企業(yè)信貸風(fēng)險關(guān)注及意見

1、企業(yè)信貸風(fēng)險關(guān)注及意見 近年來銀行信貸規(guī)模逐年遞增其中以中小企業(yè)貸款增速最快。根據(jù)中困人民銀行公布的(2011年第了季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向報(bào)告示：“季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣中小企業(yè)貸款(含票據(jù)貼現(xiàn))余額2o78萬億。同比增長175前三季度增加226萬億占=牟=部新增貸款的684。”隨著中小企業(yè)逐漸成為借款企業(yè)的主體如何防范中小企業(yè)信貸風(fēng)險是當(dāng)前銀行亟待解決的問題本義總結(jié)了中小企業(yè)融資過程中常見的信貸風(fēng)險并提出了相應(yīng)的建議。 一、中小企業(yè)信貸風(fēng)險主要表現(xiàn) 與大型企業(yè)相比銀企之間“信息不對稱”使銀行控制中小企業(yè)的信貸風(fēng)險的成本增高而這種“信息不對稱”主要來自于中小企業(yè)貸款項(xiàng)日及其自身經(jīng)營兩個方面：一方

2、面，中小企業(yè)貸款項(xiàng)日以短期流動資金貸款為主。不確定性較大。呈現(xiàn)r寸問急、頻率高、額度小、期限短和風(fēng)險高五大特征：另一方面，中小企業(yè)經(jīng)營本身普遍存在信息不透明、管理水平低、治理結(jié)構(gòu)不健傘和運(yùn)作不規(guī)范等問題為避免“信息不對稱”引致的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”銀行應(yīng)該在中小企業(yè)貸款過程中關(guān)注以下險。并對其實(shí)施差異化管理。 (一)行業(yè)風(fēng)險 中小企業(yè)大i其規(guī)模小經(jīng)營卜的穩(wěn)定性較差受外部環(huán)境影響較大如國家政策調(diào)控使企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化如房地產(chǎn)企業(yè)2009年底以來一直受國家調(diào)控政策的影響其發(fā)展前景不確定而受影響最大的應(yīng)是資金實(shí)力較差、規(guī)模較小的房地產(chǎn)企業(yè)。此外，中小企業(yè)所在行業(yè)內(nèi)競爭劇烈行業(yè)毛利牢低。導(dǎo)

3、致企業(yè)產(chǎn)品成奉壓力加大市場前景變化等內(nèi)部大l素也給該行業(yè)內(nèi)的企業(yè)帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。 (二)資產(chǎn)質(zhì)量 中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模普遍較小i大l此銀行在貸款過程中尤其要關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量。一些小企業(yè)中請貸款時提供了經(jīng)過粉飾后的報(bào)表。通過將其資產(chǎn)如房產(chǎn)、土地等按照評估后的價值人賬大大增加企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，或是虛增往來款、貨幣資金和存貨的金額。還有些企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成不符合其所在行業(yè)特征比如有的制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成中主要為流動資產(chǎn)而其同定資產(chǎn)成新牢低，而流動資產(chǎn)多為往來賬款，或存貨積壓顯示資金貨幣被其他方占用。而中小企業(yè)大多數(shù)沒有對其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨等計(jì)提減值準(zhǔn)備1大l而其實(shí)際的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)小于其賬面示金額。資產(chǎn)

4、的流動性也較差。 (三)債務(wù)壓力 中小企業(yè)在融資時要對其債務(wù)壓力特別關(guān)注一般銀行對借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都有一定的要求但是許多中小企業(yè)通過增大資本公積科日、未分配利潤等科目來人為的降低資產(chǎn)負(fù)債率，掩蓋了其實(shí)際的債務(wù)壓力。中小企業(yè)普遍存在注冊資奉和實(shí)收資本額度小資本金實(shí)力弱、承擔(dān)債務(wù)能力有限的情況。雖然貸款一般要求以資產(chǎn)進(jìn)行抵押或質(zhì)押但是經(jīng)過一般的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估后的資產(chǎn)價值往往也存在一定的“水分”，i犬i此，一旦企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，將給銀行帶來較大風(fēng)險。尤其是對于項(xiàng)日貸款，如中小企業(yè)建設(shè)項(xiàng)日的投資額較大建設(shè)周期較長，而自有投入不多而希望通過銀行借款來解決大部分資金缺口。但因?yàn)殚L期借款存在一定的申請

5、難度這些企業(yè)往往通過流動資金借款的方式這樣就存在著“短貸長投”的問題，其債務(wù)壓力在未來將逐步現(xiàn)。對于這類企業(yè)銀行在借款前一定要對企業(yè)投資建設(shè)的項(xiàng)日進(jìn)行充分的調(diào)研后再介人 (四)關(guān)聯(lián)風(fēng)險 關(guān)聯(lián)風(fēng)險在中小民營企業(yè)貸款中非常常見多個企業(yè)的實(shí)際控制人相同。企業(yè)問資金往來密切。借款企業(yè)常常體現(xiàn)為一方面籌集大量資金一方面卻是資金大量被關(guān)聯(lián)企業(yè)占剛。在財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)為短期借款和其他應(yīng)收款同時大幅增加。而借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)通過該企業(yè)籌集資金，往往是該關(guān)聯(lián)企業(yè)自身i大i資產(chǎn)、經(jīng)營的業(yè)務(wù)等原i犬l不符合銀行借款的要求或是某些困家限制借款的行業(yè)。此，該資金占用實(shí)際卜在未來有吖能給借款企業(yè)帶來一定的關(guān)聯(lián)風(fēng)險在管理i二關(guān)

6、聯(lián)企業(yè)問常常是一套人馬導(dǎo)致借款企業(yè)難以獨(dú)立核算。此外，借款企業(yè)也_口f以通過關(guān)聯(lián)交易來調(diào)控利潤。此。對于存在關(guān)聯(lián)企業(yè)的中小型借款企業(yè)，銀行應(yīng)對企業(yè)借款的流向特別加以關(guān)注或是對于以同一實(shí)際控制人為紐帶的關(guān)聯(lián)企業(yè)群實(shí)行集中授信。 (五)財(cái)務(wù)風(fēng)險 雖然借款企業(yè)提供的報(bào)表都經(jīng)過了會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)但是巾于目前審計(jì)方面的不規(guī)范。即使經(jīng)過審計(jì)的報(bào)表仍然存在很多問題其真實(shí)性和核算的7偉確性無法保證。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)撤表在會計(jì)核算方面問題較多，其主要原有些是財(cái)務(wù)人員的水平問題對企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)情況影響不大。但是有些為主觀行為，使得中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)撤表不能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)情況。如有的企業(yè)將本應(yīng)在其他應(yīng)付

7、款中核算的股東借入資金計(jì)人資本公積。從而使企業(yè)的凈資產(chǎn)增加負(fù)債減少，從而降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債_牢，美化其資本結(jié)構(gòu)有些企業(yè)擴(kuò)大收入和利潤這些借款企業(yè)往往體現(xiàn)在主營業(yè)務(wù)利潤率和凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)大大高于行業(yè)內(nèi)的平均水平。此外，很多企業(yè)為了避稅，存在兩套報(bào)表，一套虧損、一套盈利。對這類企業(yè)，銀行在現(xiàn)場調(diào)研階段，一定要查看企業(yè)的收入、成本等明細(xì)賬、銀行對賬單、銷售發(fā)票、完稅憑證等。以驗(yàn)證企業(yè)收人和利潤是否屬實(shí)。 二、銀行針對中小企業(yè)貸款的差異化管理建議 近年來金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)特別是符合貸款條件的中小企業(yè)的貸款投放力度和信貸額度都有所加大。但相對收緊了部分實(shí)力弱、財(cái)務(wù)風(fēng)險高、產(chǎn)品或行業(yè)前景不良的小型

8、企業(yè)的信貸額度。2011年1季度遼寧省銀行家問卷示。小型企業(yè)的貸款審批“收緊”占比為1646，比大、中型企業(yè)貸款審批“收緊”的比例高244和183個百分點(diǎn)。嗍；么如何甄別貸款企業(yè)的風(fēng)險，對中小企業(yè)貸款進(jìn)行差異化管理，本文提出如下建議： (一)關(guān)注國家的政策導(dǎo)向，優(yōu)化中小型借款企業(yè)的行業(yè)分布 銀行應(yīng)該優(yōu)化中小型借款企業(yè)的行業(yè)分布向政策支持的行業(yè)傾斜對受調(diào)控影響明的行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)的借款應(yīng)嚴(yán)格審查，謹(jǐn)防貸款風(fēng)險，同r寸降低中小型借款企業(yè)的行業(yè)集中度，以防止某個行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營狀況普遍惡化給銀行帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。當(dāng)前我國正在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整節(jié)能、環(huán)保、新能源、新材料等行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊對于這些行業(yè)中

9、的優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，銀行應(yīng)該加以關(guān)注。 (二)重視企業(yè)信用記錄情況，避免企業(yè)“道德風(fēng)險” 借款違約風(fēng)險一面來源于企業(yè)償債能力的惡化，無力償還銀行借款。另一方面來源于企業(yè)的償債意愿。重視企業(yè)的信剛記錄情況關(guān)注企業(yè)實(shí)際控制人的償債意愿對于控制借款風(fēng)險至關(guān)重要。目前，我國的公司法，強(qiáng)調(diào)公司法人身份的有限責(zé)任而忽視了對債權(quán)人的保護(hù)。銀行作為債權(quán)人。是企業(yè)的外部人，在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營和資金運(yùn)作方面處于不利地位這種情況在中小規(guī)模的民營企業(yè)更為突出企業(yè)實(shí)際控制人通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式使銀行的債權(quán)償付得不到保障。此銀行應(yīng)該特別重視企業(yè)的信剛記錄情況包括企業(yè)信用檔案中是否有不良信朋記錄企業(yè)實(shí)際控制人是否有不良信月=記錄以

10、及通過調(diào)查當(dāng)?shù)氐墓ど?、稅?wù)、企業(yè)的一卜下游的采購商和客戶。了解企業(yè)的信用情況，以此來衡量企業(yè)信剛情況，判斷企業(yè)的“償債意愿”情況。 (三)對于以同一控制人為紐帶的關(guān)聯(lián)企業(yè)群進(jìn)行集中授信 同一實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)群的大量存在會引發(fā)一定的借款風(fēng)險一種情況是借款企業(yè)的貸款被其他關(guān)聯(lián)企業(yè)所使用另一種情況就是同一實(shí)際控制人控制的多家企業(yè)均中請銀行借款而真正使用資金的企業(yè)可能只是其中的一個。尤其是對一些隱性的關(guān)聯(lián)關(guān)系，巾于企業(yè)的刻意隱瞞導(dǎo)致銀行無法發(fā)覺。但是一旦出現(xiàn)問題將直接影響到銀行的利息成為實(shí)際控制人操縱損益或是逃避貸款的工具如果商業(yè)銀行能在放貸時將同一控制人控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)群作為一個整體客戶來授信

11、而不是對于內(nèi)部各個關(guān)聯(lián)企業(yè)分別授信。并關(guān)注信貸資金用途，明確信貸資金的還款來源。跟蹤資金流向。能在一定程度_卜控制銀行的信貸風(fēng)險。 (四)對于新建項(xiàng)目應(yīng)控制信貸規(guī)模和信貸投放節(jié)奏 新建項(xiàng)日包括兩種一種是新建企業(yè)籌建的新項(xiàng)目另一種是經(jīng)營時問較長的企業(yè)籌建的新項(xiàng)日。對第一種情況貸款應(yīng)該更加謹(jǐn)慎新企業(yè)成立時間較短尚未正式進(jìn)入運(yùn)營階段或是運(yùn)營的時間較短可以評估的周期短導(dǎo)致無法對企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性和未來的盈利能力及償債能力做準(zhǔn)確的判斷特別是一些投資規(guī)模大，借款金額大的企業(yè)。銀行在貸款給這類企業(yè)前。一定耍對項(xiàng)日的情況詳細(xì)分析根據(jù)企業(yè)投入的資金情況和項(xiàng)目工程進(jìn)度，確定貸款投放比例和投放時機(jī)，并對項(xiàng)目資金進(jìn)行封閉管理。對于經(jīng)營時間較長的企業(yè)籌建的新建項(xiàng)目可以區(qū)分項(xiàng)日的情況考察企業(yè)以前的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)情況，同時了解企業(yè)新建項(xiàng)日的目的、市場前景等，從資金實(shí)力和經(jīng)營需耍兩方面對企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的必要件和可能性進(jìn)行考察，從項(xiàng)日投資回收期、盈利能力、未來市場狀況、國家相關(guān)政策等方面對企業(yè)未來的償債能力進(jìn)行考察。在考察過程中，應(yīng)該結(jié)合行業(yè)情況，對企業(yè)提供的町研報(bào)告認(rèn)真分析。采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。 (五)靈活的擔(dān)保政策 銀行作為外部債權(quán)人無法完全的