商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù).ppt

1、1,第三章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,本章內(nèi)容 1、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 2、存款準(zhǔn)備金的管理 3、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 4、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 5、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),2,第三章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,本章學(xué)習(xí)目標(biāo) 1、了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、管理的目的和原則 2、熟悉流動(dòng)性需求的種類、影響流動(dòng)性供需的因素 3、掌握流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法和管理的原則和方法 本章重點(diǎn) 1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、頭寸的概念 2、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)、流動(dòng)性管理的方法 本章難點(diǎn) 流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),3,本節(jié)內(nèi)容 1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 3、現(xiàn)金

2、資產(chǎn)管理的原則,3.1 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),4,一、 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)：銀行庫(kù)存現(xiàn)金 2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金 從構(gòu)成上來(lái)看,包括以下四類資產(chǎn)： （1）庫(kù)存現(xiàn)金 （2）托收中的現(xiàn)金 （3）在中央銀行的存款 （4）存放同業(yè)存款,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),5,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 1、確保銀行流動(dòng)性需要 2、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),6,三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則,1、適度存量控制原則 2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 3、安全性原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),7,3.2 存款準(zhǔn)備金的管理,本節(jié)內(nèi)容 1、存款準(zhǔn)備金的類型 2、法定準(zhǔn)備金的管

3、理 3、超額準(zhǔn)備金的管理,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),8,一、存款準(zhǔn)備金的類型 1、自然準(zhǔn)備金 2、法定準(zhǔn)備金 3、一般準(zhǔn)備金 4、超額準(zhǔn)備金,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),9,二、法定存款準(zhǔn)備金的管理,1、法定存款準(zhǔn)備金管理的目的 實(shí)施貨幣政策 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng) 2、法定存款準(zhǔn)備金管理方法 調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率 3、我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的歷次調(diào)整 1984年以來(lái)的調(diào)整情況 （中國(guó)人民銀行網(wǎng)站,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),10,三、超額準(zhǔn)備金的管理,1、影響超額準(zhǔn)備金的因素 技術(shù)因素 政策因素 經(jīng)濟(jì)因素 2、調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方法 借入 斥出,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),11,3.3 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求,本節(jié)內(nèi)容 1、銀

4、行的流動(dòng)性需求及其種類 2、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給 3、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),12,一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類 1、流動(dòng)性需求的概念及特點(diǎn) 流動(dòng)性：靜態(tài)與動(dòng)態(tài)；狹義與廣義 流動(dòng)性需求：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。 流動(dòng)性需求的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),13,一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類,2、流動(dòng)性需求的種類 （1）短期流動(dòng)性需求 （2）長(zhǎng)期流動(dòng)性需求 （3）周期流動(dòng)性需求 （4）臨時(shí)流動(dòng)性需求,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),14,短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求， 季節(jié)性是影響其波動(dòng)的主要因素。 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需

5、求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。 周期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 臨時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求， 是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),15,二、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給,1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的資金運(yùn)用 2、資金頭寸 在銀行資金營(yíng)運(yùn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),16,資金頭寸的種類 可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)

6、頭寸：是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),17,3.4 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè),本節(jié)內(nèi)容 1、流動(dòng)性供給增加的因素 2、流動(dòng)性需求增加的因素 3、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),18,一、流動(dòng)性供給增加的因素 1、客戶存款 2、提供非存款服務(wù)所得收入 3、客戶償還貸款 4、銀行資產(chǎn)出售 5、貨幣市場(chǎng)借款 6、發(fā)行新股,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),流入銀行的流動(dòng)性供給,19,二、流動(dòng)

7、性需求增加的因素 1、客戶提取存款 2、合格貸款客戶的貸款要求 3、償還非存款借款 4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收 5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),對(duì)銀行的流動(dòng)性需求,20,三、流動(dòng)性供求缺口 1、缺口的形成：在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸，反映了銀行流動(dòng)性余缺缺口（正、負(fù)） 流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動(dòng)性問(wèn)題。 2、缺口的填補(bǔ)：當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與

8、經(jīng)營(yíng),21,四、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),1. 因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法） 以簡(jiǎn)單的事實(shí)開始,資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量 +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量,22,步驟： （1）為給定的流動(dòng)性計(jì)劃期間預(yù)測(cè)貸款和存款數(shù)額 （2）估算出同一計(jì)劃期內(nèi)貸款和存款的增減額 （3）比較存貸款的變化，預(yù)計(jì)銀行流動(dòng)性是盈余還 是不足。 （4）適時(shí)采取相應(yīng)的措施 例：P98,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),23,2.資金結(jié)構(gòu)法 （1）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢”債務(wù)） 對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)； 脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金） 大額存款和非存款負(fù)債； 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金） 被

9、提取的可能性很小。 根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率 計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),24,2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。 （3）總流動(dòng)性需求 銀行總流動(dòng)性需求=存款負(fù)債的流動(dòng)性需求 +貸款流動(dòng)性需求,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),25,3. 流動(dòng)性指標(biāo)法（流動(dòng)性指示器法） 用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),26,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo),1、流動(dòng)性比例 流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債100% 25% 2、核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100% 60% 3、流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性缺

10、口率=流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)100% -10,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),27,3.5 流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理,本節(jié)內(nèi)容 1、流動(dòng)性需求管理的原則 2、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法 3、流動(dòng)性需求管理效果的衡量,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),28,一、流動(dòng)性需求管理的原則 1.進(jìn)取型原則主動(dòng)負(fù)債方式 要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn) 2.保守型原則資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式 風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大 3.成本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),29,二、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法,1、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略 以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。 流動(dòng)性資

11、產(chǎn)的特征 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場(chǎng) 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格 流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的 最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),30,2、借入流動(dòng)性（負(fù)債）管理策略 借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢(shì)？ 銀行借入流動(dòng)性的主要來(lái)源有哪些？ 什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略？ 3、平衡（資產(chǎn)和負(fù)債）流動(dòng)性管理策略 4、以創(chuàng)新方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需要 遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),31,三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量,實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)！ 流動(dòng)性需求管理效果如何要靠市場(chǎng)檢驗(yàn)！ 來(lái)自市場(chǎng)的信號(hào),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng),32,美國(guó)大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī) （一）案情 1984

12、年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國(guó)聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，才得以度過(guò)危機(jī)。 早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年198的速度增長(zhǎng)，而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為147。與此同時(shí)，銀行的利潤(rùn)率也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在

13、的危機(jī),33,與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒(méi)有穩(wěn)定的核心存款來(lái)源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來(lái)支持。在70年末，該行資金來(lái)源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問(wèn)題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問(wèn)題貸款的份額越來(lái)越大。1982年，該銀行沒(méi)有按時(shí)付息的貸款額(超過(guò)期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的46，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債(volatile liabilities)超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53。在1984年的前三個(gè)月，問(wèn)題貸款的總額已達(dá)23億美元，而凈利息

14、收入比上年同期減少了8000萬(wàn)美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損,34,1984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購(gòu)買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來(lái)已失去信心。5月11日，該銀行從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來(lái)填補(bǔ)流失的存款，以維持必須的流動(dòng)性。1984年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)，并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金，而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒(méi)有根本解決問(wèn)題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，短短的兩個(gè)月內(nèi)，該

15、銀行共損失了150億美元的存款。 1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才幫助大陸伊利諾銀行度過(guò)了此次危機(jī),35,二)分析 由于大陸伊利諾是非常著名的大銀行(該公司當(dāng)時(shí)擁有340億美元資產(chǎn))，其倒閉對(duì)整個(gè)金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響，所以金融監(jiān)管當(dāng)局才會(huì)全力挽救。但是，大量的面臨流動(dòng)性危機(jī)的中小銀行就沒(méi)有這么幸運(yùn)了。所以，銀行管理者要立足于自身對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，充分考慮到可能的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并盡量把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。此例也說(shuō)明，盡管銀行倒閉的直接原因是流動(dòng)性危機(jī)，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是孤立的，它往往和信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，而且常常由后兩種風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合性的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)工程，我們不能以孤立的和靜止的眼光來(lái)看待它,36,復(fù)習(xí)思考題,1. 現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？ 銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？ 2. 法定存款準(zhǔn)備金的