蓄電池叉車項目立項申請報告.doc

1、蓄電池叉車項目立項申請報告第一章 項目總論一、項目基本情況（一）項目名稱1、項目名稱：蓄電池叉車項目（二）項目建設(shè)單位某某有限公司二、項目擬建地址及用地指標(biāo)（一）項目擬建地址 該項目選址在某某工業(yè)園區(qū)。（二）項目用地規(guī)模1、該項目計劃在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)。2、項目擬定建設(shè)區(qū)域?qū)儆诠I(yè)項目建設(shè)占地規(guī)劃區(qū)，建設(shè)區(qū)總用地面積93333.8 平方米（折合約 140.0 畝），代征地面積 840.0 平方米，凈用地面積92493.8 平方米（折合約 138.7 畝），土地綜合利用率 100.0%；項目建設(shè)遵循 “合理和集約用地”的原則，按照蓄電池叉車行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進(jìn)行科學(xué)設(shè) 計、合理布局，符合蓄電池叉

2、車制造和經(jīng)營的規(guī)劃建設(shè)需要。（三）項目用地控制指標(biāo)1、該項目實際用地面積 92493.8 平方米，建筑物基底占地面積 63450.8 平 方米，計容建筑面積 104425.5 平方米， 其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 84909.1 平方 米，倉儲設(shè)施面積 11654.3 平方米（其中：原輔材料庫房 7029.6 平方米，成品 倉庫 4624.7 平方米），辦公用房 4069.8 平方米，職工宿舍 2312.3 平方米，其 他建筑面積 （含部分公用工程和輔助工程） 1480.0 平方米；綠化面積 6104.6 平 方米，場區(qū)道路及場地占地面積 22938.5 平方米，土地綜合利用面積 92493.9

3、平 方米；土地綜合利用率 100.0%。2、該工程規(guī)劃建筑系數(shù) 68.6%，建筑容積率 1.1 ，綠化覆蓋率 6.6%，辦 公及生活用地所占比重 5.2%，固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度 3166.5 萬元 /公頃，場區(qū)土地 綜合利用率 100.0%；根據(jù)測算，該項目建設(shè)完全符合工業(yè)項目建設(shè)用地控制 指標(biāo)（國土資發(fā)【 2008】24 號）文件規(guī)定的具體要求。三、項目背景分析 當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治形勢錯綜復(fù)雜，給我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來壓力。面對 這種情況下，黨中央保持對經(jīng)濟(jì)形勢的清醒判斷，指出在我國經(jīng)濟(jì)周期性態(tài)勢 好轉(zhuǎn)的情況下，依然要看到制約我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的結(jié)構(gòu)性、深層次問題仍然 突出，“三大攻堅戰(zhàn)”還有不少難

4、題需要攻克，完成全年目標(biāo)任務(wù)需要付出艱 苦努力，必須增強(qiáng)憂患意識，堅持問題導(dǎo)向，著力解決突出矛盾和問題。四、項目建設(shè)內(nèi)容（一）土建工程該項目在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)，總用地面積 93333.8 平方米（折合約 140.0 畝），預(yù)計總建筑面積 104425.5 平方米，其中： 規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 84909.1 平 方米，倉儲設(shè)施面積 11654.3 平方米（其中：原輔材料庫房 7029.6 平方米， 成 品倉庫 4624.7 平方米），辦公用房 4069.8 平方米，職工宿舍 2312.3 平方米， 其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程） 1480.0 平方米，建筑物基底占地 面積 63450.8

5、 平方米，場區(qū)道路及場地占地面積 22938.5 平方米，綠化面積 6104.6 平方米，土地綜合利用面積 92493.9 平方米；該項目工程容積率 1.1 ， 建筑系數(shù) 68.6%，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率 6.6%，辦公及生活用地所占比重 5.2%， 場區(qū)土地綜合利用率 100.0%。（三）公用工程及其他 該項目建設(shè)公用工程包括：電氣系統(tǒng)、給排水系統(tǒng)、供熱系統(tǒng)、辦公生活 設(shè)施、消防系統(tǒng)、污染物處理系統(tǒng)等，提供完善的配套設(shè)施及便捷舒適的配套 環(huán)境。五、項目產(chǎn)品規(guī)劃方案（一）產(chǎn)品規(guī)劃方案 該項目產(chǎn)品是以市場需求為導(dǎo)向，結(jié)合某某有限公司研發(fā)能力與發(fā)展規(guī)劃 而確定目標(biāo)市場；項目投產(chǎn)后選定的生產(chǎn)經(jīng)營范圍是

6、：生產(chǎn)（制造）銷售蓄電 池叉車。（二）項目效益規(guī)劃目標(biāo)根據(jù)預(yù)測，該項目達(dá)綱年的營業(yè)收入 71789.3 萬元，總成本費(fèi)用 55776.7 萬 元，營業(yè)稅金及附加 345.2 萬元，年新增利稅總額 19634.0 萬元，年利潤總額 15667.4 萬元，年凈利潤 11750.5 萬元，年納稅總額 7883.5 萬元。六、投資估算及資金籌措方案（一）項目投資方案1、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目總投資 36459.8 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資29280.9 萬元，占項目總投資的 80.3%；流動資金 7178.9 萬元，占項目總投資 的 19.7%；在固定資產(chǎn)投資中， 建設(shè)投資 28715.7 萬元，占項

7、目總投資的 78.8%； 建設(shè)期借款利息 565.2 萬元，占項目總投資的 1.6%。2、該項目建設(shè)投資 28715.7 萬元，其中：工程建設(shè)費(fèi)用 26502.2 萬元，占 項目總投資的 72.7%，包括：建筑工程投資 12025.8 萬元，占項目總投資的 33.0%；設(shè)備購置費(fèi) 14054.8 萬元，占項目總投資的 38.5%；安裝工程費(fèi) 421.6 萬 元，占項目總投資的 1.2%；工程建設(shè)其他費(fèi)用 1789.1 萬元，占項目總投資的 4.9%，其中：土地使用權(quán)費(fèi) 1176.0 萬元，占項目總投資的 3.2%，預(yù)備費(fèi) 424.4 萬元，占項目總投資的 1.2%。（二）資金籌措方案1、項目總

8、投資（ TI ）36459.8 萬元，根據(jù)資金籌措方案，某某有限公司計 劃自籌資金 24973.5 萬元，占項目總投資的 68.5%。2、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11486.3 萬元，占項目總投資 的 31.5%，其中：項目建設(shè)期申請銀行借款 11486.3 萬元，占項目總投資的 31.5%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。七、項目達(dá)綱年預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益1、項目達(dá)綱年預(yù)期經(jīng)營收益： 71789.3 萬元（含稅）。2、年總成本費(fèi)用 55776.7 萬元。3、營業(yè)稅金及附加 345.2 萬元。4、項目達(dá)綱年利潤總額： 15667.4 萬元。5、項目達(dá)

9、綱年凈利潤： 11750.5 萬元。6、項目達(dá)綱年納稅總額： 7883.5 萬元。7、總投資收益率（ ROI）： 44.4%。8、資本金凈利潤率（ ROE）： 62.7%。9、項目達(dá)綱年投資利潤率： 43.0%。10、項目達(dá)綱年投資利稅率： 53.9%。11、項目達(dá)綱年投資回報率： 32.2%。12、全部投資回收期（所得稅稅后）： 4.3 年（含建設(shè)期 12 個月）。13、全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）： 28.6%（達(dá)綱年）。14、固定資產(chǎn)投資回收期： 4.0 年（含建設(shè)期 12 個月）。15、項目經(jīng)營盈虧平衡點(diǎn)： 36.3%（達(dá)綱年）。八、項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃 “蓄電池叉車生產(chǎn)建設(shè)項目”

10、按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指 南要求進(jìn)行建設(shè)，該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月，即從 2018年 6月開始至 2017 年 12 月正式投產(chǎn)止，包含項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作、勘察設(shè)計、土建施工、設(shè)備 采購安裝和調(diào)試、人員培訓(xùn)及竣工驗收等工作階段；目前，某某有限公司已經(jīng) 完成前期的各項準(zhǔn)備工作，包括市場調(diào)研、建設(shè)規(guī)模確定、項目選址、用地預(yù) 審、資金籌措等項事宜，現(xiàn)在正在辦理項目備案工作。該項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運(yùn)營共需 12 個月的時間， 自 2018 年 6 月開始進(jìn)行項目備案、 環(huán)境影響評價、節(jié)能評估、安 全評價、土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)到竣工驗收，至

11、2017 年 12 月正式投產(chǎn)止；項目申報、土建工程等前期籌備工作從 2018 年 6 月開始實施， 待資金 到位后開始正式動工建設(shè)。九、項目綜合評價1、該項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求， 符合 xxx 及某某行業(yè)布局和 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進(jìn)某某蓄電池叉車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織 結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、2008 年國際金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)國家開始重新審視發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)的意義， 紛紛實施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略；一些發(fā)展中國家也在加快謀劃和布局，積極參與 全球產(chǎn)業(yè)再分工，承接產(chǎn)業(yè)及資本轉(zhuǎn)移。我國制造業(yè)面臨發(fā)達(dá)國家和其他發(fā)展 中國家“雙向擠壓”的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：低于歐美的單位勞

12、動生產(chǎn)率和高于東南亞的 制造成本，逼迫“中國制造”必須要盡快找到新的發(fā)力點(diǎn)，重塑競爭新優(yōu)勢。3、某某有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求， 擬建“蓄電池叉車生產(chǎn)建設(shè)項目” ， 該項目的建設(shè)能夠有力促進(jìn) xxx 某某經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為社會創(chuàng)造 619 個就業(yè)機(jī)會， 達(dá)綱年納稅總額 7883.5 萬元，可以促進(jìn)某某區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定， 為地方財政收入做出積極的貢獻(xiàn)，由此可見，該項目的實施具有顯著的社會效、人益。4、該項目總投資 36459.8 萬元， 其中： 建設(shè)投資 28715.7 萬元，建設(shè)期借 款利息 565.2 萬元，流動資金 7178.9 萬元；經(jīng)測算分析， 項目建成投產(chǎn)后達(dá)綱 年營業(yè)收入

13、71789.3 萬元，總成本費(fèi)用 55776.7 萬元，年利稅總額 19634.0 萬 元，其中：年凈利潤 11750.5 萬元，納稅總額 7883.5 萬元（增值稅 3621.4 萬 元，營業(yè)稅金及附加 345.2 萬元， 年繳納企業(yè)所得稅 3916.9 萬元），年利潤總 額15667.4萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,全部投資回收期4.3年, 固定資產(chǎn)投資回收期 4.0 年，該項目可以取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。綜上所述,通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果 表明,“蓄電池叉車生產(chǎn)建設(shè)項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理；本報告認(rèn)為： 該項目所提供的蓄電池叉車市場前景良好

14、,投資方向正確,技術(shù)方案設(shè)計先進(jìn) 合理，經(jīng)濟(jì)效益突出，因此，該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會 效益還是環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)都是積極可行的，因此，該項目建設(shè)是必要的也 是完全可行的。第二章 項目建設(shè)背景及必要性一、項目提出的背景1、近日，國務(wù)院新聞辦公室舉行推進(jìn)中國制造 2025深入實施吹風(fēng)會。 工業(yè)和信息化部副部長辛國斌在會上介紹， 中國制造 2025發(fā)布實施兩年以 來，各項工作取得積極進(jìn)展，為穩(wěn)定工業(yè)增長，加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮了重 要作用。2、項目建設(shè)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況。據(jù) 2017 年全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（ GDP）1125.82 億元，比上年增長 6.8%，其中：第一產(chǎn)業(yè)增加值 2

15、08.50 億元，增長 3.8%， 拉動 GDP 增長 0.7 個百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值 386.20 億元，增長 4.3%,拉動 GDP 增長 1.6 個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值 531.12 億元,增長 10.0%，拉動 GDP 增長 4.5 個百分點(diǎn)。三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)比例由 2016 年的 19.8：35.4：44.8 調(diào)整到 2017 年的 18.5：34.3： 47.2,第三產(chǎn)業(yè)所占比重比上年提高 2.4 個百分點(diǎn)。在第 三產(chǎn)業(yè)中，批發(fā)和零售業(yè)增長 6.1%，住宿和餐飲業(yè)增長 3.3%，金融業(yè)增長 7.9%， 房地產(chǎn)業(yè)增長 15.8%。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值 266.01 億元，增長 11.8

16、%。生產(chǎn)性服 務(wù)業(yè)增加值 174.22 億元，增長 8.4%。民營經(jīng)濟(jì)增加值 700.20 億元，增長 6.3%。 梅州市人均地區(qū)生產(chǎn)總值 25777 元，增長 6.3%?？h域地區(qū)生產(chǎn)總值（不含市轄 區(qū)）686.54 億元，占全市比重為 61.0%，增長 6.0%。全年全部工業(yè)增加值 311.54 億元,比上年增長 4.8%。工業(yè)增加值中，規(guī)模以上工業(yè)增加值 204.41 億元，增 長 1.4%；其中，六大支柱產(chǎn)業(yè)增加值 166.75 億元，增長 0.2%，六大支柱產(chǎn)業(yè) 中煙草、建材、電子信息工業(yè)增加值分別為 59.01、21.68、26.03 億元，分別增 長 3.3%、2.0%、 10.3

17、%，電力、機(jī)電制造、礦產(chǎn)加工工業(yè)增加值分別為 39.60、 14.46、5.97 億元，分別下降 6.7%、2.0%、19.2%。國有及國有控股企業(yè)增加值 下降 0.3%；集體企業(yè)增加值增長 75.9%；股份制企業(yè)增加值增長 0.7%；外商及 港澳臺投資企業(yè)增加值增長 0.1%；私營企業(yè)增加值下降 5.8%。從輕重工業(yè)看， 輕工業(yè)增加值增長 7.0%，重工業(yè)增加值下降 3.7%。在現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)中 ,高技術(shù)制造 業(yè)增加值 28.43億元,增長 10.6%;先進(jìn)制造業(yè)增加值 46.23 億元,增長 3.2%;優(yōu)勢 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增加值 97.15 億元，下降 2.1%。二、項目建設(shè)的必要性 推動綠色發(fā)展取得

18、新突破，需要抓緊形成綠色的生產(chǎn)方式。既要積極調(diào)整 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快對傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造，構(gòu)建科技含量高、資源消耗低、環(huán)境 污染少的產(chǎn)業(yè)框架； 也要把綠色產(chǎn)業(yè)當(dāng)作新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)來抓， 通過政策引導(dǎo)， 加大對環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、綠色服務(wù)業(yè)的支持力度。近年來，我們堅決 淘汰鋼鐵、水泥、電解鋁等行業(yè)的落后產(chǎn)能，取得了很大成績，有力推動了產(chǎn) 業(yè)發(fā)展向節(jié)能環(huán)保、環(huán)境友好轉(zhuǎn)型。今年的工作還要加大力度、堅持不懈地抓 下去。第三章 項目實施進(jìn)度計劃一、項目建設(shè)期管理組織機(jī)構(gòu)1、工程建設(shè)是百年大計， 必須堅持質(zhì)量第一的根本原則； 該項目要積極推 行項目法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制；項目由某某有限公司總經(jīng)理

19、親 自掛帥，選派專業(yè)會計和專業(yè)技術(shù)人員參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項目建設(shè)辦公 室，全面負(fù)責(zé)項目建設(shè)工作；主要完成項目實施準(zhǔn)備、配套資金籌集、勘察設(shè) 計、施工準(zhǔn)備直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段；各項投資活動和各個 工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進(jìn)行；將項目實施各個工作階段的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī) 劃，以便對項目實施進(jìn)度做出合理而又切實可行的安排，保證按時按質(zhì)完成任 務(wù)并順利投入使用。2、該項目建設(shè)單位是某某有限公司， 作為項目業(yè)主在項目批準(zhǔn)立項后應(yīng)成 立項目建設(shè)辦公室；辦公室主任即項目經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)項目建設(shè)的實施工作； 項目建設(shè)辦公室負(fù)責(zé)建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)和工程質(zhì)量管理系統(tǒng)，分別負(fù)責(zé) 編報工程計劃和工程

20、決算書；開展物資設(shè)備的招標(biāo)采購工作，檢查工程進(jìn)度、 資金使用、運(yùn)行狀況、監(jiān)督工程質(zhì)量。3、項目建設(shè)人員配置是根據(jù)職能分工和任務(wù)分解設(shè)置的， 同時兼顧工作程 序的合理性； 隨著工程項目的開展， 涉及到動力、 機(jī)電以及設(shè)備工藝等分項時， 由某某有限公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人或?qū)I(yè)人員到工程部兼職，工程部不再招聘相 應(yīng)的人員；當(dāng)基建規(guī)模較大、單體工程較多且工期緊張時，監(jiān)理組和預(yù)算組要 適當(dāng)增加人員；預(yù)算組負(fù)責(zé)工程預(yù)決算審核；木工班負(fù)責(zé)公司家具、辦公用品 和小部分裝修等工作。二、組織管理職責(zé)1、項目基建部門將承擔(dān)著某某有限公司的規(guī)劃、報建、勘察設(shè)計、招標(biāo)、 監(jiān)理、土建施工、工程施工管理、工程預(yù)決算、“投資、質(zhì)

21、量、進(jìn)度”控制、 合同管理和工程資料歸檔等重要任務(wù)。2、工程師、預(yù)算員或報建員在對外行文中，要先草擬文本交文員打印， 簽 名后（同時簽署日期）交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)轉(zhuǎn)交文員發(fā)放，文員負(fù)責(zé)統(tǒng)一編 號登記；涉及到工程變更、經(jīng)濟(jì)簽證等影響工程造價的文件，必須由工程師、預(yù)算員同時簽字后，交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)方可施行。3、涉及比較重大問題，由工程部經(jīng)理提交總經(jīng)理審核批準(zhǔn)；工程師、預(yù)算 員、報建員或文員原則上無單獨(dú)發(fā)文權(quán)，工程師、預(yù)算員、報建員或文員收到 的相關(guān)單位文件，必須及時登記、處理并報工程部經(jīng)理；處理不了的，提交工 程部經(jīng)理研究解決；特別重大問題要開會研究討論，同時向總經(jīng)理匯報。三、項目建設(shè)期總體規(guī)

22、劃該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月。第四章 投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)和說明（一）投資估算的依據(jù)1、建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）。2、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程（ CECA/GC1）。3、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法（ 2008 年）。4、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（ 2010 年）。5、建設(shè)項目環(huán)境影響咨詢收費(fèi)規(guī)定（ 2008 年）。6、招標(biāo)代理服務(wù)收費(fèi)管理暫行辦法（ 2009 年）。7、機(jī)電產(chǎn)品報價手冊（ 2010 年版）。8、關(guān)于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額的若干規(guī)定 （原國家建設(shè) 部建標(biāo)字【 2008】368 號文件）。9、國家發(fā)展和改革委員會、 建設(shè)部關(guān)于發(fā)布

23、 工程勘察設(shè)計收費(fèi)管理規(guī)定 和關(guān)于工程建設(shè)其他費(fèi)用項目劃分的暫行規(guī)定。10、安裝工程主要材料價格執(zhí)行 安裝工程主要材料費(fèi)用指南 （2012 年） 要求，不足部分參照國內(nèi)市場現(xiàn)行價格體系數(shù)據(jù)進(jìn)行計算。（二）項目費(fèi)用與效益范圍界定 該項目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項目運(yùn)營期所發(fā)生的各項費(fèi)用；項目效 益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費(fèi)用與效益計 算范圍相一致性的原則。（三）投資估算有關(guān)問題的說明1、在本報告中，某某有限公司對交通運(yùn)輸設(shè)施、公用辦公設(shè)施、 職工生活 設(shè)施等未作考慮。2、本工程中未考慮運(yùn)輸工具及車輛的購置， 項目所需大宗物資的運(yùn)輸由某 某當(dāng)?shù)厣鐣\(yùn)輸力量協(xié)作解決。3

24、、該項目場界區(qū)外的供水、 供電、供氣等設(shè)施費(fèi)用不列入總投資， 由當(dāng)?shù)?政府有關(guān)部門具體實施，并且要求與項目建設(shè)同步進(jìn)行。二、建設(shè)投資估算（一）建設(shè)投資估算范圍根據(jù)投資項目可行性研究指南的規(guī)定，某某有限公司承辦的“蓄電池 叉車生產(chǎn)建設(shè)項目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程 建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個部分，其中：工程費(fèi)用包括建筑工 程投資、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、公用工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括： 征地及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、項目勘察設(shè)計費(fèi)、環(huán)評及安評費(fèi)、工程 監(jiān)理費(fèi)、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)、新增職工培訓(xùn)費(fèi)、聯(lián)合 試車運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等；預(yù)備費(fèi)科目及費(fèi)率

25、的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。二）建筑工程投資估算該項目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲設(shè)施、辦公室、職工宿 舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)設(shè)計規(guī)劃，參照 當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標(biāo)估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照 xxx 建筑 工程概算定額 控制指標(biāo)進(jìn)行估算； 該項目總建筑面積 104425.5 平方米， 項目 計容建筑面積 104425.5 平方米，預(yù)計建筑工程投資 12025.8 萬元。（三）設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家 （商）報價和類似工程設(shè)備價格， 同時參照機(jī)電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo) 規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并

26、考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算；該項目計劃購置和安裝 生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護(hù)設(shè)備共計 48 臺（套），設(shè)備購置費(fèi) 14054.8 萬元。（四）安裝工程費(fèi)估算該項目安裝工程費(fèi)按主要設(shè)備購置費(fèi)的 3.0%估算，預(yù)計安裝工程費(fèi) 421.6 萬元。（五）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算1、土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)： 經(jīng)營性建設(shè)項目通過出讓方式購置的土地使用 權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補(bǔ)償費(fèi)、 安置補(bǔ)償費(fèi)、 地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi)、 余物遷建補(bǔ)償費(fèi)、 土地登記管理費(fèi)等， 或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費(fèi)用和土地?fù)p失補(bǔ)償費(fèi)用等。2、建設(shè)單位管理費(fèi)： 是指某某有限公司建設(shè)項目從籌建之日

27、起至辦理竣工 財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支；管理費(fèi)包括建設(shè)單位開辦費(fèi)、建設(shè)單位經(jīng) 費(fèi)等，根據(jù)財建【 2002】394號和財建【 2003】724號文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況調(diào)整。3、項目建設(shè)前期工作費(fèi)包括編制可行性研究報告等與項目啟動有關(guān)的前期 費(fèi)用，按計價格【 1999】1283 號文建設(shè)項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作咨詢收費(fèi)暫行 規(guī)定計取。4、工程勘察設(shè)計費(fèi)、施工圖預(yù)算編制費(fèi)、竣工圖編制費(fèi)： 是指建設(shè)單位為 進(jìn)行項目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計及前期工作咨詢費(fèi)和勘察設(shè)計費(fèi)，根據(jù)工程 勘察設(shè)計文件收費(fèi)管理規(guī)定（國家計委、建設(shè)部計價格【 2002】10 號）文件 要求和 xxx 市場情況確定。5、環(huán)境影

28、響咨詢費(fèi)：是指按照中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法、 中華人 民共和國環(huán)境影響評價法對建設(shè)項目環(huán)境影響進(jìn)行全面評價所需費(fèi)用；根據(jù) 國家計委、國家環(huán)保總局計價格【 2002】125 號文件規(guī)定，參考某某實際收費(fèi) 情況計取。6、招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)： 是指招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)接受招標(biāo)人委托， 從事招標(biāo)業(yè)務(wù) 所需費(fèi)用；根據(jù)國家計委計價格【 2002】1980 號文件規(guī)定計取。7、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費(fèi)用， 包括工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)、建筑施工安全監(jiān)督管理費(fèi)等，參 照國家發(fā)改委發(fā)改價格【 2007】670 號文的規(guī)定，參考某某實際收費(fèi)情況計列。8、工程保險費(fèi)： 是指某某有

29、限公司在建設(shè)期間向保險公司投保的費(fèi)用， 根 據(jù) xxx 有關(guān)規(guī)定，參考某某實際情況計列。9、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：是指根據(jù)計價格【 2001】585 號文件要求，將各 類專項配套費(fèi)統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費(fèi)，包括市政配套費(fèi)、公建配套 費(fèi)和中學(xué)增建費(fèi)等。10、預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)、 漲價預(yù)備費(fèi)； 按計投資【1999】1340號文國 家計委關(guān)于加強(qiáng)對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的 通知，漲價預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取零。11、其他與項目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費(fèi)費(fèi)率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)要求執(zhí)行。 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費(fèi)用 1789.1 萬元。（六）預(yù)備費(fèi)估算 項目預(yù)備費(fèi)包

30、括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資 【1999】1340 號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費(fèi)投資價格指數(shù)按零計算?；绢A(yù)備費(fèi)二（工程建設(shè)費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）X基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率，基 本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi) 用與其他費(fèi)用之和的 3.0%計?。桓鶕?jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目預(yù)備費(fèi) 424.4 萬元。（七）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資 28715.7 萬 元，其中：建筑工程投資 12025.8 萬元，設(shè)備購置費(fèi) 14054.8 萬元，安裝工程 費(fèi) 421.6 萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用 1789.1 萬元（其中：土地

31、使用權(quán)費(fèi) 1176.0 萬 元，占項目總投資的 3.2%），預(yù)備費(fèi) 424.4 萬元。三、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算該項目建設(shè)期 12 個月，建設(shè)期借款 11486.3 萬元，占項目總投資的 31.5%； 假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款 利率，按中長期借款名義年利率進(jìn)行測算，建設(shè)期借款利息 565.2 萬元。四、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成， 該項目的固定資產(chǎn)投資：28715.7 +565.2 =29280.9 （萬元）。五、流動資金投資估算 該項目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確保生產(chǎn)的 正常進(jìn)行，另外

32、需購進(jìn)輔助材料；根據(jù)項目運(yùn)營特點(diǎn)，該項目流動資金估算參 照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)， 采用分項詳細(xì)估算法進(jìn)行估算， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達(dá)綱年占用流動資金 7178.9 萬元。六、項目總投資及其構(gòu)成分析1、按照投資項目可行性研究指南 的要求， 該項目總投資包括固定資產(chǎn) 投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，項目總投資（ TI ）36459.8 萬元，其中： 固定資產(chǎn)投資 29280.9 萬元，占項目總投資的 80.3%；流動資金 7178.9 萬元， 占項目總投資的 19.7%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 28715.7 萬元，占項目總投資的 78.8%； 建設(shè)期借款利息 56

33、5.2 萬元，占項目總投資的 1.6%。3、該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資 12025.8 萬元，占項目總投資的 33.0%；設(shè)備購置費(fèi) 14054.8 萬元，占項目總投資的 38.5%；安裝工程費(fèi) 421.6 萬 元，占項目總投資的 1.2%；工程建設(shè)其他費(fèi)用 1789.1 萬元，占項目總投資的 4.9%，其中：土地使用權(quán)費(fèi) 1176.0 萬元，占項目總投資的 3.2%；預(yù)備費(fèi) 424.4 萬元，占項目總投資的 1.2%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期借款利息 +流動資金。項目總投資（ TI）=28715.7 +565.2 +7178.9 =36459.8 （萬元）。七、

34、投資計劃與資金籌措該項目固定資產(chǎn)投資 29280.9 萬元，達(dá)綱年占用流動資金 7178.9 萬元，項 目總投資（ TI） 36459.8 萬元，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，某某有限公司計劃自籌資 金 24973.5 萬元，占項目總投資的 68.5%；該項目全部借款總額 11486.3 萬元， 占項目總投資的 31.5%；其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（一）項目資本金該項目資本金 24973.5 萬元，其中：用于建設(shè)投資 17229.4 萬元，用于建 設(shè)期借款利息 565.2 萬元，用于流動資金 7178.9 萬元；占項目總投資的 68.5%， 滿足國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本

35、金比例的通知（國發(fā)【2009】27 號）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項目建設(shè)期擬申請建設(shè)期借款 11486.3 萬元，占項目總投資的 31.5%。2、流動資金借款該項目正常運(yùn)營期，擬申請銀行流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（三）其他資金該項目其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。八、建設(shè)資金運(yùn)用計劃1、該項目固定資產(chǎn)投資 29280.9 萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。2、該項目達(dá)綱年流動資金 7178.9 萬元，根據(jù)項目建成運(yùn)營后各年生產(chǎn)經(jīng) 營負(fù)荷的安排逐年按照比例投入。九、項目融資方式1、以某某有限公司計劃自籌資金、 項目合作方投資和部分借貸資

36、金啟動項目建設(shè)。2、通過分期分批的建設(shè)， 實現(xiàn)資金回流， 以滾動發(fā)展資金作為再投資的重 要資金來源。3、以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進(jìn)行融資。 十、項目融資計劃（一）建設(shè)單位計劃自籌資金該項目由某某有限公司計劃自籌資金 24973.5 萬元，占項目總投資的 68.5%，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)、工程 建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)、流動資金等項目建設(shè)投資。（二）申請銀行借款1、該項目建設(shè)期計劃向銀行申請借款11486.3 萬元，占項目總投資的31.5%；建設(shè)期借款期限為 10 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及 支付土地使用權(quán)費(fèi)等。2、該項目經(jīng)

37、營期申請流動資金借款 0.0 萬元，主要用于支付采購原輔材料 費(fèi)用、燃料動力費(fèi)、職工工資等，占項目總投資的 0.0%。3、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11486.3 萬元，占項目總投資 的 31.5%。十一、資金來源及風(fēng)險分析（一）資金來源可靠性分析根據(jù)考察，某某有限公司計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運(yùn) 營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進(jìn)度及投資使用計劃相匹配，能 夠滿足該項目建設(shè)資金投入的需要。（二）融資風(fēng)險分析1、資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。2、利率風(fēng)險： 該項目計劃自籌資金不計付資金利息 （包括浮動利率利息）3、匯率風(fēng)險：該項

38、目不使用外資， 而且不進(jìn)口國外設(shè)備和原材料，無國際 金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變 動的風(fēng)險。十二、項目建設(shè)期借款償還計劃（一）項目建設(shè)期借款數(shù)額及償還期限該項目建設(shè)期計劃申請銀行分期借款 11486.3 萬元，建設(shè)期借款額占項目 總投資的 31.5%，建設(shè)期借款利息 565.2 萬元，借款償還期限確定為 10 年。（二）借款本金及利息償付1、建設(shè)期借款本金計劃在項目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本， 按時付息”的原 則進(jìn)行償還，建設(shè)期借款利息（ 565.2 萬元）計入固定資產(chǎn)投資，由資本金償 付建設(shè)期借款利息。2、無論是在項目建設(shè)過程中還是在項目的正常經(jīng)營期內(nèi)，

39、某某有限公司均 按銀行規(guī)定的借款利率每月定時支付（償還）借款利息。3、建設(shè)投資借款在項目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出， 計入項目運(yùn)營期經(jīng) 營總成本費(fèi)用，列為經(jīng)營期綜合成本的財務(wù)費(fèi)用。（三）債務(wù)資金償還計劃 按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，項目建設(shè)投資 借款償還期計劃為 10 年（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是項目經(jīng)營 期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費(fèi)兩部分，在預(yù)設(shè)的 10 年還款期內(nèi)，項目 投產(chǎn)后達(dá)綱年利息備付率（ICR）最低為23.9，大于3.0,以后逐年提高；達(dá) 綱年償債備付率（DSCR）最低為9.7，大于1.5，以后逐年提高，因此，該項 目具有較強(qiáng)的借貸資金償還能

40、力。（四）借款償還（還本）計劃該項目建設(shè)期借款 11486.3 萬元，占項目總投資的 31.5%；計劃從項目投 產(chǎn)年開始償還借款本金， 到第 10 年全部付清借款， 即：經(jīng)營期第 10 年底全部 付清 11486.3 萬元建設(shè)期借款。償還借款資金來源第五章 經(jīng)濟(jì)評價一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取1 、所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)， 項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹 因素，只考慮蓄電池叉車相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年蓄電池叉車產(chǎn)量等于 當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。2、根據(jù)方法與參數(shù)以及國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和資金時間價值等因素確定：繳納企業(yè)所得稅后財務(wù)基準(zhǔn)收益率按ic=12.0%計算。3、 根據(jù)方法與參數(shù)確定項目資產(chǎn)

41、負(fù)債率（LOAR ）合理區(qū)間為40.0%-60.0%；利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0,償債備付率（DSCR） 的最低可接受值為 1.5。4、項目計算期的確定，該項目計劃建設(shè)期 12 個月，根據(jù)主要設(shè)備的使用 壽命和蓄電池叉車的技術(shù)壽命期， 該項目經(jīng)濟(jì)壽命期按 15 年計算，項目自投入 經(jīng)營至達(dá)綱年段系投產(chǎn)期，經(jīng)營能力為設(shè)計能力的 30.0%90.0%；項目達(dá)綱期 即是項目正常經(jīng)營期，經(jīng)營能力達(dá)到設(shè)計能力的 100.0%。5、該項目應(yīng)繳納稅金及附加包括： 增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加， 其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。6、根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法 ，該項目企業(yè)所得

42、稅稅率為 25.0%，法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10.0%計取。二、營業(yè)收入估算該項目達(dá)綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 71789.3 萬元。三、達(dá)綱年增值稅根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例（國務(wù)院令第 538 號）的規(guī)定和 關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知（財政部、稅務(wù)總局財稅 【2008】170 號），該項目原輔材料和燃料動力的進(jìn)項稅，除自來水的進(jìn)項稅 率為 13.0%以外其他均為 17.0%，項目產(chǎn)成品銷項稅率為 17.0%；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù) 測算，該項目達(dá)綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額 -進(jìn)項稅額 =3621.4 萬元。四、綜合總成本估算1 、燃料及動力費(fèi)：

43、該項目燃料及動力費(fèi)參照類似項目并結(jié)合實際情況估算， 該項目達(dá)綱年外購電力的增值稅稅率為17.0%，外購水的增值稅稅率為 13.0%。2、原輔材料費(fèi)： 該項目原輔材料費(fèi)， 按達(dá)綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場采 購單價為基數(shù)時行測算。3、工資及福利費(fèi)： 該項目勞動定員為 619 人，福利費(fèi)按工資總額的 14.0% 提取。4、 修理費(fèi)用：修理費(fèi)按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息）的 0.5%計取。5、折舊費(fèi)： 固定資產(chǎn)按平均年限法計提折舊攤?cè)氤杀荆?按固定資產(chǎn)的不同 類別分別計算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按 5.0%計算，其中：房屋、建筑物折舊年 限按照 20 年、固定資產(chǎn)殘值按照 10.0%計算；機(jī)

44、器設(shè)備折舊年限按照 15 年、 固定資產(chǎn)殘值按照 5.0%計算；安裝工程費(fèi)按 15 年折舊。6、攤銷費(fèi)：無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計算攤銷費(fèi)，不計殘值， 其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：該項目無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)費(fèi)，按 10 年平均攤?cè)氤杀举M(fèi)用；遞延資產(chǎn)按 8年平均攤銷計入總成本費(fèi)用中；屬于固 定資產(chǎn)的其他費(fèi)用折舊年限按照 10 年計算，不計固定資產(chǎn)殘值。7、利息支出： 主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長期借款利息、 流動資 金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建設(shè)其他費(fèi)用：其它費(fèi)用主要包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、 其他營業(yè)費(fèi)用；其中其他制造費(fèi)用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的

45、建設(shè)期借款 利息）的 3.0%計取，其他管理費(fèi)用按照工資及福利費(fèi)總額的 0.1 倍計取，其他 營業(yè)費(fèi)用按照營業(yè)收入的 3.0%計取。9、綜合總成本估算：該項目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成 本為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)綱年經(jīng) 營能力計算， 該項目總成本費(fèi)用 55776.7 萬元，其中：可變成本 46865.6 萬元， 固定成本 8911.1 萬元，經(jīng)營成本 53437.3 萬元。五、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加反映某某有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、 消費(fèi)稅、 城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等；城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加屬于 附加稅，根據(jù)中

46、華人民共和國城市建設(shè)維護(hù)稅暫行條例和征收教育費(fèi)附 加的暫行規(guī)定，該項目城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加是按企業(yè)當(dāng)期實際繳納 的增值稅、消費(fèi)稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額為計征依據(jù)，執(zhí)行國家現(xiàn)行的一定 納稅稅率規(guī)定計算；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達(dá)綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加 345.2 萬元。六、利潤總額及所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項目達(dá)綱年利潤總額：利潤總額=營業(yè)收入 -綜合總成本 -銷售稅金及附加 +補(bǔ)貼收入 =15667.4 （萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的中華人民共和國企業(yè)所 得稅法，項目所得稅稅率按 25.0%計征，根據(jù)規(guī)定該項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅， 達(dá)綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)

47、所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=15667.4 X 25.0%=3916.9 （萬元）。七、年利潤及利潤分配該項目達(dá)綱年可實現(xiàn)利潤總額 15667.4 萬元，繳納企業(yè)所得稅 3916.9 萬 元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=利潤總額 -所得稅 =15667.4 -3916.9=11750.5 （萬元）。所得稅后利潤提取 10.0%的法定盈余公積金，其余部分為企業(yè)可分配利潤； 根據(jù)利潤與利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。1、達(dá)綱年投資利潤率 =43.0%。2、達(dá)綱年投資利稅率 =53.9%。3、達(dá)綱年資本金凈利潤率（ ROE）=62.7%。4、達(dá)綱年投資回報率 =32.2%。 以上指標(biāo)表明，該項目

48、的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水 平，說明該項目的經(jīng)濟(jì)效益較好，隨著經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企 業(yè)的清償能力將會逐年增強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)測算，該項目投產(chǎn)后，達(dá)綱年實現(xiàn)營業(yè)收入 71789.3 萬元，總成 本費(fèi)用 55776.7 萬元，營業(yè)稅金及附加 345.2 萬元，利潤總額 15667.4 萬元， 所得稅 3916.9 萬元，年凈利潤 11750.5 萬元。八、項目盈利能力分析根據(jù)項目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為ic=12.0%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）；本報告編制了項目投資 現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為某某有限公司計劃自籌資金（資本金E

49、C）進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計算出以下經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)。（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項目在整 個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為：財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =28.6%該項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 28.6%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益 率（ic=12.0%），表明該項目對所占用資金的回收能力要大于蓄電池叉車行業(yè) 占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指項目按 設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic=12.0%），

50、計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金 流量的現(xiàn)值之和，其表達(dá)式為：財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） =36398.8 （萬元）。以上計算結(jié)果表明，投資項目的盈利能力高于行業(yè)基準(zhǔn)水平，項目投資所得稅后的全部財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為36398.8 萬元；財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行借款利率，說明 該項目具有較強(qiáng)的盈利能力,在財務(wù)上是可以接受的。（三）全部投資回收期（ Pt） 全部投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間,是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期 =（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn) 正值年份數(shù)） -1+上年累計現(xiàn)金凈流量的

51、絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ,投資回收 期計算公式如下：全部投資回收期（ Pt）=4.3 年（含建設(shè)期 12 個月）。 該項目全部投資回收期為 4.3 年,要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期,說明項目 投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平,這表明項目的投資能夠及時回收,盈利 能力較強(qiáng),故投資風(fēng)險性相對較小。（四）總投資收益率（ ROI ）按照方法與參數(shù)規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平， 系指項目達(dá)到設(shè)計能力后達(dá)綱年的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤 （EBIT）與項目總投資的比率，其計算公式如下：總投資收益率（ ROI）=44.4%。（五）資本金凈利潤率（ ROE）按照方法與參數(shù)規(guī)定，資

52、本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈 利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后達(dá)綱年凈利潤或運(yùn)營期內(nèi)年凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，其計算公式如下：資本金凈利潤率（ ROE）=62.7%。九、財務(wù)生存能力分析 根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，項目計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動所產(chǎn)生的 現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出， 從經(jīng)營活動、 投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看， 計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運(yùn)營期不需要增加維持運(yùn)營所需投資， 說明該項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營活動，而且，累計盈余資金 逐年增加， 項目的現(xiàn)金流量狀況較好； 因此，該項目具備較強(qiáng)的財務(wù)盈力能力。十、不確定性分析 當(dāng)項目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費(fèi)用支出時，說明企業(yè)達(dá)到了盈 虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點(diǎn)；盈虧平衡點(diǎn)的高 低表明項目承擔(dān)風(fēng)險的大小，為說明項目經(jīng)營風(fēng)險的大小，按照項目投產(chǎn)后的 達(dá)綱年計算，采用生產(chǎn)能