期貨調(diào)研報(bào)告(多篇范文).docVIP

期貨調(diào)研報(bào)告期貨從業(yè)資格培訓(xùn)網(wǎng)校課程試聽：:/edu.21cn/kcnet2640/XX年期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)：期貨調(diào)研報(bào)告一、期貨調(diào)研報(bào)告的內(nèi)容1.前言部分前言是對(duì)調(diào)查或預(yù)測(cè)情況的簡(jiǎn)要說明。包括調(diào)查的意義和原因、時(shí)間、對(duì)象(地區(qū)、范圍)、經(jīng)過、方法和參與人員等，以及核心問題的提出。2.正文部分正文主要包括兩部分：基本情況部分，可按時(shí)間順序進(jìn)行表述，有歷史的情況，有現(xiàn)實(shí)的情況;也可按問題的性質(zhì)歸納成幾個(gè)類別加以表述。無論如何表述，都要求如實(shí)反映調(diào)查對(duì)象具體情況，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、統(tǒng)計(jì)，甚至必要的推理和總結(jié)，最好形成有對(duì)比的圖表。分析或預(yù)測(cè)部分，即通過分析研究所收集的資料，預(yù)測(cè)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)。3.結(jié)尾部分這一部分根據(jù)分析或預(yù)測(cè)得出的結(jié)論，提出投資建議或應(yīng)對(duì)策略，這是報(bào)告的目的。二、寫作要求撰寫市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告要做到：有明確的調(diào)研目的;調(diào)研和搜集材料要真實(shí)、準(zhǔn)確和典型;講究方法，體現(xiàn)科學(xué)性;防止以偏概全，片面得出結(jié)論;要講究時(shí)效，及時(shí)發(fā)揮報(bào)告作用，提高投資收益。一、期貨日評(píng)日評(píng)，也稱日?qǐng)?bào)，在每日收市后不久就能看到，日?qǐng)?bào)的撰寫者通常是各專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)中的分析師。專業(yè)機(jī)構(gòu)的日評(píng)都會(huì)設(shè)計(jì)統(tǒng)一的模板，并常以pdf格式對(duì)外發(fā)布。期貨日評(píng)的具體內(nèi)容：(1)描述當(dāng)日交易狀況。日評(píng)中介紹該品種當(dāng)日交易狀況時(shí)，一般先對(duì)該品種所有合約的整體交易情況進(jìn)行簡(jiǎn)要描述，比如價(jià)格波動(dòng)幅度，交易量及持倉量的大小和變化，期貨和現(xiàn)貨間、各合約之間的價(jià)差變化等。接下來，對(duì)持倉量最大或成交最為活躍的合約進(jìn)行重點(diǎn)介紹，介紹中甚至(請(qǐng)收藏本站)會(huì)提及盤中的幾次波折。(2)對(duì)行情的漲跌原因作出解釋。行情漲跌的原因，有時(shí)是可以解釋的，有時(shí)是難以解釋的。一般的日評(píng)對(duì)行情的漲跌總會(huì)作出一些解釋，特別是當(dāng)行情的漲跌幅度較大時(shí)，這種解釋就成為必要的部分。比如，一些日評(píng)會(huì)指出“受某某消息影響?”，又如，影響國(guó)內(nèi)銅期貨行情的一個(gè)重要因素是lme的銅期貨行情，影響國(guó)內(nèi)大豆期貨行情的是 cbot大豆行情，這些外盤的交易時(shí)間正好是中國(guó)的夜晚，因此在這些品種的日評(píng)中，通常都會(huì)對(duì)隔夜外盤的情況、影響因素進(jìn)行介紹，并指出對(duì)國(guó)內(nèi)行情的影響。(3)對(duì)行情的后市作預(yù)測(cè)。準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)來源于對(duì)價(jià)格影響因素的分析，通常是綜合運(yùn)用基本面分析與技術(shù)面分析，日?qǐng)?bào)主要以技術(shù)分析手段為主，以基本面分析為輔。一般的順序是先有選擇地闡述近期需要關(guān)注的基本面情況，再通過一些技術(shù)分析方法、指標(biāo)等，對(duì)后市作出一個(gè)大概的判斷和推測(cè)。(4)結(jié)論與建議。依據(jù)上述分析，分析師最后通常會(huì)給出一個(gè)簡(jiǎn)要的結(jié)論和投資建議。比如，建議“多(空)單繼續(xù)持有”，“多(空)單適度減倉”，“適度建立多(空)單”，激進(jìn)一點(diǎn)的會(huì)鼓勵(lì)投資者“堅(jiān)決持有多(空)單”，也有一些建議是帶有條件的，比如，建議“在某某價(jià)位買進(jìn)(賣出)”，“在某某價(jià)位止損”。(5)免責(zé)聲明和分析師簡(jiǎn)介。免責(zé)聲明是必不可少的。這是所有報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的忠告，是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的提示，也是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的自我保護(hù)措施。常見的措辭有“本報(bào)告僅作參考，不作實(shí)質(zhì)性的建議，投資者據(jù)此買賣，責(zé)任自負(fù)”等。這些免責(zé)聲明基本上由所在機(jī)構(gòu)審核并加以固定的標(biāo)準(zhǔn)化文本。有些日評(píng)還有分析師的簡(jiǎn)要介紹等。期貨日評(píng)應(yīng)著重注意以下方面：以文字?jǐn)⑹鰹橹?，輔以有限的核心數(shù)據(jù)和圖表，短小精悍，抓住主要矛盾;要敢于亮出觀點(diǎn)，切忌模棱兩可甚至自相矛盾;積極尋找論據(jù)，并努力從多種途徑來證明觀點(diǎn)的可靠性;提出操作策略建議，但要留有余地等。二、期貨周報(bào)和月報(bào)期貨周報(bào)、月報(bào)的內(nèi)容比期貨日評(píng)更加豐富，關(guān)注的時(shí)間段延長(zhǎng)為中短期，對(duì)信息、事件的分析更為深入透徹，從格式上看更多地運(yùn)用圖表，整個(gè)內(nèi)容篇幅也相應(yīng)加大，更講究文章條理和結(jié)構(gòu)。不過，由于時(shí)間周期拉長(zhǎng)之后，評(píng)論者審視的角度有所變化，通常帶有階段性總結(jié)的味道，側(cè)重于過程分析，并且更重視基本面因素的跟蹤分析或修正以及對(duì)后市影響的評(píng)估。期貨周報(bào)和月報(bào)的基本內(nèi)容一般包括：行情回顧與小結(jié)、當(dāng)期重大事件陳述及其影響評(píng)估、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)跟蹤(當(dāng)期重要數(shù)據(jù)庫更新和比較、關(guān)注要點(diǎn)的進(jìn)展跟蹤、相關(guān)因素變化分析)、周線/月線中長(zhǎng)期技術(shù)指標(biāo)的變化及研讀、后市展望和操作建議、免責(zé)聲明等。三、期貨季報(bào)和年報(bào)由于期貨季報(bào)和年報(bào)的周期較長(zhǎng)，因而期貨季報(bào)和年報(bào)更傾向于對(duì)行情的全面、系統(tǒng)、深入的分析，更側(cè)重于基本面分析和供求平衡表內(nèi)容的分析，對(duì)后市的分析預(yù)測(cè)也著眼于行情的大勢(shì)。而且，通常的篇幅較長(zhǎng)。隨著期貨業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，期貨季報(bào)、年報(bào)等中、長(zhǎng)期報(bào)告越來越成為展示期貨專業(yè)機(jī)構(gòu)整體研究實(shí)力的載體。期貨季報(bào)和年報(bào)的基本內(nèi)容一般包括：宏觀經(jīng)濟(jì)分析、市場(chǎng)形勢(shì)、重要機(jī)會(huì)分行業(yè)或分品種分析、品種供求態(tài)勢(shì)和長(zhǎng)期價(jià)格趨勢(shì)或區(qū)間的研判、相關(guān)因素分析、數(shù)據(jù)庫更新、投資策略理念和原則性建議等。期貨專題報(bào)告期貨專題報(bào)告是針對(duì)某一專門題材進(jìn)行分析的報(bào)告。專題報(bào)告的內(nèi)容一般包括：背景介紹、專題問題的提出、研究意義和必要性論述、相關(guān)因素深入分析、對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)的影響程度分析、實(shí)證性研究、后市展望和投資建議等。一、數(shù)據(jù)分析期貨投資者對(duì)基本面特別關(guān)注，基本面狀況的刻畫與描述都依賴于數(shù)據(jù)，金融分析其實(shí)就是數(shù)據(jù)分析，數(shù)據(jù)會(huì)隨著時(shí)間不斷地更新和變化，當(dāng)新的重要數(shù)據(jù)出現(xiàn)或即將出現(xiàn)時(shí)，就需要對(duì)基本面進(jìn)行重新審視及評(píng)估。因而圍繞著新數(shù)據(jù)的公布，進(jìn)行專題分析便成為期貨分析中的一種常見類型。比如，美國(guó)農(nóng)業(yè)部每月l0日左右都會(huì)發(fā)布月度供需報(bào)告，公布小麥、玉米、大豆等主要農(nóng)產(chǎn)品的供需平衡表，內(nèi)容包括世界主要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和美國(guó)的種植面積、收獲面積、平均單產(chǎn)、產(chǎn)量、期初、期末庫存和進(jìn)出口量等各項(xiàng)指標(biāo)。月度供求報(bào)告是分析、判斷農(nóng)產(chǎn)品基本面的重要依據(jù)。新的月度報(bào)告一公布，就會(huì)有大量韻分析報(bào)告出來，結(jié)合新的數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)作出分析預(yù)測(cè)。隨著商品期貨金融屬性的強(qiáng)化，另外由于股指期貨等金融期貨的上市，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融數(shù)據(jù)的分析，日益受到期貨專業(yè)機(jī)構(gòu) 和期貨分析師的重視。二、 突發(fā)事件分析在期貨市場(chǎng)上，意料不到的突發(fā)性事件時(shí)有發(fā)生。這些突發(fā)事件，既可能是政治、經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、軍事、政策方面的，也可能是自然災(zāi)害方面的;既可能是已經(jīng)發(fā)生的，也可能是尚未發(fā)生的，但市場(chǎng)嚴(yán)重關(guān)注的。比如，“九一一”事件這類突發(fā)事件誰也沒法預(yù)料，只能在發(fā)生后才引起人們關(guān)注，而一些經(jīng)常發(fā)生的事件，比如銅礦工人罷工、自然災(zāi)害等，一直影響著并且會(huì)繼續(xù)影響相關(guān)品種的走勢(shì)。由于這些事件影響重大且持久，不少報(bào)紙和網(wǎng)絡(luò)會(huì)開辟專欄對(duì)這些突發(fā)事件進(jìn)行評(píng)析。中國(guó)期貨市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間只有20年，但投資者遇到的突發(fā)事件卻并不少見，比如，“國(guó)家儲(chǔ)備局收儲(chǔ)大豆對(duì)期價(jià)的影響”、“迪拜債務(wù)違約對(duì)商品市場(chǎng)的影響”、“美國(guó)貨幣政策調(diào)整對(duì)市場(chǎng)的影響”等，都需要結(jié)合當(dāng)時(shí)的形勢(shì)認(rèn)真分析。三、重要因素專題分析眾所周知，影響期貨價(jià)格的因素有許多。但在眾多的因素中，既有直接的因素，也有間接的因素，各個(gè)因素的影響大小也有明顯的區(qū)別。對(duì)一些重要且經(jīng)常發(fā)揮影響的因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)和金融背景，投資者和市場(chǎng)分析人士會(huì)特別加以留意。比如，美元匯率對(duì)銅價(jià)格的影響就是一個(gè)經(jīng)久不息的話題，時(shí)常有人撰寫分析報(bào)告。四、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易制度的分析在一般情況下，對(duì)期貨行情的分析是從供需角度展開的。然而，期貨價(jià)格的漲跌有時(shí)還與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易制度有著重大關(guān)系，如果忽視了后者的影響，必將造成分析中的重大缺陷?？傮w來說，中國(guó)期貨市場(chǎng)有起步晚、發(fā)育不充分的特點(diǎn)，因而若與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易制度方面存在較多的問題是難免的，這將有一個(gè)逐步完善的過程。在這 個(gè)過程中，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和制度都會(huì)發(fā)生變化。在這種情況下，對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易制度進(jìn)行分析，甚至作為課題加以深入研究，就顯得非常必要。對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易制度進(jìn)行分析，不僅可以解釋一些現(xiàn)象，也能夠推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步完善。五、投資方法及理念分析探討交易方法、理念也是期貨專題分析報(bào)告中常見的一種類型。盡管這種類型的評(píng)論時(shí)效性要求不高，有些并沒有直接聯(lián)系當(dāng)時(shí)的期貨行情，也沒有對(duì)價(jià)格走勢(shì)作出預(yù)測(cè)。但由于針對(duì)投資者中一些錯(cuò)誤操作方法或投資理念進(jìn)行剖析，給人以很大的啟發(fā)作用，因此頗受投資者歡迎。一些期貨成功人士撰寫的經(jīng)驗(yàn)體會(huì)報(bào)告更容易成為公眾追捧的對(duì)象。六、創(chuàng)新研究期貨作為一類重要的衍生品，科學(xué)、理性的投資理念和方法必不可少，創(chuàng)新研究以金融工程的思想為核心，尤其注重?cái)?shù)量化方法和工具的運(yùn)用，逐步成為期貨專題研究的重要組成部分。創(chuàng)新研究突破了傳統(tǒng)的研究以分析價(jià)格趨勢(shì)為核心的界限，不再局限于某一類品種，也不局限于價(jià)格趨勢(shì)分析，研究視野更為寬廣，不僅包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)(比如商品指數(shù)等)、風(fēng)險(xiǎn)管理(var模型等)，還包括對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行總結(jié)概括(季節(jié)性等)、投資組合的構(gòu)建、程序化交易等。隨著未來金融衍生品、商品指數(shù)產(chǎn)品以及期權(quán)的陸續(xù)上市，創(chuàng)新研究將有長(zhǎng)足的發(fā)展。第二篇：XX-XX年中國(guó)期貨行業(yè)全景調(diào)研及投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告- 1 -XX-XX年中國(guó)金屬期貨全景調(diào)研與投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告正文目錄第一部分 行業(yè)發(fā)展分析第一章期貨的概述2第一節(jié)期貨的概念2一、期貨的定義2二、商品期貨4三、金融期貨6第二節(jié)期貨交易的定義及特點(diǎn)9一、期貨交易的定義9二、期貨交易的特點(diǎn)11三、期貨交易的功能13四、期貨交易的運(yùn)行機(jī)制15第三節(jié)期貨市場(chǎng)基本知識(shí)簡(jiǎn)介18一、期貨市場(chǎng)的發(fā)展史18二、期貨市場(chǎng)的特征及功能20三、期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)22第二章國(guó)際期貨行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析26第一節(jié)國(guó)際期貨發(fā)展概述26一、國(guó)際主要期貨交易所及交易品種概況二、國(guó)際期貨交易和監(jiān)管合作分析28三、期貨市場(chǎng)監(jiān)管日趨國(guó)際化30第二節(jié)美國(guó)期貨發(fā)展分析33一、美國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述33二、美國(guó)期貨市場(chǎng)的管理體制35三、美國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)商經(jīng)營(yíng)狀況37第三節(jié)英國(guó)期貨發(fā)展分析40一、英國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述40二、英國(guó)期貨行業(yè)的做市商機(jī)制42三、英國(guó)期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制分析44四、解析英國(guó)期貨市場(chǎng)的法律監(jiān)管46五、英國(guó)期貨市場(chǎng)結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)分析48第四節(jié)日本期貨發(fā)展分析51一、日本期貨市場(chǎng)發(fā)展概述51二、日本商品期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀及改革53三、日本股指期貨市場(chǎng)發(fā)展三階段55四、日本的利率期貨市場(chǎng)分析57第五節(jié)香港期貨發(fā)展分析60一、香港期貨市場(chǎng)發(fā)展概述60 26三、香港交易所期貨發(fā)展?fàn)顩r64 第三章中國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展分析68第一節(jié)中國(guó)期貨交易所簡(jiǎn)介68一、上海期貨交易所68二、鄭州商品交易所70三、大連商品交易所72 第二節(jié)期貨行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析75一、期貨行業(yè)特點(diǎn)75二、XX年中國(guó)期貨市場(chǎng)運(yùn)行概況77三、期貨行業(yè)分工發(fā)展分析79 第三節(jié)商品期貨發(fā)展分析82一、新時(shí)期商品期貨市場(chǎng)的發(fā)展分析82二、商品期貨風(fēng)險(xiǎn)與滬深300股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比研究84三、股市與商品期貨市場(chǎng)的關(guān)系探討86四、中國(guó)已成全球第二大商品期貨市場(chǎng)88 第四節(jié)金融期貨發(fā)展分析91一、金融期貨的類別與特征91二、金融期貨對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的影響93三、金融期貨對(duì)金融市場(chǎng)化的作用95 第五節(jié)期貨市場(chǎng)管理體系分析98一、自律管理體系概述98二、我國(guó)證券市場(chǎng)自律管理的現(xiàn)狀與存在問題100三、美國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)管實(shí)務(wù)訪察102四、從法律層面提升期貨業(yè)自律管理水平104五、中國(guó)期貨市場(chǎng)自律體系的發(fā)展策略106第六節(jié)完善我國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的政策建議109一、我國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系：機(jī)制與作用109二、我國(guó)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚存的問題111三、關(guān)于建立保證金保障制度的政策建議113四、關(guān)于建立期貨結(jié)算公司與補(bǔ)償基金的政策建議115五、政府在期貨公司危機(jī)處理上的作用及方式117第二部分 細(xì)分市場(chǎng)分析 第四章農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)分析122第一節(jié)玉米期貨市場(chǎng)122一、玉米期貨對(duì)玉米市場(chǎng)發(fā)展的影響122二、XX玉米期貨市場(chǎng)運(yùn)作概述124三、XX玉米期貨回顧與XX年行情展望126 第二節(jié)大豆期貨市場(chǎng)129一、影響大豆期貨價(jià)格的因素129二、大豆期貨市場(chǎng)對(duì)大豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展作用131三、XX年大豆期貨市場(chǎng)狀況133四、XX年大豆市場(chǎng)回顧及XX年展望135一、小麥期貨市場(chǎng)發(fā)展概述138二、發(fā)展小麥期貨市場(chǎng)的作用140三、XX小麥期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r142四、XX年小麥行情回顧144 第四節(jié)豆粕期貨市場(chǎng)147一、豆粕期貨品種簡(jiǎn)介147 二、影響豆粕價(jià)格的因素149 三、XX年豆粕期貨市場(chǎng)回顧151 四、XX年豆粕期貨市場(chǎng)分析與展望153 第五章經(jīng)濟(jì)作物期貨市場(chǎng)157第一節(jié)棉花期貨市場(chǎng)157一、中國(guó)棉花期貨上市的意義157二、人民幣利率調(diào)整對(duì)棉花期貨發(fā)展的影響分析159三、XX年度棉花期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r161四、棉花期貨XX年震蕩上行 XX年度面臨調(diào)整壓力163第二節(jié)白糖期貨市場(chǎng)166一、白糖期貨市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)健 功能日益顯現(xiàn)166二、白糖期貨市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)168三、XX年白糖期貨市場(chǎng)狀況170四、白糖市場(chǎng)XX年回顧及XX年展望172 第三節(jié)天然橡膠期貨市場(chǎng)175一、世界目前橡膠市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)175二、中國(guó)天然橡膠期貨的缺點(diǎn)177三、XX年天膠期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r179四、XX年天然橡膠行情回顧及后市分析181 第六章有色金屬期貨市場(chǎng)185第一節(jié)黃金期貨市場(chǎng)185一、黃金期貨定義185二、黃金期貨市場(chǎng)特征分析187三、XX年黃金期貨市場(chǎng)狀況分析189四、XX黃金市場(chǎng)回顧與展望191第二節(jié)銅期貨市場(chǎng)194一、銅期貨品種的特點(diǎn)194二、XX年銅期市發(fā)展回顧196三、中國(guó)銅企業(yè)在期貨市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r198四、中國(guó)銅期貨市場(chǎng)三高凸顯 多空對(duì)決大戰(zhàn)即將上演200五、銅期貨期權(quán)降低銅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分析202 第三節(jié)鋁期貨市場(chǎng)205一、鋁期貨品種概述205二、鋁期貨市場(chǎng)發(fā)展回顧207三、當(dāng)前背景下涉鋁企業(yè)的套期保值209 第四節(jié)鋅期貨市場(chǎng)212二、鋅期貨上市對(duì)市場(chǎng)的影響214三、中國(guó)鋅企業(yè)套期保值分析216 第七章利率期貨市場(chǎng)220第一節(jié)利率期貨概述220一、利率期貨的定義220二、利率期貨交易的定義222三、利率期貨的發(fā)展歷史224四、利率期貨的報(bào)價(jià)及交割方式226 第二節(jié)利率期貨行業(yè)狀況分析229一、中國(guó)開展利率期貨交易可行性分析229二、利率期貨對(duì)于中國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展的意義231 第三節(jié)壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)與利率期貨的關(guān)系分析234一、中國(guó)壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)概述234二、解析利率期貨作用機(jī)制236三、利率期貨防范壽險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)238四、中國(guó)壽險(xiǎn)公司應(yīng)用利率期貨的前景展望240 第四節(jié)利率期貨與債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析243一、債券市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)243二、債券市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)245三、利率期貨在抵御債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的作用247 第八章股指期貨市場(chǎng)分析251第一節(jié)股指期貨概述251一、股指期貨的定義251二、股指期貨的特征253三、股指期貨的功能255四、股票指數(shù)期貨的發(fā)展歷程257 第二節(jié)股指期貨市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r分析260一、期貨行業(yè)積極備戰(zhàn)股指期貨上市260二、股指期貨利于中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展262三、股指期貨與商品期貨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析264四、股指期貨將成未來市場(chǎng)穩(wěn)定劑266 第三節(jié)股指期貨的影響分析269一、股指期貨對(duì)期貨市場(chǎng)的影響269二、股指期貨對(duì)股市行情的影響271三、股指期貨對(duì)證券市場(chǎng)的影響273第四節(jié)解析股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)276一、市場(chǎng)環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)276二、市場(chǎng)交易主體方面的風(fēng)險(xiǎn)278三、市場(chǎng)監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)280第三部分 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 第九章期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析285第一節(jié)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析285二、全球期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的發(fā)展287三、地區(qū)內(nèi)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化289四、期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給中國(guó)期貨發(fā)展的啟示291 第二節(jié)期貨公司的競(jìng)爭(zhēng)狀況294一、期貨公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力特征分析294二、期貨公司競(jìng)爭(zhēng)多元化分析296 第三節(jié)期貨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中存在的問題及其策略299一、中國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展存在的主要問題299二、提升中國(guó)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的策略301三、提高期貨公司競(jìng)爭(zhēng)力的策略303 第十章期貨行業(yè)企業(yè)狀況分析307第一節(jié)中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)有限公司307一、公司簡(jiǎn)介307二、優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)309三、成績(jī)表現(xiàn)311第二節(jié)河南萬達(dá)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司314一、公司簡(jiǎn)介314二、經(jīng)營(yíng)范圍316三、企業(yè)優(yōu)勢(shì)318 第三節(jié)上海通聯(lián)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司321一、公司簡(jiǎn)介321二、業(yè)務(wù)范圍323三、優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃325 第四節(jié)經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)有限公司328一、公司簡(jiǎn)介328二、優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)330 第五節(jié)金瑞期貨經(jīng)紀(jì)有限公司333一、公司簡(jiǎn)介333二、金瑞期貨有限公司文化理念335三、金瑞打造套保核心競(jìng)爭(zhēng)力、專注服務(wù)產(chǎn)業(yè)337 第六節(jié)建證期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司340一、公司簡(jiǎn)介340二、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)342三、管理制度344四、企業(yè)優(yōu)勢(shì)346第七節(jié)廣東寶利華期貨經(jīng)紀(jì)有限公司349第四部分 行業(yè)前景預(yù)測(cè) 第十一章XX-XX年期貨行業(yè)的發(fā)展前景預(yù)測(cè)352第一節(jié)XX-XX年期貨行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)352一、面對(duì)毆債危機(jī)全球期貨市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)352二、國(guó)際毆債危機(jī)給中國(guó)期貨市場(chǎng)提供發(fā)展空間354三、XX-XX年我國(guó)期貨公司發(fā)展模式探析356第二節(jié)XX-XX年期貨市場(chǎng)發(fā)展展望359【報(bào)告價(jià)格】紙質(zhì)版:5300元 電子版:5500元 紙質(zhì)+電子:5800元（部分用戶可以享受折扣）【交付方式】emil電子版或特快專遞（付款后24小時(shí)內(nèi)發(fā)報(bào)告）【企業(yè)網(wǎng)址】(點(diǎn)擊看正文)附錄附錄一：中華人民共和國(guó)財(cái)政部商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定附錄二：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法附錄三：期貨交易所管理辦法附錄四：期貨公司管理辦法附錄五：期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法附錄六：期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定圖表目錄（部分）圖表：期貨市場(chǎng)發(fā)展史演示圖圖表：香港市場(chǎng)三種不同類型投資者占恒生指數(shù)期貨交易量比重的變化趨勢(shì)圖表：各投資者類型占香港衍生品市場(chǎng)的比重及其變化趨勢(shì)圖表：XX-XX香港衍生品市場(chǎng)海外成交量按投資者來源地分類的分布情況圖表：XX年大連玉米指數(shù)周k線圖圖表：XX年玉米指數(shù)的階梯式上漲圖表：XX年玉米成交情況對(duì)比圖表：XX-XX年鄭州強(qiáng)麥期貨市場(chǎng)成交與持倉量示意圖圖表：XX年普通小麥現(xiàn)貨價(jià)格與強(qiáng)麥主力期貨價(jià)格對(duì)比示意圖圖表：XX-XX年末普通小麥與強(qiáng)麥價(jià)格走勢(shì)圖圖表：XX年nybot糖11指數(shù)走勢(shì)圖圖表：XX年鄭商所白糖指數(shù)走勢(shì)圖圖表：XX年鄭州白糖期貨指數(shù)走勢(shì)回顧圖表：XX年全國(guó)食糖主產(chǎn)區(qū)糖料作物種植面積情況圖表：XX年含糖食品行業(yè)用糖量權(quán)重示意圖圖表：XX年含糖食品行業(yè)消費(fèi)增速對(duì)比示意圖圖表：XX-XX年乳制品產(chǎn)量增速變化圖表：糖價(jià)走勢(shì)季節(jié)性規(guī)律擬合（1992年至XX年)385圖表：1996-XX年國(guó)內(nèi)歷年淀粉糖產(chǎn)量圖表：XX年正處于糖市三年牛市的第二年圖表：1993-XX年國(guó)內(nèi)歷年銷糖量圖表：XX-XX年產(chǎn)區(qū)銷售均價(jià)與含國(guó)儲(chǔ)庫存的關(guān)系圖表：XX-XX年滬膠三個(gè)月結(jié)算價(jià)和持倉總量圖表：XX-XX年to橡膠指數(shù)和持倉圖表：XX-XX年泰國(guó)和印尼天膠價(jià)格圖表：XX-XX年金價(jià)與飾金需求（移動(dòng)平均數(shù)）圖表：XX-XX年黃金的各類需求分布示意圖圖表：XX-XX年國(guó)際金價(jià)與黃金etf-spdr持倉圖表：XX年上海黃金期貨與紐約黃金之間的相關(guān)性示意圖圖表：XX-XX年美元指數(shù)與黃金走勢(shì)圖圖表：美元指數(shù)與crb指數(shù)走勢(shì)圖圖表：XX-XX年紐約黃金與原油指數(shù)走勢(shì)對(duì)比圖表：紐約原油、黃金比價(jià)關(guān)系399圖表：滬銅主力合約收盤價(jià)與lme銅期貨價(jià)走勢(shì)圖圖表：XX-XX年全球銅市供需平衡表圖表：XX-XX年精煉銅的供需平衡表圖表：美國(guó)新屋開工數(shù)、新屋許可數(shù)圖以及美國(guó)現(xiàn)房、新屋銷售圖： 圖表：1990-XX年我國(guó)銅產(chǎn)銷量及進(jìn)口依存度示意圖圖表：1990-XX年我國(guó)精煉銅總供給和總需求缺口圖圖表：認(rèn)購期權(quán)的收益圖圖表：認(rèn)沽期權(quán)的收益圖圖表：當(dāng)月到期期權(quán)認(rèn)沽期權(quán)認(rèn)購期權(quán)成交量比例圖表：兩個(gè)月到期期權(quán)認(rèn)沽期權(quán)認(rèn)購期權(quán)成交量比例圖表：三個(gè)月到期期權(quán)認(rèn)沽期權(quán)認(rèn)購期權(quán)成交量比例圖表：上海期貨交易所鋁標(biāo)準(zhǔn)合約圖表：XX年鋁期市價(jià)格走勢(shì)圖表：XX年鋁期市大盤走勢(shì)圖表：指數(shù)期貨和商品期貨的隔日波動(dòng)率絕對(duì)值的概率分布圖表：不同置信水平下指數(shù)期貨和商品期貨的最大波動(dòng)率圖表：指數(shù)期貨和商品期貨出現(xiàn)漲跌停板概率圖表：指數(shù)期貨和商品期貨的尖峰厚尾特征- 7 - 404第三篇：XX-XX年中國(guó)期貨行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告市場(chǎng)研究專家企業(yè)貼心顧問如何才能全面了解期貨研究報(bào)告行業(yè)的市場(chǎng)情況？如何才能深入挖掘期貨研究報(bào)告行業(yè)的市場(chǎng)潛力？如何才能把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的市場(chǎng)方案？中國(guó)報(bào)告大廳推出XX-XX年中國(guó)期貨行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告，讓你快速的了解期貨研究報(bào)告市場(chǎng)情況，挖掘期貨研究報(bào)告市場(chǎng)潛力。期貨研究報(bào)告市場(chǎng)調(diào)研不僅僅是堆砌數(shù)字，它可以提煉出可執(zhí)行的信息，能帶來切實(shí)的回報(bào)。期貨研究報(bào)告簡(jiǎn)介及目錄 期貨研究報(bào)告簡(jiǎn)介：本研究咨詢報(bào)告由中國(guó)報(bào)告大廳領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國(guó)期貨行業(yè)信息、及國(guó)內(nèi)外相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息，全面分析了我國(guó)期貨行業(yè)發(fā)展的宏觀形勢(shì)、政策、行業(yè)總體水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征。報(bào)告涵蓋了商品期貨和金融期貨兩大市場(chǎng)的各類期貨產(chǎn)品價(jià)格，供給、需求等重要指標(biāo)！ 期貨研究報(bào)告目錄XX-XX年中國(guó)期貨行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告 第一章 期貨的概述 1第一節(jié)期貨的概念 1一、期貨的定義 1二、商品期貨 1三、金融期貨 2第二節(jié)期貨交易的定義及特點(diǎn) 10一、期貨交易的定義 10二、期貨交易的特點(diǎn) 10三、期貨交易的功能 11四、期貨交易的運(yùn)行機(jī)制 11第三節(jié)期貨市場(chǎng)基本知識(shí)簡(jiǎn)介 12一、期貨市場(chǎng)的發(fā)展史 12二、期貨市場(chǎng)的特征及功能 13三、期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu) 14第二章國(guó)際期貨行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 16第一節(jié)國(guó)際期貨發(fā)展概述 16一、國(guó)際主要期貨交易所及交易品種概況 16二、國(guó)際期貨交易和監(jiān)管合作分析 16三、期貨市場(chǎng)監(jiān)管日趨國(guó)際化 18第二節(jié)美國(guó)期貨發(fā)展分析 23一、美國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述 23二、美國(guó)期貨市場(chǎng)的管理體制 30三、美國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)商經(jīng)營(yíng)狀況 32第三節(jié)英國(guó)期貨發(fā)展分析 41一、英國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展概述 41中國(guó)首選市場(chǎng)研究報(bào)告門戶服務(wù)熱線400 817 800市場(chǎng)研究專家企業(yè)貼心顧問二、英國(guó)期貨行業(yè)的做市商機(jī)制 46三、英國(guó)期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制分析 47四、解析英國(guó)期貨市場(chǎng)的法律監(jiān)管 50五、英國(guó)期貨市場(chǎng)結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)分析 55第四節(jié)日本期貨發(fā)展分析 57一、日本期貨市場(chǎng)發(fā)展概述 57二、日本商品期貨市場(chǎng)現(xiàn)狀及改革 59三、日本股指期貨市場(chǎng)發(fā)展三階段 60四、日本的利率期貨市場(chǎng)分析 61第五節(jié)香港期貨發(fā)展分析 62一、香港期貨市場(chǎng)發(fā)展概述 62二、簡(jiǎn)析香港股指期貨投資者結(jié)構(gòu) 65三、香港交易所期貨發(fā)展?fàn)顩r 69查看完整期貨研究報(bào)告： 宇博智業(yè)如何幫助企業(yè)？1、宇博智業(yè)市場(chǎng)研究的四大優(yōu)勢(shì)宇博智慧運(yùn)用10多年的市場(chǎng)研究經(jīng)驗(yàn)，形成了獨(dú)創(chuàng)的數(shù)據(jù)分析模型和數(shù)據(jù)支持平臺(tái)，依托專家資源優(yōu)勢(shì)、資源整合優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)和調(diào)研分析優(yōu)勢(shì)助力客戶贏戰(zhàn)市場(chǎng)。2、宇博智業(yè)從四個(gè)維度洞察市場(chǎng)宇博智業(yè)堅(jiān)持實(shí)事求是，從實(shí)際出發(fā)，從項(xiàng)目一線調(diào)研、行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)、產(chǎn)品趨勢(shì)研究、一手?jǐn)?shù)據(jù)研究四個(gè)維度洞察市場(chǎng)，當(dāng)好客戶的參謀。3、宇博智業(yè)咨詢服務(wù)的六大事業(yè)群市場(chǎng)研究事業(yè)群通過信息、技術(shù)和服務(wù)的整合助力客戶贏得市場(chǎng)先機(jī)；品牌咨詢事業(yè)群通過創(chuàng)新品牌運(yùn)營(yíng)理論和實(shí)踐凸顯客戶品牌價(jià)值；投資顧問事業(yè)群通過一站式服務(wù)讓客戶坐擁智慧服務(wù)；信息技術(shù)事業(yè)群通過中國(guó)報(bào)告大廳挑選和享用我們的研究成果；軟件開發(fā)事業(yè)群提供的erds企業(yè)資源決策系統(tǒng)為客戶科學(xué)決策提供強(qiáng)有力的支持；管理咨詢事業(yè)群讓客戶尊享企業(yè)跨越式發(fā)展。中國(guó)首選市場(chǎng)研究報(bào)告門戶服務(wù)熱線400 817 800第四篇：2月20日華爾潤(rùn)調(diào)研報(bào)告弘業(yè)期貨_文檔1華爾潤(rùn)調(diào)研報(bào)告調(diào)研時(shí)間：2月20日調(diào)研人員：鄭州商品交易所魏振祥部長(zhǎng)、郭淑華總監(jiān)、呂保軍博士、弘業(yè)期貨胡東升、李建輝調(diào)研企業(yè)：張家港華爾潤(rùn)集團(tuán)為了更加深入了解華爾潤(rùn)集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，向華爾潤(rùn)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)介紹玻璃期貨的合約設(shè)計(jì)規(guī)則，并聽取企業(yè)對(duì)于合約規(guī)則的意見，2月20日，在交易所魏部長(zhǎng)的帶領(lǐng)下、郭淑華總監(jiān)、呂保軍博士、弘業(yè)期貨胡東升和李建輝一行五人再次對(duì)華爾潤(rùn)進(jìn)行了調(diào)研。公司副總經(jīng)理曹鶴、汪美英、總經(jīng)理助理李長(zhǎng)海以及企業(yè)套?？频挠嘘P(guān)人員參與了此次座談。首先，魏部長(zhǎng)向華爾潤(rùn)有關(guān)人員介紹了玻璃期貨的上市進(jìn)程安排。據(jù)魏部長(zhǎng)介紹，玻璃期貨初步安排在6月份上市。隨后，魏部長(zhǎng)介紹了玻璃期貨交割庫的設(shè)置情況，并對(duì)升貼水的問題以及交割基準(zhǔn)品的問題做了詳細(xì)介紹。接下來，曹鶴副總經(jīng)理提出了自己的對(duì)于上市玻璃期貨的一些看法:一、玻璃產(chǎn)品的通用性不強(qiáng)，首先玻璃的規(guī)格特別多，即便是同一個(gè)規(guī)格的，不同企業(yè)之間的產(chǎn)品也在玻璃性能、顏色方面都會(huì)有差異，替代性不好。而且玻璃原片再加工以后的用途也不同。正是由于上述原因，加工企業(yè)對(duì)于上游企業(yè)有比較強(qiáng)的依賴性。玻璃期貨上市以后，怎么解決加工企業(yè)對(duì)于特定企業(yè)產(chǎn)品的依賴。二、玻璃周期性短、易霉變、倉儲(chǔ)一般不超過半年三、玻璃屬于易碎產(chǎn)品，在搬運(yùn)流通過程中損耗大四、玻璃行業(yè)總量不大，目前我國(guó)浮法玻璃產(chǎn)能在8億重箱，而且行業(yè)分散，集中度低。企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念保守，企業(yè)間流通性不強(qiáng)。五、玻璃生產(chǎn)企業(yè)不會(huì)對(duì)別的生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行銷售，企業(yè)之間的產(chǎn)品流通性差，但面對(duì)中下游企業(yè)是可以的。針對(duì)曹總提出的問題，魏部長(zhǎng)作了詳細(xì)解答。魏總說，對(duì)于行業(yè)比較分散，集中度低的問題，作為期貨交易品種來說，越分散越好，這樣不易產(chǎn)生壟斷，這樣形成的價(jià)格才公平。雖然目前行業(yè)也有價(jià)格聯(lián)盟，并進(jìn)行開會(huì)進(jìn)行價(jià)格協(xié)調(diào)，但在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，還是主要根據(jù)自己的銷售情況進(jìn)行調(diào)整，價(jià)格聯(lián)盟的約束性并不強(qiáng)。針對(duì)玻璃易碎和易霉變的特種，在玻璃期貨交割制度設(shè)計(jì)中，以廠庫的交割的方式來處理，由于這種制度設(shè)計(jì)，平時(shí)倉庫中沒有貨的，只有在交割的時(shí)候才有貨，這樣既避免了玻璃在存放的過程中產(chǎn)生的問題，也更有利于滿足買方的個(gè)性化需求。隨后，就玻璃行業(yè)中的一些現(xiàn)貨習(xí)慣曹總做了介紹，并對(duì)合約設(shè)計(jì)中不符合現(xiàn)貨習(xí)慣的問題提出了自己的看法。一、包裝問題：目前企業(yè)一般用鐵架，一架連架子在內(nèi)不超過5噸；裸包則在3.84.2噸之間，這個(gè)一方面是企業(yè)的習(xí)慣問題，另外一個(gè)是受到鏟車的限制，如果裸包重量在4.2噸以上則鏟車的制動(dòng)不夠，但現(xiàn)在也有了制動(dòng)可能達(dá)到6噸的鏟車，所以，在合約規(guī)則中不要規(guī)定每包3.8噸4.2噸，每個(gè)生產(chǎn)企業(yè)的習(xí)慣不同。二、計(jì)量單位問題：在玻璃行業(yè)有用重箱的這個(gè)習(xí)慣，但也并不絕對(duì)，臺(tái)玻、南玻、信義等廠家都是以噸為重量單位，華爾潤(rùn)延續(xù)了以前的習(xí)慣，使用重箱作為單位，對(duì)于下游企業(yè)來講，特定規(guī)格的產(chǎn)品，平米和重箱是一樣的。三、規(guī)格問題：在目前的市場(chǎng)中，以5毫米為例，使用量最大的是2.441.83的規(guī)格，還有一種規(guī)格是2.443.66，另外還有一種小規(guī)格的產(chǎn)品是2.442；在市場(chǎng)銷售中，由于大片生產(chǎn)成本高，且易碎，所以大片的價(jià)格要貴40元/噸；另外，薄板和厚板的價(jià)格也不一樣，華爾潤(rùn)目前的厚板價(jià)格要貴35元/重箱。企業(yè)根據(jù)銷售情況一般會(huì)對(duì)薄厚板之間的價(jià)差進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整。四、不同厚度之間升貼水的問題南玻、信義：5毫米8毫米一個(gè)價(jià)；江門華爾潤(rùn)：3毫米、4毫米一個(gè)價(jià)，5毫米、6毫米一個(gè)價(jià)臺(tái)玻：4毫米、5毫米、6毫米一個(gè)價(jià)，8毫米與之相比要貴3元/重箱華東和華北基本上4毫米和5毫米一個(gè)價(jià)；五、品牌升貼水的問題：由于每家玻璃生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念并不一樣，有些企業(yè)逐步開始走差異化的路線，信義、南玻以深加工為主