2017年我國電力行業(yè)市場綜合發(fā)展態(tài)勢圖文分析報告模版

1、2017年我國電力行業(yè)市場綜合發(fā)展態(tài)勢圖文分析報告(2017. 12. 25)一、發(fā)電市場需求強勁，全球目光聚焦新能源發(fā)展全球電力需求保持增長態(tài)勢。以中國為例，電力消費量水平近 五年年平均增速近7%, 2015年電力消費量達到58021. 30億kWh。 每年電力消費量、電力生產(chǎn)量和電力可供量水平基本持平o2017年4 月中國發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量為1157萬kW,由于去年同期基數(shù)較低，4月 當(dāng)月產(chǎn)量大增53.1%。中國電力產(chǎn)量較為充足，自1994年起，電力 出口量遠超電力進口量。2015年，中國電力岀口量保持上升趨勢， 達到186. 50億kWh；電力進口量呈現(xiàn)下降趨勢，降至62. 10億 kWh。隨

2、著經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，高耗能產(chǎn)業(yè)用電量持續(xù)下降，用電 量保持低速增長將成為常態(tài)，與此同時帶來的用電結(jié)構(gòu)的明顯改善則 是一大積極信號。1993-2015年中國電力情況（單位：億kWh）2016年3月-2017年4月中國發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量（單位：萬kWh）1993-2015年中國電力進出口情況（單位：億kWh）250. Cfl資源環(huán)境的約束使得全球各國正在實施對能源消費的合理控 制，以及對污染排放總量的控制。全球電力生產(chǎn)主要依靠化石燃料， 即燃煤發(fā)電、燃油發(fā)電和燃氣發(fā)電，但其中化石燃料發(fā)電以燃煤發(fā)電 為主，其次是燃氣發(fā)電，再次是非化石燃料型水力發(fā)電和核能發(fā)電， ,化石燃料發(fā)電和核能發(fā)電一項在逐年減少，其

3、中主要是化石燃料發(fā) 電在減少，相比之下，可再生能源和清潔能源貢獻逐步提升，盡管目 前太陽能發(fā)電占全球發(fā)電總量很小，但未來發(fā)展空間巨大。隨著太陽能發(fā)電技術(shù)進步，成本降低，促使光伏發(fā)電進展很快, 根據(jù)估計，到2050年光伏發(fā)電和聚熱發(fā)電分別占全球電力消費量的16%和11%。太陽能發(fā)電將成為世界上電力的重要來源，其中中國和 印度兩國的太陽能發(fā)電發(fā)展最快。以中國為例，未來清潔能源發(fā)電比重將上升，火電比重則會持 續(xù)下降。2016年中國新增發(fā)電設(shè)備中火電類占比雖髙達52. 07%,但 其占比逐月下降，但太陽能發(fā)電設(shè)備所占比重已升至18.03%,位列 第二。2016年2月-2016年12月中國發(fā)電新增設(shè)備容

4、量（單位：萬kWh）在美國，2016年新增發(fā)電設(shè)備中太陽能首次超越了風(fēng)能和天然氣，成為了新增發(fā)電設(shè)備中的最大貢獻力量，髙達39%。二、行業(yè)周期：從“拼量階段”進入到“比質(zhì)階段”2016年全球太陽能市場受到多國共同發(fā)展的影響，呈現(xiàn)出回 暖趨勢，太陽能光伏產(chǎn)能同比增長33%至306. 5 GW,全球新增裝機量 超過76.6 GWo中國新增光伏裝機量34.5 GW,比上年增加了 128%, 占比全球市場份額的45%。歐洲太陽能行業(yè)發(fā)展相對較為放緩，只有 6. 7 GW的新裝機量，太陽能市場同比萎縮了 22% o 2016年，亞太地 區(qū)已成為世界上最大的太陽能發(fā)電區(qū)，產(chǎn)能為147. 2 GW,相當(dāng)于全

5、 球市場份額的48%。歐洲現(xiàn)在排名第二，產(chǎn)能104.3 GW,占34%o 美國2016全年光伏裝機量同比增長57%,公共事業(yè)裝機量起到了主 要的拉動作用。1996-2016年全球太陽能光伏產(chǎn)能（單位：MW）及增速（單位：%）80%70%60%50%40%30%20%戈01二 07wo*8QIMmooro10%2013年到2015年，全球光伏行業(yè)市場發(fā)展速度與2012年之 前相比已逐步放緩。2015年全球太陽能光伏裝機容量已達230.61 GW,較2014年的180. 00 GW增長約28. 12%左右。歐洲市場裝機量 增速較緩，盡管英國光伏產(chǎn)業(yè)得以強勁增長，但德國和意大利市場的 增長趨勢明顯低

6、于其他市場水平。新興市場方面，印度、南非、智利 等市場均呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢，但由于基礎(chǔ)裝機容量較小，髙速增長對 于市場占有率的提升效應(yīng)并不明顯，2015年印度的裝機量占比全球 數(shù)量僅為l%o1996-2015年九國太陽能光伏裝機容量增速（單位：%）2010-2016年六國光伏裝機容量（單位：MW） 2010520961893740070074*7V2011140470020125000319224679257603 2013109507IM2154& 201410600&2009740220022001900 2015151007300108004100 20163454014762105001

7、W0194010M)W2017E20000130008000500$00200 2010 0 2011 201220!$ 2014 201$ 2016 20171、中國：市場格局不斷轉(zhuǎn)換，逐步確立世界領(lǐng)先地位2016年中國光伏發(fā)電新增裝機容量34. 54 GW,累計裝機容量 77.42 GW,新增和累計裝機容量均為全球第一，其中，地面電站30.3 GW,分布式電站4. 24 GW,分布式電站同比增長200%o中國光伏行 業(yè)協(xié)會召開的年度會議數(shù)據(jù)顯示，2016年中國光伏市場呈現(xiàn)市場格 局從西北部向中部地區(qū)轉(zhuǎn)移以及市場結(jié)構(gòu)由地面電站轉(zhuǎn)向分布式的 特點。2015年中國首次在太陽能光伏裝機量占比中排列

8、世界領(lǐng)先地 位，超過德國，成為全球光伏裝機容量最大的國家。截止2016年年 底，中國累計裝機容量為77.9GW,占全球太陽能發(fā)電能力的四分之O1996-2016年中國太陽能光伏裝機容量（單位：MW）及增速中國400%加妙GOrOOO50.00040r000Wr(M010,000350%300%240% 2QQH 1$OH 100% 50%0%1996-2015年九國太陽能光伏裝機容量（單位：MW）2、美國：總體裝機量回升，商用光伏裝機規(guī)模顯現(xiàn)2016年美國新增光伏裝機達到14. 76 GW,同比增長了 57%以上。其中，規(guī)?；纳逃霉夥b機大幅上漲97%以上，自2011年 以來首次超過了居民屋

9、頂光伏裝機。1996-2016年美國太陽能光伏裝機容量（單位：MW）及增速美國45.000180%3曲 160%sort mi rMTOE MOE sw 80 BOON zooz 900 soom poorM msn ZOOE TOON OWE S3 OO66H 66 一 966T速if!一八hl3、歐洲：市場增速逐年放緩，創(chuàng)新開發(fā)行業(yè)新動力2011年開始歐洲整體的太陽能光伏裝機量增速逐步放緩，2014年開始整體增速水平基本穩(wěn)定在10%以，明顯低于世界其他各 地區(qū)的發(fā)展水平。歐盟貿(mào)易組織Sol ar Power Europe對于2017年 的行業(yè)展望中強調(diào)，創(chuàng)新的商業(yè)模式和融資方案是歐洲地區(qū)太

10、陽能和 光伏行業(yè)下一階段在整個歐洲發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。太陽能和光伏技術(shù) 對前期資本要求較高，但運營成本低，且可持續(xù)收入20年以上，新 型、創(chuàng)新的融資機制，可以幫助抵御風(fēng)險并解決成本問題。未來10年太陽能將成為全球最廉價的能源，而太陽能技術(shù)成本的下降，意味著 商業(yè)模式將成為確保各層次市場強勁增長的關(guān)鍵特征。1996-2015年歐洲太陽能光伏裝機容量（單位：MW）及增速歐洲140%120.000100,00080,00060.00040.00020.000120%100X80%60%40%20% 0%三、產(chǎn)業(yè)鏈：上中游競爭激烈，下游分布式光伏進入實質(zhì)發(fā)展 階段光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括上游硅料、鑄錠（硅棒）、硅

11、片，中游電池片、 電池組件、薄膜光伏組件以及下游應(yīng)用系統(tǒng)（包括發(fā)電系統(tǒng)、運維監(jiān) 測系統(tǒng)、逆變器）等六個環(huán)節(jié)。從利潤結(jié)構(gòu)來看，上游的硅料生產(chǎn)獲 利最髙，而下游電站收益由于國家補貼收益也很穩(wěn)定，而中游電池片 和電池組件由于進入門檻較低，導(dǎo)致競爭激烈，收益相對較低。光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，從多晶硅到電池組件，生產(chǎn)的技術(shù)門檻越來越 低，相應(yīng)地，公司數(shù)量分布也越來越多。2011年之前，整個光伏產(chǎn) 業(yè)鏈的利潤主要集中在上游的多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)，上游企業(yè)的盈利能力 明顯優(yōu)于下游。截至2016年，產(chǎn)業(yè)鏈重心向下游轉(zhuǎn)移，相對硅片制 造不到10%的毛利潤率，光伏電站業(yè)務(wù)的回報相對較髙，投資回報率 可達15%o光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上苗

12、中渣下眷中國是上中游產(chǎn)品主要生產(chǎn)國之一。截至2015年底，中國多 晶硅生產(chǎn)保持持續(xù)增長勢頭，全年正常生產(chǎn)的多晶硅企業(yè)達16家， 產(chǎn)能達19萬噸，產(chǎn)量16.5萬噸，占全球總產(chǎn)量的47.8%,有4家 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模位居全球前十。硅片總產(chǎn)能約為64. 3 GW,產(chǎn)量約48 GW, 同比增長26.3%,約占全球總產(chǎn)量的79. 6%,全球生產(chǎn)規(guī)模最大的前 十家企業(yè)有九家均位于中國大陸。電池片總產(chǎn)能約為49 GW,產(chǎn)量約 為41 GW,同比增幅24. 2%,產(chǎn)量全球占比約66%,中國大陸有7家 企業(yè)躋身全球產(chǎn)量排名前十。組件總產(chǎn)能71 GW以上，組件產(chǎn)量達 到45.8GW,其中中國大陸生產(chǎn)組件約為43.9G

13、W,同比增長23. 3%, 約占全球總產(chǎn)量的69.1%。其中晶體硅組件產(chǎn)量約為45. 4 GW,約占 總產(chǎn)量的99.1%,薄膜組件產(chǎn)量約為300 MW,聚光組件產(chǎn)量約為 60MWo中國大陸有6家企業(yè)位居全球生產(chǎn)規(guī)模前十。2010-2016年中國多晶硅生產(chǎn)情況（單位：萬噸）多晶硅產(chǎn)屋2010-2016年中國硅片生產(chǎn)情況（單位：GW）硅片產(chǎn)量2010-2016年中國電池片生產(chǎn)情況（單位：GW）電池片產(chǎn)量2010-2016年中國光伏組件生產(chǎn)情況（單位：GW）光伏能組件產(chǎn)吐60.00分布式小型并網(wǎng)光伏系統(tǒng)，特別是光伏建筑一體化發(fā)電系統(tǒng)，由于投資小、建設(shè)快、占地面積小、政策支持力度大等優(yōu)點，是未來 光伏

14、發(fā)電的主流。全球分布式光伏預(yù)期至2020年的累計增速圍在47. 78%-193. 33%,遠髙于集中式光伏10. 43%-106. 44%的累計增幅。2015-2020年全球不同類型光伏應(yīng)用市場變化趨勢Rwftop tolirH -Utility sc* 誠副中國方面，由于受制于屋頂資源有限、項目融資難、政策配套難 等因素，過去幾年分布式光伏的裝機都大大低于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，2014 年規(guī)劃光伏新增裝機1400萬kW,分布式為800萬kW,最終實際 分布式裝機205萬kW,只完成了規(guī)劃目標(biāo)的26%。2015年，國家 能源局提出的光伏新增裝機目標(biāo)中不再對地面光伏電站、分布式光伏 電站的具體規(guī)模做出

15、限定，但是分布式裝機不到總量的10%。去年開始，分布式光伏發(fā)電裝機容量發(fā)展提速，全年新增裝機容量424萬kWo中國國家能源局5月4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度中國光伏發(fā)電保持較快增長，新增裝機達到721萬kWo其 中，集中式光伏電站新增裝機478萬kW,同比下降23%；分布式光 伏新增裝機243萬kW,同比增長151%o四、發(fā)電成本持續(xù)下降，低于傳統(tǒng)發(fā)電成本從光伏發(fā)電成本構(gòu)成來看，無論是在硅片還是組件環(huán)節(jié)，都是 原材料所占的比重最大。在電池環(huán)節(jié)，除了硅片外的其他材料占比相 對較小。光伏組件所用原材料主要包括多晶硅料、硅片、電極漿料、 EVA （乙烯-醋酸乙烯共聚物）、背板等。在組件環(huán)節(jié)，

16、原材料的成本 主要體現(xiàn)在背板、EVA、玻璃和框架上。因而，原材料成本的降低將 是實現(xiàn)光伏發(fā)電平價上網(wǎng)的一個重要途徑。截止2017年初，中國光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游的單晶組件及多晶 組件價格、單晶硅電池及多晶硅電池價格皆已下降至平穩(wěn)狀態(tài)，價格 變化區(qū)間波動浮動較小。產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)所需的硅料價格也趨于穩(wěn)定下跌狀態(tài)，最新數(shù) 據(jù)顯示國產(chǎn)硅料的成本價格已下降至115元/千克，進口硅料價格降 至19.57美元/千克，隨之而來的是光伏成本進一步下降，為光伏平 價上網(wǎng)鋪平道路。2011年8月-2017年2月中國單晶組件及多晶組件價（單位：元/W ）10.009.00a.oo7.005.004.003.00msz n

17、dsz H99S侶 wworM nworM nIAgrM alkmrN unQuhIom p二-d =mrM ocomcrM CJ9m snsUE mmrq -9q9csn rrmrH2.00單陽組件（19OW.也 商）訛川細件忙0W宴廠商）單品組件05W.線i剛也牯帕件（245W如商）姜品級fl “孔W.域廠商）女胡紐件（2知M一線廠鋼2011年8月-2017年2月中國單晶硅電池及多晶硅電池價格（單位:元/W ）3.OO.CXJ.OO36.S.43.2MkzJOry 3性0 onoz Z0-MJ.T0Z EVLOrsJ 【0勺0刑 Ono 卜no moE orrcord 3氏0 【0寸TON

18、 onoz 占川TOE ? $ETOZ OIrMIOrJ ZO&TOZ XJrxIOC mi: 2 二ON 卜 0 二 ON kh we TCHTOE叫山昨電池（L25mtriML25mni,戟I 曲匝卅和 11 池線J 両） 總皿住電池|156mmxlS6mmj 線I商）45晶硅電池（156mmxl56mm4 線商）電ili|156mmxl56mrn,:線I |詢）多胡杠.唱池.哉J 両）2011年1月-2017年1月中國國產(chǎn)硅料和進口硅料價格變化趨勢血00008008 S o Q Q 5 o s O- 2 2 i i諛J 2m25.55 BOSTON sss toJI目 EOnTOZ5.55 TOGm 5.8 TO.rnTOZ GQQIQZ S.NSN cofMTor 60.TT0Z SO.Tm KTOZIH產(chǎn)口料遇【W(wǎng)科光伏發(fā)電系統(tǒng)投資主要由組件、逆變器、支架、電纜等主要設(shè) 備成本，以及土建、安裝工程、項目設(shè)計、工程驗收和前期相關(guān)費用 等部分構(gòu)成。雖然電纜、建安（土建、安裝工程）等投資成本下降空 間不大，但下游的組件、逆變器等設(shè)備成本仍有一定的下降空間，而 接網(wǎng)、土地、項目前期開發(fā)費用等不同項目差別較大。2016年，光 伏發(fā)電系統(tǒng)投資平均成本為7.3元/W左右，到2017年可下降至 6.9元/W以下，到2020年可下降至5.7元/W。如果可以有效降低 土地、