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第2篇 商業(yè)銀行資本管理 第4章 商業(yè)銀行資本的規(guī)定 學(xué)習(xí)目標(biāo) 1988年7月15日 西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達(dá)成了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 巴塞爾協(xié)議 這是在特定時(shí)期制定的國際銀行業(yè)的 游戲規(guī)則 它的產(chǎn)生及進(jìn)一步發(fā)展是國際銀行業(yè)追求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及公平競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果 對(duì)于商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及資本充足比率 巴塞爾協(xié)議 都做了明確的規(guī)定 通過本章學(xué)習(xí)要求掌握商業(yè)銀行資本的功能及構(gòu)成 資本充足度的涵義及資本充足率的計(jì)算 并了解新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 4 1商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 4 1 1商業(yè)銀行資本的功能一般來講 商業(yè)銀行的資本具有三大功能 保護(hù)存款人利益 而資本給存款人提供了一個(gè)承受損失的緩沖器 滿足銀行經(jīng)營(yíng) 與一般企業(yè)一樣 銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也必須具備一定的前提 首先 銀行開業(yè)必須擁有一定的資本 滿足各國法律規(guī)定的最低注冊(cè)資本的要求 其次 銀行必須擁有營(yíng)業(yè)所需的固定資產(chǎn) 這些固定資產(chǎn)只能用資本金購買 滿足銀行管理各國金融管理當(dāng)局為了控制商業(yè)銀行 維護(hù)金融體系的穩(wěn)定 一般都對(duì)銀行的資本作了較為詳細(xì)的規(guī)定 4 1 2商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 巴塞爾協(xié)議 將銀行的資本劃分為兩類 一類是核心資本 一級(jí)資本 另一類是附屬資本 二級(jí)資本 1 核心資本核心資本包括股本和公開儲(chǔ)備 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股 公開儲(chǔ)備指以公開的形式 通過保留盈余和其他盈余 例如股票發(fā)行溢價(jià) 保留利潤(rùn) 憑國家自行處理 包括在整個(gè)過程中用當(dāng)年保持利潤(rùn)向儲(chǔ)備分配或儲(chǔ)備提取 普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲(chǔ)備 2 附屬資本 附屬資本包括非公開儲(chǔ)備 重估儲(chǔ)備 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具和長(zhǎng)期附屬債務(wù) 1 非公開儲(chǔ)備 該儲(chǔ)備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明 但卻反映在損益表內(nèi) 并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受 2 資產(chǎn)重估儲(chǔ)備 包括物業(yè)重估儲(chǔ)備和證券重估儲(chǔ)備 3 普通準(zhǔn)備金 指用于防備目前尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金 4 混合資本工具 指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具 5 長(zhǎng)期附屬債務(wù) 包括普通的 無擔(dān)保的 初次所定期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)資本工具和不許購回的優(yōu)先股 另外 巴塞爾協(xié)議 還規(guī)定 在核定銀行資本實(shí)力時(shí)應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù) 從核心資本與附屬資本之和中扣除對(duì)不合并報(bào)表的附屬銀行和財(cái)務(wù)附屬公司的投資 扣除對(duì)其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資 4 2商業(yè)銀行資本充足度 4 2 1資本充足度的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個(gè)方面的內(nèi)容 數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度 資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重 以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性 資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)的影響 貸款需求和存款供給是否充足會(huì)大大影響資本結(jié)構(gòu) 4 2 2資本充足度的測(cè)定 巴塞爾協(xié)議 對(duì)國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括 1 核心資本 一級(jí)資本 與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4 即 核心資本比率 核心資本 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 100 4 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2 總資本 一級(jí)資本與二級(jí)資本之和 與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8 其中二級(jí)資本不得超過一級(jí)資本的100 即 資本充足比率 總資本 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 100 8 從測(cè)算公式或以看出 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重占了一個(gè)很重要的位置 不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能使銀行在資本 資產(chǎn)總額相同的條件下 其比率不同 對(duì)此 巴塞爾協(xié)議 對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi) 表外的不同資產(chǎn)作了權(quán)重的規(guī)定 當(dāng)要計(jì)算一家銀行的資本充足率時(shí) 就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債的表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目 對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目 以其賬面價(jià)值直接乘以對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)即可 對(duì)于表外項(xiàng)目 則要根據(jù) 巴塞爾協(xié)議 規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 首先將其轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的貸款額度 然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣 總資產(chǎn)為1500萬元人民幣 該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目 1 首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額 將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款 以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn) 表外項(xiàng)目賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換系數(shù)對(duì)等信貸額銀行提供的備用信用證150 1 00 150對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾300 0 5 150 2 然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 結(jié)果如下 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0 類現(xiàn)金75短期政府債券300風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20 類國內(nèi)銀行存款75備用信用證的信用對(duì)等額150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50 類家庭住宅抵押貸款75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100 類對(duì)企業(yè)的貸款975對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額150 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 75 300 0 75 150 0 2 75 0 5 975 150 1 1207 53 該銀行的資本充足率 總資本 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) 100 1207 5 8 28 該銀行的資本充足比率已達(dá)到 巴塞爾協(xié)議 規(guī)定的8 的要求 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0 a 現(xiàn)金 b 以一國貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的 對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán) c 對(duì)經(jīng)合組織 中央政府和中央銀行的其它債權(quán) d 以經(jīng)合組織中央政府證券 作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保 的債權(quán)0 10 20 或50 由各國自行決定 e 對(duì)國內(nèi)公共部門 不包括中央政府 的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款 20 a 對(duì)多邊開發(fā)銀行 國際復(fù)興開發(fā)銀行 泛美開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行 非洲開發(fā)銀行 歐洲投資銀行 的債權(quán) 以及由這類銀行提供擔(dān)?；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán) b 對(duì)經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行的債權(quán) 以及由經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款 c 對(duì)經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的 剩余期限在1年之內(nèi)的貸款 d 對(duì)非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu) 不包括中央政府 的債權(quán) 以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款 e 托收現(xiàn)金 50 a 完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款100 a 對(duì)私人部門的債權(quán) b 對(duì)在經(jīng)合組織國家之外注冊(cè)銀行的債權(quán) 剩余期限在1年以上 c 對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán) 以本國貨幣計(jì)價(jià)和融資的除外 d 對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán) e 辦公樓 廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn) f 不動(dòng)產(chǎn)和其它投資 包括未并表的對(duì)其它公司的投資 g 由其它銀行發(fā)行的資本工具 從資本中扣除的除外 h 所有其它資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 轉(zhuǎn)換系數(shù)為100 的表外業(yè)務(wù)1 直接信用替代 對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保 包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證 2 銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代 也就是備用信用證 3 回購協(xié)議 saleandrepurchaseagreement 和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售 該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中4 購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議 forwardagreements 轉(zhuǎn)換系數(shù)為50 的表外業(yè)務(wù)1 與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù) contingencies 即投標(biāo)保證金 履約保證金 擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證 2 未被使用的初始期限在1年以上的承諾 包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾3 循環(huán)證券承銷服務(wù) RUFs 和票據(jù)發(fā)行服務(wù) NIFs 轉(zhuǎn)換系數(shù)為20 的表外業(yè)務(wù)1 商業(yè)信用證2 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0的表外業(yè)務(wù)1 未被使用的期限在1年或1年以下的 可以在任何時(shí)候無條件取消承諾 4 3 巴塞爾協(xié)議 的新發(fā)展 4 3 1 巴塞爾協(xié)議 的積極作用及主要不足1988年協(xié)議公布實(shí)施后為眾多國家廣泛采用 成為評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo) 發(fā)揮了積極作用 實(shí)踐證明 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)法對(duì)銀行持有的流動(dòng)性高 低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)無負(fù)面影響 而且將表外業(yè)務(wù)也納入到資本監(jiān)管體系之中 有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng) 但是1988年協(xié)議也存在不足 主要表現(xiàn)在 1 僅涉及信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定過于籠統(tǒng) 直到1996年才將對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管納入到資本充足率的框架下 尤其是對(duì)銀行賬面資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)以及名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等非信用風(fēng)險(xiǎn) 或語焉不詳 或缺乏可操作性 有的甚至并無提及 2 粗線條的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)密切結(jié)合在一起 未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供激勵(lì) 3 在計(jì)算資本充足率時(shí) 確認(rèn)資產(chǎn) 包括對(duì)政府 銀行 企業(yè)的債權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國是否為經(jīng)合組織成員國 成員國的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為零 而非經(jīng)合組織成員國的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為20 OECD與非OCED的劃分標(biāo)準(zhǔn)帶有明顯的 國別歧視 4 對(duì)所有企業(yè) 無論其信用如何 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均為100 5 原則上僅適用于十國集團(tuán)的國際性大銀行 6 經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本不一致 導(dǎo)致銀行通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行監(jiān)管資本套利 4 3 22001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 1月16日新協(xié)議草案主要介紹了修改協(xié)議的原因以及與1988年協(xié)議相比的主要變化 全文由主文件 詳細(xì)介紹新協(xié)議的內(nèi)容及結(jié)構(gòu) 及七個(gè)輔助性文件 分別為信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法 資產(chǎn)證券化 操作風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 市場(chǎng)約束 組成 草案除了對(duì)監(jiān)管框架三大支柱的內(nèi)涵進(jìn)行了詳細(xì)的補(bǔ)充說明外 再次強(qiáng)調(diào)三大支柱的平衡對(duì)監(jiān)管商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要 表明三大支柱互為一體協(xié)調(diào)發(fā)展才能達(dá)到提高銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平的目的 為了保持資本質(zhì)量 避免銀行集團(tuán)內(nèi)部的雙重杠桿作用 新協(xié)議的適用范圍將在全面并表基礎(chǔ)上擴(kuò)大到以銀行業(yè)務(wù)為主的銀行集團(tuán)的持股公司 新協(xié)議還考慮了銀行業(yè)的進(jìn)步和業(yè)內(nèi)對(duì)1988年協(xié)議的批評(píng)意見 明確提出五大目標(biāo) 即把評(píng)估資本充足率的工作與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密的聯(lián)系在一起 促進(jìn)安全穩(wěn)健性 在充分強(qiáng)調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的基礎(chǔ)上 促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng) 激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理水平 資本反映銀行頭寸和業(yè)務(wù)的風(fēng)