財(cái)務(wù)分析課后習(xí)題答案

1、22 因素分析解:1） 單位產(chǎn)品材料成本分析分析對(duì)象 :89-86=+3因素分析 :1 ）單耗變動(dòng)影響=（11- 12） 3=-3（元）單價(jià)變動(dòng)影響 =11（4-3）+10（4.5-5）=11-5=+6（ 元） 可見，丙產(chǎn)品單位材料成本上升主要是材料價(jià)格上漲幅度較大造成的。其實(shí)材料單耗和 材料單價(jià)的變動(dòng)對(duì)材料成本降低都起了較大作用。2 ）單位產(chǎn)品直接人工成本分析分析對(duì)象: 27-20=+7（ 元）因素分析效率差異影響 =（18- 20） 1=-2（ 元）工資差異影響 =18（1.5 -1）=+9（ 元） 可見，企業(yè)人工費(fèi)用上升主要是由于小時(shí)工資率提高引起的，而企業(yè)生產(chǎn)效率并沒下降。效率 提高使

2、單位產(chǎn)品人工成本降低了元。23 會(huì)計(jì)分析方法 解：1）編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表并評(píng)價(jià)如下： 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表資 產(chǎn) 年末數(shù)年初數(shù)變動(dòng)量變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款 4071 3144 +927 +29.5存貨 3025 2178 847 38.9流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8684 6791 +1893 +27.9固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值 15667 13789 +1878 +13.6固定資產(chǎn)凈值 8013 6663 1350 20.3無形及遞延資產(chǎn) 6267 1244 5023 403.8資產(chǎn)總計(jì) 22964 14698 +8266 +56.2流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款 5277 3614 +1663 +46.0流動(dòng)負(fù)債

3、合計(jì) 5850 4140 1710 41.3長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款 7779 2382 +5397 226.6負(fù)債合計(jì) 16184 8685 +7499 +86.3所有者權(quán)益實(shí)收資本 6000 5000 1000.020.0所有者權(quán)益合計(jì) 6780 6013 +767 +12.8負(fù)債加所有者權(quán)益 22964 14698+8266 + 56.2 從資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析表中可看出，2010年企業(yè)總資產(chǎn)比 2009 年增加了 8266萬元, 增長(zhǎng)率為 56.2%；資產(chǎn)的增加從占用形態(tài)看， 主要是無形資產(chǎn)增加， 應(yīng)引起重視；資產(chǎn)增加從來源看 ,主要是由于負(fù)債的增加 ,?特別是長(zhǎng)期負(fù)債的增加引起的 , 負(fù)債比

4、上年增長(zhǎng)了 86.3%；所有者權(quán)益比上年也有增加,增長(zhǎng)率為 12.8%。進(jìn)一步分析資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益內(nèi)部，還可得出許多關(guān)于資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)原因的結(jié)論。2）編制資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表并評(píng)價(jià)如下：資產(chǎn)負(fù)債垂直分析表 2010 年 2009 年 流動(dòng)資產(chǎn) 37.8% 46.2% 固定資產(chǎn) 34.9 45.3 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn) 27.3 8.5 資產(chǎn)總計(jì) 100.0% 100.0% 應(yīng)付帳款 23.0% 24.6% 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 25.5 28.2 長(zhǎng)期借款 33.9 16.2 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 45.0 31.0 負(fù)債合計(jì) 70.5% 59.2% 實(shí)收資本 26.1% 34.0% 所有者權(quán)

5、益合計(jì) 29.5% 40.8% 負(fù)債加所有者權(quán)益 100.0% 100.0% 3）從上表可看出， 2010年企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成情況是：有形資產(chǎn)占了 70%多,? 無形資產(chǎn)及遞延資 產(chǎn)約占 30%; 在有形資產(chǎn)中 , 長(zhǎng)期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比重基本相同。從權(quán)益角度看，負(fù)債占 70%多, 而所有者權(quán)益近 30%。一般而言，該企業(yè)的負(fù)債比重較大， ? 但好在是長(zhǎng)期負(fù)債比重較大，流動(dòng)負(fù) 債比重不算過高。如果與上年度的結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行對(duì)比，則可看出，第一，有形資產(chǎn)比重下降較大， 無形資產(chǎn)比重大幅度提高；第二，負(fù)債比重上升，所有者權(quán)益比重下降，負(fù)債上升的主要原因是長(zhǎng) 期借款增加較快。至于企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)

6、構(gòu)變動(dòng)的合理性，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特 點(diǎn)及具體情況而定。62 利潤(rùn)表分析 解答：1 ）企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表如下： 利潤(rùn)水平分析表項(xiàng)目2010 年度2009 年度增減額增減%一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及 附加 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：存貨跌價(jià)損失 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn)1 396 9021 153 53515 450227 917- 5 2832 3543 143133 513- 25 485109 10826 876194 553131 4502

7、5 477105 9731 253 4961 052 0337 334194 130- 2 4312 148117 624114 732- 42 80675 0082 18430 0194 60925 410143 406101 5028 11633 787-2 8522 35499515 889 -140 217 151 914- 48 132192 369101 43120 86880 56311.449.65110.6617.40 -117.3246.3213.51 -122.21 354.89-64.17108.47337.89452.77317.05編制單位：金額單位：千元2）企業(yè)利

8、潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析如下表：利潤(rùn)垂直分析表編制單位：?jiǎn)挝唬?%項(xiàng)目2010 年度2009 年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：存貨跌價(jià)損失 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)外收入100.0082.581.1116.31- 0.380.170.229.56- 1.827.811.9201 00.0083.930.5915.48- 0.190.179.399.15- 3.415.98減：營(yíng)業(yè)外支出0.330.17四、利潤(rùn)總額9.412.39減：所得稅1.820.37五、凈利潤(rùn)7.592.03利潤(rùn)增減變動(dòng)情況評(píng)

9、價(jià)第一，凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。該公司 2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 1.06億元,比上年增長(zhǎng)了 8056萬元, 增長(zhǎng)率為 317%,增長(zhǎng)幅度是很高的。從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng) 1.01 億元引起的;由于所得稅比上年增長(zhǎng) 2087萬元,二者相抵,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了 8056萬元。第二，利潤(rùn)總額分析。該公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng) 1.01 億元，關(guān)鍵原因是企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加引起的 , 增加 1.52 億元,增長(zhǎng)率為 355%。但因補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外支出的不利影響 ,使利潤(rùn)總額減少 5000余萬 元。增減利因素相抵，利潤(rùn)總額增加了 1.01 億元。第三，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。 ? 該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要是

10、財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅度下降和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加 所致。財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年減少 1.4 億元,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加 3379萬元,增利因素為 1.7 億元；但由于營(yíng) 業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用增加和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降等的影響，減利 2000余萬元, 增減相抵, 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加 1.52 億元, 增長(zhǎng) 355%。第四，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng) 3379 萬元, 增長(zhǎng) 17.4%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的 增長(zhǎng)變化可能受銷售量、品種構(gòu)成、價(jià)格、質(zhì)量、成本等諸多因素影響，可通過對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明 細(xì)表進(jìn)行因素分析得出結(jié)論。從總體看，公司利潤(rùn)比上年有較大增長(zhǎng)，如凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都有較大幅度的增加， 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)

11、。增利的主要原因是：一是財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅度下降，增利1.4 億元;二是主要 業(yè)務(wù)利潤(rùn)有所增加 ,增利 3千余萬元。主要的減利因素：一是補(bǔ)貼收入減少，減利近 4800余萬元， 管理費(fèi)用增加，減利 1688萬元。因此，除了對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和管理費(fèi)用進(jìn)一步分析外， 重點(diǎn)應(yīng)對(duì)財(cái) 務(wù)費(fèi)用和補(bǔ)貼收入變動(dòng)情況進(jìn)行分析。3 ）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況評(píng)價(jià) 從上表可看出公司本年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為 16.31%,比上年度的 15.48%增長(zhǎng)了 0.83%;? 本年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成為 7.81%,比上年度的 -3.41%增長(zhǎng) 了 11.2%; 利潤(rùn)總額的構(gòu)成本年度為 9.41%,比上年度的 2.39%增長(zhǎng)了 7.02%；凈利潤(rùn)構(gòu)成本年度為 7.59%,? 比上年的 2.03%增長(zhǎng)了 5.56%?？梢姀钠髽I(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年度都有 所提高。各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)的原因，從主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)看，主要是銷售成本結(jié)構(gòu)下降所 致，說明成本下降是提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。但是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)的主要 原因，除主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)影響外， 主要還在于財(cái)務(wù)費(fèi)用比重的大幅度下降。 另外，補(bǔ)貼收入比重下降、 管理費(fèi)用費(fèi)用結(jié)構(gòu)提高，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)結(jié)構(gòu)都帶來一定的