農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭結(jié)構(gòu)分析

1、_農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭結(jié)構(gòu)分析 摘 要:銀行業(yè)的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)爭原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，行業(yè)競(jìng)爭結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。本文利用波特的五因素模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。 關(guān)鍵詞:農(nóng)村信貸市場(chǎng)；競(jìng)爭結(jié)構(gòu)；分析隨著農(nóng)村市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村的信貸需求日益增加，但是由于我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)二元結(jié)構(gòu)的存在，農(nóng)村金融市場(chǎng)與城市金融市場(chǎng)從市場(chǎng)需求等方面存在著明顯的差異，所以農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭主體所采取的競(jìng)爭戰(zhàn)略與城市金融市場(chǎng)存在明顯的不同。根據(jù)戰(zhàn)略管理專家邁克爾波特(m.e.porter)的行業(yè)競(jìng)爭理論，行業(yè)的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)決定著行業(yè)的競(jìng)

2、爭原則和企業(yè)可能采取的戰(zhàn)略，因此行業(yè)競(jìng)爭結(jié)構(gòu)分析是企業(yè)制定戰(zhàn)略最主要的基礎(chǔ)。1對(duì)于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，要制定正確的競(jìng)爭戰(zhàn)略，在未來的競(jìng)爭中站穩(wěn)腳跟，必須深刻理解行業(yè)競(jìng)爭的決定因素。本文利用波特的五動(dòng)力模型分析了農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)，為金融企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)。一農(nóng)村信貸市場(chǎng)及競(jìng)爭力量分析(一)農(nóng)村信貸及信貸市場(chǎng)的概念界定信貸市場(chǎng)是指運(yùn)用借貸方式，以信貸合同為工具融通資金的金融市場(chǎng)。農(nóng)村信貸市場(chǎng)是農(nóng)村金融市場(chǎng)體系的重要組成部分，它和農(nóng)村票據(jù)市場(chǎng)農(nóng)村同業(yè)拆借市場(chǎng)農(nóng)村證券市場(chǎng)以及農(nóng)村外匯市場(chǎng)一同構(gòu)成了完整的農(nóng)村金融市場(chǎng)。同時(shí)，本文分析的信貸是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)，不包括民間金融等

3、其他信貸融資方式。本文分析的金融產(chǎn)品是農(nóng)村一般性的信貸業(yè)務(wù)，不包括對(duì)國家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貧困地區(qū)扶貧開發(fā)以及糧棉油收購的低息或者無息貸款部分的分析。一般的信貸業(yè)務(wù)包括農(nóng)戶為滿足生產(chǎn)需求而產(chǎn)生的貸款需求，也包括農(nóng)村工商企業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)體工商戶為滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要而產(chǎn)生的貸款需求。(二)農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭力量分析按照波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)中的競(jìng)爭，遠(yuǎn)不止在原有競(jìng)爭對(duì)手中進(jìn)行，而是存在著五種基本的競(jìng)爭力量，他們是潛在的行業(yè)進(jìn)入者替代品的威脅購買商的討價(jià)還價(jià)能力供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力以及現(xiàn)有競(jìng)爭者之間的競(jìng)爭。21.現(xiàn)有企業(yè)(1)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)包括

4、農(nóng)村信用合作社以及由農(nóng)村信用合作社發(fā)展而來的農(nóng)村合作銀行。目前農(nóng)村信貸市場(chǎng)的主要供給方是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村商業(yè)銀行，也是農(nóng)村市場(chǎng)最大的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，其隊(duì)伍龐大點(diǎn)多面廣，最接近農(nóng)村基層群眾，其信貸規(guī)模約占全國信貸總量的11%左右。3我國早在20世紀(jì)20年代初就成立了信用社，建國后農(nóng)村信用社得到迅速發(fā)展，到1956年，農(nóng)村基本實(shí)現(xiàn)了信用合作化。從1958年開始，我國農(nóng)村信用社幾經(jīng)改革，但至今仍沒有就其組織性質(zhì)形成明確的結(jié)論。(2)商業(yè)銀行。除農(nóng)村信用社之外，農(nóng)村市場(chǎng)還存在中國農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行。中國農(nóng)業(yè)銀行是目前農(nóng)村地區(qū)從事金融業(yè)務(wù)的唯一一家國有商業(yè)銀行，在發(fā)展過程中經(jīng)歷了多次成立和撤銷。19

5、96年，與信用社分離后，中國農(nóng)業(yè)銀行開始了收縮鄉(xiāng)鎮(zhèn)鞏固縣城拓展城區(qū)的經(jīng)營戰(zhàn)略，大量分支機(jī)構(gòu)從農(nóng)村撤出，僅僅保留部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。但是農(nóng)業(yè)銀行仍保留了一些農(nóng)村的優(yōu)質(zhì)客戶，比如一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)農(nóng)村中小企業(yè)和個(gè)體工商戶以及資信狀況好的個(gè)人客戶。2.潛在進(jìn)入者雖然目前農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，但是隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融市場(chǎng)存在巨大的市場(chǎng)潛力。首先，目前農(nóng)村借貸市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的供不應(yīng)求狀況，資金需求者對(duì)資金的需求不能得到有效滿足；另外，我國目前金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品單一，不能滿足農(nóng)村經(jīng)營主體的多樣化需求。所以當(dāng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，必將出現(xiàn)新的競(jìng)爭主體。(1)民間金融機(jī)構(gòu)。長期以來，各種民間金融機(jī)構(gòu)和融資

6、形式如基金會(huì)私人錢莊企業(yè)集資農(nóng)民互助合作社等一直受到政府的嚴(yán)格限制甚至打壓。據(jù)估計(jì)，目前全國地下信貸規(guī)模在7000億元至8000億元之間。央行有的官員也多次表示:要解決小額信貸和小企業(yè)貸款難的問題，可以在一定條件下放寬民間金融活動(dòng)空間。民間金融的許多優(yōu)點(diǎn)是國有銀行無法比擬的，特別是民間金融機(jī)構(gòu)有著期限靈活手續(xù)簡單便捷高效等特點(diǎn)，在滿足農(nóng)村金融市場(chǎng)需求方面有著巨大的優(yōu)勢(shì)，所以我國對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度由一味的打擊開始向規(guī)范轉(zhuǎn)變，管理部門已經(jīng)發(fā)出了明確的“解禁”信息，允許民間金融機(jī)構(gòu)合法化將會(huì)在不久的將來變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。(2)外資銀行金融機(jī)構(gòu)。2006年是我國進(jìn)入wto后過渡期的最后一年，年底過后，我國的

7、金融業(yè)將會(huì)全面開放。同時(shí)，中共中央在關(guān)于推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見中提到，在保證資本金充足嚴(yán)格金融監(jiān)管和建立合理有效的退出機(jī)制的前提下，鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，允許私有資本外資等參股。在這種情況下，對(duì)外資銀行來講，具有一個(gè)非常好的進(jìn)入我國市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。原來已經(jīng)進(jìn)入的外資銀行一方面會(huì)進(jìn)一步對(duì)我國的各類金融企業(yè)擴(kuò)大投資份額和加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合作，另一方面也會(huì)在一定程度上關(guān)注農(nóng)村金融。據(jù)悉，澳新銀行計(jì)劃投入2億澳元換取上海市農(nóng)村商業(yè)銀行約20%的股份，荷蘭合作銀行可能入股浙江省和遼寧省的農(nóng)村信用社。4(3)其他商業(yè)銀行。中央提出建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村之后，隨著農(nóng)村的城市化農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化

8、農(nóng)民的市民化，我國農(nóng)村的機(jī)會(huì)增加了。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平的提高，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)降低，從而具備的投資價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間和各項(xiàng)政策的落實(shí)顯現(xiàn)出來。在這種趨勢(shì)下，國內(nèi)商業(yè)銀行會(huì)逐漸加大對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的關(guān)注，一些商業(yè)銀行會(huì)逐漸加入到農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭中來。(4)郵政儲(chǔ)蓄。中國銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生在北京舉行的“2006中國金融高峰會(huì)”上介紹，籌建中國郵政儲(chǔ)蓄銀行已得到國務(wù)院批準(zhǔn)，這家銀行將成為面向普通大眾，特別是為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)性服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。雖然新成立的郵政儲(chǔ)蓄銀行暫不經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)，但隨著其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的逐漸完善和管理的逐漸規(guī)范，未來的郵政儲(chǔ)蓄銀行會(huì)不斷擴(kuò)大資金自主運(yùn)用范圍，極有可能涉足農(nóng)村信貸，

9、充分發(fā)揮其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能。3.替代品(1)直接融資金融市場(chǎng)的發(fā)展。作為間接融資的替代品，直接融資市場(chǎng)相對(duì)于以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資有著不可比擬的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于一些農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的龍頭企業(yè)，上市融資不僅融資成本大大低于銀行，而且募集的資金是作為股權(quán)資本使用，相對(duì)于銀行信貸，沒有還本付息的要求。山東省目前共有農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司4家，通過發(fā)行股票累計(jì)發(fā)行融資近12億元。5同時(shí)，上市融資在經(jīng)營管理和信息披露方面的要求還可以使企業(yè)在獲取資金的同時(shí)理順內(nèi)部關(guān)系，完善治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。這些優(yōu)勢(shì)都是銀行信貸融資所沒有的。另外，正在探索中的企業(yè)債券也會(huì)對(duì)銀行信貸產(chǎn)生一定的替代作用。(2)民

10、間借貸。雖然民間借貸目前尚未以合法的企業(yè)形式參與農(nóng)村金融市場(chǎng)，但農(nóng)村大量的信貸資金還來自于各種形式的民間金融機(jī)構(gòu)以及私人借貸，民間借貸憑借其獲取信息以及成本方面的優(yōu)勢(shì)，使其具有期限靈活手續(xù)簡單便捷高效的服務(wù)特點(diǎn)，已經(jīng)構(gòu)成農(nóng)村借貸市場(chǎng)的重要互補(bǔ)因素，是我國農(nóng)村金融體系中不可或缺的組成部分。據(jù)調(diào)查，2003年全國民間金融融資規(guī)模已達(dá)8000億元左右。64.儲(chǔ)戶和貸款者農(nóng)村信貸市場(chǎng)的主要資金供給者是各類型的儲(chǔ)戶，既包括農(nóng)民及個(gè)體工商戶，也包括農(nóng)村工商企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)組織和鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府。因此，對(duì)儲(chǔ)戶資源的爭奪就成為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信貸資金的重要保證。在農(nóng)村金融市場(chǎng)上，資金的融入者與資金的供給者有著高度的重合，

11、因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)就是在各個(gè)市場(chǎng)主體之間調(diào)劑資金余缺的中介組織，他們對(duì)資金的需求程度影響到了農(nóng)村商業(yè)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭強(qiáng)度，所以也成為農(nóng)村商業(yè)信貸市場(chǎng)的重要競(jìng)爭因素。二農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭強(qiáng)度分析以上五種基本競(jìng)爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)的競(jìng)爭激烈程度，從而決定著行業(yè)中獲利的最終潛力。 (一)現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭強(qiáng)度分析目前，在農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)絕大多數(shù)信貸業(yè)務(wù)由農(nóng)村信用社提供，中國農(nóng)業(yè)銀行僅僅占據(jù)少量比較大的客戶，二者之間的競(jìng)爭并不激烈，農(nóng)村信用社實(shí)際上處于一種壟斷狀態(tài)。究其原因，一是農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭者數(shù)量少且二者存在一定的產(chǎn)品差異，即農(nóng)業(yè)銀行只注重一些相對(duì)規(guī)模較大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)或項(xiàng)目；二是農(nóng)業(yè)銀行正在逐漸尋

12、求退出農(nóng)村市場(chǎng)；三是農(nóng)村正規(guī)信貸市場(chǎng)的進(jìn)入障礙的存在使目前尚沒有或者很少有競(jìng)爭者進(jìn)入這一領(lǐng)域。(二)進(jìn)入威脅強(qiáng)度分析農(nóng)村信貸市場(chǎng)之所以競(jìng)爭強(qiáng)度有限，最重要的原因在于農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在種種進(jìn)入障礙。但一些障礙正在逐漸降低，尤其是政策的限制。(1)規(guī)模和成本限制。這是阻礙其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村信貸市場(chǎng)的最重要的因素。我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力落后且發(fā)展不均衡，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率低于社會(huì)平均利潤率，所以從資本逐利的角度來說，社會(huì)資金是不會(huì)向農(nóng)村流動(dòng)的。即使一些地方或者一些部門利潤水平達(dá)到了社會(huì)平均利潤率，由于農(nóng)村需求主體過于分散，且缺乏統(tǒng)一有效的征信體系，信息獲取成本高昂，所以，進(jìn)入這一市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)就很難擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模以確

13、保盈利，規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)使經(jīng)營成本上升速度提高。幾大銀行由于追求大市場(chǎng)大銀行的發(fā)展目標(biāo)和降低成本考慮也逐漸退出了農(nóng)村金融市場(chǎng)。這樣，農(nóng)村信貸市場(chǎng)僅僅有農(nóng)村信用社發(fā)揮自己信息成本優(yōu)勢(shì)在享受優(yōu)惠政策的條件下經(jīng)營著農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)。(2)政策限制。雖然經(jīng)營農(nóng)村信貸存在一定的難度，但是巨大的農(nóng)村信貸市場(chǎng)需求催生了各種民間融資形式，它們很大程度上滿足了農(nóng)村的資金需求。但是，他們一直沒有走到農(nóng)村金融市場(chǎng)的前臺(tái)，因?yàn)槲覈鴽]有出臺(tái)正式的法規(guī)允許民間金融的經(jīng)營，甚至將它們混同為高利貸等加以打擊。但為滿足農(nóng)村發(fā)展的資金需求，隨著農(nóng)村金融市場(chǎng)改革的深入，國家逐漸在放寬進(jìn)入這一市場(chǎng)的限制，目前民營小額信貸機(jī)構(gòu)和外資小額金融機(jī)

14、構(gòu)的進(jìn)入試點(diǎn)等措施證實(shí)了這一點(diǎn)。在政策不斷放寬的情況下，新進(jìn)入者的威脅不斷增強(qiáng)，農(nóng)村信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭機(jī)制將逐漸形成，從而打破信用社一統(tǒng)天下的格局。(3)其他因素制約。除了受規(guī)模成本和政策的影響外，進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)還有一些其他因素的制約，基于客戶轉(zhuǎn)換成本信貸產(chǎn)品營銷渠道等方面因素的考慮也是進(jìn)入農(nóng)村信貸市場(chǎng)的制約因素。(三)替代強(qiáng)度分析正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的缺位給其他的融資形式創(chuàng)造了滿足農(nóng)村資金需求的條件。作為與間接融資同樣重要的融資形式的直接融資方式，已逐漸被一些農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以及合作經(jīng)濟(jì)組織所接受。國務(wù)院關(guān)于2005年深化經(jīng)濟(jì)體制改革的意見明確提出要支持中小企業(yè)的發(fā)展，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道。如

15、果說上市融資距大多數(shù)農(nóng)村融資主體還較遠(yuǎn)的話，那么農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)融資租賃等形式的直接融資方式則更加被農(nóng)村融資主體所接受。就目前來看，我國農(nóng)村資金需求主體的直接融資比例仍然會(huì)比較低，因?yàn)槲覈闹苯尤谫Y市場(chǎng)還沒有延伸到農(nóng)村市場(chǎng)，不僅是直接融資需求較少，難以形成成熟的直接融資市場(chǎng)。在一定時(shí)期內(nèi)，直接融資還不會(huì)對(duì)農(nóng)村信貸市場(chǎng)產(chǎn)生太大的替代作用。盡管作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村信貸市場(chǎng)存在很大障礙，但一些民間金融機(jī)構(gòu)和民間借貸形式在滿足農(nóng)村信貸市場(chǎng)需求方面發(fā)揮著不可替代的作用，在很多地區(qū)，民間借貸的總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的放貸額。民間借貸有著天然的信息獲取優(yōu)勢(shì)，信息成本大大低于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)，民間借貸具有

16、方便靈活，手續(xù)簡便等優(yōu)勢(shì)，所以民間借貸對(duì)正規(guī)金融市場(chǎng)的借貸具有相當(dāng)強(qiáng)的替代作用。(四)儲(chǔ)戶及貸款者的討價(jià)還價(jià)能力儲(chǔ)戶作為農(nóng)村信貸產(chǎn)品提供者的資金來源，其談判能力并不是很強(qiáng)，首先因?yàn)槔仕较鄬?duì)儲(chǔ)戶來說是外生的，我國目前尚未達(dá)到完全市場(chǎng)化的利率形成機(jī)制，即使儲(chǔ)戶有一定的談判能力，他們的選擇也很少，能夠吸收存款的機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社或者郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，況且地理上相對(duì)分散的農(nóng)村儲(chǔ)戶，資金也相對(duì)比較分散，吸收他們的存款本身成本就比較高。另外，農(nóng)村存款主體的儲(chǔ)蓄率比較高，缺乏其他的資金融出渠道。這一切導(dǎo)致了他們?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)面前出于弱勢(shì)地位。在貸款者的角度來看，他們的談判能力要區(qū)別看待。農(nóng)村一部分運(yùn)營狀況良好的

17、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織的資金需求比較容易得到滿足，而且借貸成本比較低，享受著較低的貸款利息，因?yàn)樗麄冑Y信狀況好資金需求量相對(duì)較大盈利水平比較高，從而具有的談判能力比較強(qiáng)。但個(gè)體的農(nóng)戶就不具備這樣的談判能力，他們往往成為金融機(jī)構(gòu)“惜貸”的對(duì)象，正常的資金需求也得不到滿足，他們往往缺乏擔(dān)保人或抵押物，而且要求的資金數(shù)量少，周期靈活，金融機(jī)構(gòu)貸款的單位成本高，所以面對(duì)金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)戶在貸款方面出于弱勢(shì)地位。另外，利率的管制使對(duì)農(nóng)戶的貸款利率達(dá)不到彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的水平，也是金融機(jī)構(gòu)“惜貸”的重要原因。三結(jié)論就以上分析看來，我國目前農(nóng)村信貸市場(chǎng)競(jìng)爭強(qiáng)度并不大，現(xiàn)有的兩類金融機(jī)構(gòu)按實(shí)力分別占據(jù)著不同的細(xì)分市場(chǎng)。競(jìng)爭意識(shí)的缺乏降低了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在很大程度上制約著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，完善農(nóng)村金融體系，構(gòu)建競(jìng)爭性的農(nóng)村金融市場(chǎng)是我國農(nóng)村金融改革的一個(gè)重要措施和落腳點(diǎn)。參考文獻(xiàn):1 楊錫懷.企業(yè)戰(zhàn)略管理m.北京:高等教育出版社，1999.2 c.w.l希爾，g.r.瓊斯.戰(zhàn)略管理m.北京:中國市場(chǎng)出版社，2005.36 何廣文，馮興元.中國農(nóng)村金融發(fā)展與制度變遷m.北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005.4 安徽省商務(wù)廳.中小外資銀行涉足我國農(nóng)村金融db/ol.5 張慎峰.發(fā)揮資本市場(chǎng)功能 服務(wù)山東省新農(nóng)村建設(shè)j.濟(jì)南金融，2006，(4).3 何廣