以均線理論為基礎(chǔ)之股票交易決策輔助系統(tǒng)

1、指導(dǎo)老師：范敏玄 學(xué)生：陳苑禎 黃硯侖 彭一峰 2006/05/101 摘要 研究動機(jī) 實(shí)驗(yàn)對象 研究背景 基本分析與技術(shù)分析 線 黃金交叉與死亡交叉 多頭市場和空頭市場 研究方法 數(shù)據(jù)分析 結(jié)論 2006/05/102 本研究主要以均線理論為基礎(chǔ)，分 析過去的歷史資料，希望能夠透過 此資料，找出一組可靠穩(wěn)定且合理 的參考均線，並做為交易決策的參 考依據(jù)。為達(dá)到此目標(biāo)，故在歷史 交易記錄的選擇，選定成交量大的 各類股，做為本研究的實(shí)驗(yàn)對象， 期望透過實(shí)驗(yàn)進(jìn)而找出最佳的獲利 均線組合，以求取最大利潤。 2006/05/103 在傳統(tǒng)的均線理論並未明確具體的 告知，到底幾日短期平均線與幾日 長期平

2、均線所形成的黃金交叉 與死亡交叉才為真正可以買賣 的決定點(diǎn)?! 2006/05/104 另外此次的研究對象是針對一般的 上班族或是無法在交易時間內(nèi)一直 觀察交易狀況的民眾，這些人已每 日觀看當(dāng)日的收盤價來決定隔天是 否買進(jìn)或賣出，原則上是已中長期 投資客為主要實(shí)驗(yàn)對象。 2006/05/105 基本分析（Fundamental Analysis） 著重於對一般經(jīng)濟(jì)情況以及各個公司的 經(jīng)營管理狀況、行業(yè)動態(tài)等因素進(jìn)行分 析，以此來研究股票的價值，衡量股價 的高低，其目的是為了判斷股票現(xiàn)行股 價的價位是否合理並描繪出它長遠(yuǎn)的發(fā) 展空間。 2006/05/106 技術(shù)分析（Technical Ana

3、lysis） 透過圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場 過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以推測未來價 格的變動趨勢。其依據(jù)的技術(shù)指標(biāo)的主 要內(nèi)容是由股價、成交量或漲跌指數(shù)等 數(shù)據(jù)計算而得的。 2006/05/107 目的在取得某一段期間的平均成本， 而以此平均成本的移動曲線配合每 日收盤價的線路變化分析某一期間 多空的優(yōu)劣形勢，以研判股價的可 能變化。 2006/05/108 以5日移動平均線為例。 將第1日至第5日的5個收盤價，累計加 起來後的總和除以5，得到第一個5日平 均價，再將第2日至第6日收盤價和除以 5，則為第二個5日平均價，以此類推， 這些平均價的連線即成為5日移動平均 線。 2006/05/1

4、09 在黃金交叉買進(jìn)，在死亡交叉賣出 黃金交叉的短日線稱為【買進(jìn)短日線】 死亡交叉的短日線又稱為【賣出短日線】 當(dāng)短日均線向上穿越長日均線時買進(jìn)，此稱為 黃金交叉(買進(jìn)訊號) 當(dāng)短日均線向下穿越長日均線時賣出，此稱為 死亡交叉(賣出訊號) 2006/05/1010 形容股市的主要趨勢向上移動 2006/05/1011 形容股市的主要趨勢向下移動 2006/05/1012 日均線為計算的基本單位 每日的收盤價當(dāng)作計算標(biāo)的。 黃金交叉買賣點(diǎn) 買進(jìn)長日線 買進(jìn)短日線(不得大於買進(jìn)長日線) 死亡交叉買賣點(diǎn) 賣出長日線(不得大於買進(jìn)短日線) 賣出短日線(不得大於賣出長日線) 2006/05/1013 技

5、術(shù)分析法 運(yùn)用K線的概念 買進(jìn)短日線突破買進(jìn)長日線 當(dāng)開盤價格高於或等於前一日的收盤價 格時便可買進(jìn)。 當(dāng)開盤價格低於前一日的收盤價格時， 此時則以前一日的收盤價格當(dāng)作當(dāng)日買 進(jìn)價，此買進(jìn)價若是有落在當(dāng)日的最高 價與最低價之間即算是買進(jìn)。 2006/05/1014 基本分析與技術(shù)分析混合 運(yùn)用基本分析方法去判斷未來有可能的股 票走勢。 當(dāng)主要趨勢可能為向上移動的趨勢時，在 利用歷史紀(jì)錄裡找出其為上升趨勢期間的 數(shù)據(jù)來做最佳獲利的四條平均線組合，並 以這四條平均線組合套用到未來可能為上 升趨勢的股票市場中，作為未來買賣的參 考依據(jù)。同理亦可使用在向下移動的趨勢 中。 2006/05/1015 技

6、術(shù)分析法 運(yùn)用K線的概念 買進(jìn)短日線跌破買進(jìn)長日線 當(dāng)開盤價格低於或等於前一日的收盤價 格時便可直接賣出。 當(dāng)開盤價格高於前一日的收盤價格時， 此時則以前一日的收盤價格當(dāng)作當(dāng)日賣 出價，此賣出價若是有落在當(dāng)日的最高 價與最低價之間即算是賣出。 2006/05/1016 非電腦計算的基本分析方法 當(dāng)此檔股票或國內(nèi)股市甚至全球局勢 發(fā)生重大事故會使股市狂跌時，既使 賣出短日線未跌破賣出長日線時(死 亡交叉)，亦應(yīng)立即賣出。 2006/05/1017 2006/05/1018 趨勢向上移動時的買進(jìn)日均線組合較趨勢向下 移動時的買進(jìn)日均線組合普遍都較高 趨勢向上移動時的賣出組合數(shù)據(jù)較趨勢向下移 動時的

7、賣出日均線組合普遍都較高 買進(jìn)長日線與買進(jìn)短日線的日均線差之距離在 趨勢向上時較小 賣出長日線與賣出短日線的日均線差之距離在 趨勢向下時較小 獲利在趨勢向上時比在趨勢向下時皆較高 2006/05/1019 經(jīng)實(shí)驗(yàn)結(jié)果得知，上升趨勢與下降趨勢確實(shí)在 數(shù)據(jù)上是要做調(diào)整其買賣的參考數(shù)據(jù)，特別是 買進(jìn)長日線與買進(jìn)短的日均線差，上升趨勢中 的平均為2.6日均線差，而下降趨勢中的平均 為3.4日均線差，這也代表了在上升趨勢中買 進(jìn)的條件必須較為放寬，而下降趨勢中買進(jìn)的 條件必須較為嚴(yán)謹(jǐn)。而在賣出長日線與賣出短 日線的距離中，上升趨勢中的平均有3.6日均 線差，而下降趨勢中的平均為1.2日均線差， 代表了在

8、上升趨勢中買進(jìn)的條件必須較為嚴(yán)謹(jǐn)， 而下降趨勢中買進(jìn)的條件必須較為放寬。 2006/05/1020 挑選各類股中交易量較大及上市時間有 超過十年之股票為主要分析對象，並使 用從1996年4月1日至2006年3月31日期 間的資料為基準(zhǔn)所作的分析資料。 2006/05/1021 1101 臺泥 買進(jìn)長日線：41買進(jìn)短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：45.549995 買進(jìn)長日線：42買進(jìn)短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.90001 買進(jìn)長日線：42買進(jìn)短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：46.100006 買進(jìn)長日線：43買進(jìn)短日線：41賣出長

9、日線：14賣出短日線：13獲利：44.15 買進(jìn)長日線：44買進(jìn)短日線：40賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.15001 買進(jìn)長日線：44買進(jìn)短日線：42賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.649994 買進(jìn)長日線：49買進(jìn)短日線：36賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：44.500008 買進(jìn)長日線：49買進(jìn)短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：42.800003 買進(jìn)長日線：50買進(jìn)短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.600006 買進(jìn)長日線：51買進(jìn)短日線：41賣出長日線：14賣出短日線：13獲利：43.65 1102 亞泥 買進(jìn)長日線

10、：36買進(jìn)短日線：24賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.499999 買進(jìn)長日線：37買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：12.449996 買進(jìn)長日線：38買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.849993 買進(jìn)長日線：51買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.999992 買進(jìn)長日線：54買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.7999935 買進(jìn)長日線：55買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.399994 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利

11、：13.699991 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：13.749992 買進(jìn)長日線：60買進(jìn)短日線：21賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.149994 買進(jìn)長日線：60買進(jìn)短日線：22賣出長日線：11賣出短日線：10獲利：14.599991 2006/05/1022 1203 味王 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：25.069992 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：8獲利：26.529999 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.069992 買進(jìn)長

12、日線：25買進(jìn)短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：27.91999 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.929989 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：24賣出長日線：9賣出短日線：8獲利：24.59 買進(jìn)長日線：25買進(jìn)短日線：24賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：25.329983 買進(jìn)長日線：26買進(jìn)短日線：23賣出長日線：9賣出短日線：7獲利：24.379993 買進(jìn)長日線：26買進(jìn)短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：6獲利：25.739994 買進(jìn)長日線：26買進(jìn)短日線：23賣出長日線：10賣出短日線：7獲利：24.929989 130

13、1 臺塑 買進(jìn)長日線：15買進(jìn)短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：44.09999 買進(jìn)長日線：15買進(jìn)短日線：14賣出長日線：13賣出短日線：11獲利：47.349995 買進(jìn)長日線：16買進(jìn)短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：47.899994 買進(jìn)長日線：17買進(jìn)短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.699997 買進(jìn)長日線：17買進(jìn)短日線：16賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：45.899998 買進(jìn)長日線：17買進(jìn)短日線：16賣出長日線：13賣出短日線：11獲利：43.449997 買進(jìn)長日線：17買進(jìn)短日線：16賣出長日線：13賣出

14、短日線：12獲利：42.29999 買進(jìn)長日線：17買進(jìn)短日線：16賣出長日線：15賣出短日線：10獲利：42.99999 買進(jìn)長日線：18買進(jìn)短日線：15賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.799995 買進(jìn)長日線：23買進(jìn)短日線：21賣出長日線：13賣出短日線：10獲利：42.6 2006/05/1023 1402 遠(yuǎn)紡 買進(jìn)長日線：19買進(jìn)短日線：16賣出長日線：5賣出短日線：2獲利：58.25 買進(jìn)長日線：19買進(jìn)短日線：18賣出長日線：17賣出短日線：16獲利：58.199997 買進(jìn)長日線：21買進(jìn)短日線：20賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：60.69999 買進(jìn)長日

15、線：21買進(jìn)短日線：20賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：62.999977 買進(jìn)長日線：22買進(jìn)短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：61.149986 買進(jìn)長日線：22買進(jìn)短日線：21賣出長日線：20賣出短日線：17獲利：57.89999 買進(jìn)長日線：45買進(jìn)短日線：38賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：58.149994 買進(jìn)長日線：47買進(jìn)短日線：41賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：59.550003 買進(jìn)長日線：47買進(jìn)短日線：45賣出長日線：19賣出短日線：15獲利：59.1 買進(jìn)長日線：48買進(jìn)短日線：41賣出長日線：19賣出短日線：16獲利：58.35

16、0006 2002 中鋼 買進(jìn)長日線：56買進(jìn)短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：23.999996 買進(jìn)長日線：56買進(jìn)短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：23.34999 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：25.299995 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：24.149994 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：55賣出長日線：8賣出短日線：7獲利：21.69999 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：54賣出長日線：22賣出短日線：20獲利：21.35 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：

17、23.099998 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：22.849993 買進(jìn)長日線：59買進(jìn)短日線：55賣出長日線：6賣出短日線：5獲利：22.749996 買進(jìn)長日線：59買進(jìn)短日線：55賣出長日線：7賣出短日線：5獲利：23.099993 2006/05/1024 2201 裕隆 買進(jìn)長日線：48買進(jìn)短日線：38賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：86.750015 買進(jìn)長日線：49買進(jìn)短日線：37賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：86.15001 買進(jìn)長日線：50買進(jìn)短日線：35賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：84.750015 買進(jìn)長日線：

18、50買進(jìn)短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：88.45001 買進(jìn)長日線：50買進(jìn)短日線：37賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.60002 買進(jìn)長日線：51買進(jìn)短日線：35賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.05002 買進(jìn)長日線：51買進(jìn)短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：88.7 買進(jìn)長日線：52買進(jìn)短日線：36賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.5 買進(jìn)長日線：53買進(jìn)短日線：31賣出長日線：27賣出短日線：16獲利：85.95001 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：27賣出長日線：26賣出短日線：14獲利：84.60002 2330 臺

19、積電 買進(jìn)長日線：45買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：59.100002 買進(jìn)長日線：46買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：70.30002 買進(jìn)長日線：46買進(jìn)短日線：45賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：72.900024 買進(jìn)長日線：47買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：91.40001 買進(jìn)長日線：47買進(jìn)短日線：46賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：83.40001 買進(jìn)長日線：48買進(jìn)短日線：43賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：63.2 買進(jìn)長日線：48買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：

20、93.90001 買進(jìn)長日線：49買進(jìn)短日線：43賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：66.40001 買進(jìn)長日線：49買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：104.40001 買進(jìn)長日線：50買進(jìn)短日線：44賣出長日線：39賣出短日線：38獲利：108.2 2006/05/1025 2603 長榮 買進(jìn)長日線：22買進(jìn)短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：16獲利：34.350006 買進(jìn)長日線：22買進(jìn)短日線：21賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：35.849995 買進(jìn)長日線：22買進(jìn)短日線：21賣出長日線：19賣出短日線：17獲利：33.600006 買進(jìn)長日線

21、：23買進(jìn)短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：16獲利：37.300003 買進(jìn)長日線：23買進(jìn)短日線：19賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：34.7 買進(jìn)長日線：23買進(jìn)短日線：21賣出長日線：18賣出短日線：17獲利：33.350002 買進(jìn)長日線：50買進(jìn)短日線：41賣出長日線：22賣出短日線：7獲利：33.850006 買進(jìn)長日線：60買進(jìn)短日線：56賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：34.450012 買進(jìn)長日線：60買進(jìn)短日線：57賣出長日線：19賣出短日線：18獲利：36.900017 買進(jìn)長日線：60買進(jìn)短日線：57賣出長日線：20賣出短日線：18獲利：33.050

22、02 2807 竹商銀 買進(jìn)長日線：57買進(jìn)短日線：53賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：11.610006 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：51賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.800005 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：52賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.860008 買進(jìn)長日線：58買進(jìn)短日線：53賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.760006 買進(jìn)長日線：59買進(jìn)短日線：51賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：12.400007 買進(jìn)長日線：59買進(jìn)短日線：52賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：10.810007 買進(jìn)長日線：59買進(jìn)短日線：53賣出長日線：16賣出短日線：15獲利：12.210005 買進(jìn)長日