基于資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1、基于資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性檢驗(yàn)1引言1.1選題背景及研究意義我國(guó)運(yùn)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的初始，企業(yè)利用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則大規(guī)模的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備達(dá)到調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)的目的。許多會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)者通過(guò)實(shí)證研究和案例分析之后發(fā)現(xiàn)這種做法有操控利潤(rùn)的嫌疑，為規(guī)范會(huì)計(jì)市場(chǎng)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，國(guó)家財(cái)政部于2006年頒布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并決定2007年1月1日開始實(shí)施，新準(zhǔn)則的實(shí)施能否有效地控制企業(yè)操控利潤(rùn)的現(xiàn)象就變得尤為重要。15世紀(jì)的民商法中最早用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則用來(lái)強(qiáng)化債權(quán)人權(quán)益的，后來(lái)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性逐漸發(fā)展成為大多數(shù)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之一，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則要求會(huì)計(jì)人員在實(shí)務(wù)操作中要保持謹(jǐn)慎性，不允許過(guò)高的預(yù)估資產(chǎn)和收益，也不允許過(guò)

2、低的預(yù)估負(fù)債和費(fèi)用。姜國(guó)華（2007)指出：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是在受托責(zé)任觀下對(duì)不確定信息的單項(xiàng)反映。一般情況下，受托責(zé)任觀下的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是以歷史成本為計(jì)量的。但是楊瑞桃（2013)卻在文中提到：資產(chǎn)減值的本質(zhì)就是資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的表現(xiàn)，是符合決策有用觀下會(huì)計(jì)目標(biāo)的要求。自2001年開始，許多上市公司開始大規(guī)模的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)進(jìn)行盈余管理，當(dāng)企業(yè)一旦出現(xiàn)虧損時(shí)通過(guò)轉(zhuǎn)回以前年度計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。所以，如何做到在穩(wěn)健性的原則下合理計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提到底對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有何影響？值得我們?nèi)パ芯俊?006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的同吋對(duì)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)

3、則做了重大的變動(dòng)新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則較之舊準(zhǔn)則在適用范圍上更廣、減值跡象上的判別更明確、信息披露上更徹底和不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定更堅(jiān)定，規(guī)定除存貨、可回收金額和消耗性物資等特殊資產(chǎn)項(xiàng)目外的資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)不得轉(zhuǎn)回。從理論上來(lái)看這一規(guī)定很大程度上修正了之前資產(chǎn)減值損失的有關(guān)規(guī)定在穩(wěn)健性上的理論缺陷，但是，在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則已經(jīng)實(shí)施了近十年里，其實(shí)施效果到底如何？是否能夠達(dá)到理論要求的效果？這一切都有待研究，本文就是通過(guò)對(duì)滬深兩市A股上市公司為樣本，進(jìn)行實(shí)證研究來(lái)檢驗(yàn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后對(duì)于會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的影響和資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的執(zhí)行效果。.1.2文獻(xiàn)綜述翻閱國(guó)內(nèi)外有關(guān)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則和計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備相關(guān)

4、的研究報(bào)告以及在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則下的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有關(guān)的學(xué)術(shù)報(bào)告，選出一些具有代表性的會(huì)計(jì)專家和學(xué)者們的研究結(jié)論作為參考，從而增加文章的說(shuō)服力。國(guó)外對(duì)與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究開始的比較早，從發(fā)展歷程上看可以大致分為三個(gè)階段：從20世紀(jì)初到20世紀(jì)30年代末的極端穩(wěn)健性到適度穩(wěn)健性階段發(fā)展到60年代的規(guī)范化穩(wěn)健性階段再到現(xiàn)在的可量化穩(wěn)健性階段。1924年美國(guó)學(xué)者Bliss就對(duì)穩(wěn)健性描述為不預(yù)計(jì)盈余卻預(yù)計(jì)所有損失。1963年Devine最早通過(guò)實(shí)證研究分析證實(shí)外部財(cái)務(wù)報(bào)告中是普遍存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的。對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行系統(tǒng)研究是在上世紀(jì)90年代，Watts (1993)最先把會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則分為契約、訴訟、管制和

5、稅收，并且第一個(gè)提出要把穩(wěn)健性原則進(jìn)行系統(tǒng)的研究。債務(wù)契約是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的最主要的原因，穩(wěn)健性之所以引起人們的注意也是因?yàn)闀?huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和可靠性的一種需求，隨后Watts (2003)的研究中依舊把債務(wù)契約列為影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在的重要原因，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的根源在于信息的不對(duì)稱、薪酬契約的不對(duì)稱、有限責(zé)任和公司投資人有不同的投資期。….2會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和資產(chǎn)減值的概述2.1會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概述會(huì)計(jì)穩(wěn)徤性原則又稱達(dá)慎性康則7不僅是會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的一確最重要的原則之一，也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的一項(xiàng)慣例。1924年Bliss對(duì)穩(wěn)健性下了最初的定義所有可以預(yù)期的損失都要確認(rèn)但是可以預(yù)期的

6、利潤(rùn)則在實(shí)現(xiàn)后方能確認(rèn);隨著穩(wěn)健性的發(fā)展各國(guó)也對(duì)穩(wěn)健性進(jìn)行了定義：美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的定義為：無(wú)論是企業(yè)的管理者、投資者還是會(huì)計(jì)人員都會(huì)在不確定的情況下低估企業(yè)的資產(chǎn)和收益，以減少偏差。美國(guó)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB)對(duì)穩(wěn)健性的定義是：穩(wěn)健性原則是對(duì)不確定因素作出的審慎性的反應(yīng)，目的是為了盡量減少企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素對(duì)企業(yè)的影響。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)對(duì)穩(wěn)健性的定義是：需要對(duì)不確定的因素進(jìn)行預(yù)計(jì)的時(shí)候，應(yīng)該保持一定的謹(jǐn)慎性，不能高資產(chǎn)和收益，也不能低估負(fù)債和費(fèi)用。我國(guó)在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也作出了明確的定義即企業(yè)在不確定的會(huì)計(jì)信息下進(jìn)行交易或者計(jì)

7、量時(shí)，會(huì)計(jì)人員在處理時(shí)要有謹(jǐn)慎性，預(yù)估資產(chǎn)和利潤(rùn)時(shí)不能高估，預(yù)估負(fù)債和費(fèi)用時(shí)也不能低估。通過(guò)比較上述國(guó)家的定義我們不難發(fā)現(xiàn)其實(shí)各國(guó)對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的定義都差不多，其核心都是要避免高估資產(chǎn)和利潤(rùn)，也不要低估負(fù)債和費(fèi)用。目前，學(xué)術(shù)文獻(xiàn)方面對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性定義的界定分為兩類：第一類是條件穩(wěn)健性即強(qiáng)調(diào)在不確定的會(huì)計(jì)信息條件下好消息要在真正是現(xiàn)實(shí)后才能確認(rèn)，而對(duì)于壞消息則應(yīng)該立即確認(rèn)；第二類則是無(wú)條件穩(wěn)健性即在不確定的情況下發(fā)生負(fù)債和費(fèi)用時(shí)要加速確認(rèn)或者在不確定的情況下發(fā)生資產(chǎn)和收益時(shí)要延遲確認(rèn)，保證凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值被持續(xù)低估。2. 2資產(chǎn)減值的概述本節(jié)通過(guò)介紹資產(chǎn)減值的概念和發(fā)展歷程，以及資產(chǎn)減值的理論基礎(chǔ)

8、。分析企業(yè)進(jìn)行計(jì)提資產(chǎn)減值的動(dòng)機(jī)。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB)對(duì)資產(chǎn)的定義為：一個(gè)特定主體在過(guò)去的時(shí)間或者規(guī)定的時(shí)間段內(nèi)的交易或事項(xiàng)所帶來(lái)的能夠在未來(lái)進(jìn)行預(yù)估的收益。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC)對(duì)資產(chǎn)的定義為：過(guò)去的時(shí)間或者規(guī)定的時(shí)間段內(nèi)的交易或事項(xiàng)所帶來(lái)的結(jié)果有特定的會(huì)計(jì)主體所控制或擁有，為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)、2006年我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于資產(chǎn);的定義是企業(yè)擁有或者由企業(yè)所控制的，在過(guò)去的交易或者事項(xiàng)中形成的，能夠給企業(yè)帶來(lái)收益資源。在理想的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)的資產(chǎn)所獲得的收益應(yīng)該會(huì)和投資者所預(yù)期的收益是一致的，但是由于不確定因素的出現(xiàn)和獲得信息的不對(duì)稱性，資產(chǎn)往往會(huì)受到外在因素或者內(nèi)

9、在因素的影響使得企業(yè)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值不符，實(shí)際價(jià)值所帶來(lái)的預(yù)期收益小于賬面價(jià)值預(yù)期會(huì)帶來(lái)旳收益，這種情況的出現(xiàn)就叫做資產(chǎn)減值。.3.研究設(shè)計(jì).243.1研究假設(shè).243. 1.1會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在假設(shè).243. 1.2資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響假設(shè).253. 2模型設(shè)計(jì).253. 2. 1會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的度量模型.253.2. 2計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性.263.3樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源.274實(shí)證結(jié)果與分析.284.1假設(shè)1的檢驗(yàn).284.1.1樣本描述性統(tǒng)計(jì).28表4-1模型1描述性統(tǒng)計(jì)分析.284.1.2樣本回歸結(jié)果.294.2假設(shè)2的檢驗(yàn).304.2.1樣本描述性統(tǒng)計(jì).314.2.2變量

10、間相關(guān)性檢驗(yàn).314.2.3樣本回婦結(jié)果.325研究結(jié)論、建議和展望.345. 1研究結(jié)論.345.2研究建議.345. 3研究不足.364實(shí)證結(jié)果與分析4.1假設(shè)1的檢驗(yàn)以2007年一2013年的200家上市公司為樣本的描述性統(tǒng)計(jì)分析得出：EPS/P即會(huì)計(jì)盈余回報(bào)的偏度為負(fù)值，表明會(huì)計(jì)信息對(duì)于好消息;和壞消息;的確認(rèn)是具有不對(duì)稱性的，會(huì)計(jì)盈余回報(bào)的偏度為負(fù)值，也就意味著會(huì)計(jì)信息對(duì)于壞消息;的確認(rèn)比對(duì).好消息;的確認(rèn)更加及時(shí)，根據(jù)我們對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的定義可知，當(dāng)面對(duì)好消息;時(shí)會(huì)計(jì)盈余所作出的反應(yīng)慢于壞消息;，確認(rèn)更加及時(shí)，就表示會(huì)計(jì)信息具有穩(wěn)健性。此外，我們根據(jù)兩個(gè)變量的標(biāo)準(zhǔn)差可以看出累計(jì)股票

11、收益率的波動(dòng)明顯大于會(huì)計(jì)盈余的波動(dòng)，根據(jù)BallR，S. P. Kothari and A. Robin (2000)的研究表明由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)所反映出的的市場(chǎng)回報(bào)具有一定的滯后性，那么會(huì)計(jì)盈余的波動(dòng)應(yīng)該小于市場(chǎng)股票回報(bào)率的波動(dòng). 在模型1中我們用系數(shù)Po來(lái)表示會(huì)計(jì)盈余對(duì)好消息;確認(rèn)的敏感程度和確認(rèn)的及時(shí)性；系數(shù)Po+Pl表示當(dāng)面對(duì)壞消息;時(shí)會(huì)計(jì)盈余反映的敏感程度和確認(rèn)的及時(shí)性，那么（PQ+Pi) -)3Q=PI就表示會(huì)計(jì)盈余對(duì)壞消息;確認(rèn)的敏感程度與好消息;確認(rèn)的敏感程度之間的差量，若Pi 0則表示具有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。以20071年2013年的200家上市公司為樣,數(shù)據(jù)，利用Eviews7. 2統(tǒng)計(jì)

12、軟件進(jìn)行分年度和混合面板處理得出圖表4-2。 /….結(jié)論本文分別對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和資產(chǎn)減值的相關(guān)概念進(jìn)行了理論闡述，根據(jù)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備二者之間的關(guān)系提出了實(shí)證研究假設(shè)，選取以滬、深A(yù)股2007年一2013年度200家公司的財(cái)務(wù)上數(shù)據(jù)為樣本，進(jìn)行研究，運(yùn)用盈余股價(jià)模型檢驗(yàn)穩(wěn)健性是否存在以及穩(wěn)健性發(fā)展趨勢(shì)，在凈資產(chǎn)測(cè)量指標(biāo)模型的前提下增加可能影響資產(chǎn)減值與穩(wěn)健性因素的變量即獨(dú)立：董事比例和國(guó)有控股比例等來(lái)研究資產(chǎn)減值的集體和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系，得出以下結(jié)論：目前，我國(guó)的會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)整體上市存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，盡管有些研究表明：企業(yè)利用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行盈余管理操縱，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性己經(jīng)成為虧損企業(yè)進(jìn)行盈余操控的手段，虧損企業(yè)利用盈余管理確實(shí)存在，但是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，想要運(yùn)用穩(wěn)健性原則操縱利潤(rùn)已經(jīng)變得很困難了，本文選取2007年后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究后發(fā)現(xiàn)，在整體的會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)上還是具有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性旳雖然會(huì)計(jì)穩(wěn)健性呈下降趨勢(shì)。因此，這也就證明了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則是真實(shí)存在的，大多數(shù)上市公司在會(huì)計(jì)處理上仍然按照穩(wěn)健性原則來(lái)計(jì)量和確認(rèn)，符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)計(jì)提資產(chǎn)減值政策進(jìn)行了改革，原來(lái)上市公司喜歡利用在穩(wěn)