現(xiàn)代第三方物流面向金融服務(wù)的創(chuàng)新融通倉運(yùn)作探討

1、1 衛(wèi)毓民衛(wèi)毓民 西部現(xiàn)代物流培訓(xùn)中心西部現(xiàn)代物流培訓(xùn)中心 20042004年年1010月月 enterprise bank 2 2 研究背景研究背景 融通倉商業(yè)價(jià)值融通倉商業(yè)價(jià)值 融通倉定義融通倉定義 融通倉與傳統(tǒng)物資融資模式的關(guān)系與區(qū)別融通倉與傳統(tǒng)物資融資模式的關(guān)系與區(qū)別 融通倉基本運(yùn)作模式融通倉基本運(yùn)作模式 融通倉對物流企業(yè)的要求融通倉對物流企業(yè)的要求 融通倉管理的關(guān)鍵技術(shù)融通倉管理的關(guān)鍵技術(shù) 3 3 3pl企業(yè)面臨激烈競爭企業(yè)面臨激烈競爭 中小企業(yè)的融資困境中小企業(yè)的融資困境 金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新意識增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新意識增強(qiáng) 研究背景研究背景 4 4 指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流 集成

2、式的創(chuàng)新服務(wù)，其主要服務(wù)內(nèi)容包括： 物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資 產(chǎn)處理等。融通倉不僅能為客戶提供高質(zhì) 量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客 戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供 應(yīng)鏈的整體績效，以及客戶的經(jīng)營和資本 運(yùn)作效率。 融通倉定義融通倉定義 5 5 顧客顧客制造制造 供應(yīng)商供應(yīng)商零售商零售商 融通倉融通倉 visa 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 融通倉服務(wù)的主體 融通倉融通倉 visa 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 6 6 融通倉創(chuàng)新之處：在供應(yīng)鏈環(huán)境中，將物流和金融服務(wù)有機(jī)集成一體， 為客戶提供柔性的物流與金融服務(wù)服務(wù)，使得客戶、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和融 通倉服務(wù)提供商（3pl）達(dá)到“共贏”的目標(biāo)。 1、

3、如何實(shí)現(xiàn)物流與資金流的雙向整合，盤活庫存資金占用，不僅是企業(yè) 界所重視的問題，也是學(xué)術(shù)界著力研究的課題。 2、從物流角度看，融通倉是一種新型的綜合性第三方物流服務(wù)，涉及到 中小企業(yè)供應(yīng)鏈體系的優(yōu)化再造。如何有機(jī)的融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系中并 成為其關(guān)鍵一環(huán)，對其商業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)影響巨大，同時(shí)也將成為學(xué)術(shù)界 研究的熱點(diǎn)問題。 3、融通倉將為銀企間合作架構(gòu)一座新型的橋梁。對于如何協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn) 信用擔(dān)保體系，如何在有效的降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大銀行的信貸 規(guī)模，以及解決銀企間資金供需缺口的兩難問題等具有重要的商業(yè)和學(xué) 術(shù)研究價(jià)值。融通倉還將安全有效的提升供應(yīng)鏈上各企業(yè)自有資金的運(yùn) 作效率。 融通倉之商業(yè)和

4、學(xué)術(shù)價(jià)值融通倉之商業(yè)和學(xué)術(shù)價(jià)值 7 7 融通倉 物資銀行 典當(dāng) 傳統(tǒng)質(zhì)押貸款 融通倉與傳統(tǒng)物資融資的關(guān)系融通倉與傳統(tǒng)物資融資的關(guān)系 8 8 融通倉與物資銀行 物資銀行主要是指，企業(yè)以生產(chǎn)物資為經(jīng)營對 象，以資金和物資為“潤滑劑”，不斷解決企 業(yè)之間的三角債問題，同時(shí)協(xié)助各種形態(tài)的存 量資產(chǎn)變?yōu)榭梢栽鲋档幕罨Y本的經(jīng)營運(yùn)作模 式。 物資銀行的經(jīng)營主體以企業(yè)為主，金融機(jī)構(gòu)參 與程度低；而在融通倉的運(yùn)作中，金融機(jī)構(gòu)參 與程度較深。 9 9 融通倉與典當(dāng) 典當(dāng)是以特定物品或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押的形式，向典當(dāng) 機(jī)構(gòu)借貸的特殊融資方式。它專指當(dāng)戶將一定的標(biāo)的移 交典當(dāng)機(jī)構(gòu)占有換取當(dāng)金的行為；當(dāng)戶有權(quán)在一定的當(dāng)

5、期內(nèi)向典當(dāng)機(jī)構(gòu)償還當(dāng)金本息及其他合理費(fèi)用贖回原當(dāng) 物；但過期不贖成為死當(dāng)，典當(dāng)機(jī)構(gòu)則獲得該當(dāng)物的所 有權(quán)或以該當(dāng)物變價(jià)而優(yōu)先受償。 在典當(dāng)中，當(dāng)品的監(jiān)管任務(wù)是由典當(dāng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的，而 融通倉的監(jiān)管任務(wù)則是交付第三方物流企業(yè)來完成。 10 10 物資銀行與傳統(tǒng)質(zhì)押貸款 傳統(tǒng)質(zhì)押貸款指商業(yè)銀行按中華人民共和國擔(dān)保法 規(guī)定的質(zhì)押方式，以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作 為質(zhì)物發(fā)放的貸款。作為質(zhì)物的動產(chǎn)或權(quán)利必須符合 中華人民共和國擔(dān)保法的有關(guān)規(guī)定，出質(zhì)人必須 依法享有對質(zhì)物的所有權(quán)或處分權(quán)，并向商業(yè)銀行書 面承諾為借款人提供質(zhì)押擔(dān)保。 質(zhì)押貸款需要協(xié)調(diào)的關(guān)系較為簡單，主要考慮銀行、 出質(zhì)人和借款人的關(guān)系，而

6、融通倉運(yùn)作主體涉及的范 圍廣泛，協(xié)調(diào)關(guān)系較復(fù)雜。 11 11 融通倉物 資 銀 行 質(zhì)押典當(dāng) 運(yùn) 做 主 體 金融機(jī)構(gòu)（銀行）、 供應(yīng)鏈企業(yè)、第三 方物流企業(yè) 以 企 業(yè) 為 主 ， 金 融 機(jī) 構(gòu) 參 與 程度低 金 融 機(jī) 構(gòu) （ 銀 行 ） 、 借款企業(yè) 典 當(dāng) 機(jī) 構(gòu) 、 融 資 的 中 小 型 企 業(yè) 和 或 個(gè)人 目標(biāo) 培育3pl的核心競 爭能力；為供應(yīng)鏈 企業(yè)與銀行提供合 作平臺，拓寬企業(yè) 融資渠道，提高企 業(yè)資本利用率。 處 理 企 業(yè) 之 間 三 角 債 ， 并 變 現(xiàn) 存 量 的 動產(chǎn) 籌 措 企 業(yè) 的 生 產(chǎn) 運(yùn) 營 資 金 以 高 昂 的 融 資 成 本 ， 快 速

7、簡 捷 籌 措 生產(chǎn)資金 復(fù)雜性 復(fù)雜較復(fù)雜簡單簡單 融 資 特 征 質(zhì)押或抵押貸款、 委托貸款 貨 物 交 換 或交易 質(zhì)押貸款出讓資產(chǎn) 創(chuàng)新度 創(chuàng)新創(chuàng)新傳統(tǒng)傳統(tǒng) 融通倉與傳統(tǒng)物資融資的區(qū)別融通倉與傳統(tǒng)物資融資的區(qū)別 12 12 資產(chǎn)流通模式 資本流通模式 融通倉主要運(yùn)作模式融通倉主要運(yùn)作模式 13 13 融通倉資產(chǎn)流通模式 融通倉企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的 信譽(yù)，通過資產(chǎn)經(jīng)營方式，間接為客戶 提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù)。 14 14 case one :變現(xiàn)能力較強(qiáng)的產(chǎn)品（如紙張） 融通倉融通倉采購商采購商 貨物價(jià)值評估 在庫貨物監(jiān)管 運(yùn)輸配送 流通加工 拍賣變現(xiàn) 供應(yīng)商供應(yīng)商

8、融通倉企業(yè)代替采購商向供應(yīng)商采購物品，并獲 得物品所有權(quán)，然后根據(jù)采購商提交保證金比例， 釋放物品給采購商。 15 15 case two：進(jìn)口物品（如化工品） 供應(yīng)商 融通倉 外貿(mào)公司 （1）融通倉企業(yè)與與外貿(mào)公司合作，以信用證方式向供 應(yīng)商支付貨款，間接向采購商融資；（2） 供應(yīng)商把貨物 送至融通倉的監(jiān)管倉庫，融通倉控制貨物的所權(quán)；（3） 根據(jù)保證金比例，按指令把貨物轉(zhuǎn)移給采購商 采購商 16 16 融通倉資本流通模式 融通倉企業(yè)利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好合作關(guān) 系，為客戶與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺， 協(xié)助中小型企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高 企業(yè)運(yùn)作效率。 融通倉資本融通運(yùn)作模式是以質(zhì)押貸款

9、融資 為主的。 融通倉企業(yè)可以為客戶設(shè)計(jì)合理的質(zhì)押貸款 融資方案 產(chǎn)品對象：主要是變現(xiàn)能力強(qiáng)的產(chǎn)品和具有 期貨特征的商品。 17 17 貸款質(zhì)押貸款質(zhì)押借款人或者第三人（出質(zhì)人）將質(zhì)物交付貸款人（質(zhì)權(quán)人）占有，以 該質(zhì)物為貸款債權(quán)作保，如果借款人不履行貸款債務(wù)，貸款人有權(quán)從質(zhì)物中優(yōu)先受 償?shù)囊环N擔(dān)保方式。 貸款質(zhì)押法律關(guān)系中質(zhì)押的主體貸款質(zhì)押法律關(guān)系中質(zhì)押的主體 質(zhì)押法律關(guān)系的客體質(zhì)押法律關(guān)系的客體 貸款質(zhì)權(quán)人貸款質(zhì)權(quán)人 出質(zhì)人出質(zhì)人 質(zhì)物質(zhì)物動產(chǎn)和依法可以作為質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，質(zhì)物也稱為質(zhì)押物質(zhì)押物或質(zhì)押貨質(zhì)押貨 物物 接受出質(zhì)人交付財(cái)產(chǎn)的人，只能是貸款人。貸款質(zhì)權(quán)人對質(zhì) 押物享有質(zhì)押權(quán)。 借

10、款人以自己的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保的，借款人是出質(zhì)人 第三人以自己的財(cái)產(chǎn)為借款人貸款提供質(zhì)押擔(dān)保的，該第三 人是出質(zhì)人 出質(zhì)人也稱為質(zhì)押人質(zhì)押人 質(zhì)押業(yè)務(wù)概要質(zhì)押業(yè)務(wù)概要 18 18 對質(zhì)押權(quán)的說明對質(zhì)押權(quán)的說明 金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)押物享有第一質(zhì)押權(quán)。在質(zhì)押貸款合同有效期間，未經(jīng) 金融機(jī)構(gòu)書面同意，質(zhì)押人不得轉(zhuǎn)讓和處分質(zhì)押物。 金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)押物所擁有的權(quán)利，包括基于質(zhì)押物本身產(chǎn)生的任何請 求權(quán)、追索權(quán)、賠償權(quán)。 金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)押物享有收益權(quán)。在質(zhì)押貸款合同有效期間，對于質(zhì)押 物產(chǎn)生的一切收益，應(yīng)辦理提存手續(xù)，未經(jīng)質(zhì)押權(quán)人同意，不得動用。 當(dāng)質(zhì)押人違約時(shí)，則金融機(jī)構(gòu)有權(quán)直接取得質(zhì)押物所產(chǎn)生的一切收益。 金融機(jī)構(gòu)對

11、質(zhì)押物享有依法處分權(quán)。即在質(zhì)押人違約時(shí)，金融機(jī)構(gòu)依 照法律的規(guī)定以質(zhì)押物折價(jià)或者拍賣、變賣質(zhì)押物的價(jià)款中優(yōu)先受償。 金融機(jī)構(gòu)對質(zhì)押物享有檢查權(quán)。金融機(jī)構(gòu)有權(quán)檢查和要求質(zhì)押人提供 質(zhì)押物情況的權(quán)利。 19 19 融通倉提供的一體化服務(wù)能夠解決質(zhì)押業(yè)務(wù)的外部條件瓶頸外部條件瓶頸 在構(gòu)成擔(dān)保條件的基礎(chǔ)上，質(zhì)押還必須同時(shí)具備以下幾個(gè)自身?xiàng)l件自身?xiàng)l件： 質(zhì)押人（出質(zhì)人）對質(zhì)押物必須享有所有權(quán)或者處分權(quán)； 質(zhì)押物必須交付金融機(jī)構(gòu)（貸款人）占有或者辦理登記手續(xù)； 質(zhì)押物必須是動產(chǎn)或者特定權(quán)利； 質(zhì)押物必須是可以流通和執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)。 倉儲管理服務(wù)倉儲管理服務(wù)由融通倉就托管寄存的質(zhì)押物向質(zhì)押人和金融 機(jī)構(gòu)提供的倉

12、儲安排以及倉儲管理和控制服務(wù)，包括 單據(jù)管理、貨物管理、特殊情況處理等； 監(jiān)管服務(wù)監(jiān)管服務(wù)對托管寄存的質(zhì)押物的接收和發(fā)放的監(jiān)管； 質(zhì)押物價(jià)值評估以及其他配套服務(wù)。 20 20 融通倉資本流通運(yùn)作模式 根據(jù)出質(zhì)人和借款人的關(guān)系，可以分為三種模式： （1）cj 模式（出質(zhì)人即借款人） （2）c / j / s 模式 （出質(zhì)人是供應(yīng)商，非借款人） （3）c / j / f 模式 （出質(zhì)人是融通倉，非借款人 21 21 c j 模式模式 貨主以自己的貨物為質(zhì)押品，向金融機(jī)構(gòu)融資；融通倉企業(yè)除提供物流和流 通加工等傳統(tǒng)服務(wù)外，還替代金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分的金融服務(wù)，如監(jiān)管、資產(chǎn) 評估、資產(chǎn)處理等。 金融機(jī)構(gòu)金

13、融機(jī)構(gòu)貨貨 主主 融通倉融通倉 關(guān)于質(zhì)押 物保管的 三方協(xié)議 質(zhì)押物 預(yù)約保單 保險(xiǎn)公司 其他相關(guān) 服務(wù)提供者 金融機(jī)構(gòu) 借款 質(zhì)押合同 質(zhì)押物 評估報(bào)告 評估機(jī)構(gòu) 22 22 c / j /s 模式模式 融通倉 金融機(jī)構(gòu) 采購商 供應(yīng)商 供應(yīng)商為采購商提供質(zhì)押物（如，欲出售商品的倉 單），協(xié)助采購商進(jìn)行融資；融通倉企業(yè)為銀行或 供應(yīng)商提供倉庫監(jiān)管或資產(chǎn)處理等服務(wù)。 23 23 c / j /f 模式模式 融通倉 金融機(jī)構(gòu) 采購商 融通倉企業(yè)為采購商提供質(zhì)押物，協(xié)助采購商進(jìn)行 融資。 24 24 融通倉對物流企業(yè)的要求融通倉對物流企業(yè)的要求 具備相當(dāng)?shù)馁Y本和業(yè)務(wù)規(guī)模，具備良好的商業(yè)信用和 金融信用。 有強(qiáng)大的倉儲服務(wù)能力