買賣股票發(fā)生的費用技巧歸納

1、A thesis submitted toXXXin partial fulfillment of the requirementfor the degree ofMaster of Engineering買賣股票發(fā)生的費用傭金印花稅過戶費上交所買入0.2%不足 5元按 5 元收取不收取1元賣出0.2%不足 5元按 5 元收取0.1%1元深交所買入0.2%不足 5元按 5 元收取不收取不收取賣出0.2%不足 5元按 5 元收取0.1%不收取下面的文字摘自廣大證券股份有限公司，出自投資者報 ，是對各證券公司傭金費率 不盡相同的描述不同地區(qū)、不同資金量的傭金費率不同。“傭金下降幅度太劇烈， 出乎意

2、料。”自去年 10 月份， 監(jiān)管層放寬營業(yè)部設(shè)立條件以來，券商新增營業(yè)網(wǎng)點迅猛增加。 為了爭奪傭金份額， 各家券商不得不進行慘烈的價格戰(zhàn)。 投資者報 記者耗時一個月對京滬穗三地 140 家證券營業(yè)部進行調(diào)查， 發(fā)現(xiàn)各家券商默認 的網(wǎng)上傭金率（以下所提的傭金都指網(wǎng)上傭金）最低能到0.5，最高的僅有 2.5，主要集中在 1 1.5一線。去年 4 月份，本報曾對上述三地營業(yè)部做過一次調(diào)查。當時，券商默認費率最低的是 1， 50 萬資金量才能享受到 0.8的傭金，默認費率集中在1.52.5。如今，費率普遍有所下降。痕格戰(zhàn)相輔相成的是，各家券商還不惜血本進行營銷。新開戶的客戶，只要資金量能達到一定規(guī)模，

3、就能獲得股票機、電腦、無線上網(wǎng)卡、手 機充值卡等贈品。 此輪價格戰(zhàn)有一個明顯特點： 相比中小券商， 大型券商的傭金降幅更 大。 默認費率最低 0.5上個月，投資者報記者接到第一創(chuàng)業(yè)證券經(jīng)紀人游說開戶的電話，說是 5 萬元資金就可以給 0.5的傭金費率。去年 100 萬元的大資金客戶才能享受到這個費率的優(yōu)惠，今年竟然能輕松獲得。跟周遭新開戶的朋友一打聽，1以下的費率已經(jīng)比比皆是。 以北京地區(qū) 71 家證券營業(yè)部為例，默認費率在11.5的有43 家；1.5以上的有 16 家。如果資金量達到 10 萬元， 大部分客戶都能拿到 0.51的傭 金。 有 4 家默認費率直接在 0.8以下，包括民生證券工體

4、北路、南京證券北京朝陽惠 新西街、廣發(fā)證券（ 000776）北京東三環(huán)北路、招商證券（ 600999）北京北太平路營業(yè)部。 其中，南京證券北京朝陽惠新西街營業(yè)部默認費率為0.5，這意味著只要新開戶，不論資金量大小， 都可以享受這個費率。 目前， 股票交易中券商支付的交易所費用及營業(yè)稅的 “規(guī)費”比重將近 0.2， 加上券商運營成本等，券商基礎(chǔ)成本將近0.3，規(guī)模較小的券商成本或更高。執(zhí)行 0.5傭金率已經(jīng)接近券商的盈虧點。大券商降傭力度大 在傭金普降的證券行業(yè)里，大券商的動作尤為扎眼。和中小券商相比，今年調(diào)傭力度明顯偏大。 去年 4 月份，投資者報記者第一次做調(diào)查時，銀河證券、國泰君安、招商證

5、券等大券商 的默認的傭金率普遍在 1.52.5的水平。時過一年，記者再次以投資者身份咨詢時，大券商的默認傭金費率降到了 0.8 1.5，下降幅度達到 4060。如果“砍價” ，傭金 還能降低到 0.6甚至 0.5。處在大型券商行列的廣發(fā)證券， 其在北京東三環(huán)北路的營業(yè)部，新開戶傭金就僅為 0.8，10 萬元可以到 0.7，而去年新開戶默認傭金率高達 2.2。 在北京廣安門的營業(yè)部， 10 萬元資金可以直接到 0.5 ，而去年的費率是 1.8 。招商證券地處北京的營業(yè)部去年對外公布的傭金率都在 2.5，輕易不打折扣。今年對外價格同 盟發(fā)生解體，招商證券北京北三環(huán)東路營業(yè)部一位工作人員告訴投資者報

6、記者， 10 萬 元資金就能給到 0.5。和大券商相反的是， 中小券商今年的傭金降幅相對不大。 為了吸引更多的客戶，一般都是小券商率先打響價格戰(zhàn)，然后降傭狂潮逐漸蔓延到大型券商， 最終波及整個行業(yè)。 但小券商今年默認的費率和去年差不多，都在1或者 1.5的水平，即使有優(yōu)惠，也就在 0.8 附近，中間的降幅約有 20，差不多是大券商降幅的 1/2 。 海通證券 （600837）證券信托行業(yè)高級分析師謝鹽在今年中期投資策略報告里給出的一組研 究數(shù)據(jù)也證明了上述現(xiàn)象。 中信、 華泰、 光大等六家大型上市券商的傭金率一季度平均降幅 為 15，宏源、國元、太平洋（ 601099 ）等三家小型上市券商一季

7、度降幅為7。開戶附帶豐厚贈品 券商營業(yè)部為爭奪傭金市場不惜血本，今年一改過去小打小鬧式的營銷。 第一創(chuàng)業(yè)證券北京月壇營業(yè)部開戶就送股票機，還有 50元、100 元不等的手機充值卡贈送。 在海淀區(qū)一家中國銀行（ 601988）網(wǎng)點里， 駐點的東莞證券經(jīng)紀人告訴記者， 開戶不僅可以 享受 0.8的傭金率， 還能獲贈一臺股票機。 使用股票機所產(chǎn)生的上網(wǎng)費用， 公司全部負責。 華西證券北京紫竹院營業(yè)部除了給予傭金優(yōu)惠（ 10萬元傭金率 0.8， 100萬元 0.5）外，新開戶資金量在 10萬元以上，就贈價值 1800元的 3G套餐， 960元的無線上網(wǎng)費。 另 外，西部證券北京新街口營業(yè)部、 廣州證券

8、五羊營業(yè)部等也都有送股票機的活動。除了給新增開戶提供各種禮物外， 券商還給予存量客戶一些甜頭。 銀河證券近期推出了注冊手機 炒股軟件獲獎的活動，獎品涉及上網(wǎng)本、 3G 手機、智能炒股機、手機充值卡等，據(jù)稱總價 值 300 萬元。 這種開戶附帶禮品的做法， 在光大證券 （ 601788）北京一家營業(yè)部的副總 經(jīng)理韓先生看來，吸引一部分客戶的同時也加重了營業(yè)部的負擔。 “本來傭金已經(jīng)很低，現(xiàn) 在再有禮物支出這一項，我們真的很無奈。 ”他向投資者報記者抱怨說。 而有些投 資者也并不買賬。 “送股票機，不就是想讓我們隨時隨地都能炒股，增加交易量嗎？而且一 旦得到股票機， 就要接受長期留在該營業(yè)部的條件

9、。 ”股民李先生說， “算來算去，還是券商 受惠?！?行業(yè)降低傭金趨勢將延續(xù) “大家之所以還能玩得起那么低的價格， 肯定還是有利可。 近期各公司還在大規(guī)模招聘經(jīng)紀人， 這也說明券商還有剩余的利潤來負擔人員開 支?！?招商證券北京西直門營業(yè)部經(jīng)紀人楊靖對投資者報 記者說。 國信證券分析師 邵子欽在證券行業(yè)中期報告中預(yù)計，全年券商整體行業(yè)傭金率同比下降17。邵認為新增營業(yè)網(wǎng)點以及服務(wù)部升級等因素，誘發(fā)了國內(nèi)有史以來最激烈的價格戰(zhàn)。 去年 10 月監(jiān) 管層降低營業(yè)部設(shè)立條件以來， 國內(nèi)新增了 659家營業(yè)部， 這意味著， 近半年每月就有超過 百家的營業(yè)部誕生。 更令券商憂慮的是， 監(jiān)管層未放慢新網(wǎng)點

10、的審批進程， 據(jù)邵推算， 全年 新設(shè)營業(yè)部及搬遷的數(shù)量能達到 400500 家（ 2009 年為 509 家）。新開業(yè)網(wǎng)點為了“立住腳”，主動展開價格戰(zhàn)；當?shù)貭I業(yè)部為了“護腳” ，被迫應(yīng)戰(zhàn)。隨著新設(shè)營業(yè)部在中西部的 擴展，邵認為， 價格戰(zhàn)將會持續(xù)。 廣州證券北京的一家營業(yè)部總經(jīng)理也提到了一個理由。 降傭正在由增量客戶向存量客戶蔓延。目前，新增客戶實行的是較低的傭金率， 2009 年以 前開戶的老客戶執(zhí)行的費率仍然很高， 這部分將有下調(diào)的可能。 面對愈演愈烈的價格戰(zhàn)， 各地監(jiān)管層頻頻出手，希望能阻止無序的競爭狀態(tài)。 5 月份，上海監(jiān)管部門曾兩次向營業(yè)部 的“傭金大戰(zhàn)”施以監(jiān)管壓力。 6 月初，廣

11、東省證券業(yè)協(xié)會發(fā)布關(guān)于傭金報備有關(guān)事項的 通知，嚴禁以低于營業(yè)部成本的傭金水平和低于客戶原有傭金水平的方式攬客。但在上述廣州證券營業(yè)部總經(jīng)理看來，按照以往的經(jīng)驗，自律公約一般都會成為一紙空文，“靠監(jiān)管層，也不能改變傭金下降趨勢。 ” 擺脫傭金戰(zhàn)靠“軟實力” 經(jīng)紀業(yè)務(wù)的發(fā)展 已到了一個十字路口。 雖然一部分券商仍在血拼價格， 但有一部分券商已經(jīng)意識到經(jīng)紀 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性，未來增長點在“軟實力” 。 目前，大部分券商營業(yè)部提供的服務(wù)，都是將總部研究成果打包統(tǒng)一發(fā)給每個客戶，沒有針對性。海量的信息，讓客戶難以抉擇。 為了改變這種狀況， 近期多家大券商對客戶分類分級， 打造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌。 如國信證券的金 色陽光、 招商證券的智遠理財、 華泰證券 （601688）的紫金貴賓理財、 齊魯證券的財富泰山、 德邦證券的財富玖功以及長城證券的財富長城等等。 國信證券北京呼家樓營業(yè)部的一位 負責人對投資者報 記者示，以提升服務(wù)品質(zhì)來保護傭金， 可以擺脫痛苦的傭金戰(zhàn)。他說，目前國信證券北京營業(yè)部默認的傭金費率在 2.2，居于北京地區(qū)第二名，最高的是招 商證券個別營業(yè)部，傭