審計期望差案例分析萬福生科

1、案例分析,萬福生科,萬福生科本是一家業(yè)內寂寂無名的稻米,加工企業(yè)，坐落在湖南常德沅江邊上。,2011,年,9,月,27,日，它以每股,25,元的發(fā)行,價成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集,4.25,億元，曾被多家券商譽為“新興行業(yè)中,的優(yōu)質企業(yè)”?！白鳛橐幻拥翳F飯碗自主,創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴,大家，公司的業(yè)績是真實的。”,頂著“稻米精深加工第一股”光環(huán)的萬,福生科承認財務造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一,股。,（一）案例回顧,2012,年,9,月初涉嫌違反相關證,券法律法規(guī)，受到調查,2012,年,10,月,29,日,復牌,股價直接封死跌停,2011,年,9,月,萬福生科,登陸創(chuàng)

2、業(yè)板,2013,年,4,月,3,日,現場調查工作結束,2012,年,9,月,19,日,停牌,接受證監(jiān)會,全面調查,2012,年,11,月,23,日萬福生科,被深交所公開譴責,20082011,年：,虛增收入約,7.4,億元,2013,年,3,月,2,日,虛增營業(yè)利潤約,1.8,億元,2013,年,5,月,10,日證,監(jiān)會公布處罰決定,虛增凈利潤約,1.6,億元,發(fā)布公告,承認造假,（二）舞弊手段,1,、虛報收入，不惜為虛假收入真納稅,一般而言，,上市公司慣用的收入造假手段有三種：一是,對收入的確認時點和條件進行歪曲，提前或延后確認收入，,從而使得短期內營業(yè)利潤的虛高。二是通過并購重組、關聯,方

3、交易、改變收入性質等方式，實現虛增收入。三是瞞天過,海，偽造憑證，直接虛構收入。萬福生科是對這三種手段進,行了融合升級。一方面，萬福生科利用其產品采用的是精深,加工技術，,配合公司在資本市場的包裝及對“稻米精深加工,和循環(huán)經濟模式”的炒作，為其取得的高額收入和毛利率提,供了合理解釋。另一方面，為了不留痕跡，公司不惜到稅務,部門為其虛報部分的收入申報納稅。,（二）舞弊手段,2,、虛構合同、客戶與交易，造假一條龍,銷售的造假一條龍是指與銷售相關的銷售合同、銷售發(fā),票、發(fā)運單等反映銷售交易的一切憑證都是假的。造假一條,龍日?；苡行攧諗祿漠惓２▌?，具有很大的隱蔽,性。從萬福生科公布的,200

4、8,年至,2012,年上半年歷年的銷售前,五名客戶看，萬福生科所披露的幾家主要客戶中，有多家存,在虛假交易、虛增銷售收入等行為。,1.,2.,3.,虛構客戶,萬福生科,2012,年半年報,對外披露：湖南省傻牛,食品廠貢獻收入約,1380,萬元。據了解，傻牛食,品廠在,2008,年已基本停,產。,虛構合同,萬福生科在,2011,年財報,中披露了與東莞樟木頭,華源糧油經營部的“合,同”。,然而，實地走訪,發(fā)現，該公司從未賣過,萬福生科旗下品牌的大,米。,虛構交易,2012,年前三個季度披露湖,南祁東佳美食品貢獻收入,為,1415.61,萬元、津市市中,意糖果公司貢獻收入為,1341.95,萬元，公

5、司更正后,數據分別為,222.8,萬元和,118.73,萬元。,（二）舞弊手段,3,、虛構現金流入與流出，完成自有資金的體外循環(huán),萬福生科通過真實的現金流入與輸出來提高財務造假的,隱蔽性，即先通過預付賬款輸出現金流，將其轉給關聯人，,再通過關聯人虛增收入，以現金結算的方式回籠，最終在在,建工程這個科目中進行調整，虛增資產。在以后年度里通過,每年的利潤增長來消化在建工程的攤銷，清除造假痕跡。,2011,年年報中披露的預付賬款已經高達,1.2,億元，同比增長,449.44%,，而,2012,年上半年，在沒有在建工程轉入固定資產,的情況下，在建工程由,2011,年的,0.93,億元增加到了,1.8,

6、億元,左右，預付賬款增加了,2632,萬元，余額達到,1,億多元。,萬福生科虛構現金流量路線圖,銷售收購環(huán)節(jié)通過虛構,客戶、虛構合同、編制虛,假的銀行回單，產生子虛,烏有的現金流入,現金流入與流,出的虛假平衡,采購付款環(huán)節(jié)：通過預付,賬款采購，將虛假的現,金流入變成現金流出,生產投資環(huán)節(jié)：通過在建工程,科目對現金流進行調整,1,萬福生科,財務造假,案呈現出,的特點,3,系統性,：萬福生科的造假由財務主管統一策劃，,公司全員配合，產、供、銷等各個經營環(huán)節(jié)的,造假環(huán)環(huán)相扣。,2,隱蔽性,：運用自有資金進行體外循環(huán)，避,開以往通過應收賬款虛增收入，壞賬準備,消化收入的老舊套路。,獨立性,：萬福生科的

7、購銷合同、入庫單、檢驗單、,生產單、銷售通知單、發(fā)票、銀行憑證等虛假原,始單據一應俱全，,即使涉及第三方，也可自行,“出單”證明。,（三）形成審計期望差的因素,1,、不合理期望,（,1,）對準則的不合理期望,由于選擇性測試方法的運用，內部控制的固有局限性，,大多數審計是說服性而非結論性的，為形成審計意見而實施,的審計工作涉及大量判斷，某些特殊性質的交易和事項可能,影響審計證據的說服力等一些原因，審計人員只能提供保證,財務報告整體不存在重大錯報，對財務報告提供合理保證，,而不是保證查處所有的遺漏和錯誤。正式這種局限性使審計,無法滿足公眾的全部期望，形成審計期望差距。,（三）形成審計期望差的因素,

8、（,2,）由于不現實的認識形成的執(zhí)業(yè)缺陷,首先，國內外審計市場上經常有審計舞弊案例的發(fā)生，如世,界通信事件、安然事件、銀廣夏事件、科隆事件等國內外事件，,曾經給財務信息使用者造成了巨大的損失。這樣社會公眾逐漸形,成了“心境聯接”，會認為審計師是“天下烏鴉一般黑”，導致,社會公眾對審計師所提供審計服務的結果不論好壞，都表現出明,顯不滿，過度降低了對審計業(yè)績的評價。,其次，當發(fā)生審計失敗案件時，如果旁門左道的信息不實，,或者夸大了事實，社會公眾對審計師的錯誤認知就會固著下來，,即使審計師改進了審計工作，提高了審計質量，社會公眾固著的,認知也難以改變，這會降低社會公眾對審計師的評價，增大社會,公眾感

9、知的審計業(yè)績與實際業(yè)績之間的審計期望差距。,（三）形成審計期望差的因素,2,、準則缺陷,（,1,）審計準則指導性較差,為研究我國審計準則及相關文件在審計實踐的有效性，,相關學者曾在注冊會計師群體中，對,2002,年頒布的審計技,術提示第,1,號財務欺詐風險有效性評價進行調查。,認為其有一定的指導,意義,但效果不明顯,【,41.05%,的注冊會計師,認為依據我國獨立審計準,則第,8,號即錯誤與舞,弊,不能有效地發(fā)現和揭,露重大舞弊。由此可見,獨,立審計具體準則第,8,號,錯誤與舞弊未能有效地指,導注冊會計師審計舞弊,并,未達到其預期的效果】,沒有應用過這一技術提示,因提供過多的財務欺詐風,險因素

10、,實務中無法實施,作用不大,幫助注冊會計師識別揭露,財務欺詐,效果明顯,（三）形成審計期望差的因素,（,2,）審計準則存在固有的限制，不能作為“萬金油”,因為審計準則是在事后作出調整的，準則是隨著注冊會,計師在實務中發(fā)現的問題不停調整。所以不能窮盡所有的,情況。,（三）形成審計期望差的因素,（,3,）處罰不力、違規(guī)成本低,注冊會計師與企業(yè)共謀造假受到查處的概率很小，得到收,益是確定的，而堅持獨立性帶來的收益則有很大的不確定性。,注冊會計師審計舞弊被別人發(fā)現后往往不會被處以應該有的處,罰或者處罰的太輕，起不到應有的威懾效果。,我國現行法規(guī)中，如果注冊會計師沒有能查出舞弊行為而,對外披露造成審計失

11、敗，即算是再嚴重的舞弊行為，對會計師,事務所的處罰也僅僅是以注冊資本為限額承擔責任，而簽字的,注冊會計師也不會有很大的利益損失。,（三）形成審計期望差的因素,本案例中，證監(jiān)會雖撤銷了中磊所證券服務業(yè)許可，但早在立案調,查之際，審計人員就開始導演“金蟬脫殼”大戲，帶著原有項目整體轉,入利安達、大信事務所，換一個門庭重獲新生。因此，即使是史上最嚴,厲的罰單，但處罰并沒有落到實處?？梢?，審計舞弊行為的高收益和由,于處罰不力的的低成本，為審計師舞弊起了推波助瀾的作用。,表,1,證監(jiān)會,2007,年至,2012,年對會計師事務所的行政處罰,（三）形成審計期望差的因素,表,2,證監(jiān)會,2007,年至,20

12、12,年對注冊會計師的行政處罰,從表中可以看出,1.,2.,相對于上市公司與注冊會計師相勾結提供,虛假審計報告而給投資者帶來的損失來看，懲,罰力度明顯不足，付出的成本極低。對注冊會,計師單次罰款金額最高的僅為,60,萬元。對注冊,會計師最嚴重的處罰是“永久禁入”，而這,“永久禁入”也僅僅對審計業(yè)務方面而言，處,罰機制過于寬松，不適合形成高壓之下的強制,誠信機制。在經濟利益的面前，口頭上的誠心,沒有任何的約束作用，嚴厲的處罰機制才能帶,來更高的注冊會計師違規(guī)成本。,處罰形式也只有行政責,任，有關法規(guī)對違規(guī)行為的,處罰規(guī)定過于貧乏，就是有,明文規(guī)定的，實際操作起來,也是大打折扣。相對于他們,欺詐得

13、來的利益，處罰的金,額真是少的可憐。這么微不,足道的處罰根本起不來威懾,的作用。,（三）形成審計期望差的因素,3,、執(zhí)業(yè)缺陷,審計質量是指審計業(yè)務的優(yōu)劣程度，是審計工作的生命,線，其核心為審計工作在多大程度上增加了會計報表的可信,性。中磊事務所未勤勉盡責，缺失應有的審計程序，沒有獲,取充分有效的審計證據，缺乏職業(yè)判斷及獨立性，發(fā)表了不,實審計報告，直接導致了審計失敗，形成審計期望差。,（三）形成審計期望差的因素,（,1,）未充分了解被審計單位及其環(huán)境以評估風險。,風險導向審計中，了解被審計單位及其環(huán)境是必要程序。,萬福生科所處的稻米加工行業(yè)早在,2009,年就開始發(fā)生重大變,化，全國大米加工企

14、業(yè)由于原料供應不足爆發(fā)了大面積停產,危機，但是在招股書中，萬福生科對此風險只字未提，打著,本地原料供應充分的幌子粉墨登場創(chuàng)業(yè)板，并隱瞞不報,2012,年上半年由于斷糧危機造成的停產，對此，中磊事務所沒有,充分關注萬福生科所處的行業(yè)格局的重大變化，識破其原材,料供應謊言，以識別和評估重大錯報風險。,（三）形成審計期望差的因素,（,2,）未執(zhí)行有效的實質性程序來應對風險。,對重大錯報風險的評估只是一種判斷，無論評估的重大,錯報風險結果如何，注冊會計師都應當針對所有重大的各類,交易、賬戶余額和披露實施實質性程序。實質性程序是指用,于發(fā)現認定層次重大錯報的審計程序，包括對各類交易、賬,戶余額和披露的細

15、節(jié)測試以及實質性分析程序。萬福生科的,舞弊手段即使高明，但注冊會計師能夠盡職審慎，設計實施,有效的審計程序，并重視專業(yè)判斷能力，財務造假終會露出,破綻。,（三）形成審計期望差的因素,?未執(zhí)行有效的細節(jié)測試,針對登記入賬的銷售交易是否真實，注冊會計師應從主,營業(yè)務收入明細賬中抽取若干分錄，追查有無發(fā)運憑證及其,他作證，追查存貨的永續(xù)盤存記錄，測試存貨余額有無減少，,檢查更多涉及外部單位的單據如外部運輸單位出具的運輸單,據、客戶簽發(fā)的訂貨單據和到貨簽收記錄，同時獨立調查相,關重要交易和客戶的情況（例如客戶的經營場所、財務狀況、,經營水平等），那么萬福生科虛構銷售對象自然能浮出水面。,（三）形成審計

16、期望差的因素,?未有效函證往來款項,針對往來款項，在此案件中，,2011,年末，萬福生科的預,付賬款比上年末增長了,450%,，中磊所更應該重點關注，選擇,適當的方式就賬戶余額及其組成部分，并對重大交易或重要,合同的細節(jié)進行函證方式，謹慎分析和評價結果，則虛增的,往來賬項就會無立足之地。,（三）形成審計期望差的因素,?未全面執(zhí)行分析性程序,對于財務舞弊的審計更多需要的是一種思維形式而不是技術,方法，中磊所如果通過研究萬福生科財務數據間關系，結合專業(yè)判,斷進行實質性分析程序也較容易發(fā)現舞弊跡象，如將銷售毛利率與,同行業(yè)公司相比較，,2008-2010,年，萬福生科淀粉糖毛利率分別,高達,27.7

17、%,、,29.39%,、,28.13%,，而生產同類產品的西王糖業(yè)、魯,州生物的同期毛利率卻始終處于,10%,左右；又如與其主要競爭對,手江西恒天實業(yè)有限公司相比，在核心產品生產、營收規(guī)模、資產,負債結構皆遠不如江西恒天的情形下，萬福生科實現凈利潤卻近三,倍于競爭對手。這一系列分析均能從側面反映萬福生科虛增利潤的,財務操縱行為，但中磊事務所卻未執(zhí)行有效的分析程序。,（三）形成審計期望差的因素,（,3,）審計過程獨立性差，職業(yè)道德可能存在缺陷。,2013,年年初，萬福生科發(fā)布,2012,年年報。盡管,2011,年,上半年生產線大面積停產，下半年又遭遇造假危機，萬福生,科全年卻實現了,2.96,億

18、元的營收，同比增長,8.39%,。然而，,中磊所對萬福生科,2012,年年報的審計，卻意外地出具“帶強,調事項”的保留審計意見，給公司留了一條生路。,中磊所出具“帶強調事項”的保留意見審計報告，可能,基于對萬福生科的未來持續(xù)經營能力產生重大懷疑。更深層,的原因可能在于，如果出具否定意見，導致萬福生科退市，,對中磊所自身的聲譽和未來業(yè)務開展都可能是致命打擊，但,中介機構最重要的就是公正性。我們有理由懷疑中磊會計師,事務所在審計過程中獨立性較差，職業(yè)道德方面存在缺失。,（四）建議,1,、增強與社會公眾溝通,在審計準則的修改之前,應當通過問卷和實地調研等方式來,得到社會公眾對審計準則的修改意見；應該主動了解審計準,則最新的改進情況，主動關注注冊會計師在審計過程中所采,用的審計技術和審計標準的變化。,我們應該采取措施來幫社會公眾克服“先入為主”、“從,眾行為”的影響，可以借助