日本蠟燭圖技術(shù)(完整珍藏版).ppt

日本蠟燭圖技術(shù) 廣州城建職業(yè)學(xué)院 課程安排 一 引論 陽體線 陰體線 無實(shí)體線 K線也稱蠟燭圖 學(xué)習(xí)蠟燭圖技術(shù)的意義1 最常見的圖形2 K線分陰陽 有很深的東方思想3 K線的信號非常靈敏 大多數(shù)K線技術(shù)信號領(lǐng)先于其他指標(biāo)4 如何通過K線圖形與其他指標(biāo)的結(jié)合使用 提高判斷的準(zhǔn)確程度 八卦 二 歷史背景 1 由來K線圖這種圖表源處于日本德川幕府時(shí)代 1603 1867年 被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來記錄米市的行情與價(jià)格波動 后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場 2 K線名稱罫 日本音讀kei 3 人物本間宗久 酒田戰(zhàn)法 風(fēng)林火山 4 K線術(shù)語中的戰(zhàn)略思想 三 基本知識 所需數(shù)字 開盤價(jià)收盤價(jià)最高價(jià)最低價(jià)分類 陽線 陰線有實(shí)體線 無實(shí)體線 最高價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)最低價(jià) 這里所說的反轉(zhuǎn)其實(shí)可以用趨勢變化來替代 僅僅意味著趨勢將發(fā)生改變 但是未必一定發(fā)生改變 重要原則 僅當(dāng)反轉(zhuǎn)信號所指方向與市場主要趨勢方向一致時(shí) 我們才能依照這個反轉(zhuǎn)形態(tài)指導(dǎo)操作 1 錘子線和上吊線形狀相同只與位置有關(guān) 與陰陽無關(guān)相同的蠟燭線 有時(shí)看漲 有時(shí)看跌 看起來或許有限不合常情 但是這其實(shí)和技術(shù)分析中的島型反轉(zhuǎn) 島型頂?shù)?是一樣的想法 形態(tài)學(xué)一 反轉(zhuǎn)形態(tài) 錘子線也叫探水竿不論陰陽只要出現(xiàn)在下降趨勢中 就是下降趨勢即將終結(jié)的信號 意思是市場正用錘子夯砸底部上吊線無論陰陽出現(xiàn)在上漲行情之后 就表明之前的市場運(yùn)動也許已經(jīng)結(jié)束 錘子線和上吊線的識別標(biāo)準(zhǔn) 1 實(shí)體處于整個價(jià)格區(qū)間的上端 實(shí)體本身的顏色是無所謂的2 下影線的長度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍3 在這類蠟燭線中 應(yīng)當(dāng)沒有上影線 即使有上影線 其長度也是極短的下影線越長 上影線越短 實(shí)體越小 越有意義 如果錘子線的實(shí)體是陽線 其看漲的意義則更堅(jiān)挺幾分 如果上吊線的實(shí)體是陰線 其看跌的意義則更強(qiáng)烈一點(diǎn) 錘子線出現(xiàn)之前一定先有一段下降趨勢 哪怕只是較小的下降趨勢 需要注意的是 當(dāng)上吊線出現(xiàn)時(shí) 一點(diǎn)要等待其他看跌信號的證實(shí) 上吊線運(yùn)用中的一條普通原則 上吊線的實(shí)體與上吊線次日的開盤價(jià)之間向下的缺口越大 那么上吊線越有可能構(gòu)成市場的頂部 在上吊線之后 如果市場形成了一條陰線 并且它的收市價(jià)低于上吊線的收市價(jià) 那么也可以看做是上吊線成立的一種佐證 軟件切圖4 5 上吊線 錘子線 錘子線 上吊線 錘子線 2 吞沒形態(tài) 抱線形態(tài) 錘子線和上吊線是單根蠟燭線構(gòu)成 吞沒形態(tài)是我們將介紹的第一類由數(shù)根蠟燭線組成的復(fù)合形態(tài) 技術(shù)分析理論中 與吞沒形態(tài)近似的是反轉(zhuǎn)日形態(tài) 吞沒形態(tài)屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài) 是由兩根顏色相反的蠟燭線實(shí)體所構(gòu)成的 看漲看跌陽吞陰陰吞陽 重要的三條判別標(biāo)準(zhǔn)1 在吞沒形態(tài)之前 市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中 哪怕這個趨勢只是短期的 2 吞沒形態(tài)必須由2條蠟燭線組成 其中第二根蠟燭線的實(shí)體必須覆蓋第一根蠟燭線的實(shí)體 但是不一定需要吞沒前者的上下影線 3 吞沒形態(tài)的兩個實(shí)體必須顏色相反 例外情況 第一條蠟燭線實(shí)體非常小 小的幾乎構(gòu)成了一根十字線 或者就是一根十字線 如此一來 如果在長期的下降趨勢之后 一個小小的陽線實(shí)體為一個巨大的陽線實(shí)體所吞沒 那么也可能構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 反之 在上升趨勢中 如果一個小小的陰線實(shí)體為一個巨大的陰線實(shí)體所吞沒 那么也可能構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 陰吞陽 陽吞陰 3 烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 也是由兩根蠟燭線組成 一般出現(xiàn)在上升趨勢之后 也有些情況出現(xiàn)在水平調(diào)整區(qū)間的頂部 形態(tài)特征 第一天是一根堅(jiān)實(shí)的陽線實(shí)體 第二天開盤價(jià)超過第一天最高價(jià) 即第一天上影線頂端 但是收盤卻接近第一天最低價(jià) 并且收盤價(jià)明顯扎如第一天陽線實(shí)體內(nèi)部 形態(tài)判斷的參考因素 1 在烏云蓋頂形態(tài)中 陰線實(shí)體的收市價(jià)向下扎入陽線實(shí)體的程度越深 則成為頂部的幾率越大 如果陰線實(shí)體完全覆蓋前一天的陽線實(shí)體 則成為吞沒形態(tài) 2 某些書籍認(rèn)為烏云蓋頂形態(tài)要求陰線實(shí)體扎入陽線實(shí)體的一半以上 如未成功 則需要等待 參考其他看跌信號 3 如果在第二天開市時(shí) 市場交易量非常大 則有可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象 注 脹爆現(xiàn)象指的是一種頂部反轉(zhuǎn)過程 該現(xiàn)象發(fā)生在伸展過度的價(jià)格運(yùn)動之后 即它發(fā)生時(shí) 價(jià)格已經(jīng)順著原有的上升趨勢大幅急速的沖刺 并通常伴隨極高的成交量 如果市場在這樣的情況下反轉(zhuǎn)向下 則形成脹爆現(xiàn)象 烏云蓋頂 烏云蓋頂 烏云蓋頂 水平調(diào)整區(qū)間頂部的烏云蓋頂 4 刺透形態(tài) 斬回線形態(tài) 作為與烏云蓋頂相反的形態(tài) 刺透形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)信號 判斷的參考因素基本與烏云蓋頂形態(tài)相同但方向相反 但是需要注意的是 烏云蓋頂形態(tài)中要求陰線實(shí)體扎入陽線實(shí)體的一半以上 如未成功 則需要等待 參考其他看跌信號 也即是說還有靈活的余地 但在刺透形態(tài)中 要求陽線實(shí)體必須刺入陰線實(shí)體一半以上 這是因?yàn)樵诘撞糠崔D(zhuǎn)中應(yīng)該更加謹(jǐn)慎 刺透形態(tài) 刺透形態(tài) 刺透形態(tài) 刺透形態(tài) 刺透形態(tài) 二 星線 本章所指星線 實(shí)體較小 并且在它的實(shí)體與它前面的較大的蠟燭線的實(shí)體之間形成價(jià)格跳空 只要星線的實(shí)體與前一個實(shí)體沒有任何重疊 那么這個星蠟燭線就是成立的 星線本身的顏色并不重要 它極可能出現(xiàn)在市場的頂部 也可能出現(xiàn)在市場的底部 有時(shí)人們把下降趨勢中的星線稱為雨滴 如果星線的實(shí)體已經(jīng)縮小為十字線 則稱之為十字星線 當(dāng)星線 尤其是十字星線出現(xiàn)時(shí) 就是一個警告信號 表明當(dāng)前的趨勢或許好景不長了 星線較小的實(shí)體顯示 熊牛兩方的較量已經(jīng)轉(zhuǎn)入僵持狀態(tài) 典型星線的圖例 上升趨勢 下降趨勢 上升與下降趨勢中的星線 上升與下降趨勢中的十字星線 四種重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)星線 黃昏星形態(tài)啟明星形態(tài)十字星形態(tài)流星形態(tài)這四種星線形態(tài)中 星線實(shí)體的顏色都是無關(guān)緊要的 啟明星形態(tài) 此形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 名稱的由來是 這個形態(tài)預(yù)示著價(jià)格上漲 就像啟明星 水星 預(yù)示著太陽的升起一樣 形態(tài)特征 三根K線 其中第一根實(shí)體為陰第三根K線實(shí)體為陽 第一根與第二根K線的實(shí)體之間形成跳空 第三根K線向上穿入第一根K線實(shí)體中 黃昏星形態(tài) 黃昏星是啟明星的頂部對等形態(tài) 看跌 名稱由來是因?yàn)辄S昏星 金星 恰好出現(xiàn)在夜幕即將降臨之際 形態(tài)特征 三根K線組成 第一根為陽線 第三根為陰線 第一根實(shí)體與第二根實(shí)體之間形成價(jià)格跳空 理想當(dāng)中的黃昏星 第二根實(shí)體和第三根實(shí)體之間 也應(yīng)形成價(jià)格跳空 不常見 不是必要條件 關(guān)鍵識別點(diǎn)在于第三天的陰線實(shí)體向下穿入第一天陽線實(shí)體的深淺程度 啟明星與黃昏星形態(tài)的參考因素 下面列舉了三條參考因素 如果黃昏星形態(tài)或啟明星形態(tài)兼具這樣的特征 則更有助與增加它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)信號的機(jī)會 1 如果在第一根K線的實(shí)體與星線實(shí)體之間存在價(jià)格跳空 并且在星線實(shí)體與第三根蠟燭線的實(shí)體之間也存在價(jià)格跳空 2 第三根K線的收市價(jià)深深地向下扎入第一根K線的實(shí)體之內(nèi) 3 如果第一根K線的交易量較輕 而第三根K線的交易量較重 這一點(diǎn)表明了原先趨勢力量的衰弱 及新趨勢力量的增長 黃昏星 黃昏星 黃昏星 黃昏星 黃昏星 黃昏星 啟明星 啟明星 黃昏星 啟明星 流星 十字星形態(tài) 十字黃昏星形態(tài)和十字啟明星形態(tài) 十字黃昏星 十字啟明星 十字啟明星 十字星形態(tài)的特例 棄嬰形態(tài) 在上升或下降趨勢中 如果一根十字星線與前后均發(fā)生了價(jià)格跳空 包括有關(guān)K線的上下影線也互不接觸 那么這根十字星線就構(gòu)成了一個主要的頂部或底部特征 人們將這種形態(tài)成為棄嬰形態(tài) 比較罕見 跳空 跳空 近似的棄嬰 流星形態(tài) 流星形態(tài)是一種二K線的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 它發(fā)出警告信號 表明市場頂部就在眼前 外觀恰如其名 像一顆流星 本形態(tài)的技術(shù)意義不如黃昏星形態(tài)強(qiáng) 通常不構(gòu)成主要的反轉(zhuǎn)信號 形態(tài)特征 流星線具有較小實(shí)體 且實(shí)體處于其價(jià)格區(qū)間的下端 同時(shí)上影線較長 與其他星型形態(tài)一樣 實(shí)體顏色并不重要 在理想的流星形態(tài)中 流行線實(shí)體與前一日K線實(shí)體之間存在價(jià)格跳空 但在示例中 價(jià)格跳空并不是非有不可的 倒錘子 倒錘子線并不屬于星型形態(tài) 但是由于樣子和流星形態(tài)一樣 所以放在這里講述 形態(tài)特征 倒錘子線具有較小實(shí)體 且實(shí)體處于其價(jià)格區(qū)間的下端 同時(shí)上影線較長 與流星形態(tài)一樣 實(shí)體顏色并不重要 在實(shí)際的分析中 最重要的一點(diǎn)就是在出現(xiàn)倒錘子線之后 必須等待下一時(shí)間的看漲信號加以驗(yàn)證 倒錘子線 倒錘子線并不屬于星型形態(tài) 但是由于樣子和流星形態(tài)一樣 所以放在這里講述 形態(tài)特征 倒錘子線具有較小實(shí)體 且實(shí)體處于其價(jià)格區(qū)間的下端 同時(shí)上影線較長 與流星形態(tài)一樣 實(shí)體顏色并不重要 在實(shí)際的分析中 最重要的一點(diǎn)就是在出現(xiàn)倒錘子線之后 必須等待下一時(shí)間的看漲信號加以驗(yàn)證 倒錘子線的具體驗(yàn)證 具體驗(yàn)證可采取以下形式 倒錘子線次日的開盤價(jià)向上跳空 超過了倒錘子線的實(shí)體 向上跳空的距離越大 驗(yàn)證信號就越強(qiáng)烈 還可能采取例外一種形式 倒錘子線次日是一根陽線K線 并且它的價(jià)格均處在較高的水平 對于倒錘子形態(tài) 之所以說看漲驗(yàn)證信號非常重要 是因?yàn)樾纬尚纬傻瑰N子形態(tài)的價(jià)格變化過程看起來似乎是看跌的 三 其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 我們在前面所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài)都是較強(qiáng)的反轉(zhuǎn)信號 一旦它們出現(xiàn) 就表明牛方已經(jīng)從熊方手中奪過了大權(quán) 比如說看漲吞沒形態(tài) 啟明星形態(tài) 或者刺透形態(tài)等 或者熊方已經(jīng)從牛方手中搶回了主動權(quán) 比如說看跌吞沒形態(tài) 黃昏星形態(tài)或者烏云蓋頂形態(tài)等 本章要討論更多的反轉(zhuǎn)形態(tài) 較弱的反轉(zhuǎn)信號 因?yàn)樗麄兺ǔ?但并不總是構(gòu)成反轉(zhuǎn)信號 其中包括包括 孕線形態(tài) 平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài) 捉腰帶蠟燭線 向上跳空二只烏鴉 反擊蠟燭線等 強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號 其中包括 三只烏鴉 三山形態(tài) 三川形態(tài) 圓形頂 圓頂?shù)?塔形頂和塔形底等 較弱的反轉(zhuǎn)信號一 孕線形態(tài) 顏色無關(guān)緊要 意味著上升力量正在衰減 顏色無關(guān)緊要 意味著下跌力量正在衰減 孕線形態(tài) 孕線形態(tài)特征 后一根蠟燭線的實(shí)體較小 并且被前一根相對較長的實(shí)體包容進(jìn)去 在孕線形態(tài)中 第二根蠟燭線的顏色是無所謂的 上下影線的大小通常也是無關(guān)緊要的 孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比 兩根蠟燭線的順序恰好顛倒過來 在吞沒形態(tài)中 后面是一根長長的實(shí)體 它將前一個小實(shí)體覆蓋進(jìn)去了 而在孕線形態(tài)中 前一個是非常長的實(shí)體 它將后一個小實(shí)體包容起來 在吞沒形態(tài)中 兩根蠟燭線的實(shí)體的顏色應(yīng)當(dāng)互不相同 而在孕線形態(tài)中 這一點(diǎn)倒不是一項(xiàng)必要條件 在絕大多數(shù)情況下 孕線形態(tài)的兩個實(shí)體的顏色也是不同的 孕線形態(tài)的特例十字星孕線 圖中所示的是一類特別的孕線形態(tài) 稱為十字孕線形態(tài) 所謂十字孕線形態(tài) 指的是在孕線形態(tài)中 第二天是一根十字線 而不是一個小實(shí)體 因?yàn)槭衷芯€形態(tài)包含了一根強(qiáng)有力的十字蠟燭線 所以這類形態(tài)被視為主要反轉(zhuǎn)信號 十字孕線形態(tài)有時(shí)也稱為呆滯形態(tài) 關(guān)于孕線形態(tài)使用的幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn) 1 在孕線形態(tài)中 第二根實(shí)體越小 則整個形態(tài)越有力量 這條經(jīng)驗(yàn)通常都是成立的 因?yàn)榈诙€實(shí)體越小 市場的矛盾心態(tài)就越甚 所以 越有可能釀成趨勢反轉(zhuǎn) 在極端的情況下 隨著第二根蠟燭線的開市價(jià)與收市價(jià)之間的距離的收窄 這個實(shí)體越來越小 最后就形成了一根十字線 2 一般的孕線形態(tài)并不屬于主要反轉(zhuǎn)形態(tài) 但是 十字孕線形態(tài)恰恰是一種主要反轉(zhuǎn)形態(tài) 十字孕線形態(tài)所蘊(yùn)含的技術(shù)意義 比普通的孕線形態(tài)重要得多 3 孕線形態(tài)也可能引發(fā)底部過程 不過 當(dāng)孕線形態(tài) 尤其是十字孕線 出現(xiàn)在市場頂部時(shí)更有效力 二 平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài) 平頭形態(tài)是由具有幾乎相同水平的最高點(diǎn)的兩根蠟燭線組成的 或者是由具有幾乎相同的最低點(diǎn)的二根蠟燭線組成的 在上升的市場中 當(dāng)幾根蠟燭線的最高點(diǎn)不相上下時(shí) 就形成了一個平頭頂部形態(tài) 在下降的市場上 當(dāng)幾根蠟燭線的最低點(diǎn)基本一致時(shí) 就形成了一個平頭底部形態(tài) 平頭形態(tài)既可以由實(shí)體構(gòu)成 也可以由影線或者十字線構(gòu)成 平頭頂部形態(tài)及十字孕線形態(tài) 平頭頂部形態(tài)及上吊線形態(tài) 平頭頂部形態(tài)及流星線形態(tài) 平頭頂部形態(tài)及烏云蓋頂形態(tài) 二 平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài) 平頭底部形態(tài)及錘子線形態(tài) 平頭底部形態(tài)及刺透形態(tài) 平頭形態(tài)既可以由相鄰的蠟燭線組成 也可以由相隔較近的蠟燭線組成 不過 在這種情況下 它通常不能成為一個決定性的反轉(zhuǎn)形態(tài) 構(gòu)成平頭形態(tài)的蠟燭線也可能相距甚遠(yuǎn) 并且其中間夾著較長期的市場變化 或者在平頭形態(tài)之內(nèi) 同時(shí)包含著其它看跌的蠟燭圖因素 在構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)信號時(shí) 或者同時(shí)包含著其它看漲的蠟燭圖因素 在構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號時(shí) 三只烏鴉 三 捉腰帶線 捉腰帶形態(tài)是由單獨(dú)一根蠟燭線構(gòu)成的 既可能具有看漲的意義 也可能具有看跌的意義 看漲捉腰帶形態(tài)是一根堅(jiān)挺的陽線 其開市價(jià)位于當(dāng)日的最低點(diǎn) 或者 這根蠟燭線只有極短的下影線 然后市場一路上揚(yáng) 看漲捉腰帶線又稱為開盤禿 腳 陽線 如果市場處于低價(jià)區(qū)域 出現(xiàn)了一根長長的看漲捉腰帶線 則預(yù)示著上沖行情的到來 三 捉腰帶線 看跌捉腰帶形態(tài)是一根長長的陰線 它的開市價(jià)位于當(dāng)日的最高點(diǎn) 或者這根蠟燭線只有極短的上影線 然后市場一路下跌 在市場處于高價(jià)區(qū)的條件下 看跌捉腰帶形態(tài)的出現(xiàn) 構(gòu)成了頂部反轉(zhuǎn)信號 看跌捉腰帶線有時(shí)也稱為開盤禿 頭 陰線 孕線 四 反擊線形態(tài) 約會線形態(tài) 當(dāng)兩根顏色相反的蠟燭線具有相同的收市價(jià)時(shí) 就形成了一個反擊線形態(tài) 也稱為約會線形態(tài) 看漲反擊線形態(tài) 看跌反擊線形態(tài) 與其他形態(tài)的區(qū)別和判斷 看漲反擊線形態(tài)VS刺透形態(tài)區(qū)別 看漲反擊線通常并不把收市價(jià)向上推進(jìn)到前一天的陽線實(shí)體的內(nèi)部 而是僅僅回升到前一天的收市價(jià)的位置 而在刺透形態(tài)中 第二根蠟燭線深深地向上穿入了前一個陰線實(shí)體之內(nèi) 因此 刺透形態(tài)與看漲反擊線形態(tài)相比較 刺透形態(tài)是一種更為重要的底部反轉(zhuǎn)信號 看跌反擊線形態(tài)VS烏云蓋頂形態(tài)在看跌反擊線形態(tài)中 第二天的開市價(jià)高于前一天的最高點(diǎn) 這一點(diǎn)與烏云蓋頂形態(tài)是一致的 但是 與烏云蓋頂形態(tài)不同的是 這一天的收市價(jià)并沒有向下穿入前一天的陽線蠟燭線之內(nèi) 由此看來 烏云蓋頂形態(tài)所發(fā)出的頂部反轉(zhuǎn)信號 比看跌反擊線形態(tài)更強(qiáng) 在反擊線形態(tài)中 重要的考慮因素是 第二天的開市價(jià)是否強(qiáng)勁地上升到較高的水平 看跌反擊線形態(tài) 或者是否劇烈地下降到較低的水平 看漲反擊線形態(tài) 其核心思想是 在該形態(tài)第二天開市時(shí) 市場本來已經(jīng)順著既有趨勢向前邁了一大步 但是后來 卻發(fā)生了意想不到的變故 到當(dāng)日收市時(shí) 市場竟然完全返回到前一天收市價(jià)的水平 五 向上跳空二只烏鴉 向上跳空 指的是圖示的小陰線實(shí)體與它們之前的實(shí)體 即第一個小陰線實(shí)體之前的實(shí)體 通常是一根長長的陽線實(shí)體 之間的價(jià)格跳空 在圖示的形態(tài)中 兩個陰線的小實(shí)體自然就是 兩只烏鴉 兩個陰線的小實(shí)體好象是棲立在高高的樹枝上的兩只烏鴉 它們不祥地向下凝視著 從這個形象的比喻來看 顯而易見 這是一種看跌的價(jià)格形態(tài) 在理想的向上跳空兩只烏鴉形態(tài)中 第二個陰線實(shí)體的開市價(jià)高于第一個陰線實(shí)體的開市價(jià) 并且它的收市價(jià)低于第一個陰線實(shí)體的收市價(jià) 較強(qiáng)的反轉(zhuǎn)信號一 三只烏鴉 在向上跳空二只烏鴉形態(tài)中 包含了兩根陰線蠟燭線 如果在類似的形態(tài)中 連續(xù)出現(xiàn)了三根依次下降的陰線蠟燭線 則構(gòu)成了所謂的三只烏鴉形態(tài) 如果三只烏鴉形態(tài)出現(xiàn)在高價(jià)格水平上 或者出現(xiàn)在經(jīng)歷了充分發(fā)展的上漲行情中 就預(yù)示著價(jià)格即將下跌 從外形上說 這三根陰線蠟燭線的收市價(jià)都應(yīng)當(dāng)處于其最低點(diǎn) 或者接近其最低點(diǎn) 每根陰線蠟燭線的開市價(jià)也都應(yīng)該處于前一個實(shí)體的范圍之內(nèi) 另外 分析者可能還希望 三只烏鴉 中的第一根陰線蠟燭線的實(shí)體 居于它之前的那根陽線蠟燭線的最高點(diǎn)以下 在蠟燭圖技術(shù)中 還有一些較長期的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)和底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 其中包括 塔形頂部和塔形底部形態(tài)三山形態(tài)和三川形態(tài)三尊頂部形態(tài)和倒三尊底部形態(tài)圓頂形態(tài) 平底鍋形態(tài) 或者說 圓底形態(tài) 二 塔形頂部形態(tài)和塔形底部形態(tài) 塔形頂部形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 市場本來處在上升趨勢中 在某一時(shí)刻 出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的陽線蠟燭線 或者出現(xiàn)了一系列高高的陽線蠟燭線 后來 市場先是放緩了上漲的步調(diào) 然后 蠟燭線的高點(diǎn)開始下降 最后 市場上出現(xiàn)了一根或者數(shù)根長長的陰線蠟燭線 于是 塔形頂部形態(tài)就完成了 在本形態(tài)中 兩側(cè)的長長的蠟燭線形似高塔 因此 它就得了這樣的名稱 二 塔形頂部形態(tài)和塔形底部形態(tài) 塔形底部形態(tài)發(fā)生在低價(jià)格水平上 市場在形成了一根或數(shù)根長長的陰線蠟燭線之后 經(jīng)歷了一陣短暫的平靜 然后 出現(xiàn)了一根或數(shù)根長長的陽線蠟燭線 這樣就形成了一個塔形底部形態(tài) 它兩側(cè)的外形也像高塔一般 這就是說 市場先以長長的蠟燭線一路而下 后來又以長長的蠟燭線一路而上 三 三山形態(tài)和三川形態(tài) 一般認(rèn)為 本形態(tài)構(gòu)成了一種主要頂部反轉(zhuǎn)過程 如果市場先后三次均從同一個高價(jià)位上回落 或者市場對某一個高價(jià)位向上進(jìn)行了三次嘗試 但統(tǒng)統(tǒng)歸于失敗 那么 就形成了一個三山頂部形態(tài) 在三山頂部形態(tài)的最后一座山的最高點(diǎn) 還應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)某種看跌的蠟燭圖指標(biāo) 比如說 一根十字線 或者一個烏云蓋頂形態(tài)等 以對三山頂部形態(tài)作出確認(rèn) 三 三山形態(tài)和三川形態(tài) 在三山頂部形態(tài)中 如果中間的山峰高于兩側(cè)的山峰 則構(gòu)成了一種特殊的三山形態(tài) 稱為三尊頂部形態(tài) 三只烏鴉 三 三山形態(tài)和三川形態(tài) 三川底部形態(tài)恰巧是三尊頂部形態(tài)的反面 在市場先后三度向下試探某個底部水平后 就形成了這類形態(tài) 市場必須向上突破這個底部形態(tài)內(nèi)的最高水平 才能證實(shí)底部過程已經(jīng)完成 與西方的頭肩形底部形態(tài) 也稱為倒頭肩形 對等的蠟燭圖形態(tài)是變體三川底部形態(tài) 或者稱為倒三尊形態(tài) 倒三尊形態(tài) 四 圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài) 圓形底部形態(tài) 在圓形頂部形態(tài)中 市場逐步形成向上凸起的圓弧狀圖案 在這個過程中 通常出現(xiàn)的是一些較小的實(shí)體 最后 當(dāng)市場向下跳空時(shí) 就證明圓形頂部形態(tài)巳經(jīng)完成 這一形態(tài)與西方的圓形頂部形態(tài)是相同的 在圓形頂部形態(tài)中 應(yīng)當(dāng)包含一個向下的窗口 作為市場頂部的驗(yàn)證信號 跳空窗口 圓形頂部形態(tài) 四 圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài) 圓形底部形態(tài) 平底鍋底部形態(tài) 即圓形底部形態(tài) 反映出市場正處于底部反轉(zhuǎn)過程中 市場逐步呈現(xiàn)出向下凹進(jìn)的圓弧狀圖案 然后市場打開一個向上的窗口 本形態(tài)的外觀與西方的圓形底部形態(tài)是一致的 不過 在日本的平底鍋底部形態(tài)中 必須出現(xiàn)一個向上的窗口 以證實(shí)市場底部的完成 跳空窗口 跳空窗口 跳空窗口 跳空窗口 跳空窗口 跳空窗口 4 持續(xù)形態(tài) 窗口 上升三法 下降三法 紅三兵 窗口 前一根蠟燭線的端點(diǎn)與后一根蠟燭線的端點(diǎn)之間存在一個價(jià)格空白 市場參與者應(yīng)當(dāng)順著窗口的方向建立頭寸 窗口還將演化成為支撐區(qū)或阻力區(qū) 在上漲行情中 如果出現(xiàn)一個窗口 則意味著價(jià)格將進(jìn)一步上升 且在之后的回調(diào)中 該窗口將形成其底部支撐 若窗口關(guān)閉 缺口被回補(bǔ) 且關(guān)閉后市場拋壓依然存在 則之前的上升趨勢就不復(fù)成立 反之 在下跌過程中 如果出現(xiàn)一個窗口 意味著市場還將進(jìn)一步下降 此后的價(jià)格反彈會在該窗口處遇到阻擋 如果窗口被關(guān)閉 且隨后上漲行情繼續(xù)發(fā)展 則原來的下降趨勢 也隨之終結(jié) 上升趨勢中的窗口 下降趨勢中的窗口 窗口的分類及其市場含義 一 普通窗口這類窗口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn) 因此許多需要較長時(shí)間形成的整理或轉(zhuǎn)向型態(tài)如三角形 矩型等都可能有這類窗口形成 普通窗口并無特別的分析意義 一般在幾個交易日內(nèi)便會完全關(guān)閉 它只能幫助我們辨認(rèn)清楚某種型態(tài)的形成 突破窗口突破窗口是當(dāng)一個密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成后突破盤局時(shí)產(chǎn)生的窗口 當(dāng)股價(jià)以一個很大的窗口跳空遠(yuǎn)離形態(tài)時(shí) 這表示真正的突破已經(jīng)形成了 形成突破窗口的原因是其水平的阻力經(jīng)過時(shí)間的爭持后 供給的力量完全被吸收 短時(shí)間缺乏貨源 買進(jìn)的投資者被迫要以更高價(jià)求貨 又或是其水平的支持經(jīng)過一段時(shí)間的供給后 購買力完全被消耗 賣出者須以更低價(jià)才能找到買家 因此便形成窗口 假如窗口發(fā)生前有大的交易量 而窗口發(fā)生后成交量卻相對的減少 則有一半的可能不久窗口將被封閉 若窗口發(fā)生后成交量并未隨著股價(jià)的遠(yuǎn)離窗口而減少 反而加大 則短期內(nèi)窗口將不會被封閉 如下圖 窗口的分類及其市場含義 二 持續(xù)性窗口在上升或下跌途中出現(xiàn)窗口 可能是持續(xù)性窗口 這種窗口不會和突破窗口混淆 任何遠(yuǎn)離形態(tài)或密集交易區(qū)域后的急速上升或下跌 所出現(xiàn)的窗口大多是持續(xù)性窗口 這種窗口可幫助我們估計(jì)未來股價(jià)變動的幅度 因此亦稱之為量度性窗口 其量度的方法是從突破點(diǎn)開始 到持續(xù)性窗口始點(diǎn)的垂直距離 就是未來股價(jià)將會達(dá)到的幅度 或者我們可以說 股價(jià)未來所走的距離 和過去已走的距離一樣 消耗性窗口和持續(xù)性窗口一樣 消耗性窗口是伴隨迅速的 大幅的股價(jià)波幅而出現(xiàn) 在急速的上升或下跌中 股價(jià)的波動并非是漸漸出現(xiàn)阻力 而是愈來愈急 這時(shí)價(jià)格的跳升 或跳位下跌 可能發(fā)生 此窗口就是消耗性窗口 消耗性窗口是變動即將到達(dá)終點(diǎn)的先兆 所以多半在 天的短期內(nèi)被封閉 窗口的應(yīng)用 一般窗口都會關(guān)閉 因?yàn)榇翱谑且欢螞]有成交的真空區(qū)域 反映出投資者當(dāng)時(shí)的沖動行為 當(dāng)投資情緒平靜下來時(shí) 反省過去的行為時(shí) 窗口便告關(guān)閉 其實(shí)并非所有類型的窗口都會關(guān)閉 其中突破窗口 持續(xù)性窗口未必會關(guān)閉 至少不會馬上關(guān)閉 只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期內(nèi)補(bǔ)回 所以窗口關(guān)閉與否對分析者觀察后市的幫助不大 突破窗口出現(xiàn)后會不會馬上關(guān)閉 可以從成交量的變化中觀察出來 如果突破窗口出現(xiàn)之前有大量成交 而窗口出現(xiàn)后成交相對減少 那么迅即關(guān)閉窗口的概率為0 5