2020年(財(cái)務(wù)知識(shí))自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記

1、（財(cái)務(wù)知識(shí)）自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記20XX年XX月峯年的企業(yè)咨詢(xún)咸問(wèn)經(jīng)驗(yàn).經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證可以藩地執(zhí)行的卓越萱理方案.值得您下載擁有09年自考財(cái)務(wù)管理學(xué)重點(diǎn)筆記第壹章財(cái)務(wù)管理總論單選我國(guó)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存于的客觀(guān)基礎(chǔ)是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)。單選企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)是資金投放。單選企業(yè)和投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系于性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。單選財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的本質(zhì)特點(diǎn)是它是壹種價(jià)值管理。單選理財(cái)目標(biāo)的總思路是經(jīng)濟(jì)效益最大化。單選于財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)只能獲得低收益，高風(fēng)險(xiǎn)才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風(fēng)險(xiǎn)均煎原則。單選財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。單選于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策。

2、單選具有所有者財(cái)務(wù)管理和運(yùn)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理倆種職能的是董事會(huì)。單選資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是資金收入。多選企業(yè)資金的投放包括短期投資、長(zhǎng)期投資、運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)上的投資、對(duì)其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。多選財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。多選企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃主要包括資金籌集計(jì)劃、對(duì)外投資計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配計(jì)劃、流動(dòng)資金占用及周 轉(zhuǎn)計(jì)劃。多選財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性、層次性。多選企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購(gòu)活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)、銷(xiāo)售活動(dòng)之間的平衡。多選財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的、搜集和整理資料、選擇預(yù)測(cè)模型、實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

3、。多選進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的壹般程序?yàn)樗鸭牧?，掌握情況、指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾、因素分析，明確責(zé)任。多選財(cái)務(wù)分析的方法主要有對(duì)比分析法、比率分析法、因素分析法。多選財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專(zhuān)業(yè)性。多選企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制，要研究的問(wèn)題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤(rùn)分配制度、建立成本開(kāi)支范圍制度。多選財(cái)務(wù)管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則、分級(jí)分口管理原則。多選財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標(biāo)、擬定備選方案、評(píng)價(jià)各種方案、選擇最優(yōu)方案。多選確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制主要研究的問(wèn)題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算

4、制度、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。多選股東大會(huì)管理的內(nèi)容有決定X公司的運(yùn)營(yíng)方針、審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、審議批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案、對(duì)X公司合且、分立做岀決定。多選財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)。答：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，于于它是壹種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)具體表當(dāng)下以下幾個(gè)方面：(1) 涉及面廣。財(cái)務(wù)管理和企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)角落。(2) 靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況的財(cái)務(wù)信息。(3) 綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量。透過(guò)財(cái)務(wù)信息

5、把企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各種因素及其相互影響綜合全面地反映岀來(lái)，且有效地反作用于企業(yè)各方面的活動(dòng)，是財(cái)務(wù)管理的壹個(gè)突岀特點(diǎn)。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用。答：(1)導(dǎo)向作用。管理是為了達(dá)到某壹目的而組織和協(xié)調(diào)集體所作努力的過(guò)程；理財(cái)目標(biāo)的作用首先就于于為各種管理者指明方向。(2) 激勵(lì)作用。目標(biāo)是激勵(lì)企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標(biāo)才能調(diào)動(dòng)起每個(gè)職工的潛于能力，竭盡全力，創(chuàng)造出最佳成績(jī)。(3) 凝聚作用。企業(yè)是壹個(gè)協(xié)作系統(tǒng)，必須增強(qiáng)全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)凝聚力的大小受到多種因素的 影響，其中壹個(gè)重要因素，就是它的目標(biāo)。(4) 考核作用。以明確的目標(biāo)作為績(jī)效考核的標(biāo)準(zhǔn)，就能按職工

6、的實(shí)際貢獻(xiàn)大小如實(shí)地進(jìn)行評(píng)價(jià)。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資金合理配置的原則。答：所謂資金合理配置，就是要通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)，來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況是資金運(yùn)用的結(jié)果，同時(shí)它又是通過(guò)資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)岀來(lái)的。資金配置合理，從而資源構(gòu)成比 例適當(dāng)，就能保證生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)順暢運(yùn)行，且由此取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益；否則就會(huì)危及購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)活動(dòng)的協(xié)調(diào)，甚至 影響企業(yè)的興衰。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效運(yùn)營(yíng)的必不可少的條件。各種資金形態(tài)的且存性和繼起性，是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的壹項(xiàng)重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置于生產(chǎn)運(yùn)營(yíng) 的各個(gè)階段上，才能保證資金活動(dòng)的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度

7、，才能保證生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的順暢運(yùn)行。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。答：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)，能夠說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)中包含 收益，挑戰(zhàn)中存于機(jī)遇。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求企 業(yè)對(duì)每壹項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，于實(shí) 踐中趨利避害，提高收益。要注意把風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?lái)，分散風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)和收 益平衡，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益，仍要盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，于危機(jī)中找對(duì)策，以提高企 業(yè)

8、的經(jīng)濟(jì)效益。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括：(1) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作岀科學(xué)的預(yù)計(jì) 和測(cè)算。(2) 財(cái)務(wù)決策：根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的要求，于若干個(gè)能夠選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇壹個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。(3) 財(cái)務(wù)計(jì)劃：運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，制訂主要計(jì)劃指標(biāo)，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。(4) 財(cái)務(wù)控制：以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的日常核算和調(diào)節(jié)。(5) 財(cái)務(wù)分析：以核算資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。論述論述企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同各方面所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配

9、，和企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)于 資金運(yùn)動(dòng)中和各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(1) 企業(yè)和投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。投資者能夠從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)和投資者、受資者的關(guān)系，即投資和分享投資收益的關(guān)系，于性質(zhì)上屬 于所有權(quán)關(guān)系。(2) 企業(yè)和債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。壹旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要仍本，而且仍要付息。企業(yè)和債權(quán)人、債務(wù)人、購(gòu)銷(xiāo)客戶(hù)的關(guān)系，于性質(zhì)上 屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。(3) 企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系(于稅法上稱(chēng)稅收法律關(guān)系)。(4) 企業(yè)內(nèi)

10、部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。于實(shí)行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制和運(yùn)營(yíng)責(zé)任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位均有相對(duì)獨(dú)立的資金定額或獨(dú)立支配的費(fèi)用限額，各 部門(mén)、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這樣，于企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)同各部門(mén)、各單位之間，各部門(mén)、各單位 相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。(5) 企業(yè)和職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入，向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，從而按照職工提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行分配。這 種企業(yè)和職工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體于勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，從表面上見(jiàn)是錢(qián)和物的增減變動(dòng)。其實(shí)，錢(qián)和物的增減變動(dòng)均離不開(kāi)人和人之間的關(guān)系。我們要透 過(guò)資金運(yùn)動(dòng)的現(xiàn)象，見(jiàn)到

11、人和人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，自覺(jué)地處理好財(cái)務(wù)關(guān)系，促進(jìn)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)。論述論述“倆權(quán)三層”管理的內(nèi)容。答：所有者財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，是所有者投入企業(yè)的資本，而運(yùn)營(yíng)者管理的對(duì)象則是企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。這倆者管理對(duì)象上的差別是倆權(quán)分離的結(jié)果，它表明岀資者只對(duì)投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而運(yùn)營(yíng)者則對(duì)構(gòu)成企業(yè)法人的全部財(cái)產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理，對(duì)出資者承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任。三個(gè)層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容如下：(1) 股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。如決定X公司的運(yùn)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策；審議批

12、準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；對(duì)X公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決定；對(duì)發(fā)行 X公司債券作出決定；對(duì) X公司合且、分立、解散和清算作出決定；等等。(2) 董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期發(fā)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。如決定X公司的運(yùn)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決策方案；制訂利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；制訂增加或者減少注冊(cè)資本的方案；制訂發(fā)行X公司債券的方案；擬訂 X公司合且、分立、解散和清算的方案；決定X公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；等等。(3) 經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期運(yùn)營(yíng)行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。如組織實(shí)施X公司年度運(yùn)營(yíng)計(jì)

13、劃和投資方案；組織實(shí)施年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；組織實(shí)施利潤(rùn)分配方案或者虧損彌補(bǔ)方案；組織實(shí)施增加或者減少注冊(cè)資本的方案；組織實(shí)施發(fā)行X公司債券的方案；組織實(shí)施X公司合且、分立、解散和清算的方案；擬定 X公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；提請(qǐng)聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，聘任或者解聘財(cái)務(wù)管理人員；等等。隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容仍會(huì)進(jìn)壹步豐富起來(lái)。論述試論企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的收支積極平衡原則。于財(cái)務(wù)管理中，要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅于壹定期間總量上求得平衡，而且于 每壹個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。資金收支的平衡。歸根

14、到底取決于購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的平衡。只有使企業(yè)的購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)三個(gè)環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金 周轉(zhuǎn)才能正常進(jìn)行，且取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。資金收支平衡不能采用消極的辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)。而要采用積極的辦法解決收支中存于的矛盾。首先，要開(kāi)源節(jié)流增收開(kāi)支。 其次，于發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)條件下，通過(guò)短期籌資和投資來(lái)調(diào)劑資金余缺?？傊?，于組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量人為出，又要量出為人，對(duì)于關(guān)鍵性的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)支出則要開(kāi)辟財(cái)源積極予 以支持。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟(jì)效益。論述試述采用“權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)勢(shì)及應(yīng)注意的問(wèn)題。權(quán)益資本利潤(rùn)率是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)和投入的權(quán)益資本的比率，說(shuō)明企業(yè)的盈利水平。以權(quán)益資本利

15、潤(rùn)率作為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)有如下好處：(1) 權(quán)益資本利潤(rùn)率全面地反映了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)岀的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng) 濟(jì)效益的水平。權(quán)益資本利潤(rùn)率是企業(yè)綜合性最強(qiáng)的壹個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(2) 權(quán)益資本利潤(rùn)不同于資產(chǎn)報(bào)酬率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時(shí)也反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶 來(lái)的影響。(3) 于利用權(quán)益資本利潤(rùn)率對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可將年初所有者權(quán)益按時(shí)間價(jià)值折成終值，這樣就能客觀(guān)地考察企業(yè)權(quán) 益資本的增值情況，較好地滿(mǎn)足投資者的需要。(4) 權(quán)益資本利潤(rùn)率指標(biāo)容易理解，便于操作，有利于把指標(biāo)分解、落實(shí)到各部門(mén)、各單位，也便于各部門(mén)、各單位據(jù) 以控制各項(xiàng)生產(chǎn)

16、運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)于財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)也有重要的作用。于采用“權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意協(xié)調(diào)所有者和債權(quán)人、運(yùn)營(yíng)者之間的利益關(guān)系, 防止經(jīng)濟(jì)利益過(guò)于向股東傾斜，仍必須堅(jiān)持長(zhǎng)期利益原則，防止追求短期利益的行為。第二章資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值單選資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是差額價(jià)值。單選資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源是剩余價(jià)值。單選通常稱(chēng)普通年金為后付年金。單選以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項(xiàng)目可行性，能夠采用的標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)值指數(shù)大于1。單選壹定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)為即付年金。單選優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。單選表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)資金平均利潤(rùn)率。

17、單選和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。單選無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。單選年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金。單選計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的公式是單選以?xún)r(jià)值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財(cái)務(wù)活動(dòng)是資金的籌集和投放。單選后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。單選年金是指壹定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。多選按每次收付款發(fā)生的時(shí)間不同，年金有普通年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年 金。多選根據(jù)對(duì)未來(lái)情況的掌握程度，投資決策的類(lèi)型有區(qū)險(xiǎn)性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。多選于財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率。

18、多選永續(xù)年金的特點(diǎn)沒(méi)有終值、沒(méi)有期限、每期定額支付。多選遞延年金的特點(diǎn)最初若干期沒(méi)有收付額、計(jì)算現(xiàn)值需做倆步折現(xiàn)、計(jì)算終值方法和普通年金相同。多選壹般投資收益率實(shí)質(zhì)上由資金時(shí)間價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值組成。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述投資決策的類(lèi)型。答：根據(jù)對(duì)未來(lái)情況的掌握程度，投資決策可分為三種類(lèi)型：（1）確定性投資決策。這是指未來(lái)情況能夠確定或已知的投資決策。(2) 風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。這是指未來(lái)情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性一一概率為已知的投資決策。(3) 不確定性投資決策。這是指未來(lái)情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚的投資決策。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式。答：資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是

19、資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來(lái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)使用以后, 資金所有者要分享壹部分資金的增值額。資金時(shí)間價(jià)值能夠用絕對(duì)數(shù)表示，也能夠用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額或利息率來(lái)表示?？墒怯趯?shí)際工作中對(duì)這倆種表 示方法且不作嚴(yán)格的區(qū)別，通常以利息率進(jìn)行計(jì)量。利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤(rùn)率。各種形式的利息率(貸款 利率、債券利率等)的水平，就是根據(jù)社會(huì)資金利潤(rùn)率確定的?？墒?，壹般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外, 仍要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。資金時(shí)間價(jià)值通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率， 這是利潤(rùn)平均化規(guī)律作用的結(jié)果。作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)

20、以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng) 高于這種資金利潤(rùn)率。簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述于我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。答：(1)資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核運(yùn)營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值代表著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率水平，后者應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，而企業(yè)資金利潤(rùn)率正 是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標(biāo)，于壹定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的集中表現(xiàn)。沒(méi)有資金時(shí)間價(jià)值觀(guān)念，就缺乏 衡量企業(yè)資金利用效果的標(biāo)準(zhǔn)。(2)資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。于投資決策中，根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，把不同時(shí)點(diǎn)上的投資額和不同時(shí)點(diǎn)上的投資收益折算成某壹時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)值， 能夠正確評(píng)價(jià)其投入產(chǎn)岀的經(jīng)濟(jì)效益，作

21、岀科學(xué)的可行性分析。于籌資決策中，根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，能夠比較各 種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。于收益分配決策中，根據(jù)各項(xiàng)現(xiàn)金流岀和現(xiàn)金流入的時(shí)間確定現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，能夠合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)金）、股票股利（送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股）等股利分配方式。論述試論資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)。答：（1）要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。且不是所有的貨幣均有時(shí)間價(jià)值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值是于生產(chǎn)運(yùn)營(yíng) 活動(dòng)中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程的貨幣，是沒(méi)有時(shí)間價(jià)值可言的。于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣的時(shí)間價(jià)值實(shí)際上是資金的時(shí)間價(jià)值。從現(xiàn)象上見(jiàn)，只有當(dāng)貨幣資

22、金流入、流岀時(shí)才有可能計(jì)算時(shí)間價(jià)值。但于事實(shí)上當(dāng)貨幣資金用以購(gòu)買(mǎi)原材料或固定資產(chǎn)以后，時(shí)間價(jià)值依然要發(fā)揮作用。具有這種時(shí)間價(jià) 值的，不僅是貨幣資金，而且仍有物質(zhì)形態(tài)的資金。全部生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金均具有時(shí)間價(jià)值，這是資金運(yùn)動(dòng)的壹種客 觀(guān)規(guī)律性。（2）要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源。于發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)條件下，商品流通的運(yùn)動(dòng)形式是G-W-G /。這壹運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是始點(diǎn)和終點(diǎn)均是貨幣，沒(méi)有質(zhì)的區(qū)別。馬克思指岀：G-W-G 過(guò)程所以有內(nèi)容，不是因?yàn)閭z極有質(zhì)的區(qū)別（二者均是貨幣），而只是因?yàn)樗鼈冇辛康牟煌?。?后從流通中取岀的貨幣，多于起初投入的貨幣因此，這個(gè)過(guò)程的完整形式是G-W-G /。其中的G/ =G+ ，即等于原預(yù)付貨幣額加上壹個(gè)增值額。我把這個(gè)增值額或超過(guò)原價(jià)值的余額叫做剩余價(jià)值，時(shí)間價(jià)值不可能由“時(shí)間”創(chuàng)造，也不可能由耐心”創(chuàng)造，而只能由工人的勞動(dòng)創(chuàng)造，時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源是工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。第三章籌資管理單選企業(yè)購(gòu)置設(shè)備增加市場(chǎng)供應(yīng)，或開(kāi)拓有發(fā)展前途的對(duì)外投資領(lǐng)域時(shí)所進(jìn)行的籌資屬于擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。單選以生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)為主的有限責(zé)任 X公司注冊(cè)資本的最低限額為30萬(wàn)元。單選資本金分期籌集的，最后壹期岀資應(yīng)于營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年