2014年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題(第3章).docx

第三章期貨合約與期貨交易制度第一節(jié)期貨合約期貨合約的概念3-1(2010年5月單選題)期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A.互換合約B.期權(quán)合約C.掉期合約D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約【答案】D【解析】期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)3-2(2009年6月單選題)我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行()。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.協(xié)議平倉(cāng)D.票據(jù)交換【答案】A【解析】過(guò)了最后交易日的未平倉(cāng)期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。3-3(2009年6月多選題)期貨合約的市場(chǎng)研究應(yīng)當(dāng)從()這幾個(gè)方面著手。A.該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特征、倉(cāng)儲(chǔ)分布等現(xiàn)貨市場(chǎng)研究B.該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場(chǎng)研究C.該品種合約將來(lái)的期貨市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模等市場(chǎng)前景的分析D.該品種國(guó)際市場(chǎng)的期貨交易狀況【答案】ABCD【解析】ABCD個(gè)選項(xiàng)均為應(yīng)考慮的方面。3-4(2009年6月判斷題)上海期貨交易所對(duì)銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。()【答案】【解析】上海期貨交易所對(duì)銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定均為112月。第二節(jié)期貨市場(chǎng)基本制度保證金制度3-5(2010年5月判斷題)交易保證金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()【答案】【解析】交易保證金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。3.6(2010年5月判斷題)在期貨交易中，一般只要求購(gòu)人合約方繳納一定的保證金。()【答案】【解析】期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，交易雙方必須繳納一定數(shù)額的保證金，并且在持倉(cāng)期間始終要維持一定的保證金水平。3-7(2009年6月單選題)我國(guó)期貨交易的保證金分為()和交易保證金。A.交易準(zhǔn)備金B(yǎng).交割保證金C.交割準(zhǔn)備金D.結(jié)算準(zhǔn)備金【答案】D【解析】我國(guó)期貨交易的保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。3-8(2009年6月判斷題)鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%。()【答案】【解析】鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約交易保證金是合約價(jià)值的5%。持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度3.9(2009年6月單選題)()可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A【解析】期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉(cāng)數(shù)額及大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。強(qiáng)行平倉(cāng)制度3-10(2009年6月多選題)強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)()的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)C.交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)D.會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額【答案】BD【解析】期貨交易所在以下情形實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，未能在規(guī)定時(shí)限補(bǔ)足;客戶或會(huì)員持倉(cāng)量超過(guò)限倉(cāng)規(guī)定;因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰;根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)。信息披露制度311(2009年6月多選題)現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建立了一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，其中包括()。A.漲跌停板制度B.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.強(qiáng)行平倉(cāng)制度D.大戶報(bào)告制度【答案】ABCD【解析】期貨交易所制定的相關(guān)制度包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度等基本制度。第三節(jié)期貨交易流程開(kāi)戶3-12(2009年6月多選題)期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序包括()。A.風(fēng)險(xiǎn)揭示B.簽署合同C.繳納保證金D.下單交易【答案】ABC【解析】開(kāi)戶程序包括申請(qǐng)開(kāi)戶、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同、申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)、繳納保證金。競(jìng)價(jià)3-13(2009年6月單選題)一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在()比較普遍。A.英國(guó)B.美國(guó)C.荷蘭D.日本【答案】D【解析】一節(jié)一價(jià)制是指每一節(jié)交易中一種合約一個(gè)價(jià)格，沒(méi)有連續(xù)不斷的競(jìng)價(jià)。這種叫價(jià)方式曾經(jīng)在日本較為普遍。3-14(2009年6月判斷題)在開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)中，高于開(kāi)盤(pán)價(jià)的買(mǎi)人申報(bào)將全部成交，低于開(kāi)盤(pán)價(jià)的賣(mài)出申報(bào)也將全部成交。()【答案】【解析】集合競(jìng)價(jià)時(shí)，高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)人申報(bào)全部成交;低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交。結(jié)算3-15(2009年6月多選題)下列有關(guān)結(jié)算公式描述正確的有()。A.當(dāng)日盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧B.持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)一開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))持倉(cāng)量D.平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧【答案】ABD【解析】歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)一上一交易日結(jié)算價(jià))買(mǎi)入持倉(cāng)量+(上一交易日結(jié)算價(jià)一當(dāng)日結(jié)算價(jià))賣(mài)出持倉(cāng)量3-16(2009年6月多選題)下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述正確的有()。A.有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C.有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)【答案】ABCD【解析】不同的交易所對(duì)交割結(jié)算價(jià)的規(guī)定不同，上海交易所為最后交易日的結(jié)算價(jià)，大連交易所為第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水。交割3-17(2010年5月多選題)一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括()。A.開(kāi)戶與下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】ABCD【解析】一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開(kāi)戶與下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算和交割4個(gè)環(huán)節(jié)。3-18(2009年6月多選題)期貨交易所在指定交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)，主要考慮的因素有()。A.倉(cāng)庫(kù)所在