商業(yè)銀行風險管理轉型.doc

學習資料收集于網(wǎng)絡，僅供參考商業(yè)銀行風險管理轉型 2012年08月23日 10:14 來源：深圳金融2012年第8期 作者：徐鐿菲 字號打印 糾錯 分享 推薦 瀏覽量 107內容摘要：關鍵詞：作者簡介：當前，隨著股份制改造和在資本市場的上市，商業(yè)銀行面臨更為嚴格的行業(yè)監(jiān)管和更高的股東回報要求。同時，多層次金融市場發(fā)展加快、金融脫媒程度加大、利率市場化改革和匯率形成機制改革加速、國家“調投資、促消費、減順差”的宏觀調控進一步深化，都對商業(yè)銀行的風險管理提出了更高的要求。而我國商業(yè)銀行在風險管理方面，不論是理念，還是技術和方法都與西方發(fā)達國家的銀行有一定差距。本文從我國商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀出發(fā)，剖析了當前我國商業(yè)銀行風險管理存在的主要問題，并提出風險管理轉型的路徑與對策。一、商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀和存在的問題我國商業(yè)銀行風險管理起步較晚。隨著金融體制改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行風險管理雖有所改進，但仍存在資產(chǎn)質量不高、貸款難以收回、市場化風險加大、匯率及其他金融衍生品交易風險增大、利率風險上升、金融犯罪案件屢發(fā)不斷等現(xiàn)象。除此之外，表象的背后還有一些深層次的問題沒有暴露出來，具體來說，可以歸納為以下幾點：（一）做大做強與做分母問題多年來，商業(yè)銀行反復強調以效益為中心，防范和降低不良資產(chǎn)，但在實際工作中，始終沒有很好解決擴大業(yè)務規(guī)模與提高效益的關系，也沒有能很好地解決短期效益與長期效益的關系。重份額而輕效益、重發(fā)展而輕風險、關注產(chǎn)出而不計投入、關注短期而忽視長期的現(xiàn)象屢有發(fā)生。最終的表現(xiàn)可以歸納為做大做強與做分母的問題。不良貸款率是不良貸款和信貸總資產(chǎn)之比。如果不良貸款余額上升，要保持不良貸款率下降或者不降，唯一的辦法是增加信貸資產(chǎn)總額，也就是擴大增量信貸資產(chǎn)，這就是做大分母的“玩法”。根據(jù)有關資料統(tǒng)計，2009年上半年新增貸款總額達7.4萬億，比2008年增長3倍。其中，中行新增9019億元，位居各銀行之首；農(nóng)行新增貸款同比增幅近3倍，達8589億元；工行人民幣新增貸款為8255億元，增幅為19.3%；建行2009年上半年新增貸款7085億元，當年新增19.77%。這種不斷做大分母以降低不良貸款率的方法掩蓋了實際的信貸質量問題。一旦經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，危機將集中爆發(fā)，后果非常嚴重。對于商業(yè)銀行來說，不斷擴張信貸資產(chǎn)規(guī)模來不一定是好事，如何在一定信貸規(guī)模條件下保持良好的信貸質量，也就是做強非常關鍵。顯然，目前大多數(shù)商業(yè)銀行還是醉心于以做大分母來掩蓋不良貸款上升的問題。（二）管理科學與信用風險管理體系問題管理科學是什么？它是一種假設，不同的假設下需要不同的管理方式與方法，需要不同的邏輯。比如次貸危機的發(fā)生就是建立在房價會不斷上升、利率會不斷下降或者保持不變的錯誤假設的前提下。管理科學要求我們，不同環(huán)境必須采取不同管理模式，采取不同的風險管理戰(zhàn)略。當前來看，我國商業(yè)銀行的風險管理還基本處于定性分析階段，風險管理的定量化、精細化管理尚有待提高。和國際同業(yè)相比，我國商業(yè)銀行的風險管理水平還有一定的差距。為此，我國的商業(yè)銀行要認真研究國際同業(yè)的先進經(jīng)驗，學習和借鑒國際同業(yè)風險管理的方法和技術，如信用風險的限額管理和信貸組合管理，市場風險的缺口分析、久期分析、VAR在險價值分析及壓力測試，操作風險的控制評估（RACA）管理等，以提高商業(yè)銀行自身的風險管理水平。但是學習國外先進的風險管理工具和技術，必須根據(jù)條件假設，特別是環(huán)境假設加以科學合理利用，否則會就變成“東施效顰”。當前我國商業(yè)銀行對信貸風險管理的一個重要環(huán)節(jié)就是在風險識別環(huán)節(jié)引進了西方的信用風險評估體系。如表1所示：表1：企業(yè)信用評級指標及權重 表1所示的評估體系是根據(jù)西方信用風險評估體系建立的。我們歸納出其特點是：一是定量指標是財務指標，根據(jù)客戶提供的近幾年財務數(shù)據(jù)制定。主要由償還能力、財務效益、資金營運和發(fā)展能力狀況等指標構成，占比70%。二是定性指標是客戶調查指標。主要從市場競爭力、信譽狀況、發(fā)展前景、管理水平等方面加以分析考察，占整個信用風險評估權重的30%。但現(xiàn)實情況是，西方的信用風險管理體系不完全適用于中國，關鍵在于所處環(huán)境不同。一是制度環(huán)境不同。西方發(fā)達國家有成熟的信用、會計和審計制度，這些制度可以約束企業(yè)的行為，而中國企業(yè)利用制度空隙打擦邊球，假報表和逃避債務等機會主義行為不在少數(shù)。二是市場成熟度不同。西方發(fā)達國家擁有成熟的會計和審計環(huán)境，有成熟的資本市場環(huán)境，而我國沒有。三是企業(yè)公司治理結構不同。在西方國家特別是美國，大多數(shù)企業(yè)是發(fā)散股權型公司治理結構，而在我國，無論是家族企業(yè)還是國有企業(yè)，大多數(shù)是壟斷股權型公司治理結構。公司治理的不規(guī)范加上企業(yè)管理的不規(guī)范，導致企業(yè)定性調查難度加大。四是市場主體不一樣。國外企業(yè)的發(fā)展大多數(shù)處于成熟期，而國內的企業(yè)大多數(shù)處于創(chuàng)業(yè)向發(fā)展轉型期。不同的環(huán)境假設注定了商業(yè)銀行信用風險的權重指標和比例需要不同。比如財務指標，西方商業(yè)銀行的評估權重為70%，是建立在國外發(fā)達的信用和會計系統(tǒng)假設前提下的，對中國則暫時還不適用。因此，也不能完全盲目照搬西方商業(yè)銀行的信用風險管理體系。（三）管理的本質與救火問題風險管理包括了事前控制、事中控制與事后控制。事前控制就是預應，提前發(fā)現(xiàn)問題并做出應對策略。而事后控制就是救火式反應。以信貸為例，當客戶提出信貸申請時，信貸部經(jīng)理首先會調查客戶，收集客戶資料進行初步審查。信貸經(jīng)理認可后，收集的資料會送到銀行風險管理部門，經(jīng)過風險評估后，相關資料又返還給信貸部，由信貸部決定是否發(fā)放貸款。在這個過程中，信貸經(jīng)理對整個風險的評估能力和專業(yè)性就非常關鍵，而目前商業(yè)銀行往往對定性分析和信用風險評估等信貸風險管理事前環(huán)節(jié)缺乏足夠的重視和足夠的能力。二、商業(yè)銀行風險管理轉型（一）從事后反應式控制到事前預防性控制轉型商業(yè)銀行要改變救火式風險管理模式，從事后反應式風險控制向事前預防式風險管理模式轉型，需要注意以下幾點：1、從靜態(tài)思維到動態(tài)思維。我們對企業(yè)的認識，包括整個信貸資產(chǎn)的投放，都需要有動態(tài)思維，這種動態(tài)思維表現(xiàn)在對企業(yè)本身、企業(yè)產(chǎn)品、所在行業(yè)及企業(yè)管理者等生命周期的動態(tài)掌控。企業(yè)的產(chǎn)品或者行業(yè)發(fā)展有培育期、成長期、成熟期和衰退期。不同的時期體現(xiàn)不同的資金需求和風險特點，需要持續(xù)追蹤。同樣，對于企業(yè)和企業(yè)管理者來說，也存在類似的生命周期演變。而商業(yè)銀行需要定期不定期地深入企業(yè)去調查了解這些動態(tài)變化，以提前發(fā)現(xiàn)或者預防風險。因此，商業(yè)銀行要建立多層次的風險預警體系和動態(tài)風險控制體系，既要關注整個宏觀經(jīng)濟的變化，又要了解行業(yè)經(jīng)濟的波動；既要審慎對待地區(qū)風險，又要防范客戶自身和授信產(chǎn)品存在的風險，必須實現(xiàn)五個層次的預警：宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)風險指數(shù)、品種風險指數(shù)、地區(qū)風險指數(shù)和客戶風險指數(shù)的預警。2、從科學管理到綜合經(jīng)驗管理。信用風險管理經(jīng)歷了從專家判斷法到信用風險評估模型的發(fā)展過程。而對于中國商業(yè)銀行來說，需要根據(jù)自身環(huán)境假設，制定出符合我國國情的信用風險管理模型。其中一點就是對信用評級模型工具進行改進，改變指標權重，同時對關鍵指標的設置采取更系統(tǒng)科學的方法。根據(jù)企業(yè)績效函數(shù)，我們知道，企業(yè)的績效是由戰(zhàn)略管理、運營管理和公司治理等三個主要變量決定的，筆者認為，可以在企業(yè)定性分析方面設置這三個方向性指標（如表2所示）。表2：風險評估指標體改進表筆者認為，在我國企業(yè)數(shù)據(jù)尚不能完全杜絕注水或造假的當下，商業(yè)銀行在風險識別手段上要從財務因素分析為主向財務因素分析和非財務因素分析并重轉變，綜合運用現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)控兩種手段，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、相輔相成，提高風險管理的整體效能。3、建立銀行內部高質量的數(shù)據(jù)庫。需要指出的是，建立包括全行歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫以及建立前臺與后臺系統(tǒng)也是商業(yè)銀行能力轉型的出路。比如，新巴塞爾資本協(xié)議對風險管理的要求，不只體現(xiàn)在模型方面，對數(shù)據(jù)也有很高的要求。如內部評級法高級法對數(shù)據(jù)的要求既體現(xiàn)在廣度上，包括了市場信息、產(chǎn)品、抵押品種、違約情況、損失等數(shù)據(jù)的需求，也體現(xiàn)在深度上，如對7年損失數(shù)據(jù)的歷史數(shù)據(jù)的需求，市場風險內部模型對市場風險因子和交易歷史數(shù)據(jù)的需求，操作風險高級計量法模型對包括實物損失在內的分類詳細記錄的各種損失數(shù)據(jù)的需求。數(shù)據(jù)是風險信息系統(tǒng)建設的基礎和保障，沒有數(shù)據(jù)基礎，就不可能實施有效的風險管理。而目前許多銀行業(yè)內部數(shù)據(jù)庫的建立還比較困難。在數(shù)據(jù)積累的同時，還必須要保障所積累數(shù)據(jù)的質量，以實現(xiàn)風險準確計量，達到真實評估和管理風險的目的。對于國內銀行來說，該項工作的挑戰(zhàn)是巨大的。（二）從“做大”到“做強”的轉型當前，隨著宏觀調控的深入，國家明確提出要正確處理投資與消費、內需與外需兩個關系，著力于“調投資、促消費、減順差”。今后一段時期，這“兩個關系”和“三個著力點”將給商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。這要求商業(yè)銀行用“望遠鏡”分析經(jīng)營形勢，找準業(yè)務發(fā)展的節(jié)奏，積極實施信貸組合管