怎樣看股票主力進駐.doc

1997年進入股市至今有些淺淡的體會,對與錯希望朋友耐心的看完,對于我有說的不周到之處請指教. 1997年年初我開始進入股市炒股,那時候沒有電腦只能去交易大廳看股票.我做的第一只股票是四川長紅,做短線賺了一點錢,當時感覺做股票沒什么難的,在交易大廳看看消息買賣股票就能賺錢.買順心農(nóng)業(yè)當時的新股被套,解套后賣出沒賺多少,賣出后順心農(nóng)業(yè)上漲,當時想我不順心有人順心了.進江淮動力還是沒拿住,再次沒洗盤出局.而后買達爾曼1997年熊市里少有的牛股我買到了,但是沒有拿到最后中途被洗出局.我想這股票大概要做長線才能賺錢,于是堅定信心買了康賽集團,這次一定要拿住.但是后來的發(fā)展讓我怎么都想不到,康賽集團從買入一路下跌再沒給我解套的機會,20元到12元我重倉的殘敗出局.當時我心灰意冷再也不想做股票了,把余下的資金買了基金不想在操心買賣了. 在2001年貴州茅臺上市,2001年到2003年一直在下降通道,沒人關注股票沒人關注貴州茅臺了.我當時就想這么好的酒這么好的企業(yè)怎么股票不漲?我在2003年重點關注這只股票.我去市場看茅臺酒的銷量,到所有賣茅臺酒的店面和超市問茅臺酒銷量,回報我的結果都是年底脫銷.當時我驚訝啊!銷路這么好的酒,酒廠效益應該更好啊!貴州茅臺一定會漲.我還上網(wǎng)查閱大量的質料,了解茅臺酒的生產(chǎn)情況和技術.當我都做完調(diào)查后給茅臺做出的結論是,絕對占有市場的銷量,絕對的不可復制的技術含金量,企業(yè)的先進化管理.綜合所有調(diào)查給貴州茅臺下的定論是:市場的壟斷地位,特殊的釀酒程序不可復制,宏觀經(jīng)濟對茅臺的影響很小,先進的企業(yè)管理,嚴格的出酒程序,優(yōu)越的地理優(yōu)勢.得出這些結果后我賣掉基金,在茅臺股票漲到28元的時候大膽的買入,33元時再次加倉.這次堅定我做長線的方針,做一個超長線的股票.所以時至今天都沒有賣過我最早買的茅臺股票,我想我拿茅臺股票的時間應該是長久的.最近才知道有個叫巴菲特大師說他的股票是期限是永久,看來我是一不留神符合了老巴的成功思路.我慶幸我的反思,慶幸我做的大量的調(diào)查,我在這里沒有炫耀自己的成分,只是想把自己積累的點點經(jīng)驗和朋友們分享一下,但愿對朋友有所幫助減少股市里的損失,別走我 的老路. 接下來給朋友們一點提示,總結做股票的持倉結構.針對的散戶持倉應該是這樣的.精選一兩只股票做長線,初級階段是10年,10年以后看國家和企業(yè)的發(fā)展決定持有還是換股.長線的股票一定要有良好的基本面,也就是不做股票做企業(yè)的概念.這個企業(yè)一定要有先進的管理,企業(yè)的業(yè)績一定是穩(wěn)步增長的,企業(yè)產(chǎn)品的市場絕對占有率,產(chǎn)品的技術高含金量.對于做長線的股票一定要特別挑剔,找不到符合條件的股票,那怕空倉都不要去買.這里特別聲明:人都是有貪念的,一定要學會克制自己的貪念,不要輕易買賣股票,更不能憑感覺買賣股票.在找到符合條件的股票時1/3倉買入做長線,一定要記住最少拿10年.然后在用1/3倉做中短線,做中短線的股票一般是看圖形和炒做的題材,重點找出4到6只股票入自選.然后研究這些股票的K線圖結合技術分析,找出該股票的支撐位,分析出買入點.當你關注這些股票時間久了就知道股票的漲跌了,打個比喻就好象新生兒一樣,一開始對新生兒是即疼愛又陌生,只有細心的觀察才能知道新生兒的需求.做股票也是這樣的,時間久了對自選的股票了如指掌,這時候就是做短線的最佳時機.做短線切忌賣完就想買的沖動,因為你研究4到5只股票,他們不會同時漲的,因為他們不在同一個板塊里,但他們是各個板塊里的領軍者.當研究的股票發(fā)出 買入信號的時候出手一定要快,賣出時候一定要快加狠.對買賣股票一定要有價位的預定,到預定范圍里的股票絕不留情穩(wěn),準,快,狠買賣股票.還有1/3倉是流動資金,那里需要那里補.流動資金一但被套在1-3天之內(nèi)斬倉出局.賠點沒有關系套牢沒有資金操作才最苦.在新股上市也可以做短線,新股上市的當天上午換手率到50%以上,未市換手達70%以上就可以大膽的買入,然后根據(jù)大盤個新股的走勢決定賣出的價位和時間.下面介紹一些股票的基本知識. 入市條件: 大盤在連續(xù)放量下跌后，當在發(fā)覺大盤有一天大幅縮量時，我們就可以講，有條件做操作了，但也僅僅是有條件做操作罷了，也不是什么股票都可以做的，個股還要符合條件才行。 個股在連續(xù)的大跌，經(jīng)歷從放量下跌到無量下跌的過程，如果在某一天的下降過程中，在收市時猛地向下打壓，產(chǎn)生了異動，那么這樣的個股第二天就有了操作的條件了。但是注意這種情況不能用在高控盤的目標個股之中。 實戰(zhàn)操作: 當我們在實戰(zhàn)中，在符合大盤背景條件下，發(fā)現(xiàn)了尾市猛向下打壓的個股那么我們就應該放進自選股中，在第二天開盤時，我們要作重點關注。 如果目標個股第二天平開拉高或者是跳空拉高，我們就應該搶在第一時間介入第一筆資金，因為這些股往往都是拉高建倉的股票。如果大盤背景平靜配合（即不大跌），那么我們可以在個股拉升到一定幅度時的回調(diào)后再拉升時，打入第二筆資金。還有另一種情況就是，主力猛拉至漲停板，那么我們可以在漲停前打入第二筆資金，因為這樣的主力都是有很強實力的，賺錢就是必然的了！ 反之，如果第二天目標個股出現(xiàn)開盤后繼續(xù)向下的趨勢，我們就只能觀察了，不必介入.介入這些股的理由？其實就是很簡單，主力都是在大跌后找一個低位建倉的，這樣的建倉成本才會低，而在建倉前很多主力都會制造一種異動，而我們也是捉住他們建倉時的異動。 股價在運行的軌跡中有三個階段性特征： 第一，向上攻擊；第二，橫盤整理；第三，向下調(diào)整。 沒有經(jīng)驗的分析師一般都找那些蠻力上攻的股票作為推薦的品種，但是當你介入這些所謂的強勢品種的時候，恰恰是它們能量耗盡的時期。科學的買入時機應該是股票價格運動整理的盡頭，多頭再次聚集的時候。股票在突破前都會出現(xiàn)橫盤，這其中有所謂的真橫盤與假橫盤。真橫盤是為了今后的再次上攻做鋪墊的，這也是我們主要研究的方向。經(jīng)過大量的實戰(zhàn)之后，總結出平臺整理完畢突破模式。這是精確交易中主要的獲利模式之一。這種模式主要選擇的品種是那些橫盤完畢有再次啟動跡象的個股。由于在日線以上的線圖中，容易被主力的高級騙線所迷惑，只有從分鐘線中我們才可以找尋到其股價精細的變化。其看盤要點就是：首先，第一波上攻的時候有力度，最好伴有漲停板出現(xiàn)。其次，整理區(qū)域量能逐漸萎縮，加上多空對比法則定理，從盤口分析沒有什么成交，幾乎是所謂的散戶行情，證明拋單很輕。拋單輕說明：浮動盤已經(jīng)休息，多空分歧不大；主力持有大量籌碼。處于這種狀態(tài)下，主力只需要出面扇風點火，股價馬上就會啟動。再次放量啟動時候的特點是：分鐘中的均線系統(tǒng)多頭發(fā)散，還有等中線輔助指標發(fā)出買入信號，同時盤口上出現(xiàn)大筆攻擊性買單入場，在行進過程中主力多半采取夾板的手法，一 氣呵成進入拉升階段，這是主力運作的理想模式。實戰(zhàn)中情況復雜得多，更需要觀察大盤的動向來輔助判斷。 夾板操作是主力的一種做盤方式，其在即時圖表上的表現(xiàn)方式多為：在某一區(qū)間內(nèi)上下都有主力故意擺設的大筆報價單埋伏，使股價在某一固定范圍內(nèi)窄幅運動。在建倉、洗盤、拉升，甚至出貨的時候都會出現(xiàn)這種特殊的做盤方式，在上攻途中出現(xiàn)這種做法的股票一般后市短線爆發(fā)力很強。在實戰(zhàn)中基本選取那些日線圖表沒有出現(xiàn)明顯拉長陽突破，而是小角度攀升的股票，只要我們從分鐘的趨勢圖上可以分辨出今后會出現(xiàn)大級別的上攻行情，再結合盤口語言的基本知識，就可以準確無誤地選取到比較精確的買入點。 買賣股票5條 一、行情形成大頭部時，賺錢的要堅決清倉，全部賣出，虧損的要壯士斷腕。不少人在牛市中只看個股不看指數(shù)，認為大盤在中期調(diào)整時也可以不看指數(shù)滿倉做多，筆者認為這種看法不科學。在一輪中期調(diào)整市道中，只關注個股走勢是只見樹木不見森林。歷史統(tǒng)計資料顯示：大盤形成大頭部下跌時，竟有90%95%的個股也形成大頭部，跟隨大盤下跌。大盤形成大底部時，有80%90%的個股也形成大底部。這說明，絕大多數(shù)個股與大盤的聯(lián)動性相當強，因此，大盤一旦形成大頭部區(qū)，果斷出貨是最重要的。不怕錯，就怕拖。 二、個股股價大幅上漲，20日乖離率在20%以上，成交量大幅放大，是賣出股票的好時機。主力在高位出貨一般都是利用散戶的狂熱接盤來實現(xiàn)的，只有把個股炒熱，散戶才會跟進。主力就是利用散戶的這個心理，在前期利用漲跌互現(xiàn)的形式不斷炒高股價，打算出貨時連續(xù)大幅拉升股價，吸引散戶的眼球。在股價的不斷大幅拉升中，成交量也在急劇放大，這就是主力在散戶的狂熱情緒中不斷出貨的征兆。一般情況下，股價的20日乖離率在20%并伴隨成交量急劇放大，個股股價短期甚至中期見底的概率相當大。這是賣出股票的好時機而不是買進的時機。 三、股價上升了較大空間之后，日K線出現(xiàn)十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵時刻。個股股價上升一段時間之后，日K線出現(xiàn)十字星，表明買方與賣方力量相當，將由買方市場轉為賣方市場，高位出現(xiàn)十字星，猶如開車遇到十字路口的紅燈，表明市場將發(fā)生轉折。股價大幅上升后，出現(xiàn)帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，若當日成交量很大，更是見頂?shù)男盘?。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，80%90%會形成大頭部，是果斷賣出的好時機。 四、股價大幅上揚之后，公布市場早已預期的利好消息是賣出的時機。在一般情況下，主力要在低位吸取籌碼，往往在低位發(fā)布利空消息，誘騙散戶割肉，獲得廉價籌碼。在股價被大幅炒高后，主力往往會利用利好消息大舉出貨，不少股票在高位出利好就“見光死”就是明證。當股價已經(jīng)被炒高到最低價格一倍以上，發(fā)布利好消息成交急劇放大、高開低走時，應該搶先出局觀望。 五、股價大幅上揚后，除權日前后是賣股票的關鍵時機。主力把一只股票的價格炒高后，利用分紅送股除權的方式出貨是其慣用的伎倆。股市上有句諺語叫做“強權不填權”，意思是說，當上市公司推出送股方案且方案實施前股價連續(xù)大幅拉升的，要在除權之前出局。這時主力往往會利用散戶填權的心理在送股前逃之夭夭。 看看哪些股票有主力介入 在主力機構強力控盤的市場中，大家都知道“有人做”的股票會比較有苗頭。有主力關照的股票漲升幅度很大，連拉多個漲停板的情況屢見不鮮（更有甚者，如“古井貢”耍酒瘋似地連拉十幾個漲停）；行情不好時，有主力關照的股票，抗跌性會很強。 大多數(shù)中小散戶投資者在買賣股票時，只是跟隨主力機構進出，不過，跟隨主力機構進出并不一定能夠穩(wěn)操勝券，除非是主力機構的至親好友，一般人很難獲得真實的交易情報，所以，對主力機構的進出動向判斷正確的話，或許可以搭上車，分得些利潤；如果判斷錯了，往往會大虧其本。 對于主力機構的進出動向，中小散戶不能僅憑道聽途說就盲目相信，必須以各種交易資料、技術指標綜合研究并加以驗證，才不至于陷于泥潭而不知。如能判斷哪些股票有主力關照并進而掌握這些股票的動向，必然對自己的操作有所助益。 哪些股票有主力介入呢？依據(jù)經(jīng)驗和指標，有主力參與的股票可以從價、量的變化上觀察出來，主力開始買入階段的現(xiàn)象是： 1、平時成交量不多，忽然大幅增加，這時可能有主力開始吃進。 2、股價雖然偏低，每天卻以最低價收盤，也可能是主力在壓低吸籌。 主力開始操作時，以下跡象可以作為判斷的信號： 1、成交量開始有所活躍，且買盤較集中，往往集中于少數(shù)幾家。 2、股價迅速沖刺而上，往往出乎投資者的意料之外。 3、有些主力喜歡在收盤時做價，以此作為做盤的手段之一。 4、抵檔掛進支托的數(shù)量較大。 按照常識判斷，主力有意吃進時，不可能到處張揚，導致自己吸不到足夠的籌碼、增加壓力，只有在買足后希望抬價時或者在獲利已有希望時，主力才會主動設法讓出一些，散戶才有可能跟進。因此，判斷主力何時買進固然重要，而判斷主力何時賣出，更是中小投資者不可稍有疏忽。主力是否賣出相當難判斷，因為誰也不會大張旗鼓地出貨，除非手中持股已經(jīng)快賣光了。盡管如此，投資者只要細心觀察，還是可以從各種現(xiàn)象中發(fā)現(xiàn)主力的出貨跡象。比如：1、是否利多消息出現(xiàn)時成交量突然大增？2、是否股價漲得相當高時成交量大增？3、主力是否頻頻大單掛出而不是大單掛進？4、主力是否（包括莊托）接二連三地宣揚某種股票上漲潛力如何如何？主力進出動態(tài)的有關消息可以作為一般投資者買賣股票的“決策依據(jù)”，這是因為：1、主力對于股票的選擇必然花費了相當多的研究時間；2、主力的資金雄厚，足以影響股票價格的變動。但是，如何獲得主力進出的消息呢？一般人恐怕很難了解，即使從市場中聽到主力的消息，如“揭秘”“據(jù)傳”之類，多半是不準確的或是“事后的先見之明”。所以，只有從股市的交易資料和技術指標中尋找主力動態(tài)的蛛絲馬跡，只有這些才是真實、不會騙人的。問題在于如何以有效的工具從資料中吸取可靠的 “消息”？ 研究表明，以簡單的計算或統(tǒng)計方法探究主力動態(tài)，必須細心、耐心地逐日統(tǒng)計，才能獲得較為明確的信息，簡單的計算及統(tǒng)計方式最常見也是最有用的是：1、股票交易的換手率。2、平均每筆成交量。3、密集成交區(qū)價位，等等。綜上所述，看似非常簡單，甚至是被市場中人熟視無睹的“小兒科”常識，本來無須筆者介紹，但正因在這簡單的數(shù)字統(tǒng)計中能透視主力的動向，我特意介紹為的是提醒熱衷于打探主力進出消息的投資者，與其輕信他人，不如自己動手，找到可以以資借鑒的有價值的信息。 如何選出黑馬 一、從k線圖看，當股價在低位進行震蕩時，經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊圖形，出現(xiàn)的頻率超出隨機概率。 典型的包括帶長上、下影線的小陽小陰線，并且當日成交量主要集中在上影線區(qū)域，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓；跳空高開后順勢殺下，收出一根實體較大的陰線，同時成交量明顯放大，但隨后并未出現(xiàn)繼續(xù)放量，反而迅速萎縮，股價重新陷入表面上無序的運動狀態(tài)；小幅跳空低開后借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現(xiàn)較大漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態(tài)如果頻繁出現(xiàn)，很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡。以大牛股山推股份(0680)為例，該股從1999年12月底至2000年4月初的建倉動作中，上述圖形就曾頻繁出現(xiàn)。 二、從k線組合看，經(jīng)常出現(xiàn)上漲時成交量顯著放大、但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象，但隨后的下跌過程中成交量卻以極快的速度萎縮。 有時，則是上漲一小段后便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月后開始萎縮。由于主力進的比出的多，日積月累，手中籌碼就會不斷增加。盡管目前的主力已無法操縱大盤，但調(diào)控個股走勢還是綽綽有余的，往往會在收盤時通過各種手段改變股價走向，從而使一些技術指標逆轉，以迷惑一般投資者。從這個意義上說，在研判個股走勢時，收盤價雖然是重要的，但盤中總體走勢也不可忽視，在建倉階段和拉升末期尤其如此。 三、均線系統(tǒng)由雜亂無章、糾纏不清，逐漸轉向脈絡清晰、起伏有致。 從技術上說，這是黑馬與失敗案例的最大區(qū)別之所在，具有合理的內(nèi)涵，而且在莊股時代有其必然性。其內(nèi)在機理是：在建倉階段，前期由于籌碼分散，持倉成本分布較寬，加上主力刻意打壓的結果，股價波動的規(guī)律性較差，反映到均線系統(tǒng)上，就是短、中、長期均線的不斷交叉起伏，隨著主力手中持籌的沉淀，市場上的浮籌隨之減少，當主力持籌達到一定程度時，往往會把股價的波動幅度降下來，以拉平市場的平均成本，減少其他投資者做短差的機會。此時，短期均線系統(tǒng)的無序震動幅度會相應減少，過陡的斜率逐漸降下來，均線之間的距離逐漸縮小甚至完全貼緊。當開始試盤和拉升時，由于主力對股價走勢擁有較大的發(fā)言權，盡管每日盤中震蕩不斷，但趨勢已成，而反映趨勢的均線系統(tǒng)自然也就會錯落有致了。均線的起伏，其實是反映了主力真實思想的階段性。如果主力控盤不充分，或只是想短期炒作，必然不會謀求對盤面的絕對控制，大量浮籌追漲殺跌的結果，就會造成股價波動中的無序性，從而使均線系統(tǒng)繼續(xù)糾纏不清，這種拉升，是難以孕育出“黑馬”的，投資者中線介入的風險也是很大的。正因為如此，股市上才有“牛股的均線系統(tǒng)必然優(yōu)美”的說法。 四、在建倉階段，主力與散戶實際上是處于博弈的兩端，主力總是力圖制造種種假象，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。 正因為如此，在底部區(qū)域的頂端，主力往往發(fā)布種種利空，或者制造形態(tài)上的空頭結構，意圖使市場發(fā)生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與“黑馬”形態(tài)失敗所構成的頂區(qū)分開來，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，并且繼續(xù)逢低吸納，則除非某些特殊情況出現(xiàn)，否則股價一般難以殺回前期密集成交區(qū)之下并維持較長時間。這是因為主力的建倉成本就在這附近，而他們當然不會容忍別人以比他們更低的價位從容買入。出貨形態(tài)則沒有這種顧慮。另一方面，在“黑馬”的孕育階段，這種震蕩往往會多次出現(xiàn)，但隨著主力持籌的不斷增加，振幅往往會逐步收窄，其間如遇大盤急挫，更是考驗“黑馬”成色的大好時機，這種情況下，那些振幅很小的個股，主力控盤能力更強，日后突破上攻將只是個時間問題 量價的技術分析 雖然技術分析的指標多達上百種，但歸根結底，最基本的就是價格與成交量，其他指標無非就是這兩個指標的變異或延伸。 量價關系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力。由此人們導出了多種量價關系的規(guī)則，用于指明具體的投資。在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關系來進行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨，過早賣出，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，結果痛失出貨良機。 那么，在實際投資中該如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露。我們把這種股票稱為強勢股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義。此時，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的特征，可以對強勢股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷。 1、由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩。同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。 2、在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實，仔細觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然。 3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備上漲的條件。買賣盤的神秘語言許多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，注重盯住盤口是關鍵，這將有效發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動，從而更好的把握買賣時機。 上壓板、下托板看主力意圖和股價方向 大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處于不同價區(qū)時，其作用是不同的。 當股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時，主動性買盤較多，盤中出現(xiàn)了下托板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現(xiàn)了下壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。 當股價升幅已大且處于高價區(qū)時，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即將出現(xiàn)股價將要下跌。 連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單1、盤口意義 連續(xù)的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。大買單數(shù)量以整數(shù)居多，但也可能是零數(shù)。但不管怎樣都說明有大資金在活動。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖，像666手、555手；或者用特殊數(shù)字含義的掛單，比如1818手(要發(fā)要發(fā))等，而一般投資者是絕不會這樣掛單的。 大單相對掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯，此時應是處于吸貨末期，進行最后打壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動的征兆。如果漲跌相對溫和，一般多為主力逐步增減倉所致。2、掃盤 在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬，即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)地橫掃了多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。 3、隱性買賣盤 在買賣成交中，有的價位并未在委買賣掛單中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這就是隱性買賣盤，其中經(jīng)常蘊含莊家的蹤跡。單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn)，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發(fā)初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。 一般來說，上有壓板，而出現(xiàn)大量隱性主動性買盤(特別是大手筆)，股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現(xiàn)大量隱性主動性賣盤，則往往是莊家出貨的跡象。判斷主力出貨洗盤的秘籍 雖然技術分析的指標多達上百種，但歸根結底，最基本的就是價格與成交量，其他指標無非就是這兩個指標的變異或延伸。量價關系的基本原理是“量是因，價是果；量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力。由此人們導出了多種量價關系的規(guī)則，用于指明具體的投資。在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關系來進行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤，尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貨與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把洗盤當出貨，過早賣出，就是誤將出貨當洗盤，該出不出，結果痛失出貨良機。那么，在實際投資中該如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢？一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露。我們把這種股票稱為強勢股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義。此時，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的特征，可以對強勢股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷。1、由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩。同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。2、在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實，仔細觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然。3、在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備上漲的條件。股票買入的七大原則許多股民朋友買入股票非常隨便。只要有股評人士推薦，或有利好傳聞，就準有人買。對于這些股民來說，買股票比買菜還隨意，買菜還要挑三撿四呢。隨意的結果可想而知，買入后大多被套牢，然后抱回家睡覺，等待解套。 如果買入股票時能掌握一些有效的原則并嚴格遵照執(zhí)行，就可以大大減少失誤而提高獲利的機會。下面介紹幾個有效的買入原則。 趨勢原則 在準備買入股票之前，首先應對大盤的運行趨勢有個明確的判斷。一般來說，絕大多數(shù)股票都隨大盤趨勢運行。大盤處于上升趨勢時買入股票較易獲利，而在頂部買入則好比虎口拔牙，下跌趨勢中買入難有生還，盤局中買入機會不多。還要根據(jù)自己的資金實力制定投資策略，是準備中長線投資還是短線投機，以明確自己的操作行為，做到有的放矢。所選股票也應是處于上升趨勢的強勢股。 分批原則 在沒有十足把握的情況下，投資者可采取分批買入和分散買入的方法，這樣可以大大降低買入的風險。但分散買入的股票種類不要太多，一般以在只以內(nèi)為宜。另外，分批買入應根據(jù)自己的投資策略和資金情況有計劃地實施。 底部原則 中長線買入股票的最佳時機應在底部區(qū)域或股價剛突破底部上漲的初期，應該說這是風險最小的時候。而短線操作雖然天天都有機會，也要盡量考慮到短期底部和短期趨勢的變化，并要快進快出，同時投入的資金量不要太大。 風險原則 股市是高風險高收益的投資場所?？梢哉f，股市中風險無處不在、無時不在，而且也沒有任何方法可以完全回避。作為投資者，應隨時具有風險意識，并盡可能地將風險降至最低程度，而買入股票時機的把握是控制風險的第一步，也是重要的一步。在買入股票時，除考慮大盤的趨勢外，還應重點分析所要買入的股票是上升空間大還是下跌空間大、上檔的阻力位與下檔的支撐位在哪里、買進的理由是什么？買入后假如不漲反跌怎么辦？等等，這些因素在買入股票時都應有個清醒的認識，就可以盡可能地將風險降低。 強勢原則 “強者恒強，弱者恒弱”，這是股票投資市場的一條重要規(guī)律。這一規(guī)律在買入股票時會對我們有所指導。遵照這一原則，我們應多參與強勢市場而少投入或不投入弱勢市場，在同板塊或同價位或已選擇買入的股票之間，應買入強勢股和領漲股，而非弱勢股或認為將補漲而價位低的股票。 題材原則 要想在股市中特別是較短時間內(nèi)獲得更多的收益，關注市場題材的炒作和題材的轉換是非常重要的。雖然各種題材層出不窮、轉換較快，但仍具有相對的穩(wěn)定性和一定的規(guī)律性，只要能把握得當定會有豐厚的回報。我們買入股票時，在選定的股票之間應買入有題材的股票而放棄無題材的股票，并且要分清是主流題材還是短線題材。另外，有些題材是常炒常新，而有的題材則是過眼煙云，炒一次就完了，其炒作時間短，以后再難有吸引力。 止損原則 投資者在買入股票時，都是認為股價會上漲才買入。但若買入后并非像預期的那樣上漲而是下跌該怎么辦呢？如果只是持股等待解套是相當被動的，不僅占用資金錯失別的獲利機會，更重要的是背上套牢的包袱后還會影響以后的操作心態(tài)，而且也不知何時才能解套。與其被動套牢，不如主動止損，暫時認賠出局觀望。對于短線操作來說更是這樣，止損可以說是短線操作的法寶。股票投資回避風險的最佳辦法就是止損、止損、再止損，別無他法。因此，我們在買入股票時就應設立好止損位并堅決執(zhí)行。短線操作的止損位可設在左右，中長線投資的止損位可設在左右。只有學會了割肉和止損的股民才是成熟的投資者，也才會成為股市真正的羸家。如何正股盈利 當手上的正股已累積一定升幅時，投資者可能想沽貨獲利。如果沽出，卻又不甘心放棄正股有可能繼續(xù)上升的機會；若繼續(xù)持有，又擔心正股可能見頂回落。此時若持有窩輪，則可部分減輕以上煩惱，投資者既可鎖定盈利，又可持續(xù)捕捉正股升幅。 利用對沖值，投資者可計算出沽售正股的同時，需要買入多少數(shù)量的窩輪，以繼續(xù)爭取與持有正股相若的回報。假設投資者原持有1手400股的正股，他所選擇窩輪的每輪對沖值為0.05，將400股除以每輪對沖值0.05，即是他沽出400股正股的同時，可買入8000份窩輪，以爭取與持有400股正股相若的盈利金額。同樣要補充一點，對沖值的數(shù)據(jù)是假設其它因素不變(如引伸變化及市場因素)，并只反映正股股價在短時間內(nèi)變化時，窩輪的理論價格變化，因此對沖值只能作為粗略參考之用。怎樣判斷股票有主力進駐: 判斷主力介入某股炒作的方法 ()股價大幅下跌后，進入橫向整理的同時，間斷性地出現(xiàn)寬幅振蕩。 ()當股價處于低位區(qū)域時，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價并未出現(xiàn)明顯上漲。 ()雖然近階段股價既沖不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時走勢圖上經(jīng)常出現(xiàn)忽上忽下的寬幅震蕩，委買、委賣價格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。 ()委托賣出筆數(shù)大于成交筆數(shù)，大于委托買進筆數(shù)，且價格在上漲。 ()近期每筆成交數(shù)已經(jīng)達到或超過市場平均每筆成交股數(shù)的倍以上。如：目前市場上個股平均每筆成交為股左右，而該股近期每筆成交股數(shù)超過了股。()小盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手(手股)以上買盤；中盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤；大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤；超大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤。 ()在個月內(nèi)，換手率累計超過。 ()近期的“換手率”高于前一階段換手率以上，且這種“換手率”呈增加趨勢。()在原先成交極度萎縮的情況下，從某天起，成交量出現(xiàn)“量中平”或“量大平”的現(xiàn)象。()股價在低位整理時出現(xiàn)“逐漸放量”()股價尾盤跳水，但第二天出現(xiàn)低開高走。 ()股價在低位盤整時，經(jīng)常出現(xiàn)小“十字線”或類似小十字線的線。 ()在分鐘走勢圖下經(jīng)常出現(xiàn)一連串小陽線。 ()雖遇利空打擊，但股價不跌反漲，或雖有小幅無量回調(diào)，但第二天便收出大陽線。 ()大盤急跌它盤跌，大盤下跌它橫盤，大盤橫盤它微升。()在大盤反彈時，該股的反彈力度明顯超過大盤，且它的成交量出現(xiàn)明顯增加。 ()大盤二、三次探底，一個底比一個底低，該股卻一個底比一個底高。()股價每次回落的幅度明顯小于大盤。()當大盤創(chuàng)新高，出現(xiàn)價量背離情況時，該股卻沒有出現(xiàn)價量背離。 ()股價比同類股的價格要堅挺。()日線走勢形成縮量上升走勢。 如果同時出現(xiàn)5個信號,說明該股很可能有主力進駐了.如果同時出現(xiàn)8個信號,說明該股十有*有主力進駐了.如果同時出現(xiàn)11個信號,基本可以斷定該股有主力進駐了. ()股價大幅下跌后，進入橫向整理的同時，間斷性地出現(xiàn)寬幅振蕩。 ()當股價處于低位區(qū)域時，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價并未出現(xiàn)明顯上漲。 ()雖然近階段股價既沖不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時走勢圖上經(jīng)常出現(xiàn)忽上忽下的寬幅震蕩，委買、委賣價格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。 ()委托賣出筆數(shù)大于成交筆數(shù)，大于委托買進筆數(shù)，且價格在上漲。()近期每筆成交數(shù)已經(jīng)達到或超過市場平均每筆成交股數(shù)的倍以上。如：目前市場上個股平均每筆成交為股左右，而該股近期每筆成交股數(shù)超過了股。 ()小盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手(手股)以上買盤；中盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤；大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤；超大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)手以上買盤。 ()在個月內(nèi)，換手率累計超過。 ()近期的“換手率”高于前一階段換手率以上，且這種“換手率”呈增加趨勢。 ()在原先成交極度萎縮的情況下，從某天起，成交量出現(xiàn)“量中平”或“量大平”的現(xiàn)象。 ()股價在低位整理時出現(xiàn)“逐漸放量” ()股價尾盤跳水，但第二天出現(xiàn)低開高走。 ()股價在低位盤整時，經(jīng)常出現(xiàn)小“十字線”或類似小十字線的線。 ()在分鐘走勢圖下經(jīng)常出現(xiàn)一連串小陽線。 ()雖遇利空打擊，但股價不跌反漲，或雖有小幅無量回調(diào)，但第二天便收出大陽線。 ()大盤急跌它盤跌，大盤下跌它橫盤，大盤橫盤它微升。 ()在大盤反彈時，該股的反彈力度明顯超過大盤，且它的成交量出現(xiàn)明顯增加。 ()大盤二、三次探底，一個底比一個底低，該股卻一個底比一個底高。 ()股價每次回落的幅度明顯小于大盤。 ()當大盤創(chuàng)新高，出現(xiàn)價量背離情況時，該股卻沒有出現(xiàn)價量背離。 ()股價比同類股的價格要堅挺。 ()日線走勢形成縮量上升走勢。 如果同時出現(xiàn)5個信號,說明該股很可能有主力進駐了.如果同時出現(xiàn)8個信號,說明該股十有*有主力進駐了.如果同時出現(xiàn)11個信號,基本可以斷定該股有主力進駐了. 當發(fā)現(xiàn)主力進駐后,跟進要講究時機.最好選擇股價有效突破時跟進. 止損的至高境界 我沒有時間去回復那么多的質疑。至誠網(wǎng)的很多朋友，真的都很至誠。令我很感動。這是我今日略談操作方法的原因。 止損的最高境界在心。見諸相非相，即見如來。 任何的有為方法，都會有一定的適用范圍，都會有一定的局限。高境界的止損在無為。 無為以有為做基礎，二者不可分離。 止損是整體的止損才是最高的止損。止損無固定的方法。 有的朋友會說，來點具體的。其實最高的止損無法具體描述，一描述就會變成有形的東西，有形的東西就易引起種種誤解，這是我不愿的。 但不具體講，又無法讓大家明白。我首先須明確告訴大家的是，我下面說的止損其方法是錯誤的！因為高境界的方法只要一落到紙上就一定是錯的！諸位千萬不要以為真有那么一個具體的 固定的最高止損方法！套用佛經(jīng)的格式，可以這么說：最高止損，非最高止損，是名最高止損。 諸位千萬不要學習我的具體方法，而要學的只是我的思路?。ㄒ蚬P者時間有限，幾日后再繼續(xù)寫） 一 ，止損的最高境界在心，見諸相非相，即見如來。 賣股票時不要相信自己的眼睛，而要相信自己的心。大多數(shù)股民，賣出股票時都有一個誤區(qū)，那就是要等看清楚再賣。其實等看清楚時，大多數(shù)情況下為時已晚。比如，一只個股當我們經(jīng)過嚴密的思考而得出結論時，就應賣出。此時不要管這只股票現(xiàn)在是否大漲，是否指標都在走好，業(yè)績預期是否良好。不要被眼睛所見的各種表面現(xiàn)象蒙敝了我們心靈的智慧和寧靜。略舉一例：有一次，我買入了廣電電子，買入后發(fā)現(xiàn)主力是在出貨，再加上大盤不好，我決定第二日出局止損。第二日大盤暴漲，幾乎所有股票都以漲停開盤，我開盤就拋了出去。我不想看清楚再拋，因為我已想透了。此時的所有技術一定是向好的，此時的政策一定是向好的，我看也不看，我就拋了，那日廣電就是開盤封于漲停，我也賣它。我相信我的判斷，我不太相信我的眼睛。 二，止損首先是整體的止損。 我認為采取何種止損方法，應和操作者的功力有極為密切的關系。止損應以操作者的功力為基礎。可以這么說，止損的靈魂是操作者的功力，而不是止損的方式。因此不同功力的操作者采取不同的止損方法，不同時機，不同形勢下也要采取不同的止損方法。反觀現(xiàn)今，比如短線操作破5日線止損這一方法，似乎成了各種水平操作者，各種形勢下都可采用的方法。毫不質疑，這類一刀切式的止損方法是不科學的！這也是我為什么在前文中講沒有固定的止損方法的原因之一。 我認為真正的止損一定是有機的 整體的，沒有游離于操作者整體操作功力之外的單獨存在的止損方法！至高止損的第一法則是：當事件發(fā)展到超出操作者的能力之外時，止損就必須實施了。 這句話主要包含兩個意思：1. 當股票走勢發(fā)展到自己的功力 能力已不能很好把握時，就必須止損。舉例來說，有一次我買入銀廣廈，買入后此股連拉三陽，當我告訴朋友我想賣出時，朋友很詫異地問我為什么要賣出？它走得很好啊我回答說：“這三天的上漲都在我的能力范圍之內(nèi)，我可以判斷和分析?？墒敲魅账鼰o論怎樣走，我都判斷不出來它將來的走勢了。我只賺我的能力所能賺的錢，我從不做超出自己能力的事?！钡诙?，開盤我就拋出了。如今的很多股民，哪里是在炒股，分明是在賭博。當自己心中疑惑時，已不能判斷后市時，仍然持股不拋，我認為那就是非分之想。2. 當由于客觀原因自己無法操作時，必須止損。例如，有一次我的電腦壞了，朋友家也去不了，已無法很好分析手中股票走勢，我馬上就賣出所有股票，盡管股票正在上漲。有的朋友會說，不必這么著急賣吧，等電腦好了再賣不行嗎？依靠僥幸，是我從來都 反對的。 四，高級止損和普通止損的實戰(zhàn)區(qū)別： 1. 高級止損是主動的 積極的 止損，不是被動的止損。 在至高止損（一）的回復中，操縱兄很準確地講述了普通止損的特點：大意為股價下跌觸發(fā)止損的產(chǎn)生 止損從來都是被迫的之類。 我不想說這種止損方法沒有效果。而是說這是一種較為機械的 被動的 低級的止損。不客氣地說，因股價下跌到明確發(fā)出賣出信號的程度再止損，無異于主力甩手給了你一記大耳光（破位大陰等惡劣指標）時，才知道主力不想和你做朋友了！高級的止損是主動的 靈活的止損，在主力出貨之初，主力還在維護指標 形態(tài)時 高級止損就開始了。這樣才可以化解風險于無形，占據(jù)有利的時機于無意。 正所謂明醫(yī)治病頭，庸醫(yī)治病尾。 由于高級止損是主動的止損，所以賣出時常是獲利的，這也是高級止損中止損止盈常分不清的原因。 2. 高級止損的核心是與主力的斗智斗法。 因此其止損方法是不拘形式的，是因勢變化的，都是針對當時和特定環(huán)境采取的。因而都是暫時的應對方法，或者說是“當時且僅是當時有效的止損方法”。但其核心與主力的斗智斗法是恒久不變的。高級止損在實戰(zhàn)中無時無刻不體現(xiàn)與主力的斗智斗法這一核心。（因電腦連續(xù)出現(xiàn)問題，我篇文章已經(jīng)打了第四次，為了防止再出問題，現(xiàn)在就先發(fā)了吧，以免 文章再次消失 ！我一會，繼續(xù)打。） 五，至高止損是無為法 什么叫無為法？不按自己的主觀意志而是順應客觀形勢的變化來行動。 如，水，裝在杯中就是杯的形狀。倒在盆中就是盆的形狀。灑在地上就沒有什么形狀。其本身沒有形狀，為無形。當遇到各種客觀環(huán)境，因環(huán)境的不同而顯現(xiàn)各種不同的有形。無為法是無為而無不為，無形而無不形。至高止損本身沒有固定的公式 條框，它順應外界的形勢，因勢而顯現(xiàn)不同的止損方法。下面我多舉了幾個例子，由于筆者打字速度很慢，時間緊張，每種止損方法都是簡單的分析一下，有的解釋得過于簡略 籠統(tǒng)，望朋友們諒解。（因擔心電腦出毛病，暫且發(fā)表，一會再續(xù)寫） 1.股價止損法 幾年前，一朋友打來電話，說已買入一個科技股，并說據(jù)可靠消息，有一個大機構正在吃貨，而另一機構正在賣出。即正在換莊。我打開電腦一看，現(xiàn)在確實在放量。此股從70多元，跌至現(xiàn)在的30多元，然后開始長期橫盤，近幾日開始上漲。我忍不住笑了，說：哪個大構會這么傻呀！這么高的價位接貨，以后準備賣給誰去？快跑吧，主力想套牢你。（目前此股10多元） 2.成交量止損法 幾個月前，一朋友想重倉殺入生益科技，問我怎么樣。我看了一下，此股嚴重超跌，大多數(shù)人都被高高套在上方，近日連放巨量上漲，我說：不但不能買，如果有還應賣！大部分人被套在上方，誰還會在大漲時拋售？既然賣的人少，哪來的這么大成交量？如果是主力對倒作量，作這么大量又有何意義？無非是吸引散戶入局而已。 3.五日線止損法 一次，上海金陵大漲，我買入后即開始整理。其間無論大盤怎樣漲跌，此股始終在5日線上方整理，一連幾日。我于是馬上止損賣出，因為此種情況下，主力的最佳策略應是打破5日線進行洗盤，而現(xiàn)在主力始終不洗盤，說明其已有派發(fā)之意。（三日后，大跌破10線） 4.即時走勢止損法 有一天早晨，我在營業(yè)部看見一男青年正在電腦前觀注深深房，當時此股為龍頭股。我對青年說：“今早開盤25分鐘內(nèi)，深房如果不能大漲4以上，它就完了?！鼻嗄昀淅涞恼f：“你是操盤手??！”我只能嘆息一下。主力洗盤已久，到應控盤的時侯，不去控盤，說明主力已無意拉高，后市看淡。（此后不久，深房做一假突破，回落后，盤整一個月多，最終向下成頭） 5.整理幅度止損法 一日，我介入獅頭股份。當日即小有落利。第二日此股進行強勢整理，其整理時的股價大部分時間在我的買入價上方1左右，于是在下個交易日我馬上出局了，原因是股價整理位置較低，主力沒有控制散戶的介入成本，即推高散戶的介入成本。（賣出的第二日即大跌成中期頭部） 6.整理時間止損法 有一次，我重倉買入大元股份。買入后上漲不多，即開始無量橫盤，少的日子