銀行保。商業(yè)銀行負債經(jīng)營的特征導致決其堅持的安全性在一定程度上和資產(chǎn)數(shù)目與結構、資產(chǎn)的險程度、現(xiàn)金儲備情況有關。（二）流動性此原則表示商業(yè)銀行隨時應對客戶提現(xiàn)和銀行支付需求的能力。此部分主要涵蓋資產(chǎn)與負債的流動性：前者表示資產(chǎn)的變現(xiàn)水平；后者主要表示銀行以合適價格得到可用資金的水平。（三）效益性此原則也被叫做盈利性，提出銀行領導者要在滿足要求的時候盡量提高自身運作利潤。第二節(jié) 商業(yè)銀行發(fā)展狀況一、發(fā)展特點商業(yè)銀行是當代金融系統(tǒng)內的關鍵構成方面，也是當前經(jīng)濟內最關鍵的金融組織，是為大量

19、公司、家庭、個人和政府供應信貸資金的關鍵組織。其主要從宏觀層面上促進誰經(jīng)濟的發(fā)展；從微觀上可以影響到每一個人的日常生活。商業(yè)銀行在促進經(jīng)濟的穩(wěn)定、健康發(fā)展起著十分重要的作用。（一）資產(chǎn)增長速度快在對外開放之后，國內經(jīng)濟得到良好發(fā)展，具備一定的進步空間。其還是經(jīng)濟系統(tǒng)內的關鍵構成組織，銀行領域的進步和我國社會經(jīng)濟發(fā)展緊密相關。所以，經(jīng)濟進步也會加快銀行進步。依照銀監(jiān)會相關信息可知，一直到2016年，銀行領域金融組織資產(chǎn)總數(shù)是212.72萬 億元，負債總數(shù)196.40萬 億元。從組織類型進行分析，資產(chǎn)規(guī)模比較大的主要是：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融組織與城市商業(yè)銀行，主要占據(jù)銀行領域金融

20、組織資產(chǎn)份額的36.6%、18.8%、13.5%、11.9%。此處城市銀行和農(nóng)村金融組織發(fā)展效率最高。（二）利差空間逐步壓縮，盈利模式的積極轉變站在銀行收入結構上進行分析，存貸業(yè)務是此類銀行的重要服務，2015年國內銀行領域利息凈收入占據(jù)綜合效益的57.7%。此處公司貸款占據(jù)銀行貸款的絕大部分。但是伴隨國內利率化水平的不斷提高，在流動性優(yōu)化和市場競爭猛烈的現(xiàn)在，商業(yè)銀行的利差空間開始被壓榨，銀行凈利息收益率平均水平不斷降低。針對當前經(jīng)濟發(fā)展局勢，存貸利差縮減的走勢，國內銀行產(chǎn)業(yè)自主開展創(chuàng)新，自主改變盈利方式，位于持續(xù)變革時期，比如依靠電子科技，從傳統(tǒng)物理網(wǎng)點發(fā)展成智能化、輕型化網(wǎng)點。2015年

21、，銀行業(yè) 離 柜 交易為1085.74億筆，此類交易額 1762.02萬 億元，相比漲幅是31.52%。另一方面，在傳統(tǒng)貸款業(yè)務方面，企業(yè)貸款不斷增多，貸款投向持續(xù)改善，“三農(nóng)”和小微 公司貸款增加較多，小微公司貸款所占比值不斷提升。小微公司增加貸款2.11萬 億元，增量占據(jù)同期公司新增貸款的38.1%。另外，國內銀行領域中間業(yè)務始終維持良好發(fā)展局勢。（三）市場結構日益豐富，市場化程度進一步提高從當前銀行發(fā)展情況進行分析，國內銀行領域的行業(yè)結構較為復雜，市場化水平不斷提升。中小銀行市場占有率開始提高。2016年第一季度末，全國性股份制、城市商業(yè)銀行與其余類型的金融組織綜合資產(chǎn)占比同比提升0.3

22、5、0.9和1.68個百分點，規(guī)模龐大的商業(yè)銀行綜合資產(chǎn)占比降低2.9%。銀行領域金融組織綜合化水平不斷提高，促進業(yè)務結構綜合化、顧客結構均衡化以及效益結構多元化的發(fā)展。此外國內銀行領域國際化程度持續(xù)加深，一直到2015年底，總共二十二家中資銀行設置1298家海外分支組織，進入世界五十多個國家與區(qū)域。二、未來發(fā)展趨勢商業(yè)銀行經(jīng)過數(shù)百年的演變，尤其是二十世紀九十年代止之后，西方國家的商業(yè)銀行，在運作業(yè)務類型、方式、制度和管理理念部分都出現(xiàn)明顯的改變。商業(yè)銀行如下的發(fā)展趨勢引導著商業(yè)銀行未來的發(fā)展方向。（一）業(yè)務經(jīng)營綜合化20世紀30年代全球金融危機結束后，普遍限制商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營模式，實施較為

23、嚴格的分業(yè)經(jīng)營管制。到二十世紀七十年代之后，經(jīng)濟落后、利率提高、與通貨膨脹問題更加明顯，造成商業(yè)銀行與非銀行金融組織彼此間的競爭更加激烈，西方國家對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度較弱，重新允許商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營模式。20世紀80年代開始，出現(xiàn)了工業(yè)資本與金融資本的融合，涉及范圍越來越廣，業(yè)務種類越來越多。（二）業(yè)務手段信息化、網(wǎng)絡化隨著信息技術、計算機網(wǎng)絡的發(fā)展，商業(yè)銀行不斷地用電子設備代替以前的傳統(tǒng)手工經(jīng)營系統(tǒng)，目前ATM（自動柜員機）可以提供24小時服務；POS機（零售終端機）可以隨時隨地實現(xiàn)無紙化交易。同時，銀行可以使用相關技術對業(yè)務風險以及技術風險加強管理，使內部控制得到完善。（三）國際銀行的并

24、購與擴張二十世紀末期之后，商業(yè)銀行領域內競爭更加激烈，此領域運作風險也開始提高。此時，世界各國經(jīng)濟與金融聯(lián)系更加緊密，推動了銀行并購和擴張。（四）金融創(chuàng)新多樣化商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新主要包括金融衍生品、銀行資產(chǎn)證券化和表內業(yè)務和技術、管理制度等部分的改革。金融創(chuàng)新對此領域內眾多要素進行全新搭配，把不同國家的市場全面融合起來，為商業(yè)銀行在世界范圍內的發(fā)展提供良好基礎。（五）經(jīng)營規(guī)則國際化在世界金融聯(lián)系更加緊密的現(xiàn)在，多種國際慣例與協(xié)議變成各國需要遵從的原則：在資金管理上依照巴塞爾協(xié)議原則，現(xiàn)在確定抵御風險能力；在票據(jù)結算內依照日內瓦公約，進而避免矛盾的出現(xiàn)；在債務清理中依照象牙海岸公約，促使兩者共同

25、交易。第三節(jié) 商業(yè)銀行的盈利能力及其盈利狀況一、商業(yè)銀行的盈利能力（一）盈利盈利主要概念是得到比投入資源費用更高的效益，換句話說是利潤。在經(jīng)濟學領域內，盈利表示相應時期內所增多的效益且相對稀少的資源。公司在業(yè)務運作時期持續(xù)探究與積攢，了解重要的知識與能力，促使公司資金使用效率不斷提升，具備較高的產(chǎn)量與較低的成本。（二）商業(yè)銀行盈利能力商業(yè)銀行一般提供吸納存款且下發(fā)貸款的服務，也就是重要的金融組織，是位于存款人與借款人兩者間，為雙方準備融資服務的重要公司。商業(yè)銀行的獨特之處就是：首先，貨幣是銀行提供的產(chǎn)品，此外絕大多數(shù)是存款也就是負債中得到；其次，銀行所遇到的風險具備復雜化與多元化特點；最后，銀

26、行可以影響宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，就是其余公司所不具備的。所以，商業(yè)銀行需要將提升經(jīng)濟利益和盈利能力當做自身發(fā)展的主要目標，此外學習與了解銀行的獨特之處，較好的盈利能力不僅是組織減少風險的關鍵條件，此外還是社會經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的基礎。二、商業(yè)銀行的盈利狀況2017年一季度底，國內銀行領域金融組織國內外本外幣資產(chǎn)總數(shù)是238.5萬 億元，同比漲幅14.3%。此時，規(guī)模龐大的商業(yè)銀行資產(chǎn)總數(shù)是89.6萬 億元，所占比值是37.6%，資產(chǎn)總數(shù)同比漲幅11.3%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額43.9萬 億元，比值是18.4%，同比漲幅13.8%。銀行領域金融組織國內外本外幣負債總額是220.4萬 億元，同比漲幅14.5

27、%。此處，規(guī)模龐大的商業(yè)銀行負債總額82.7萬 億元，比值是37.5%，負債總額同比漲幅11.6%;股份制商業(yè)銀行負債總額41.1萬 億元，比值18.6%，負債總額漲幅13.9%。 近期，此類銀行盈利能力不斷提高。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院指定的商業(yè)銀行信貸風險管理與行業(yè)授信策略分析報告可知，一直到2015底，此類銀行當年累計完成凈利潤15926億元，同比漲幅2.43%。2015年商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率是1.10%，降低0.13%;平均資本利潤率14.98%，降低2.61%。2016年，此類銀行得到凈利潤16490億元，和2015年相比漲幅是3.54%。第四節(jié) 影響商業(yè)銀行盈利能力的主要因素商業(yè)盈利能

28、力是諸多因素共同作用的結果，就大的方面來看可以分為兩類：內部因素和外部因素。一、 內部因素內部因素包括商業(yè)銀行資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模、運作管理效率等。（一） 商業(yè)銀行的資本充足率銀行盈利能力降低也許是因為銀行過度依靠股權資金而并非債務性資金，銀行稅后凈收益降低；然而在銀行具備較多資本可以緩和宏觀環(huán)境的負面影響時，此時銀行具有較少的破產(chǎn)成本。在不成熟的資本行業(yè)內，銀行具備較高的盈利能力。（二） 商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模規(guī)模效應表示所有產(chǎn)業(yè)都具備自身最佳規(guī)模，達不到此規(guī)模的時候，需要不斷擴張?zhí)岣呃麧?，反之就會導致利潤降低。所以，資產(chǎn)規(guī)模也會作用于銀行的盈利能力。（三） 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理效率高效完善的管理

29、是高營業(yè)收入與低運作成本的最佳方式。質量管理是領導者挑選效益較高且費用較少的債務。二、外部因素在分析商業(yè)盈利能力的影響因素時，不僅要關注企業(yè)內部，也應聯(lián)系外部環(huán)境。包括：宏觀經(jīng)濟、國家政策等。（一） 宏觀經(jīng)濟經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定著其他經(jīng)濟主體對金融服務的需求程度，也影響可供銀行使用的資金數(shù)目，和銀行業(yè)務范圍與運作業(yè)務類型也有緊密的關系，最終影響銀行創(chuàng)收水平。（二） 國家政策宏觀政策主要涵蓋財政與貨幣兩部分。積極的財政政策可促進貨幣供應，緊縮政策就會縮減供應。所有政策的改變都會作用于商業(yè)銀行的盈利能力，貨幣供求不均衡會造成利率變化主要是資金價格的相對變化，最終作用于此類銀行的盈利能力。第三章 商業(yè)銀

30、行經(jīng)營環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀環(huán)境分析PEST模型分析一、政治環(huán)境（Politics）因為我國經(jīng)濟與金融安全是重要目標，政府需要妥善處理金融產(chǎn)業(yè)開放進度，進而促使國內出現(xiàn)銀行領域市場化水平較低、運作方式簡單的問題。貸款利率需要將人民銀行制定的基準利率當做標準，銀行只能單項浮動。2003年銀監(jiān)會組建之后，就把銀行監(jiān)管的職能從中國人民銀行劃分出來，變成國內銀行產(chǎn)業(yè)的管理組織，其中該銀行此后就專注貨幣政策的修訂和執(zhí)行。當前銀監(jiān)會監(jiān)管的現(xiàn)實部分一般是行業(yè)準入、對銀行業(yè)務的管理、產(chǎn)品服務與定價、運作標準、資本充足率、信貸風險等部分。此處最關鍵的部分是資本充足率。在1988年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會修訂巴塞爾協(xié)議

31、，最低資本標準是8%的信用風險衡量結構得到世界銀行業(yè)的支持。二、經(jīng)濟環(huán)境（Economic）近期，國內銀行產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出“資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大、凈息差不斷增加、中間業(yè)務發(fā)展效率快、資產(chǎn)質量穩(wěn)定提升”等優(yōu)點，主要和當前經(jīng)濟環(huán)境有關。首先，國內經(jīng)濟不斷發(fā)展、穩(wěn)步增加。2003年之后國內GDP值接連五年兩位數(shù)漲幅在一定程度上增加了經(jīng)濟主體對于銀行貸款和其余金融服務的需求。其次，2004年之后，國內宏觀經(jīng)濟步入全新的加息周期，一直到2007年底的十次加息中七次明顯的增加凈利差，只有一次縮小，上述情況對銀行業(yè)來說具有關鍵的價值。最終，中國人民銀行的貨幣方針是我國進行宏觀經(jīng)濟調控的關鍵方式，對于銀行領域來說有積極

32、的影響。去除基準利率數(shù)次調節(jié)之后，提升法定存款準備金率與信貸數(shù)目管控也表現(xiàn)出國內目前經(jīng)濟從緊的貨幣現(xiàn)狀。上述貨幣工具的使用對銀行產(chǎn)生了消極影響，然而影響并不深遠。三、社會環(huán)境（Society）國內目前的金融系統(tǒng)被銀行業(yè)所引導，在一定程度上和國內社會環(huán)境有密切關系。首先，在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟制度下，思維慣性與我國民眾綜合文化水平不高，“存銀行”在2005年之前是大部分人尤其是農(nóng)村人口對于理財?shù)娜空J知。其次，國內當前的信用系統(tǒng)并不成熟，誠信觀念較弱，所以在一定程度上限制了資本市場直接融資的擴張，但是其對于銀行產(chǎn)業(yè)來說也是重要的保證，促使銀行得到低成本的資金。然而，近期，大眾消費觀念開始出現(xiàn)一定的發(fā)改變

33、 ，超前消費觀念隨之出現(xiàn)，因此銀行信貸、住房抵押貸款、信用卡服務開始得到良好發(fā)展。四、技術環(huán)境（Technology）信息技術的持續(xù)發(fā)展在一定程度上促進銀行領域經(jīng)營服務能力的提升。信息科技扭轉了銀行領域服務渠道較少的局面，ATM、電話銀行、手機銀行、網(wǎng)上銀行等當代化金融服務方式避免了現(xiàn)實營業(yè)網(wǎng)點數(shù)目少的限制和阻礙。依照艾瑞咨詢制定的2007-2008年中國網(wǎng)上銀行行業(yè)發(fā)展報告，2007年國內網(wǎng)上銀行交易額為230億元，同比漲幅是158%。第二節(jié) 商業(yè)銀行行業(yè)環(huán)境分析一、金融市場現(xiàn)狀金融是當代社會經(jīng)濟的重點，金融市場是當代市場系統(tǒng)的關鍵構成方面。在世界各國聯(lián)系更加緊密的現(xiàn)在，國內金融市行業(yè)開始進

34、入世界市場，和各個國家的經(jīng)濟建立良好關系，加快國內社會經(jīng)濟與消費的平穩(wěn)增長、城鄉(xiāng)民眾收入穩(wěn)步提升等。但是，但是與國外成熟的金融市場相比，國內金融行業(yè)并不完善，目前出現(xiàn)下面的問題：（一） 金融結構失衡國內金融組織即便表現(xiàn)出持續(xù)改善的趨勢，然而目前結構狀態(tài)無法全面滿足當前經(jīng)濟發(fā)展的本質需求和適應國際化發(fā)展需求。（二） 金融主體競爭力較弱我國金融主體始終是四大銀行，即便進行了股份制變革，然而在綜合運行制度與風險管理上和發(fā)達國家有一定的差距。（三） 缺乏金融創(chuàng)新和西方國家進行比較，國內金融創(chuàng)新還很落后，過多的依賴于政府。二、銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（一）各銀行業(yè)務大同小異，行業(yè)間的競爭日趨激烈伴隨各個國家經(jīng)濟

35、一體化程度的加深，商業(yè)銀行數(shù)目增加。現(xiàn)在，國內規(guī)模龐大的商業(yè)銀行數(shù)目超過五十家，中型銀行十幾家，小型銀行一百多家，此外目前也在持續(xù)出現(xiàn)外國銀行與外資控股銀行。不同銀行的主要業(yè)務依舊是貸款，因此其大部分收入源于存貸款利息差。從而使得各銀行的主要業(yè)務大同小異，因而銀行間的競爭日趨激烈。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行提出新的挑戰(zhàn)近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)與電子商務的普及，第三方支付與交易更加頻繁，用戶也不斷增加，第三方支付逐開始變成龐大的“互聯(lián)網(wǎng)金融”產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空的約束，因此也開始削弱了銀行支付中介的地位。此外，還有一些第三方支付平臺提供一些無需審批和抵押物的小額信用透資功能。依靠互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而崛起

36、的第三方平臺不容小覷，給商業(yè)銀行帶來新的挑戰(zhàn)。（三） 銀行跨業(yè)經(jīng)營將會呈現(xiàn)新的風險跨業(yè)經(jīng)營在于拓展商業(yè)銀行業(yè)原有的業(yè)務范圍，在實現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營的同時，風險也在交叉?zhèn)鬟f。所以跨業(yè)經(jīng)營對以傳統(tǒng)存貸業(yè)務為主的商業(yè)銀行在風險管理方面提出了更高的要求。第四章 中國工商銀行盈利能力分析第一節(jié) 中國工商銀行簡介中國工商銀行（也就是ICBC,工行）創(chuàng)建在1984年初，總行創(chuàng)建在首都，是我國負責的規(guī)模龐大的國有銀行，還是中國四大行。該銀行具有我國最龐大的顧客群，是我國規(guī)模最大的銀行，還是全球五百強公司，主要工作是依照我國法律與規(guī)則，在國內開展融資項目，籌集眾多資金，強化信貸資金監(jiān)管，扶持公司運作與技術發(fā)展，促進社會

37、經(jīng)濟的發(fā)展。一、 經(jīng)營概況2016年末，綜合資產(chǎn)241,372.65億元，比全年末增多19,274.85億元，漲幅8.7%;綜合負債221,561.02億元，和去年末相比新增17,468.41億元，漲幅8.6%;全年得到凈利潤2,791億元，漲幅是0.5%，平均總資產(chǎn)回報率(ROA)是1.2%，加權平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)是15.24%，核心一級資本充足率是12.87%，一級資本充足率是13.42%，資本充足率是14.61%。營業(yè)收入6,758.91億元，降低3.1%，此處利息凈收入4,718.46億元，降低7.1%；非利息收入2,040.45億元，增加7.5%；營業(yè)支出3,155.76億元

38、，降低6.7%，此處業(yè)務和管理成本1,751.56億元，降低1.5%，成本收入比25.91%。二、公司金融業(yè)務2016年底，企業(yè)顧客578.4萬戶，比去年底進行比較新增46.3萬戶。接連第七年得到環(huán)球金融“中國最佳公司銀行”。（一） 公司存貸款業(yè)務2016年底，企業(yè)類貸款余額81,406.84億元，比去年底相比新增2,711.32億元，漲幅3.4%；企業(yè)存款余額94,485.20億元，新增10,115.06億元，漲幅12.0%。（二）中小企業(yè)業(yè)務宣傳小微金融業(yè)務中心專營方式，組建對應的金融業(yè)務中心198家，使用批量化、科學化、多元化服務模式，創(chuàng)新推行微型客戶小額擔保貸款、小微公司固定資產(chǎn)建設貸

39、款、納稅信用貸款、創(chuàng)業(yè)擔保貸款等全新業(yè)務。得到中國經(jīng)營報“卓越競爭力小微業(yè)務銀行”；此外最新推出的金融產(chǎn)業(yè)還得到“年度優(yōu)秀金融服務獎”。（三）機構金融業(yè)務自主促進同業(yè)合作創(chuàng)新，第三方存管資金量接連七年維持行業(yè)首位。代理中央財政、政府公務卡發(fā)卡量、社保資金歸集發(fā)放量都位于行業(yè)前茅。促進宣傳跨省異地交通罰沒、地方國庫集中支付電子化體系，業(yè)務量與交易金額都是同領域第一名；開始投產(chǎn)地方非稅收入收繳電子化，變成當前一次性投產(chǎn)全部繳款渠道的測試銀行。第二節(jié) 商業(yè)銀行盈利能力的衡量指標商業(yè)銀行的目標是“約束條件下的股東價值最大化”，而銀行股東權益價值取決于資本利潤率（ROE）大小，這就是著名的杜邦模型，簡稱

40、ROE模型。杜邦分析法是以資本收益率為核心，進行層層指標的分解，研究盈利能力的來源，分析每個組成部分，從而確定銀行在某些方面的改進方法。一、 資本利潤率（ROE）資本利潤率=凈利潤/（平均）總資本資本利潤率：是綜合性最強的財務比率，也是杜邦分析法的核心?？梢苑纸獬少Y產(chǎn)利潤率（ROA）和股權乘數(shù)（EM），通常用資本利潤率和資產(chǎn)利潤率來反應銀行的經(jīng)營成果。股權乘數(shù)=總資產(chǎn)/總資本，體現(xiàn)了銀行的償債能力，反映了一單位的銀行資本可以帶動產(chǎn)生收益的資產(chǎn)數(shù)額。凈利潤：來源于銀行利潤表，而利潤表是反應企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果，所以凈利潤是一個時期數(shù)?？傎Y本：即所有者權益（凈資產(chǎn)），是一個時期數(shù)。公式表現(xiàn)出所有

41、者投入資本的獲利水平，也體現(xiàn)出公司籌資、投資、資產(chǎn)運營等項目的真實效率。二、 資產(chǎn)利潤率（ROA）的分解分析資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)資產(chǎn)利潤率：表現(xiàn)出銀行盈利能力，此外還能被劃分成收入利潤率（PM）與資產(chǎn)利用率（AU）。公式體現(xiàn)出在特定階段內銀行每單位資產(chǎn)的凈收益，此效率越高，那么資產(chǎn)盈利能力就更高。三、收入利潤率（PM）和資產(chǎn)利用率（AU）的分解分析收入利潤率=凈利潤/總收入，該公式反映了總收入的單位利潤水平，收入利潤率越高，銀行在降低成本方面做得更好。資產(chǎn)利用率=總收入/總資產(chǎn)，體現(xiàn)了銀行的營運能力，此數(shù)值越大表現(xiàn)出銀行資產(chǎn)使用效率高。收入利潤率的管控主要表現(xiàn)為：利息支出系數(shù)、非利息支出

42、系數(shù)、稅收系數(shù)；利息支出系數(shù)=利息支出/總收入非利息支出系數(shù)=非利息支出/總收入稅收系數(shù)=稅收支出/總收入資產(chǎn)利用率可被劃分成利息與非利息收入系數(shù)之和；利息收入系數(shù)=利息收入/總資產(chǎn)非利息收入系數(shù)=非利息收入/總資產(chǎn)第三節(jié) 樣本及數(shù)據(jù)來源為進一步說明杜邦分析法的應用，下面以中國工商銀行為例，計算2008年到2016的財務比率。由于銀行總資本和總資產(chǎn)處于不斷增長的過程中，在計算時將資產(chǎn)負債表項目均采用年度平均值。第四節(jié) 中國工商銀行盈利能力分析一、 資本利潤率（ROE）資本利潤率（ROE）是銀行盈利能力、營運能力和償債能力的最終體現(xiàn)，ROE=ROAEM。從2008年到2012年中國工商銀行的資本

43、利潤率從19.30%上升到22.88%，大體上呈上升趨勢；但在2012年之后工商銀行的資本利潤率就有所下降，到2016年下降到14.76%。由此可見，截至2016年，中國工商銀行給其股東的回報率有所下降，即股東從投資的工商銀行中所收到的凈收益有所減少。二、 資產(chǎn)利潤率（ROA）資產(chǎn)利潤率（ROA）可以分解成 收入利潤率（PM）和資產(chǎn)利用率（AU），ROA=PMAU。從2008年到2016年中國工商銀行的資產(chǎn)利潤率總體來說波動不大，在1.20%到1.45%之間。所以，由此說明工商銀行在2008年到2016年間每單位資產(chǎn)的凈收益沒有太大的波動，較為均衡；在2012年資產(chǎn)收益率達到1.45%，所以在

44、2012年中國工商銀行的資產(chǎn)盈利水平最高。三、 股權乘數(shù)（EM）股權乘數(shù)（EM）表現(xiàn)出銀行資本的金融杠桿功能，也就是一單位的銀行資本可產(chǎn)生收益的資產(chǎn)數(shù)值。從2008年到2012年，一單位銀行資本可產(chǎn)生的收益資產(chǎn)數(shù)額大概是16倍，但是2012年之后呈下降趨勢，中國工商銀行在此期間資本的金融杠桿作用有所減弱。四、收入利潤率（PM）收入利潤率（PM）=凈利潤/總收入=（總收入-成本-稅收）/總收入，其充分表現(xiàn)出總收入的單位利潤能力。2008年到2012年時間段內，中國工商銀行的收入利潤率大部分都在40%以上，只有2008年和2015年在40%以下，總體來說中國工商銀行在降低成本方面的成效比較顯著。五

45、、 資產(chǎn)利用率（AU）資產(chǎn)利用率（AU）表明單位資產(chǎn)的創(chuàng)利水平，較高的資產(chǎn)利用率表明銀行具有較高的資產(chǎn)使用水平。2008年到2016年資產(chǎn)利用率都在3%左右，在2008年，資產(chǎn)利用率最高為3.5%。第五章 中國工商銀行盈利能力提升的對策及建議第一節(jié) 保持合理存貸比例，促進利潤穩(wěn)定增長存款和借貸業(yè)務是商業(yè)銀行的主要業(yè)務之一，而這也成為了商業(yè)銀行在運營中的主要盈利點。對于商業(yè)銀行來說想要獲得更多的經(jīng)濟利益就需要提高借貸業(yè)務的業(yè)務量，但是隨著借貸業(yè)務量不斷提升，銀行所面對的運營風險也在不斷的提高，這些風險極大的影響了銀行的正常運營。對于工商銀行來說，工商銀行本身是國內首屈一指的大型商業(yè)銀行，必須要保

46、證一定的存貸比例才能夠使銀行平穩(wěn)發(fā)展和提升。如果銀行內存貸比例有所提升，則意味著銀行存款增幅大大高于借貸業(yè)務增幅，這就使銀行的運營效率大大降低，而銀行所獲得的利潤也會有所下滑。由此可以看出對于銀行來說，在提高銀行存款業(yè)務的同時也需要加大借貸業(yè)務發(fā)展力度，提高高質量借貸業(yè)務投放額度才能夠保障銀行平穩(wěn)增長，經(jīng)濟效益不斷提升。近年來國內加強深化改革，也提高了金融監(jiān)管制度，給工商銀行帶來了新的挑戰(zhàn)。在不斷緊張的金融環(huán)境下，商業(yè)銀行需要不斷優(yōu)化資產(chǎn)結構，調整存貸比例才能夠獲得更多的利益。在運營過程中可以開展多種業(yè)務形式，加強銀行借貸業(yè)務監(jiān)管制度，使銀行借貸業(yè)務平穩(wěn)有序提升，進一步降低銀行運營風險。針對銀

47、行中較大客戶或者是重點客戶，銀行可以制定專業(yè)的金融借貸方式，調整借貸利率最終達到雙贏的目的，切實提升銀行的經(jīng)濟效益。第二節(jié) 加強產(chǎn)品創(chuàng)新力度，促進中間業(yè)務多樣化發(fā)展從業(yè)務種類角度來說，現(xiàn)階段工商銀行所開展的業(yè)務種類較少，缺少專業(yè)性較強的業(yè)務品種。工商銀行應當依據(jù)不同的客戶人群和客戶需求展開多樣化個性化業(yè)務，切實提升銀行業(yè)務品種。在銀行業(yè)務種類研發(fā)的過程中，商業(yè)銀行應當深入了解客戶金融需求，根據(jù)客戶金融習慣提供適應性較強，兼容性較大的金融產(chǎn)品，并且不斷細化產(chǎn)品類型，給更多的客戶提供個性化金融服務。在增加銀行業(yè)務品種的同時，銀行也需要制定統(tǒng)一的業(yè)務流程，使各項業(yè)務的業(yè)務流程不斷簡化，最大程度的降低

48、各項業(yè)務運營成本，增加銀行經(jīng)濟效益。近年來互聯(lián)網(wǎng)科技已經(jīng)成為人們生產(chǎn)生活中的重要部分，而互聯(lián)網(wǎng)金融也成為了更多消費者的主要消費方式。面對不斷轉變的消費方式和新型科技手段，工商銀行也需要意識到自身的不足之處，加強自身互聯(lián)網(wǎng)金融建設，增加互聯(lián)網(wǎng)金融服務。工商銀行應當意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性，引進領先的互聯(lián)網(wǎng)金融技術建立專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務模式，通過這種方式給更多客戶帶來便利也提升銀行經(jīng)濟效益。工商銀行可以通過開展網(wǎng)絡運營模式、APP模式、第三方平臺合作模式等多種模式展開各項互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，通過這些業(yè)務的開展使工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面獲得更多的核心競爭力。第三節(jié) 多渠道清收不良貨款，加強風險管理對于不良資產(chǎn)

49、工商銀行也采取了不同的清收方法，一種方法是工商銀行和其他機構合作來對不良資產(chǎn)進行清收，還有一種方法就是將這些不良資產(chǎn)進行證券化，使不良資產(chǎn)所有企業(yè)以及工商銀行都獲得相應的利益。在對于不良資產(chǎn)進行清收的過程中，商業(yè)銀行應當及時了解和適應國家戰(zhàn)略方針，以國家長遠發(fā)展戰(zhàn)略為基礎，實行多種清收方式切實提升不良資產(chǎn)的清收效益。部分不良資產(chǎn)可以根據(jù)其周期長等優(yōu)勢作為基礎，制定完善的投資制度形成長期投資模式，將不良資產(chǎn)轉化為證券形式最大程度的提升不良資產(chǎn)清收收益。來源不同的不良資產(chǎn)工商銀行也應當采取相應的調查分析方式，制定專業(yè)的不良資產(chǎn)清收方案，營造多元化不良資產(chǎn)清收思想。除不良資產(chǎn)以外，要加強國內企業(yè)支持

50、力度，加強企業(yè)創(chuàng)新改革扶持力度，保障國內企業(yè)能夠更好的運營，同時也給工商銀行帶來效益。在政策上要迎合國家推出的多個發(fā)展戰(zhàn)略，以國家發(fā)展戰(zhàn)略為基礎，通過多種模式打造多元化國際金融模式，使工商銀行能夠順利的走向國際市場獲得更多的利益。提高工商銀行借貸業(yè)務信用評估標準，最大程度的降低借貸風險，提升工商銀行運營效率，提高銀行盈利。 第四節(jié) 利用稅收優(yōu)惠等政策扶植、增強銀行利潤空間除銀行自身需要不斷努力和改善以外，作為銀行監(jiān)管部門政府應當為銀行機構提供更好的運營空間，使國內商業(yè)銀行可以平穩(wěn)快速提升，保障金融行業(yè)的正常運營。在銀行利率方面，政府部門應當不斷深化改革提高利率市場化運作空間，使銀行利率可以更好

51、的適應經(jīng)濟發(fā)展和金融市場。轉變銀行利率監(jiān)管模式，將原有的政府指導調控利率方式逐步形成以金融市場和經(jīng)濟發(fā)展為主導調控模式。銀行的運營和銀行外環(huán)境息息相關，只有打造出更加寬松的金融市場環(huán)境，銀行才能夠自主發(fā)展和提升，銀行的發(fā)展也會進一步促進經(jīng)濟發(fā)展和金融市場的有序發(fā)展。換而言之，銀行和監(jiān)管環(huán)境之間互相依存，兩者相輔相成，只有互相輔助才能夠達到雙贏的目的。利率是關系銀行發(fā)展和銀行監(jiān)管環(huán)境的主要因素，轉化利率監(jiān)管模式打造市場化利率運作方式不僅僅可以提升銀行營運效率同時也給金融市場帶來新的發(fā)展空間。在市場化利率金融模式下，一方面可以使原有的融資方式也會發(fā)生變化，企業(yè)將原來以銀行借貸為主的融資模式逐步發(fā)展

52、成為債券、股票等多種融資方法。另一方面可以使金融市場健康發(fā)展，減少高利貸的形成，保障國內社會穩(wěn)定。還能夠使金融市場競爭更加公平，各個銀行以及金融機構可以以多種利率作為競爭力獲取更多的客戶，形成市場化競爭模式。第五節(jié) 推進戰(zhàn)略轉型進程，優(yōu)化銀行自身結構工商銀行可以通過開展多種業(yè)務形式，調整銀行發(fā)展方向，提升銀行核心競爭力，改善銀行盈利方式等多種方法來達到戰(zhàn)略轉型的目的。銀行戰(zhàn)略轉型是銀行在運營過程中不斷優(yōu)化不斷提升的一種重要管控方式。工商銀行也需要以現(xiàn)有金融市場為基礎，通過多種方式開展戰(zhàn)略轉型，切實提升工商銀行運營效率，在銀行人力、成本、內部組織、風險管控等多個方向加以轉變，實現(xiàn)工商銀行盈利不斷

53、提升的目的。結 論基于杜邦分析法，以資本收益率為核心，對中國工商銀行財務報表信息進行進一步的分析加工，通過對2008年到2016年具體指標的計算和分析，可以以此對中國工商銀行近幾年來的業(yè)績進行全面的分析評估，從而得出以下結論：（1）2008年到2016年中國工商銀行給其股東的回報率有所下降；（2）近年來，中國工商銀行每單位資產(chǎn)的凈收益沒有太大波動，較為均衡，2012年中國工商銀行的資產(chǎn)盈利水平最高；（3）2008年到2012年，一單位的銀行資本可以帶動能產(chǎn)生的收益資產(chǎn)數(shù)額約在16倍左右，反映中國工商銀行資本的金融杠桿作用顯著，在2012年之后，呈下降趨勢，但是整體還是保持在較高的水平；（4）中

54、國工商銀行在降低成本方面的成效比較顯著，而且具有較高的資產(chǎn)使用水平；綜上，從2008年到2016年中國工商銀行的實際盈利能力比較強，但是在某些方面仍有所欠缺，比如，股東從投資的工商銀行中獲得的凈收益有所減少；中國工商銀行資本的金融杠桿作用有所減弱。致 謝首先感恩蒲發(fā)惠導師，本文是在導師的嚴謹審查和耐心指導下完成的。從明確論題、綜合結構的建立、文章內容的分析，到論文的修改定稿，蒲發(fā)惠教授給予了我細心的指導和不懈的鼓勵。在具體撰寫過程中，蒲發(fā)惠導師積極詢問具體寫作進度，幫助我處理撰寫問題和困惑，導師的耐心教導與熱切激勵是我在論文撰寫與日常學習中的動力，也是促使我不斷學習和積極向上的人生榜樣。在與蒲

55、發(fā)惠導師的溝通中，我深深地感受到一個學者的嚴謹和務實，對學生的認真負責，她的言傳身教讓我獲益菲淺，并將終生受用。借此機會我向蒲發(fā)惠教授表示由衷的感謝！此外，在四年的本科學習期間，我要感謝淬煉商學院的各位授課老師和輔導員霍雅潔老師，感謝我的所有同學，正是有了老師們的教導和同學們的幫助，使我愉快地完成了本科階段的學習，并將“經(jīng)世濟民，孜孜以求”的理念漸漸融入到實踐中，這將成為我人生中一段非常寶貴的成長成才經(jīng)歷。最后，我還要感謝我的家人，家人們的日常關懷和經(jīng)濟支持，讓我能夠毫無后顧之憂地在校學習和生活，自由發(fā)展個人興趣愛好，成長為一名具有獨立思考能力和生活自理能力的合格畢業(yè)生。參考文獻1韓山華. 法

56、人導向下的外資銀行本土化經(jīng)營戰(zhàn)略研究D. 復旦大學, 2008.2 李成. 現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展趨勢與國有商業(yè)銀行改革D. 中國城市金融, 1997.3于清華. 基于全方位營銷理論的聊城建行營銷策略研究D. 山東大學, 2009.4嚴祥瑞. 我國商業(yè)銀行盈利能力研究D. 華東師范大學, 2011.5張宏. 我國商業(yè)銀行績效評價體系研究D. 上海海事大學, 2007.6張宏毅. 中國商業(yè)銀行操作風險計量及其應用研究D. 重慶大學, 2008.7任琰琰. 基于KMV模型的我國中小板上市公司信用風險研究D. 沈陽理工大學, 2014.8馬榮. 中國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀及主要問題D. 對外經(jīng)貿(mào), 2015.9趙亞敏. 我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)規(guī)劃研究D. 華中科技大學, 2008.10謝 建