_____證券投資基金2004年第三季度報(bào)告.doc

廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金2011年第4季度報(bào)告廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金2011年第4季度報(bào)告2011年12月31日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期： 二一二年一月二十日第 1 頁(yè) 共 16 頁(yè)1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2012年1月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2011年10月1日起至12月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱 廣發(fā)全球農(nóng)業(yè)指數(shù)（QDII）基金主代碼 270027交易代碼 270027基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式基金合同生效日 2011年6月28日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額 366,104,685.46份投資目標(biāo) 本基金采用被動(dòng)式投資策略，通過(guò)嚴(yán)格的投資程序約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段，力爭(zhēng)控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度小于0.5%，年跟蹤誤差不超過(guò)5%，實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)的有效跟蹤。投資策略 本基金以追求標(biāo)的指數(shù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的穩(wěn)定收益為宗旨，在降低跟蹤誤差和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束下構(gòu)建指數(shù)化的投資組合。本基金將不低于85%的基金資產(chǎn)投資于標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)成份股、備選成份股；現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為人民幣計(jì)價(jià)的標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)收益率。風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金，具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征?；鸸芾砣?廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人 中國(guó)工商銀行股份有限公司境外資產(chǎn)托管人英文名稱 Brown Brothers Harriman & Co.境外資產(chǎn)托管人中文名稱 布朗兄弟哈里曼銀行3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2011年10月1日-2011年12月31日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益-11,263,368.902.本期利潤(rùn)17,456,621.623.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.04674.期末基金資產(chǎn)凈值310,918,975.275.期末基金份額凈值0.849注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。 2、上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月5.47%1.64%5.23%1.77%0.24%-0.13%3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2011年6月28日至2011年12月31日）注：1、本基金合同于2011年6月28日生效，截止報(bào)告期末本基金合同生效未滿一年。2、本基金建倉(cāng)期為六個(gè)月，建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)本基金資產(chǎn)配置比例符合合同規(guī)定。4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期邱煒本基金的基金經(jīng)理2011-6-28-4男，中國(guó)籍，統(tǒng)計(jì)學(xué)博士，持有證券業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書(shū)，2007年5月至2008年7月在摩根大通集團(tuán)（紐約）任高級(jí)分析師兼助理副總裁，2008年7月至2011年6月任廣發(fā)基金管理有限公司國(guó)際業(yè)務(wù)部研究員，2011年6月28日起任廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過(guò)建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過(guò)實(shí)時(shí)的行為監(jiān)控與及時(shí)的分析評(píng)估，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來(lái)源于備選股票庫(kù)，重點(diǎn)投資的股票必須來(lái)源于核心股票庫(kù)。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過(guò)投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批程序。在交易過(guò)程中，中央交易部按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易（指數(shù)型基金除外）；對(duì)于不同投資組合間的同時(shí)同向交易，公司可以啟用公平交易模塊，確保交易的公平。監(jiān)察稽核部風(fēng)險(xiǎn)控制管理崗?fù)ㄟ^(guò)投資交易系統(tǒng)對(duì)投資交易過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控及預(yù)警，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制；監(jiān)察稽核部稽核崗?fù)ㄟ^(guò)對(duì)投資、研究及交易等全流程的獨(dú)立監(jiān)察稽核，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事后控制。本報(bào)告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金管理人未管理與本投資組合投資風(fēng)格相似的其他投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人在投資管理活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，未發(fā)生可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2011年4季度全球證券市場(chǎng)受歐債危機(jī)的影響大幅波動(dòng)，兩次歐盟峰會(huì)的召開(kāi)提出了部分解決方案，推出了歐洲3年期貸款融資計(jì)劃（LTOR）緩解了投資者短期的極度悲觀情緒，使得市場(chǎng)相對(duì)3季度末有所反彈。同時(shí)，美元大幅反彈，黃金終結(jié)了今年以來(lái)的漲勢(shì)，在12月份大幅下跌。美國(guó)國(guó)債收益率持續(xù)創(chuàng)新低，資金持續(xù)從新興市場(chǎng)回撤至美國(guó)市場(chǎng)，尋求避險(xiǎn)。海外各市場(chǎng)在4季度均有不同程度的反彈，其中納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲7.86%，標(biāo)普500指數(shù)上漲11.15%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)上漲8.65%，德國(guó)DAX指數(shù)上漲7.2%，法國(guó)CAC40指數(shù)上漲5.96%，香港恒生指數(shù)上漲4.79%。中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步疲軟，采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)跌破50，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行以及貨幣政策高壓不下的雙重影響下，本季度滬深300指數(shù)下跌9.13%，上證指數(shù)下跌6.77%，深證成份指數(shù)下跌13.72%。廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)指數(shù)基金在本季度內(nèi)完成建倉(cāng)，基金經(jīng)理密切關(guān)注成份股各板塊以及周期類板塊和非周期類板塊之間的相對(duì)運(yùn)行情況，并在基金合同允許的范圍內(nèi)進(jìn)行日常操作。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)報(bào)告期，本基金凈值上漲5.47%，基金比較（人民幣計(jì)價(jià)）基準(zhǔn)上漲5.23%，相對(duì)超額收益0.24%，日均偏離度為0.15%，跟蹤誤差0.12%。4.5管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望雖然證券市場(chǎng)深受歐債危機(jī)的影響，但農(nóng)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的跨國(guó)壟斷型企業(yè)中長(zhǎng)期持續(xù)向好的趨勢(shì)不變，上市公司基本面無(wú)重大變化。其中食品板塊由于零售批發(fā)差價(jià)達(dá)到了新高，使得食品板塊上市企業(yè)盈利持續(xù)高增長(zhǎng)，而國(guó)際化的業(yè)務(wù)拓展，使得食品類企業(yè)未來(lái)發(fā)展的空間得到了延伸；化肥板塊經(jīng)過(guò)4季度傳統(tǒng)收成季節(jié)之后的短暫低迷，即將迎來(lái)1季度春播的需求高增長(zhǎng)。2011年國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格大幅上漲，使得2012年化肥、農(nóng)藥、種子以及農(nóng)機(jī)需求更旺盛，價(jià)格將持續(xù)堅(jiān)挺。但是，由于歐洲將在1季度迎來(lái)還債高峰，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但歐債問(wèn)題也將出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)中期的解決方案。而歐洲國(guó)家持續(xù)走高的國(guó)債收益率將影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，我們預(yù)計(jì)全球農(nóng)業(yè)指數(shù)將隨著市場(chǎng)波動(dòng)，但下行風(fēng)險(xiǎn)要相對(duì)小于市場(chǎng)整體下行的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)預(yù)計(jì)1季度后半期美聯(lián)儲(chǔ)將推出QE3，這將帶動(dòng)給農(nóng)業(yè)板塊帶來(lái)上漲動(dòng)力。指數(shù)成份股中各行業(yè)壟斷型企業(yè)基本面均處于景氣狀態(tài)，尤其是未來(lái)一個(gè)季度化肥農(nóng)藥種子農(nóng)機(jī)板塊處于需求旺盛，價(jià)格回升的景氣循環(huán)中。5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（人民幣元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資287,136,208.5192.03其中：普通股244,353,169.0278.32 存托憑證42,783,039.4913.712基金投資7,427,185.882.383固定收益投資-其中：債券- 資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-其中：遠(yuǎn)期- 期貨- 期權(quán)- 權(quán)證-5買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-6貨幣市場(chǎng)工具-7銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)16,131,519.835.178其他各項(xiàng)資產(chǎn)1,298,502.870.429合計(jì)311,993,417.09100.005.2 報(bào)告期末在各個(gè)國(guó)家（地區(qū)）證券市場(chǎng)的股票及存托憑證投資分布國(guó)家（地區(qū)）公允價(jià)值(人民幣元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）美國(guó)163,430,690.4352.56新加坡34,039,582.1810.95英國(guó)31,713,952.0510.20瑞士15,194,663.144.89加拿大11,801,788.923.80挪威11,292,956.863.63日本10,645,458.133.42德國(guó)5,130,621.001.65中國(guó)香港3,886,495.801.25合計(jì)287,136,208.5192.35注：1、國(guó)家（地區(qū)）類別根據(jù)股票及存托憑證所在的證券交易所確定。 2、上述美國(guó)比重包括智利和巴西在美國(guó)上市的ADR。3、上述英國(guó)比重包括俄羅斯在英國(guó)上市的GDR。5.3 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票及存托憑證投資組合行業(yè)類別公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）能源-材料114,160,316.1136.72工業(yè)24,287,651.217.81非必須消費(fèi)品-必須消費(fèi)品148,688,241.1947.82保健-金融-信息技術(shù)-電信服務(wù)-公用事業(yè)-合計(jì)287,136,208.5192.35注：以上分類采用全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS）。5.4 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票及存托憑證投資明細(xì)序號(hào)證券代碼公司名稱（英文）公司名稱（中文）所在證券市場(chǎng)所屬國(guó)家（地區(qū))數(shù)量（股）公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1WIL SPWILMAR INTERNATIONAL LTD豐益國(guó)際有限公司新加坡證券交易所新加坡965,00023,443,740.367.542ADM USARCHER-DANIELS-MIDLAND COArcher-Daniels-Midland公司紐約證券交易所美國(guó)130,00023,426,746.207.533BRFS USBRF-BRASIL FOODS SA-ADRPerdigao股份公司紐約證券交易所美國(guó)189,00023,281,510.467.494MON USMONSANTO CO孟山都公司紐約證券交易所美國(guó)47,60021,015,593.406.765POT USPOTASH CORP OF SASKATCHEWAN薩斯喀徹溫省鉀肥股份有限公司紐約證券交易所美國(guó)79,00020,547,991.016.616ABF LNASSOCIATED BRITISH FOODS PLC英國(guó)聯(lián)合食品集團(tuán)倫敦證券交易所英國(guó)189,49720,372,332.056.557DE USDEERE & CO迪爾公司紐約證券交易所美國(guó)36,90017,984,123.295.788SYNN VXSYNGENTA AG-REG先正達(dá)股份公司瑞士證券交易所瑞士8,20015,194,663.144.899MOS USMOSAIC CO/THEMosaic公司紐約證券交易所美國(guó)40,80012,964,378.994.1710TSN USTYSON FOODS INC-CL A泰森食品公司紐約證券交易所美國(guó)96,36012,531,673.504.035.5 報(bào)告期末按債券信用等級(jí)分類的債券投資組合本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名金融衍生品投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有金融衍生品。5.9 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細(xì)序號(hào)基金名稱基金類型運(yùn)作方式管理人公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)1Market Vectors AgribusinessETF契約型開(kāi)放式Van Eck Associates Corp7,427,185.882.392-3-4-5-6-7-8-9-10-5.10 投資組合報(bào)告附注5.10.1 根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)信息，報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開(kāi)譴責(zé)和處罰。5.10.2 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。 5.10.3 其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（人民幣元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款502,455.493應(yīng)收股利618,650.994應(yīng)收利息1,750.005應(yīng)收申購(gòu)款96,022.706其他應(yīng)收款1,392.947待攤費(fèi)用78,230.758其他-9合計(jì)1,298,502.875.10.4 報(bào)告期末持有的處于