2016私募基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》模擬試題二

1、2016年私募基金從業(yè)資格考試基金基礎(chǔ)知識 模擬試題二 由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、 30% 20% 15% 10% 正確答案： A C、 D、 【專家解析】所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例總和，不得超過該上市公司 1、AIFMD 規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司（）及以上股權(quán)時，應(yīng)向公司及其他股東進行 披露。 A、5% B、8% C、10% D、15% 正確答案： C 【專家解析】 AIFMD 規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時，應(yīng)向公司及其 他股東進行披露。 2、下列不屬于期貨市場功能的是（） 。 A、價格發(fā)現(xiàn) B、投機 C、風(fēng)險管理 D、套現(xiàn) 正確答案： D 【專家解析

2、】一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)、投機。 3、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務(wù)的投資基金的是（） A、證券投資基金 B、對沖基金 C、不動產(chǎn)基金 D、私募股權(quán)和風(fēng)險投資基金 正確答案： A 【專家解析】所謂另類基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、 不動產(chǎn)基金、私募股 權(quán)和風(fēng)險投資基金、 商品基金、 基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金 的合稱。 4、傭金的組成部分不包括 （）。 A、證券交易所手續(xù)費 B、證券公司經(jīng)紀(jì)傭金 C、過戶費 D、證券交易所交易監(jiān)管費 正確答案： C 【專家解析】 傭金是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供代理買賣服務(wù)收取的費用，

3、 證券交易所手續(xù)費及證券交易所交易監(jiān)管費等組成。 5、所有境外投資者對單個上市公司A 股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的 （）。 A、 B、 股份總數(shù)的 30%。 6、下列屬于流動資產(chǎn)的是（） 。 A、短期借款 B、應(yīng)付票據(jù) C、應(yīng)收賬款 應(yīng)收票據(jù)、 應(yīng)收賬款和存貨等于 D、應(yīng)付賬款 正確答案： C 【專家解析】 企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、 幾項資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動性很強。 7、關(guān)于 UCITS 基金的核準(zhǔn)，下列說法錯誤的是（） 。 A 、 UCITS 基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù) B、基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變

4、均要獲得監(jiān)管機關(guān)的批準(zhǔn) C、對于單位信托而言，要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人 基金托管人和基金規(guī)則； 對于公司 D、基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù) 正確答案： C 【專家解析】對于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、 型基金，則要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。 8、基金管理人的（）負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策。 A、督察長 B、監(jiān)事會 C、經(jīng)理層 D、合規(guī)管理部門 正確答案： C 【專家解析】公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行合規(guī)政策 9、證券交易所的設(shè)立和解散，由 （）決定。 A、證監(jiān)會 B、中央銀行 C、股東大會 D、國務(wù)院 正確答案： D 【專家解析】證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。 10、下列屬于合規(guī)管理基

5、本原則的是（） 。 A、全面性 B、健全性 C、規(guī)范性 D、獨立性 正確答案： D 【專家解析】合規(guī)管理的基本原則有：獨立性、客觀性、公正性、專業(yè)性和協(xié)調(diào)性原則。 11、下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM ，收益率（ r）-20301 A、 B、 C、 概/2 率。（該 p證券） 1的期/2望收益率等于 （）。 EM5 EM6 EM7 D、 EM4 正確答案： A 1/21/2，期望收益率 E（ r） = 【專家解析】考察期望收益率的計算。收益率 -20（%）30 ，概率 20*1/2+30*1/2=5 。 12、下列各項中，屬于 QDII 基金投資范圍的是（） 。 A

6、 、房地產(chǎn)抵押按揭貸款 B、代表貴重金屬的憑證 C、住房按揭支持證券 D、購買不動產(chǎn) 正確答案： D QDII 基金不得從事的行為。 【專家解析】本題考查 QDII 基金的投資范圍。其他三項屬于 13、下列關(guān)于 QDII 基金風(fēng)險管理說法，不正確的是（） 。 特定市場風(fēng)險等 A 、相對與投資于國內(nèi)市場的基金， QDII 存在特別的外匯風(fēng)險、 B、由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金 C、QDII 基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并 調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重， 必要時可采用外匯遠(yuǎn)期、 外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng) 險

7、D、跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國 FATCA 法案等要求 正確答案： B 【專家解析】 QDII 基金的流動性也需注意。由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申購、贖回 的時間要長于國內(nèi)其他基金。 14、根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008 年 9月 19 日起，基金賣出股票時按照 （）的 稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買人交易不再征收印花稅。 A、1% B、2% C、1 D、2 正確答案： C 【專家解析】根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定， 從 2008年 9月 19日起，基金賣出股票時 按照 1的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對

8、買入交易不再征收印花稅。 15、（）構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。 A、控制環(huán)境 B、風(fēng)險評估 C、信息溝通 D、內(nèi)部監(jiān)控 正確答案： A 【專家解析】控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ) 16、經(jīng)合組織在 2005 年發(fā)表了 （），提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。 A、集合投資實業(yè)監(jiān)管原則 B、證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則 C、集合投資計劃治理白皮書 D、證券監(jiān)管目標(biāo)和原則 正確答案： C 【專家解析】 經(jīng)合組織在 2005年發(fā)表了 集合投資計劃治理白皮書 ，提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。 () 17、動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的

9、前提下提高 報酬。 A、短期 B、中期 C、長期 D、短期或中期 正確答案： C 【專家解析】 動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于， 在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提 下提高長期報酬。 18、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（） ，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。 A、3 個月 B、6 個月 C、1 年 D、3 年 正確答案： B 【專家解析】一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過6 個月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。 19、李先生將其資金分別投向 A，B，C 三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、 20%；股票 A 的期望收益率為 rA=14% ，股票 B 的期望收益率為 rB=20% ，股票 C 的

10、期望收 益率為 rC=8% ；則該股票組合期望收益率為（） 。 A、15% B、15.2% C、15.3% r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2% 。 D、15.4% 正確答案： B 【專家解析】投資者持有的股票組合期望收益率 20、假設(shè)企業(yè)年初存貨是 20000 元，年末存貨是 5000 元，那么年均存貨是（） 。 A 、 7000 元 B、25000 元 C、12500元 D、3500 元 正確答案： C 【專家解析】年均存貨 =（ 20000+5000）2=12500 元。 21、 A、 B、 C、 D、 每個合格投資者能委托（）托管人，并可以更換托管人。 4個 3個 2個

11、1個 正確答案： D 【專家解析】每個合格投資者只能委托1 個托管人，并可以更換托管人。 22、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按（）向管理人支付。 A 、日 B、季 C、月 D、周 正確答案： C 【專家解析】 目前， 我國的基金管理費、 基金托管費及基金銷售服務(wù)費是按前一日基金資產(chǎn) 凈值的一定比例逐日計提，按月支付。 23、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表迷，不正確的是（） 。 A、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn) B、基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任 C、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人 D、在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前

12、，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序 正確答案： A 【專家解析】 當(dāng)對估值原則或程序有異議時， 托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解 釋，通過積極商討達成一致意見。 凈資本為 9 億元人民幣，凈資本與 2 年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模 A 公司申請 QDII 業(yè)務(wù)還需要滿足哪 24、境內(nèi)一家 A 證券公司成立于 2009 年 6 月， 2014 年 3 月 A 公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申 請 QDII 資格。 A 公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)， 凈資產(chǎn)比例為 65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已 為 18 億元人民幣，和 4 億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。 些條件（）。 A、要

13、等到 3 個月以后才能申請 70% 3年 30 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到 C、經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿 D、在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為 正確答案： B 【專家解析】對于申請 QDII 的證券公司而言，各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不 低于 8 億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)達 1 年 以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于 20 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。 25、股利貼現(xiàn)模型最早由（）提出。 A、威廉姆斯和戈登 B 、彼得 ?林奇 C、葛蘭碧 D、莫迪利亞尼和米勒 正確答案： A 【專家解析】 若假定股利是

14、投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流， 則就可 以建立股價模型對普通股進行估值， 這就是著名的股利貼現(xiàn)模型。 這一模型最早由威廉姆斯 和戈登提出， 實質(zhì)是將收入資本化法運用到權(quán)益證券的價值分析之中， 這在概念上與債券估 值方法沒有本質(zhì)性差別。 ）。 26、目前， 我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過 A 、 90 天 B、150 天 C、180 天 D、360 天 正確答案： C 【專家解析】 目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得 超過 180 天。 27、下列關(guān)于開放式基金申購費用的說法正確的是 ()。 A、投資者在辦

15、理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過申購金額 的 0 5% B、基金銷售機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動通信等非現(xiàn)場方式實現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的，可以對 自助交易前端申購費用實行一定的優(yōu)惠 C、對于持有期低于 5 年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。 D、基金管理人可以對選擇前端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購費率 標(biāo)準(zhǔn) 正確答案： B 【專家解析】申購費用。 投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費， 但申購費 率不得超過申購金額的 5% 。和認(rèn)購費一樣，申購費可以采用在基金份額申購時收取的前端 收費方式， 也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的后端

16、收費方式。 基金產(chǎn)品同時設(shè)置前端 收費模式和后端收費模式的， 其前端收費的最高檔申購費率應(yīng)低于對應(yīng)的后端收費的最高檔 申購費率?；鸸芾砣丝梢詫x擇前端收費方式的投資人根據(jù)其申購金額適用不同的前端申 購費率標(biāo)準(zhǔn)。 基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端 申購費率標(biāo)準(zhǔn)。 對于持有期低于 3 年的投資人， 基金管理人不得免收其后端申購費用。 基金 銷售機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)、 電話、 移動通信等非現(xiàn)場方式實現(xiàn)自助交易業(yè)務(wù)的， 經(jīng)與基金管理人 協(xié)商一致， 可以對自助交易前端申購費用實行一定的優(yōu)惠， 貨幣市場基金及中國證監(jiān)會規(guī)定 的其他品種除外。 28、下列不屬于債券基金投資風(fēng)險

17、的是（） 。 A、利率風(fēng)險 B、提前贖回風(fēng)險 C、信用風(fēng)險 D、匯率風(fēng)險 正確答案： D 【專家解析】債券基金主要的投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險以及提前贖回風(fēng)險。 29、（）是指保持資產(chǎn)組合中各類資產(chǎn)的固定比例。 A、買入并持有戰(zhàn)略 B、恒定混合策略 C、動態(tài)資產(chǎn)配置 D、投資組合保險策略 正確答案： B 【專家解析】 恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。 也就是說， 在各類資 產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時， 資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進行相應(yīng)的調(diào)整， 以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變。 ()。 30、資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于 A、協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系 B、增強資產(chǎn)的流

18、動性 C、消除投資的所有非系統(tǒng)風(fēng)險 D、快速籌資 正確答案： A 【專家解析】 資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配， 通常是 將資產(chǎn)在低風(fēng)險、 低收益證券與高風(fēng)險、 高收益證券之間進行分配。 資產(chǎn)配置作為投資管理 中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系。 31、下列關(guān)于 QFII 基金托管人應(yīng)具備的條件，說法錯誤的是（） 。 A、設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部 B、實收資本不少于 100 億元人民幣 C、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格 D、最近 3 年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄 正確答案： B 【專家解析】實收資本應(yīng)不少于 80 億元人民幣。 (

19、)。 32、下列對 ETF 基金份額申購贖回的說法正確的是 A 、申購、贖回 ETF 采用金額申購、份額贖回的方式 B、一般最小申購、贖回單位為 100 萬份 C、投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍 D、申購、贖回申請?zhí)峤缓罂梢猿蜂N 正確答案： C 【專家解析】投資者可辦理申購、贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券交易所的交易日，開放時間為 930 1130 和 13 001500。在此時間之外不辦理基金份額的申購、贖回。投資者申 購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購、贖回單位為 50 萬 份或 100 萬份?；鸸芾砣擞袡?quán)對其進行更改， 并在更改前至少 3

20、個工作日在至少一種中國 證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。 ETF 份額的申購、贖回應(yīng)遵循以下原則：申購、贖回 ETF 采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。申購、贖回 ETF 的 申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。申購、贖回申請?zhí)?交后不得撤銷。 33、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（） 。 A、股票指數(shù)期貨 B、利率期貨 C、外匯期貨 D、股票期貨 正確答案： C 【專家解析】率先出現(xiàn)的是外匯期貨，利率期貨和股票指數(shù)期貨也緊接著產(chǎn)生。 34、（）反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。 A、資產(chǎn)負(fù)債表 B、利潤表 C、現(xiàn)金流量表 D

21、、所有者權(quán)益變動表 正確答案： B 【專家解析】利潤表，亦稱損益表， 反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生 變動的直接原因。 ()。 35、下列關(guān)于質(zhì)押式回購和買斷式回購業(yè)務(wù)，說法錯誤的是 A、質(zhì)押式回購，質(zhì)押凍結(jié)期間的利息歸質(zhì)方所有 B、買斷式回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，所支付利息歸質(zhì)方所有 C、質(zhì)抑式回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用 D、買斷式回購的資金融出方可獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán) 正確答案： B 【專家解析】 與質(zhì)押式回購不同， 買斷式回購的資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的 利息收入， 亦可獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。 買斷式回購

22、期間回購債券如發(fā)生利息 支付，所支付利息歸債券持有人所有。 ()。 36、我國目前債券基金的管理費費率通常都低于 A、0.5% B、1% C、1.5% 1%。 D、2% 正確答案： B 【專家解析】我國目前債券的管理費費率通常都低于 37、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（） 次。 A、一 B、 C、 D、四 正確答案： A 【專家解析】 封閉式基金的利潤分配， 每年不得少于一次， 封閉式基金年度利潤分配比例不 得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的 90%。 ，或者采用數(shù)學(xué)模型， 對未來 38、在計算基金的期望回報率時，我們可以用一定時間的（） 回報率的可能分布做出預(yù)測。 A、歷史平均回報率 B、歷史

23、最高回報率 C、歷史最低回報率 D、預(yù)測回報率 正確答案： A 或者采 【專家解析】 在計算基金的期望回報率時， 我們可以用一定時間的歷史平均回報率， 用數(shù)學(xué)模型，對未來回報率的可能分布做出預(yù)測。 39、基金管理費率通常與基金規(guī)模成 ）， （與風(fēng)險成 ）。 （ A 、正比 ;正比 B、正比 ; 反比 C、反比 ; 反比 D、反比 ;正比 正確答案： D 【專家解析】基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。 40、下列關(guān)于開放式基金認(rèn)購份額的計算的說法不正確的是（） 。 A 、認(rèn)購份額 =（認(rèn)購金額 +認(rèn)購利息） /基金份額面值 B、認(rèn)購費用 =凈認(rèn)購金額 * 認(rèn)購費率 C、基金認(rèn)購費率

24、將統(tǒng)一以凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取 凈認(rèn) D、“認(rèn)購金額”指投資人在認(rèn)購申請中填寫的認(rèn)購金額總額 正確答案： A 【專家解析】根據(jù)規(guī)定， 基金認(rèn)購費率將統(tǒng)一以凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取，計算公式為： 購金額 =認(rèn)購金額 /（ 1+認(rèn)購費率）；認(rèn)購費用 =凈認(rèn)購金額 * 認(rèn)購費率； 認(rèn)購份額 =（凈認(rèn)購金 額+認(rèn)購利息） /基金份額面值。其中， “認(rèn)購金額”指投資人在認(rèn)購申請中填寫的認(rèn)購金額 總額；“認(rèn)購費率”指與投資人認(rèn)購金額對應(yīng)的認(rèn)購費率； “認(rèn)購利息”指認(rèn)購款項在基金合 同生效前產(chǎn)生的利息。 41、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，錯誤的是（）。 A、資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率多大最為

25、合適，是難以精確計算決定的 C、資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值 D、資產(chǎn)負(fù)債率 =資產(chǎn) /負(fù)債 正確答案： D 【專家解析】資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債 /資產(chǎn)。 ()。 42、基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是 A、基金托管人 B、基金管理公司 C、會計師事務(wù)所 D、證券投資基金 正確答案： A 【專家解析】基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是基金托管人。 43、一直 UCITS 基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或 OTC 衍生產(chǎn)品的資 產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（） 。 A、5% B、10% C、20% 銀行存款或 OTC 衍生 D、30% 正確答案： C 【專家解析】 一直 UCI

26、TS 基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、 產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。 ()。 44、歐盟金融市場上運營的所有私篡股權(quán)投資基金必須進行托管，托管機構(gòu)可以是 A、銀行 B、公證員 C、律師 D、以上都正確 正確答案： D 【專家解析】 歐盟金融市場上運營的所有私篡股權(quán)投資基金必須進行托管， 托管機構(gòu)可以是 銀行、公證員、律師或其他能履行相關(guān)的保管職能的受法律或監(jiān)管認(rèn)可的專業(yè)機構(gòu)。 45、下列不屬于根據(jù)利息支付方式不同，貨幣互換分類形式的是（） A 、固定對固定 B、固定對浮動 C、浮動對固定 D、浮動對浮動 正確答案： C 固定對固定， 即將一種 固定對浮動， 即將 【專家解析】

27、根據(jù)利息支付方式不同，貨幣互換可分為三種形式： 貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換； 一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和浮動利息進行交換；浮動對浮動。 即將一種貨幣的本金和浮動利息與另一種貨幣的等價本金和浮動利息進行交換。 46、某投資者欲通過基金管理人以現(xiàn)金認(rèn)購10000 份 ETF 份額，認(rèn)購費率為 1%，那么他需 要準(zhǔn)備的金額為 （）。 A 、 10000 元 B、10100元 C、10050 元 D、9950 元 ETF 份額發(fā)售時一般會收取認(rèn)購費用或認(rèn) 投資者認(rèn)購 10000 份 ETF 份額需要的金額為 正確答案： B 【專家解析】基金管理人

28、及基金發(fā)售代理機構(gòu)在 購傭金，認(rèn)購費用或認(rèn)購傭金由投資者承擔(dān)。 10000*（1+1%）=10100 （元）。 47、（）也稱權(quán)益報酬率。 A、資產(chǎn)收益率 B、銷售利潤率 C、權(quán)益乘數(shù) 強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤。 D、凈資產(chǎn)收益率 正確答案： D 【專家解析】凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率， 48、 A、 QDII 基金產(chǎn)品起點門檻為（）人民幣。 B、 C、 D、 100 元 1000 元 1 萬元 1000 元人民幣。 按固定價格報價的貨幣市場基金一般 （） 結(jié)轉(zhuǎn)損益。 10 萬元 正確答案： B 【專家解析】 QDII 基金產(chǎn)品起點門檻僅為 49、證券投資基金一般在 （）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損

29、益， A 、季末；逐日 B、季末；逐月 C、月末；逐月 D、月末；逐日 正確答案： D 【專家解析】 本題涉及的是本期利潤及利潤分配的核算。 證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期 損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。 50、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（） 。 A、回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價 格購回所賣證券的交易行為 B、本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主 1 天、 2 天、 3 天、 4 天、 7 天、 C、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為 14 天、 28 天、 91 天一級 182 天 D

30、、由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種 正確答案： D 【專家解析】由于質(zhì)押式回購歷史很長，回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。 51、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（） 。 A、接收大宗交易的時間為每個交易日9 30-1300-1130,1530 B、在交易日 1500 前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報 C、交易日 15 00-1530，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認(rèn) D、交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額 正確答案： D 【專家解析】按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場實際情況調(diào)整大宗交易的最低限額。 52、基金管理公司

31、申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近 （） 內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行 政處罰或者刑事處罰的基本條件。 A 、 1 年 B、2 年 C、3 年 D、5 年 正確答案： A 【專家解析】根據(jù)證券投資基金管理公司管理辦法 ，基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立 機構(gòu)，應(yīng)滿足最近 1 年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。 53、下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是 （）。 A 、持倉集中度分析 B、持倉結(jié)構(gòu)分析 C、持倉股本規(guī)模分析 D、持倉成長性分析 正確答案： B 【專家解析】基金投資風(fēng)格分析：持倉集中度分析。通過計算前 10 只股票投資市場占基 金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集

32、中投資； 基金持倉股本規(guī)模分析。 通過基金 持有股票的股本規(guī)模分析， 可以了解基金所投資的上市公司的規(guī)模偏好； 基金持倉成長性 分析。通過分析基金所持有的股票的成長性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長性。 54、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點通常為會計季 末、半年末或會計年末。 A、資產(chǎn)負(fù)債表 B、利潤表 C、現(xiàn)金流量表 負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況， 報告時 D、所有者權(quán)益變動表 正確答案： A 【專家解析】 資產(chǎn)負(fù)債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、 點通常為會計季末、半年末或會計年末。 ()。 55、基金估值時，對于持有的未上市的配股和增發(fā)新股， A、按估值日

33、在證交所掛牌的同一股票的市價估值 B、按預(yù)期收益的折現(xiàn)值估值 C、按未來上市后的市值估值 D、按成本估值 正確答案： A 【專家解析】本題考查的是交易所未上市品種的估值。有關(guān)法規(guī)規(guī)定，送股、轉(zhuǎn)增股、配股 和公開增發(fā)股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。 56、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。 A、公司減少注冊資本 B、進行投資 C、將股份獎勵給本公司職工 D、與持有本公司股份的其他公司合并 正確答案： B 【專家解析】 公司法規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、 將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。 57、1938 年，麥考利為評估債券的

34、平均還款期限，引入（）的概念。 A、凸度 B、信用利差 C、收益率曲線 D、久期 正確答案： D 【專家解析】 1938 年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。 是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模 58、全球另類投資調(diào)查咨詢報告指出， （） 達到了 740 億美元。 A、麥格理集團 B、高盛公司 C、布里奇沃特投資公司 管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了 740 億美元。 D、貝萊德 正確答案： D 【專家解析】貝萊德是最大的大宗商品管理公司， ()。 59、對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金投資人 D、基金監(jiān)管人 正確答案： B 【專家解析

35、】 我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人， 但基金托管人對基金管理人的估值 結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。 60、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（） 。 A、固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等 B、息票債券和貼現(xiàn)債券 C、人民幣債券和外幣債券 D、政府債券、金融債券、公司債券等 正確答案： D 【專家解析】按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。 61、封閉式基金 （）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。 A、每日 B、每周 C、每月 D、每季 正確答案： B 【專家解析】目前， 我國開放式基金于每個交易日估值， 并于次日公告基金份額凈值。 封閉 式基

36、金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。 62、期貨市場最基本的功能是（） 。 A、價格發(fā)現(xiàn) B、投機 C、風(fēng)險管理 D、套現(xiàn) 正確答案： C 【專家解析】 期貨市場最基本的功能就是風(fēng)險管理， 具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價格風(fēng)險， 利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險， 利用利率期貨管理利率風(fēng)險， 以及利用股指期貨管理股票市場 系統(tǒng)性風(fēng)險。 63、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。 A、歐式取錢指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán) 到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán) B、對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利 C、對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯

37、然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險 D、世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛 采用的則是美式期權(quán) 正確答案： D 而在大部分場外交 【專家解析】 世界范圍內(nèi)， 在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)， 易中廣泛采用的則是歐式期權(quán)。 ()。 64、基金的會計核算對象不包括 A、資產(chǎn)損益共同類 B、損益類 C、資產(chǎn)負(fù)債共同類 D、負(fù)債類 正確答案： A 【專家解析】根據(jù)證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引 ，基金的會計核算對象包括資產(chǎn)類、 負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、 基金申購 和贖回、基金持有證券的上市公司行為、 基金資產(chǎn)

38、估值、 基金費用計提和支付、基金利潤分 配等基金經(jīng)營活動。 65、主動收益 = （）。 A 、證券組合的真實收益 +基準(zhǔn)組合的收益 B、證券組合的真實收益 -基準(zhǔn)組合的收益 C、證券組合的真實收益基準(zhǔn)組合的收益 =證券組合的 D、證券組合的真實收益基準(zhǔn)組合的收益 正確答案： B 【專家解析】主動收益即相對于基準(zhǔn)的超額收益，其計算方法如下：主動收益 真實收益 -基準(zhǔn)組合的收益。 債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值 （）計量。 66、基金持有的首次發(fā)行未上市的股票、 技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按 A、平均價 B、成本 C、收盤價 在估值技 D、開盤價 正確答案： B 【專家解析】

39、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值， 術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。 ()。 67、個人投資者買賣基金份額暫免征收 A、印花稅 B、個人所得稅 C、工薪稅 D、社保稅 正確答案： A 【專家解析】個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。 68、 QFII 主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在（）年以上， 最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。 1；5 5；10 2；5 5；50 正確答案： C A、 B、 C、 D、 【專家解析】 QFII 主體資格認(rèn)定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 2 年 以上，最近一個會計年

40、度管理的證券資產(chǎn)不少于 5 億美元。境內(nèi)一家 A 基金管理公司，其 經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)已滿 4 年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣 18 億元；在本年最后一 個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為 82 億元人民幣，管理等值外 69、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（） 。 A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 D、合作貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 正確答案： D 【專家解析】 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分， 即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、 生的現(xiàn)金流量和籌資 （也稱融資 ）活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 70、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采?。ǎ┗鹦问竭M行運作。 A、有限合伙制 B、公司制

41、 C、信托制 D、無限責(zé)任制 正確答案： C 【專家解析】在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取信托制基金形式進行運作。 71、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。 A、證券公司； B、證券公司； C、商業(yè)銀行； D、商業(yè)銀行； 正確答案： D 【專家解析】短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行（信用發(fā)行） 招標(biāo)確定發(fā)行利率。 72、利潤表是反映在（）財務(wù)成果的報表。 A、某一特定日期 B、某一特定時間 C、一定會計期間 D、某一確定時間 正確答案： C 【專家解析】利潤表，亦稱損益表，反映一定時期 （ 如一個會計季度或會計年度 成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直

42、接原因。 73、基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效 投資活動產(chǎn) 有擔(dān)保 無擔(dān)保 有擔(dān)保 無擔(dān)保 ，通過市場 ）的總體經(jīng)營 10 年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d（） A、從合同生效之日起計算的業(yè)績 B、自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計年度的業(yè)績 C、當(dāng)年上半年的業(yè)績 10 年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近 D、最近 10 個完整會計年度的業(yè)績 正確答案： D 【專家解析】基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效 10 個完整會計年度的業(yè)績。 74、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（） 。 A 、 +1 和 -1 之間 B、0 和 1 之間 C、-1 和 0 之間 D、1 到正無窮 正確答案： A 【專家解析】相關(guān)系數(shù) i

43、j 總處于 +1 和-1 之間，亦即 |ij|1。 75、下列關(guān)于 QFII 機制的意義，說法正確的是 （）。 A、為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險 B、有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資 本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài) C、有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展 D、促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變 正確答案： D 【專家解析】 其他三項屬于 QDII 機制的意義 :為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道， 并有效分 流儲蓄， 化解金融風(fēng)險， 有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資， 減輕資本非 法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀

44、態(tài);有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，能促進我 國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌。 有擔(dān)保 無擔(dān)保 有擔(dān)保 無擔(dān)保 76、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。 A、證券公司； B、證券公司； C、商業(yè)銀行； ，通過市場 D、商業(yè)銀行； 正確答案： D 【專家解析】短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行（信用發(fā)行） 招標(biāo)確定發(fā)行利率。 77、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。 A、在證券交易所上市的同一股票的市價 B、單位基金資產(chǎn)凈值 C、在證券交易所上市的相似股票的市價 D、基金資產(chǎn)的歷史成本 正確答案： A 【專家解析】 未上市的股票配股和

45、增發(fā)新股， 按評估日的在證券交易所上市的同一股票的市 價估值。第 31 題當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司 應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告 ;當(dāng)計價錯誤達到 （）時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。 78、某公司發(fā)行了面值為 1000 元的 5 年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8% ，那么該債券 的現(xiàn)值為（） 。 A、680.58 B、 680.79 C、680.62 D、680.54 正確答案： A 【專家解析】 1000/（1+8%）5=680.58 79、匯資產(chǎn) 46 億元人民幣。若 A 公司近期要申請 QDII 資格，需滿足哪些條件（） 。 A 、需繼續(xù)經(jīng)營

46、證券投資基金管理業(yè)務(wù)1 年，公司凈資產(chǎn)增加 0 2 億元人民幣，明年一季 度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加 22 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) B、公司凈資產(chǎn)增加 02 億元人民幣， 或等值外匯資產(chǎn) C、公司凈資產(chǎn)增加 32 億元人民幣， 或等值外匯資產(chǎn) D、需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù) 明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加 明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加 72 億元人民幣 22 億元人民幣 2 年，公司凈資產(chǎn)增加 3 2 億元人民幣，明年一季 度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加 72 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 正確答案： B 【專家解析】對于申請 QDII 的基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于 2 億元人民幣，經(jīng)營證

47、券 投資基金管理業(yè)務(wù)達 2 年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200 億元人民幣或等 值外匯資產(chǎn)。 80、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（） A 、 1 天 B、14 天 C、3 個月 1 年以內(nèi)，最短的是 14 天，以 4 個 D、6 個月 正確答案： B 【專家解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在 月、 6個月為主。 81、關(guān)于基金宣傳推介材料，說法正確的是（）。 A、可以預(yù)測基金的投資業(yè)績 B、可以登載單位的推薦性文字 C、可以使用“坐享財富增長” “欲購從速”等表述 D、可以通過電視、廣播進行公布 正確答案： D 【專家解析】其他選項都屬于禁止性規(guī)定。 82、下列選項中

48、屬于流動負(fù)債的是（） 。 A、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 B、應(yīng)付票據(jù) C、應(yīng)收票據(jù) D、存貨 正確答案： B 【專家解析】流動負(fù)債是指企業(yè)要在一個營業(yè)周期內(nèi)償付的各類短期債務(wù)，包括短期借款、 應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。 可以投資于下列哪項人民幣金融工具 ）。 83、合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)， A、股指期貨 B、在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證 C、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行 D、以上都正確 正確答案： D 【專家解析】 合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)， 可以投資于下列人民幣金融工具： 在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、 債券和權(quán)證； 在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品； 證券投資基金；股指期

49、貨； 中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。此外， 合格投資者可以 參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。 84、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為 4%，出票日期為 4月 15日，6 月 14 日到期（共 60 天），則到期日的利息為（） 。 A、72 B、80 C、79 D、82 正確答案： B 【專家解析】 I=120004%60/360=80 般講投資者分為三種類型， 其中不是這三種類型之一的是 ()。 85、采用歷史數(shù)據(jù)分析方法， A、風(fēng)險厭惡型 B、風(fēng)險中立型 C、主動管理型 般將投資者分為風(fēng)險厭惡、 風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好 D、風(fēng)險偏好型 正確答案： C 【專

50、家解析】 采用歷史數(shù)據(jù)法進行分析， 三種類型，因此本題選 C。 分管合規(guī)管理部的 86、基金管人在董事會和管理層會設(shè)立專門的風(fēng)險控制委員會，安排（） 工作。 A、督察長 B、總經(jīng)理 C、基金經(jīng)理 D、獨立董事 正確答案： A 安排督察長分管合 【專家解析】 基金管人在董事會和管理層會設(shè)立專門的風(fēng)險控制委員會， 規(guī)管理部的工作。 報告。 87、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項及時向（） A、公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu) B、公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu) C、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會 D、以上都正確 正確答案： A 【專家解析】 基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)

51、生的重大事項及時向中國證監(jiān)會 和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。 88、在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下， 基金投資于國際組織擔(dān)保的證券， 應(yīng)投資于不少于 （） 個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行證券的投資比例不得超過（） A、5；20% B、5；30% C、6；25% D、6；30% 正確答案： D 【專家解析】 在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下， 基金投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的證 券，應(yīng)投資于不少于 6 個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行證券的投資比例不得超過30%。 89、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照（）對上市流通的有價證券進行估值。 A、最高價 B、均價 C、最低價 D、收盤價 正確答案： D 【專家解析】通常情況下，交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等 ）以其估值日在證券交 易所掛牌的市價進行估值。 90、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（） A、交易單位又稱合約規(guī)模 B、在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣 C、確定期貨合約交易單位的大小時，主