P2P決定資金托管模式 第三方支付真的要出局了嗎 鳴金網(wǎng).docx

上周，互聯(lián)網(wǎng)金融意見出臺，P2P等行業(yè)的一些基本監(jiān)管框架已經(jīng)很明確了，在意見中，我們發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺對資金托管的意愿非常強烈，這是否意味著第三方支付將出局呢？平臺決定資金管理模式通常情況下，“存管”在業(yè)內(nèi)的理解僅相當于是“網(wǎng)貸平臺將一筆錢放在銀行”，通常情況下，只是平臺將一筆資金以風險準備金、交易資金等名義存放在銀行，而銀行并沒有實際掌握平臺每一個借款人和投資標的的真實資金流向，并且以上述各種名義“存管”于銀行的資金，平臺也有可能隨時提取。相比“存管”，“托管”操作起來麻煩得多，雙方的系統(tǒng)設置和對接就要耗費很長的時間。因為在銀行“托管”的情況下，每一個投資者在平臺注冊的同時都要在銀行開設實名電子賬戶，否則不能參與投資，而銀行也會對平臺的每一筆投標資金流進行監(jiān)控，銀行掌握的是資金流，平臺無權(quán)動用資金，而僅掌握資金流向的數(shù)據(jù)。此外，“托管”不僅要銀行對平臺的資金流進行監(jiān)控，還會定期出具報告，以保證對平臺資金去向進行監(jiān)督。“所以，相比起存管，要做到托管的難度其實更大，但至于到底要做存管還是要做托管，最后還是取決于平臺，監(jiān)管發(fā)聲后，這兩種業(yè)務其實銀行都可以做，也有不少銀行在此之前就已經(jīng)搶跑了。”融金所創(chuàng)始人兼董事長孫明達對記者表示。規(guī)范平臺更傾向資金托管“嚴格意義上來說，我們是更傾向于做資金托管的，因為對于投資者而言，資金托管才更有意義，銀行可以監(jiān)控到平臺每一個投資標的、借款資金的流向，平臺就沒有了挪用資金的可能，對投資者而言也更為有意義。”孫明達對記者表示，平臺資金要做到托管其實并不容易，此前因為監(jiān)管尚未表態(tài)，與銀行的談判幾經(jīng)波折，但自指導意見發(fā)布之后，已經(jīng)在密切與銀行商討關(guān)于資金托管的合作。指導意見的出臺,也為像匯付天下這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供“水電煤”基礎服務提供監(jiān)管政策依據(jù)。在P2P網(wǎng)貸行業(yè)，匯付天下從2013年起，為P2P平臺提供的“賬戶系統(tǒng)+支付服務+銀行資金監(jiān)管”賬戶系統(tǒng)托管模式，為每一個P2P平臺單獨設計一套賬戶系統(tǒng)，該賬戶系統(tǒng)下資金的支付結(jié)算全部納入?yún)R付客戶備付金管理體系。投資人資金從其銀行賬戶劃入虛擬賬戶后，資金即納入?yún)R付客戶備付金管理體系，接受匯付的監(jiān)管銀行和監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督。另有一家上市公司背景的P2P平臺負責人也對記者表示：“雖然監(jiān)管的初步意見是說存管，但銀行方面并沒有說托管不能做，我們正在跟銀行談的也是托管合作，相信想要信息更加透明規(guī)范的平臺，都會更傾向于做資金托管?！鳖A測第三方支付或逐漸出局“指導意見的發(fā)布，很顯然也是明確了銀行作為第三方資金存管的主題地位，而且相比第三方支付也的確更為權(quán)威，往后平臺的資金存管或托管肯定是以銀行為主，第三方支付會慢慢被淘汰?！睂O明達表示。道口貸合伙人安克偉則表示，在指導意見中，鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作方面，相信主要是指銀行與P2P平臺的資金存管合作，未來，由銀行為P2P平臺提供第三方資金托管將會是大勢所趨，將有越來越多的銀行加入進來，并且步伐會加快?！般y行這么多年有著被銀監(jiān)會監(jiān)管的經(jīng)驗，也比起第三方來說在操作流程或安全性上更可靠。但P2P畢竟還是一個比較新的東西，銀行對什么樣的P2P公司可以接入銀行，可能在早期會缺乏判斷的手段。一旦接入監(jiān)管后，一些新生的P2P公司會利用銀行的旗號，去做增信，為自己做背書，出現(xiàn)問題后，消費者容易會把矛頭指向銀行。銀行可能不愿意承擔這樣的信用風險?！秉c融網(wǎng)共同創(chuàng)始人兼郭宇航表示，短期內(nèi)從第三方轉(zhuǎn)移到銀行，可能還需要過渡時間。第三方支付是否會被替代，我們現(xiàn)在