華富成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型證券投資基金2010年第1季度報(bào)告.doc

華富成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型證券投資基金2010年第1季度報(bào)告2010年3月31日基金管理人：華富基金管理有限公司基金托管人：招商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2010年4月20日1 重要提示 基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人招商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年4月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。 本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期間為2010年1月1日至2010年3月31日。2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱華富成長(zhǎng)趨勢(shì)股票交易代碼410003基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2007年3月19日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額2,420,660,619.10 份投資目標(biāo)精選符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新趨勢(shì)、能持續(xù)為股東創(chuàng)造價(jià)值的公司，采取適度主動(dòng)資產(chǎn)配置和積極主動(dòng)精選證券的投資策略，在風(fēng)險(xiǎn)限度內(nèi)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。投資策略本基金以股票品種為主要投資標(biāo)的。在行業(yè)及股票選擇方面，本基金“自下而上”地以可持續(xù)增值企業(yè)為目標(biāo)進(jìn)行三次股票篩選來尋找價(jià)值被低估的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，結(jié)合“自上而下”精選最優(yōu)行業(yè)，動(dòng)態(tài)尋找優(yōu)勢(shì)企業(yè)與景氣行業(yè)的最佳結(jié)合，構(gòu)建投資組合，以追求基金資產(chǎn)的中長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)80%中信標(biāo)普300指數(shù)20%中信標(biāo)普全債指數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是股票型證券投資基金，屬于證券投資基金中較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的基金產(chǎn)品?；鸸芾砣巳A富基金管理有限公司基金托管人招商銀行股份有限公司3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2010年1月1日-2010年3月31日）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益-34,702,679.982.本期利潤(rùn) -87,476,770.193.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)-0.03574.期末基金資產(chǎn)凈值1,703,662,545.975.期末基金份額凈值0.7038注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。 2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月-4.78%1.13%-4.21%1.05%-0.57%0.080%3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較注：根據(jù)華富成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定，本基金的資產(chǎn)配置范圍為：股票60%95%，債券資產(chǎn)的配置比例為0-35%，權(quán)證的配置比例為0-3%，現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券的配置比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，本基金建倉期為2007年3月19日至9月19日，建倉期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。本報(bào)告期內(nèi)，本基金嚴(yán)格執(zhí)行了華富成長(zhǎng)趨勢(shì)股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定。 4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介 姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期陳德義本基金基金經(jīng)理2009年9月8日-六年清華大學(xué)工商管理碩士。歷任中企東方資產(chǎn)管理公司研究員、上海豐潤(rùn)投資顧問公司投資咨詢經(jīng)理、國(guó)元證券股份有限公司投資研究中心高級(jí)研究員、國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理。4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人認(rèn)真遵循中華人民共和國(guó)證券投資基金法及相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)本基金的管理始終按照基金合同、招募說明書的要求和公司制度的規(guī)定進(jìn)行。本基金的交易行為合法合規(guī)，未發(fā)現(xiàn)異常情況；相關(guān)信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)；基金各種賬戶類、申購贖回、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。4.3 公平交易專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況 本基金管理人在報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見以及本公司公平交易制度的相關(guān)規(guī)定，在日常交易中公平對(duì)待所管理的不同投資組合。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較 本基金為股票型基金，本基金管理人管理的其他基金的投資風(fēng)格與本基金的投資風(fēng)格不相似。 4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明 本報(bào)告期內(nèi)無異常交易行為發(fā)生。 4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析 2010年1季度，滬深300指數(shù)下跌6.4%。1月初，國(guó)務(wù)院同意推出股指期貨并開設(shè)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，指數(shù)的反應(yīng)是沖高后回落。隨后，1月中旬開始，中國(guó)人民銀行兩次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，指數(shù)開始加速下跌。投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激政策退出的擔(dān)心，超過了對(duì) “繼續(xù)實(shí)施適度寬松貨幣政策”表述的信心。報(bào)告期內(nèi)，本基金小幅降低了股票倉位，但由于始初倉位偏高，并受到金融、地產(chǎn)等行業(yè)拖累，1季度凈值下跌4.8%。一季度也是投資策略和結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，我們對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行了調(diào)整，重點(diǎn)配置的醫(yī)藥、信息技術(shù)、電力設(shè)備、建筑建材對(duì)凈值有正貢獻(xiàn)。 4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn) 本基金于2007年3月19日正式成立。截止2010年3月31日,本基金份額凈值為0.7038元,累計(jì)份額凈值為0.9938元報(bào)告期,本基金份額凈值增長(zhǎng)率為-4.78%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-4.21%。4.6管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望 我們相信，在信貸控制“有力且適度”的前提下，目前較高增長(zhǎng)、較低通脹的良好局面還可以繼續(xù)維持。股票市場(chǎng)在經(jīng)過調(diào)整后，已經(jīng)具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。二季度對(duì)證券市場(chǎng)影響比較大的因素包括：融資融券和股指期貨推出后，A股市場(chǎng)更加成熟，需要密切關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)格的變化；此外，需要重點(diǎn)觀察戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策、人民幣升值、能源及原材料價(jià)格變動(dòng)的影響。受制于資金供求和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我們判斷今后一段時(shí)間，權(quán)重股估值在合理均衡范圍內(nèi)波動(dòng)。機(jī)會(huì)比較大的板塊是信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、消費(fèi)品、新能源汽車及節(jié)能環(huán)保。本基金將在上述領(lǐng)域精選個(gè)股，對(duì)估值合理、成長(zhǎng)性突出的公司重點(diǎn)投資。5投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況 序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資1,435,217,620.9982.91其中：股票 1,435,217,620.9982.912固定收益投資 135,806,840.907.85其中：債券 135,806,840.907.85 資產(chǎn)支持證券 -3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn) -其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) -5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 150,092,519.228.676其他資產(chǎn) 9,964,431.800.587合計(jì) 1,731,081,412.91 100.005.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采掘業(yè)16,595,243.200.97C制造業(yè)754,392,783.0444.28C0食品、飲料115,423,542.546.78C1紡織、服裝、皮毛20,961,941.001.23C2木材、家具-C3造紙、印刷-C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料129,234,097.257.59C5電子101,408,548.645.95C6金屬、非金屬50,233,617.392.95C7機(jī)械、設(shè)備、儀表150,910,381.348.86C8醫(yī)藥、生物制品186,220,654.8810.93C99其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)23,169,602.251.36F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)-G信息技術(shù)業(yè)196,498,663.2411.53H批發(fā)和零售貿(mào)易133,952,403.567.86I金融、保險(xiǎn)業(yè)201,244,804.4211.81J房地產(chǎn)業(yè)26,242,699.441.54K社會(huì)服務(wù)業(yè)63,800,476.563.74L傳播與文化產(chǎn)業(yè)-M綜合類19,320,945.281.13合計(jì)1,435,217,620.9984.24 5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì) 序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000063中興通訊2,364,069100,472,932.505.902600000浦發(fā)銀行3,679,91683,828,486.484.923600315上海家化2,089,77580,602,621.754.734600030中信證券2,756,28178,333,506.024.605600031三一重工2,156,64273,131,730.224.296002065東華軟件2,204,71355,073,730.743.237600519貴州茅臺(tái)339,88153,959,507.563.178000963華東醫(yī)藥2,139,85648,596,129.762.859000858五 糧 液1,601,19445,105,634.982.6510002140東華科技762,51944,584,485.932.62 5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合 序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券-2央行票據(jù)98,345,000.005.773金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債37,461,840.902.207其他-8合計(jì)135,806,840.907.975.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1090104009央票40500,00049,175,000.002.892090104409央票44500,00049,170,000.002.893110007博匯轉(zhuǎn)債187,17022,305,048.901.314110008王府轉(zhuǎn)債122,40015,156,792.000.895- 5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體除五糧液外，其余的沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。本報(bào)告期本基金投資的五糧液（000858）于2009 年9 月9 日公告因其公司涉嫌違反證券法律法規(guī)，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法的有關(guān)規(guī)定，被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案調(diào)查，目前該案尚在進(jìn)一步調(diào)查之中。 本基金對(duì)該股票的投資符合法律法規(guī)和公司制度。5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金2,260,000.002應(yīng)收證券清算款6,535,100.923應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息1,124,322.975應(yīng)收申購款45,007.916其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)9,964,431.805.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（）1110007博匯轉(zhuǎn)債22,305,048.901.315.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報(bào)告期末前十名股票中未存在流通受限情況。 5.8.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分 由于計(jì)算中四舍五入的原因，本報(bào)告分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。6 開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額2,478,090,971.36報(bào)告期期間基金總申購份額6,614,693.3