農(nóng)村信用社資本補(bǔ)充機(jī)制研究_經(jīng)濟(jì)論文.pdf

農(nóng)村信用社資本補(bǔ)充機(jī)制研究 作 者 陳小玲 作者簡(jiǎn)介 陳小玲 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院 210095 內(nèi)容提要 農(nóng)村信用社作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊 企業(yè) 應(yīng)具有較強(qiáng)的資本實(shí)力 但在長(zhǎng)期計(jì)劃 經(jīng)濟(jì)體制下 農(nóng)村信用社沒(méi)有建立正常的資本 補(bǔ)充或積累機(jī)制 整體運(yùn)行上存在著較大的缺 陷 本文根據(jù)農(nóng)村信用社持續(xù)經(jīng)營(yíng)與資本金制 度的內(nèi)在聯(lián)系 從制度建設(shè)和規(guī)范經(jīng)營(yíng)視角 分析了農(nóng)村信用社資本補(bǔ)充機(jī)制存在問(wèn)題和 原因 并結(jié)合實(shí)際 從體制 立法 政策扶持 外部監(jiān)管 農(nóng)村信用社內(nèi)在要求等方面提出 相關(guān)政策建議 摘 要 題 農(nóng)村財(cái)政 關(guān) 鍵 詞 農(nóng)村信用社 資本補(bǔ)充 運(yùn)行機(jī)制 資本是企業(yè)從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本條件 是企業(yè)實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志 農(nóng)村信用 社作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè) 應(yīng)具有較強(qiáng)的資 本實(shí)力 但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下 農(nóng)村信用社一 直作為國(guó)有銀行的基層機(jī)構(gòu)來(lái)管理 似乎并沒(méi) 有強(qiáng)調(diào)資本在信用社經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的作用 以致 長(zhǎng)期以來(lái)農(nóng)村信用社沒(méi)有建立正常的資本補(bǔ)充 或積累機(jī)制 資本對(duì)經(jīng)營(yíng)者的制約 激勵(lì)以及 對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的制約機(jī)制很不健全 使農(nóng)村信用 社整體運(yùn)作上存在著較大的缺陷 當(dāng)前面對(duì)金 融全球化的大背景 農(nóng)村信用社無(wú)本經(jīng)營(yíng)的風(fēng) 險(xiǎn)日趨顯化 一 資本金制度與農(nóng)村信用社持續(xù)經(jīng) 營(yíng) 資本金制度是國(guó)家圍繞資本金的籌集 管理及 管理者的責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范 建立 資本金制度有利于保障投資者的權(quán)益 明確產(chǎn) 權(quán)關(guān)系 使現(xiàn)代企業(yè)能夠適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求 成為自主經(jīng)營(yíng) 自負(fù)盈虧 自我發(fā)展 自我 約束的微觀主體 在資本的籌集上 中國(guó)人民銀行對(duì)設(shè)立銀行及 非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)定了最低資本限額 農(nóng)村信 用社的最低注冊(cè)資本為100萬(wàn)元人民幣 及資本 充足率為8 的要求 在資本的管理和運(yùn)營(yíng)機(jī)制 上 資本金制度要求企業(yè)應(yīng)遵循資本保全和承 擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則 企業(yè)的資本金投資者除依法轉(zhuǎn) 讓外 一般不得抽回投資 企業(yè)經(jīng)過(guò)持續(xù)的經(jīng) 營(yíng) 形成企業(yè)的凈資產(chǎn) 若凈資產(chǎn)大于股東投 入的資本 則表明股東的資本是增值的 若凈 資產(chǎn)小于股東投入的資本 則表明股東的資本 是減值的 或貶值 的 股東既享有憑資本獲 取股利的權(quán)利 又要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)義務(wù) 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展 資本金制度的基本 途徑是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng) 現(xiàn)代意義的資本運(yùn)營(yíng) 是指資本所有者和代理人以?xún)r(jià)值形態(tài)為特征 產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ) 資本為紐帶 資本增值為目標(biāo) 的資本運(yùn)作 注 歐陽(yáng)令南 公司財(cái)務(wù) 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2002年8月版 第247 248頁(yè) 企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng) 是自我積累 自我發(fā)展的需要 資本運(yùn)營(yíng)可實(shí)現(xiàn)資源的最佳 配置 可實(shí)現(xiàn)資本的保值增值 通過(guò)建立資本 金制度 可增強(qiáng)企業(yè)的活力 促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)力 的發(fā)展 有關(guān)理論表明 企業(yè)資本金制度的實(shí)現(xiàn)與企業(yè) 發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力有關(guān) 一般來(lái)說(shuō) 在產(chǎn)權(quán)明確 界定的前提下 企業(yè)所有者的動(dòng)力是內(nèi)生的 而企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與勞動(dòng)者的動(dòng)力是由企業(yè)所有 者賦予他們的物質(zhì)利益所引致的 因此 企業(yè) 實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的內(nèi)在動(dòng)力很大程度上取決于企業(yè) 所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者的物質(zhì)利益的激 勵(lì)強(qiáng)度 取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者對(duì)自身利 益實(shí)現(xiàn)程度的滿(mǎn)足程度 為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo) 三者應(yīng)各司其職 各得其利 從這個(gè)意義上 講 資本運(yùn)營(yíng)動(dòng)力機(jī)制的構(gòu)造 要求所用者以 資本效益為基礎(chǔ) 以資本保值 增值為目標(biāo) 并由此對(duì)經(jīng)營(yíng)者提供有效的激勵(lì) 然后再由 經(jīng)營(yíng)者對(duì)勞動(dòng)者提供有效的激勵(lì) 于是 企業(yè) 就形成了資本運(yùn)營(yíng)的內(nèi)在動(dòng)力 注 歐陽(yáng)令南 公司財(cái)務(wù) 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2002年 8月版 第247 248頁(yè) 由此可見(jiàn) 農(nóng)村信用社作為經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè) 充足的資本和合理的資本結(jié)構(gòu)以及建立正常 資本補(bǔ)充機(jī)制 是其生存和發(fā)展的前提 是維 護(hù)公眾對(duì)農(nóng)村信用社信心的基本需要 是農(nóng)村 信用社自身承受種種損失和風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器 是 農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ) 二 農(nóng)村信用社資本補(bǔ)充機(jī)制的現(xiàn)狀 及原因分析 盡管?chē)?guó)家法律 法規(guī)規(guī)定了農(nóng)村信用社的資本 金制度 從實(shí)際執(zhí)行情況看 效果很不理想 農(nóng)村信用社的資本充足率普遍不高 如江蘇 安徽兩省資本充足率為負(fù)數(shù)的農(nóng)村信用社占 總社數(shù)的50 左右 資本充足率低于8 的農(nóng)村 信用社占總社數(shù)的85 左右 若按國(guó)際商業(yè)銀 行計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 農(nóng)村信用社資本充足率指標(biāo)與國(guó) 際商業(yè)銀行的差距則更大 農(nóng)村信用社資本補(bǔ) 充機(jī)制存在一些嚴(yán)重的問(wèn)題 分析原因 主要 有以下幾個(gè)方面 1 農(nóng)村信用社盈利能力低 依賴(lài)自身積累補(bǔ)充 資本金的能力較弱 歷史包袱沉重已成為制約 農(nóng)村信用社可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要因素 一是 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制 政府干預(yù)以及有關(guān)金融政策 如農(nóng)村基金會(huì) 城市信用社清理整頓歸并等 加上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的低效益性 使農(nóng)村信用社 承擔(dān)了大量的成本 二是農(nóng)村信用社本身脫胎 于計(jì)劃經(jīng)濟(jì) 沒(méi)有建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的 企業(yè)制度 經(jīng)營(yíng)管理水平 人員素質(zhì)低等 使 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不良 盈利能力低下 三是長(zhǎng)期以來(lái) 管理體制不順 農(nóng)村信用社承擔(dān)了大量制度變 遷的成本和歷史包袱 對(duì)于農(nóng)村信用社來(lái)說(shuō) 目前補(bǔ)充資本金主要有兩種辦法 一是靠自 身盈利積累轉(zhuǎn)增資本 二是向社員增資擴(kuò)股 上述多種不利因素導(dǎo)致農(nóng)村信用社盈利水平低 虧損額高面廣 且經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的積淀 農(nóng)村信 用社處于虧損掛賬多和不良資產(chǎn)高 生息資產(chǎn) 少 盈利水平低的惡性循環(huán)中 使農(nóng)村信用社 依賴(lài)自身盈利來(lái)補(bǔ)充資本金的能力較弱 同時(shí) 由于財(cái)務(wù)狀況差 又造成向社員增資擴(kuò)股難 的境地 2 農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰 缺乏補(bǔ)充資本的內(nèi) 在動(dòng)力 從資本構(gòu)成來(lái)看 農(nóng)村信用社資本由 社員股本金和農(nóng)村信用社集體資本金組成 農(nóng) 村信用社集體資本金約占總資本的80 以上 從社員的屬性看 長(zhǎng)期以來(lái)農(nóng)村信用社實(shí)行退 股自由 保息分紅 社員股本金也并不是真正 意義上的股金 而是存款化股金 農(nóng)村信用社 的社員并不具備出資者所有權(quán)和規(guī)范合作制制 度下的社員身份 使社員與農(nóng)村信用社難以建 立起利益共享 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制 更為嚴(yán)重的 問(wèn)題是不知應(yīng)由誰(shuí)來(lái)代表農(nóng)村信用社集體資本 金 人格化的所有者缺位 使農(nóng)村信用社日常 經(jīng)營(yíng)管理權(quán)集中于農(nóng)村信用社的管理層 農(nóng)村 信用社的生存與發(fā)展 更多地依賴(lài)管理者的個(gè) 人素質(zhì)和道德水準(zhǔn) 而不是靠所有者與經(jīng)營(yíng)者 制約 監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制來(lái)保證信用社的生存與 發(fā)展 導(dǎo)致其權(quán)力與責(zé)任極不匹配 加上信息 不對(duì)稱(chēng) 內(nèi)部人控制問(wèn)題突出 從而缺乏補(bǔ)充 資本的內(nèi)在動(dòng)力 3 農(nóng)村信用社合作制不規(guī)范 社員缺乏合作理 念或意識(shí) 面向社會(huì)增資擴(kuò)股難度大 農(nóng)村信 用社增資擴(kuò)股難突出表現(xiàn)在 1 初始社員股 金不明晰 在農(nóng)村信用社成立之初 是依靠政 府的合作化運(yùn)動(dòng)由農(nóng)民出資入股成立 每人每 股只有13元 19831984年農(nóng)村信用社恢復(fù)三性 和19971998年農(nóng)村金融體制改革期間 農(nóng)村信 用社組織了二次大規(guī)模的增資擴(kuò)股活動(dòng) 在此 工作中提高了社員入股的金額 增加到幾十元 擴(kuò)大了社員的范圍 但在募集股金的方式 上 大部分農(nóng)村信用社是消退老股金后重新募 股 而且從未對(duì)股金權(quán)益進(jìn)行清算 也沒(méi)有充 分披露農(nóng)村信用社的信息 社員的權(quán)利 義務(wù) 不清 沒(méi)有法律的保證 2 農(nóng)村信用社的員 工和管理人員的合作理念較為陳舊 不能很好 地?fù)?dān)負(fù)推動(dòng)農(nóng)村信用社合作運(yùn)動(dòng)的重任 因此 農(nóng)村信用社面向社會(huì) 社員增資擴(kuò)股難度大 資本的制約作用差 4 法律制度和相關(guān)政策嚴(yán)重滯后 限制了農(nóng)村 信用社資本積累機(jī)制的形成 農(nóng)村信用社按合 作制經(jīng)營(yíng)了50多年 到目前為止卻沒(méi)有 合作 金融法 對(duì)其權(quán)益和規(guī)范運(yùn)作給予支持 沒(méi)有 法律對(duì)其社員基本權(quán)利做出法律保證 對(duì)于農(nóng) 村信用社資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中 需跨縣域 跨系統(tǒng) 兼并重組 股份制改造等 均受到相關(guān)政策的 限制 農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)明晰和資本更迭等 缺 乏法律規(guī)范和相關(guān)政策的支持與指導(dǎo) 實(shí)踐中 有關(guān)農(nóng)村信用社的法律制度和相關(guān)政策嚴(yán)重滯 后 從而限制了農(nóng)村信用社資本積累機(jī)制的形 成 三 農(nóng)村信用社資本補(bǔ)充機(jī)制建設(shè)的 政策建議 農(nóng)村信用社建立 健全完善的資本補(bǔ)充機(jī)制是 一個(gè)長(zhǎng)期 復(fù)雜的系統(tǒng)工程 需要各級(jí)政府和 監(jiān)管當(dāng)局的外部制度約束與政策扶持 也需要 農(nóng)村信用社提高自身的內(nèi)在要求和不斷努力 1 農(nóng)村信用社體制上應(yīng)徹底轉(zhuǎn)軌 從制度上解 決產(chǎn)權(quán)不明 制約農(nóng)村信用社進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)的 障礙 對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行徹底改造 應(yīng)從實(shí)際 出發(fā) 既要堅(jiān)持合作制 又要?jiǎng)?chuàng)新形式 采取 有效手段 分類(lèi)改革 1 在有合作制客觀需 要的地區(qū)或群體 按合作制原則重建真正意義 的農(nóng)村信用合作社 以保護(hù)農(nóng)民和農(nóng)村中小企 業(yè)這一弱勢(shì)群體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)激烈競(jìng)爭(zhēng)中生存和 發(fā)展 2 對(duì)一部分處于城鄉(xiāng)結(jié)合部和縣域經(jīng) 濟(jì)中心的農(nóng)村信用社 按自愿和市場(chǎng)原則 允 許股份制商業(yè)銀行整體兼并或收購(gòu) 通過(guò)市場(chǎng) 手段實(shí)現(xiàn)金融資源的整合 從而提高整個(gè)社會(huì) 資源的有效配置 3 對(duì)于經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的縣 市 農(nóng)村信用社 在統(tǒng)一法人的基礎(chǔ)上 可 以整體改制為農(nóng)村商業(yè)銀行 或合作銀行 通過(guò)改造 不論是合作制還是股份制 從制 度上確保改制后的機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰 從而具 有資本補(bǔ)充的內(nèi)在動(dòng)力和外部制度約束 2 從立法入手 完善農(nóng)村信用社的法律體系 對(duì)農(nóng)村信用社進(jìn)行有效的資本監(jiān)管和改造需要 規(guī)范的法律制度作保證 1 盡快制定合作金 融法 為真正意義上的 不以盈利為目的合作 公益法人信用社提供法律保障 2 制定農(nóng)村 信用社機(jī)構(gòu)兼并 重組 改制及市場(chǎng)退出等有 關(guān)法律和政策法規(guī) 以規(guī)范農(nóng)村信用社的兼并 重組 改制及市場(chǎng)退出 3 在條件成熟后 建立農(nóng)村信用社市場(chǎng)退出的保險(xiǎn)機(jī)制 對(duì)某 些經(jīng)營(yíng)惡化的農(nóng)村信用社實(shí)行破產(chǎn)關(guān)閉 做到 優(yōu)勝劣汰 通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度 保護(hù)存款 人的合法利益 促使投資人和存款人增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn) 意識(shí) 3 政策扶持 發(fā)達(dá)國(guó)家合作金融業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí) 踐表明 政策扶持對(duì)農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展 起著非常重要的作用 1 制定相應(yīng)政策 切 實(shí)解決歷史包袱問(wèn)題 農(nóng)村信用社的歷史包袱 主要包含兩大塊 一塊是巨額的虧損掛賬 另 一塊是大量的不良貸款 應(yīng)分清責(zé)任 研究扶 持政策 如以財(cái)政返還或減免營(yíng)業(yè)稅等方式彌 補(bǔ)歷年虧損 2 按合作制規(guī)范的農(nóng)村信用社 免繳營(yíng)業(yè)稅和所得稅 1986年以前 我國(guó)免征 信用社稅收 但從1987年起 將農(nóng)村信用社視 同銀行業(yè) 在征收所得稅的同時(shí) 相續(xù)開(kāi)征 10多種稅負(fù) 從1987年至1999年 農(nóng)村信用社 共上繳營(yíng)業(yè)稅和所得稅等稅負(fù)342億元 占信用 社虧損總額的39 世界各國(guó)政府對(duì)農(nóng)民合作 經(jīng)濟(jì)組織均實(shí)行優(yōu)惠政策 非盈利的合作金融 組織均為非征稅法人 免征一切稅收 因此對(duì) 于真正按合作制規(guī)范的農(nóng)村信用社 政府要充 分考慮合作金融及支持三農(nóng)的特殊性 免征一 切稅收 3 國(guó)家對(duì)農(nóng)村信用社的信貸資金來(lái) 源不足可提供支農(nóng)再貸款支持 4 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)健全和完善對(duì)農(nóng)村信用社補(bǔ)充資 本金的外部制度約束 一方面 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)毫 不動(dòng)搖地堅(jiān)持最低資本充足率8 這一監(jiān)控指標(biāo) 這有助于引導(dǎo)農(nóng)村信用社重視資本的補(bǔ)充 并督促農(nóng)村信用社建立有效的補(bǔ)充資本金機(jī) 制 逐步提升農(nóng)村信用社的社會(huì)形象 另一方 面 農(nóng)村信用社定位為三農(nóng)服務(wù) 在有效的市 場(chǎng)退出約束機(jī)制尚未建立的條件下 過(guò)分強(qiáng)調(diào) 資本充足率并不能實(shí)現(xiàn)資本制約機(jī)制的真正目 的 現(xiàn)實(shí)的選擇是 在體制轉(zhuǎn)軌的基礎(chǔ)上 股 份制改造的農(nóng)村信用社按商業(yè)化的要求進(jìn)行資 本補(bǔ)充 其他農(nóng)村信用社應(yīng)按合作制進(jìn)行規(guī)范 并對(duì)其資本作出過(guò)渡性安排 針對(duì)不同的農(nóng) 村信用社提出達(dá)到不同資本充足率要求的時(shí)間 表 在過(guò)渡期 監(jiān)管當(dāng)局對(duì)農(nóng)村信用社的資本 充足率進(jìn)行衡量 確定其風(fēng)險(xiǎn)程度 督促其建 立有效的激勵(lì)約束機(jī)制和動(dòng)力機(jī)制 過(guò)渡到期 后 仍達(dá)不到國(guó)家法定規(guī)定資本充足要求的 則實(shí)行兼并 重組或關(guān)閉 5 就微觀主體言 農(nóng)村信用社要練好內(nèi)功 資 產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)情況是決定資本充足率水平的另一個(gè)重 要因素 因此農(nóng)村信用社應(yīng)合理安排風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 結(jié)構(gòu) 努力壓縮不良資產(chǎn)規(guī)模 擴(kuò)大優(yōu)良資產(chǎn) 比重 調(diào)整金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 加快對(duì)信貸資產(chǎn)實(shí) 施綜合的管理 建立科學(xué)的系統(tǒng)的信貸資產(chǎn)質(zhì) 量?jī)?yōu)化 評(píng)價(jià)體系 并運(yùn)用多種形式抑制不良 資產(chǎn)上升 采取內(nèi)源融資的方式來(lái)提高資本充 足率 在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略層次上 農(nóng)村信用社應(yīng)以制 度創(chuàng)新為導(dǎo)向 要特別