證券投資分析模擬題.doc

證券投資分析、單項(xiàng)選擇題1、增發(fā)新股后，（ ）。A、負(fù)債結(jié)構(gòu)將調(diào)整B、資產(chǎn)負(fù)債率將上升C、權(quán)益負(fù)債比率上升D、公司凈資產(chǎn)增加2、艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期無論上升還是下降）可以分成( )個(gè)小過程。A、3B、5C、6D、83、1963年，（ ）提出了簡化馬柯威茨模型的計(jì)算方法。A、LintnerB、SharpeC、MorsenD、Jensen4、下列不屬于評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢基本變量的是（ ）。A、超買超賣指標(biāo)B、投資指標(biāo)C、消費(fèi)指標(biāo)D、貨幣供應(yīng)量指標(biāo)5、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)臉一般要比變動(dòng)收益證券（ ）。A、小得多B、差不多C、大得多D、小6、在下列與黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，（ ）組最為重要，股價(jià)極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。A、0.618、1.618、2.618B、0.382、0.618、0.809C、0.618、1.618、1 236D、0.382、0.809、4.2367、某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當(dāng)年長期負(fù)債為10000000元，流動(dòng)負(fù)債4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為（ ）。A、0.29B、1.0C、0.67D、0.438、（ ）中國證監(jiān)會(huì)頒布了上市公司股權(quán)分置改革管理辦法。A、2001年6月B、2005年9月C、2005年4月D、2004年1月9、在（ ）中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。A、強(qiáng)勢有效市場B、半強(qiáng)勢有效市場C、弱勢有效市場D、所有市場10、當(dāng)某一證券自營機(jī)構(gòu)為規(guī)避股價(jià)上漲造成的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，他應(yīng)該（ ）。A、賣出國債期貨B、賣出股指期貨C、買進(jìn)股指期貨D、買進(jìn)國債期貨11、利息支付倍數(shù)越大，企業(yè)付息能力（ ）。A、越受利潤影響B(tài)、越受費(fèi)率的影響C、越弱D、越強(qiáng)12、在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（ ）的罰款。A、3萬元以下B、3萬元以上10萬元以下C、3萬元以上20萬元以下D、20萬元以上13、在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在（ ）天持有期的VAR值乘以大約3.6來近似得出（ ）天持有期的VAR值。A、1，10B、0，10C、1，30D、10，3014、一般而言，當(dāng)（ ）時(shí)，股價(jià)形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。A、股價(jià)形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度B、股價(jià)完成旗形形態(tài)C、股價(jià)形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度D、股價(jià)形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度15、以下關(guān)于影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素的說法中，不正確的是（ ）。A、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，其市場價(jià)格變動(dòng)的可能性就越大B、在其他條件不變的情況下，債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性也就越大C、在其他條件不變的情況下，在市場利率提高的時(shí)候，票面利率較低的債券的價(jià)格下降較快D、在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償越低16、證券投資政策涉及到（ ）。A、確定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采取的投資策略和措施B、對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析C、確定具體的投資資產(chǎn)和對各種資產(chǎn)的投資比例D、投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估17、反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（ ）。A、每股凈收益 B、每股凈資產(chǎn)C、股東權(quán)益收益率D、本利比18、通貨緊縮形成對（ ）的預(yù)測。A、投資增加B、名義利率上升 C、轉(zhuǎn)移支付增加 D、名義利率下調(diào)19、如果股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管是在移動(dòng)平均線上方或下方，都有向平均線回歸的要求是（ ）指標(biāo)的基本原理。A、KDJ B、BIASC、RSID、PSY20、在道-瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（ ）家公用事業(yè)公司。A、6B、10C、15D、3021.某投資者按1000元的價(jià)格購入年利率為8%的債券，持有2年后以1060元的價(jià)格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（ ）。A、11%B、10%C、12%D、11.5%22、財(cái)務(wù)報(bào)表的（ ）是指對兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異和變動(dòng)關(guān)系，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本的方法。A、比較分析法B、因素分析法C、財(cái)務(wù)比率分析法D、趨勢分析法23、金融期權(quán)與金融期貨的不同點(diǎn)不包括（ ）。A、標(biāo)的物不同，且一般而言，金融期權(quán)的標(biāo)的物多于金融期貨的標(biāo)的物B、投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同。金融期貨交易的雙方權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性C、履約保證不同。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金，而金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者才需要開立保證金賬戶D、從保值角度來說，金融期權(quán)通常比金融期貨更為有效24、在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，國際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的主要是（ ）。A、外匯儲(chǔ)備B、黃金儲(chǔ)備C、特別提款權(quán)D、IMF的儲(chǔ)備頭寸25、銷售毛利率是（ ）。A、是毛利占銷售收入的百分比B、反映1元銷售收入帶來的凈利潤C(jī)、是毛利與銷售凈利的百分比D、是銷售收入與成本之差26、下列說法中，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（ ）。A、具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較高B、低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高C、流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值D、信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越低27、關(guān)于支撐線和壓力線，以下說法錯(cuò)誤的是（ ）。A、支撐線和壓力線是不可以相互轉(zhuǎn)化的B、支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)C、支撐線和壓力線有被突破的可能，它們不足以長久地阻止股價(jià)保持原來的變動(dòng)方向，只不過是暫時(shí)停頓而已D、在某一價(jià)位附近之所以形成對股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要由投資者的籌碼分布、持有成本以及投資者的心理因素所決定28、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員（ ）所推薦的證券在推薦時(shí)和推薦后1個(gè)月所涉及的各項(xiàng)情況，向注冊地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧?。A、前1個(gè)月B、前2個(gè)月C、前3個(gè)月D、前6個(gè)月29、著名的有效市場假說理論是由（ ）提出的。A、沃倫巴菲特B、尤金法默C、凱恩斯D、本杰明格雷厄姆30、下列說法錯(cuò)誤的是（ ）。A一旦資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生偏離，套利活動(dòng)可以迅速引起市場糾偏反應(yīng)B、在布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)中，證券復(fù)制是一種動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)C、MM定理認(rèn)為，企業(yè)的市場價(jià)值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)D、無套利定價(jià)法是將某項(xiàng)頭寸與市場中的其他頭寸結(jié)合起來，構(gòu)筑一個(gè)在市場均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，進(jìn)而測算出該頭寸在市場均衡時(shí)的價(jià)值31、1975年，（ ）開展房地產(chǎn)抵押券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。A、芝加哥商品交易所B、紐約期貨交易所C、紐約商品交易所D、倫敦國際金融期貨交易所32、有關(guān)最優(yōu)證券組合的說法中，正確的是（ ）。A、特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的有效邊界來反映B、無差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越高C、投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D、有效邊界位置越靠上，投資者的滿意程度越高33、可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值（ ）。A、之下B、之上C、相等的水平D、都不是34、關(guān)于NOPAT調(diào)整中附息債務(wù)的利息支出問題，下列說法不正確的是（ ）。A、應(yīng)屬于資本成本的一部分B、應(yīng)從凈利潤中扣除C、應(yīng)就其對現(xiàn)金營業(yè)所得稅的影響進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整D、應(yīng)進(jìn)行資本化處理35、我國的證券分析師行業(yè)自律組織-中國證券業(yè)協(xié)會(huì)分析師專業(yè)委員會(huì)（SAAC），于（ ）在北京成立。A、2001年10月5日B、2000年7月5日C、1999年7月5日D、1997存7月5日36、在市場分割理論下，市場劃分為（ ）兩部分。A、股票市場和債券市場B、股票市場和資金市場C、股票市場和期貨市場D、短期資金市場和長期資金市場37、公司將其擁有的某些子公司、部門、產(chǎn)品生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他經(jīng)濟(jì)主體的行為被稱為（ ）。A、資產(chǎn)出售與剝離B、資產(chǎn)置換C、股權(quán)置換D、公司分立38、完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為40%，期望收益為15%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為20%，期望收益率為12%，那么證券組合25%A+75%B的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ）。A、20%B、10%C、5%D、0%39、2002年3月11日，基于經(jīng)濟(jì)全球化與中國加入WTO的新形勢，原國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)及原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部聯(lián)合修訂并發(fā)布的（ ）及其附件成為我國現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策中的重要組成部分。A、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄B、國家產(chǎn)業(yè)政策綱要C、我國十年產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃D、中國產(chǎn)業(yè)政策大綱40、（ ）主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。 ，A、增長型行業(yè)B、周期型行業(yè)C、防守型行業(yè)D、投資型行業(yè)幾41、在證券組合投資理論中，使用的英文縮寫CAPM是指（ ）。A、單因素模型B、均值方差模型C、資本資產(chǎn)定價(jià)模型D、多因素模型42、我國新國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（ ）個(gè)。A、6B、10C、13D、2043、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（ ）。A、高B、低C、一樣D、都不是44、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個(gè)高峰，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ）。A、繁榮階段B、衰退階段C、蕭條階段D、復(fù)蘇階段45、下列關(guān)于水平型利率期限結(jié)構(gòu)說法中，正確的是（ ）。A、是最常見的利率期限結(jié)構(gòu)B、通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象C、出現(xiàn)于預(yù)期利率上升時(shí)D、出現(xiàn)于預(yù)期利率下降時(shí)46、（ ）指標(biāo)的理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的有效變動(dòng)必須有成交量作配合，量是價(jià)的先行指標(biāo)。A、RSIB、OBVC、BIASD、KDJ47、（ ）是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和處理財(cái)政關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。A、貨幣政策B、財(cái)政政策C、利率政策D、匯率政策48、下列關(guān)于國際金融市場動(dòng)蕩對證券市場影響的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A、一國的經(jīng)濟(jì)越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率的影響越大B、一般而言，匯率下降，本幣升值，本國產(chǎn)品競爭力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲C、匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國，資本的流失將使得本國證券市場需求減少，從而市場價(jià)格下跌D、從趨勢上看，由于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進(jìn)升值的過程仍將持續(xù)，升值預(yù)期將對股市的長期走勢構(gòu)成強(qiáng)力支撐49、若昨日的ADL為100 ，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL（騰落指數(shù)）為（ ）。A、200B、0C、60D、14050、以下不屬于利潤及利潤分配表構(gòu)成要素的是（ ）。A、應(yīng)付流通股股利B、轉(zhuǎn)作股本的普通股股利C、已分配普通股股利D、應(yīng)付優(yōu)先股股利51、（ ）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。A、市場價(jià)值B、投資價(jià)值C、轉(zhuǎn)換價(jià)值D、理論價(jià)值52、根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率（ ）其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不確定53、（ ）可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。A、短期政府債券B、長期政府債券C、短期金融債券D、短期企業(yè)債券54、EVA的公式定義（ ）。A、EVA=NOPAT十資本資本成本率B、EVA=NOPAT資本資本成本率C、EVA=NOPAT資本資本成本率D、EVA=NOPAT十資本資本成本率55、證券組合管理的具體內(nèi)容包括（ ）。A、計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督B、計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評價(jià)C、計(jì)劃、分析、選擇時(shí)機(jī)、修正、評價(jià)D、計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督56、某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（ ）元。A、851.14B、897.50C、907.88D、913.8557、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，錯(cuò)誤的是（ ）。A、是能使投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率B、前提是NPV取零C、內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D、內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值58、對于一次還本付息債券，如果P代表債券的內(nèi)在價(jià)值，M代表債券的票面價(jià)值，L代表每期利率，n代表剩余期數(shù)，r代表必要收益率，在按復(fù)利計(jì)息、按復(fù)利貼現(xiàn)的情況下，其內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算公式為（ ）。A、P=M*(1+L*n)/(1+L*n)B、P=M*(1-L)n/(1+r)nC、P=M*(1+L)n/(1+r)nD、P=M*n/(1+L*n)+M/(1+L)n59、假設(shè)某公司在未來無限時(shí)期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，其投資價(jià)值（ ）。A、可有可無B、有C、沒有D、條件不夠60、根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法稱為（ ）。A、技術(shù)分析法B、基本分析法C、定性分析法D、定量分析法二、多選題1、道氏理論認(rèn)為市場的波動(dòng)表現(xiàn)為幾種趨勢，它們是（ ）。A、主要趨勢B、次要趨勢C、上漲趨勢D、短暫趨勢2、對于期貨市場的運(yùn)行而言，套利交易的積極作用體現(xiàn)在（ ）。A、提高市場流動(dòng)性B、穩(wěn)定市場收益率C、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、增加市場交易量3、關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，下列說法正確的是（ ）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與期末應(yīng)收賬款的比值C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，就意味著賬款收回速度越快D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間4、上市公司資產(chǎn)重組可能導(dǎo)致（ ）。A、公司的分立B、所有權(quán)轉(zhuǎn)移C、市場的分立D、控制權(quán)轉(zhuǎn)移5、廣義公司法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的方面包括（ ）。A、公司的財(cái)務(wù)制度B、公司的收益分配和激勵(lì)機(jī)制C、公司的內(nèi)部制度和管理D、公司人力資源管理6、目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（ ）。A、基本分析流派 B、技術(shù)分析流派 C、行為分析流派 D、學(xué)術(shù)分析流派7、提高EVA的方法有（ ）。A、削減成本，降低納稅，在不增加資金的條件下提高NOPATB、對于某些業(yè)務(wù)從事有利可圖的投資C、當(dāng)資金成本的節(jié)約可以超過NOPAT的減少時(shí)，應(yīng)撤出資金D、調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最小化8、股票價(jià)格走勢的壓力線是（ ）。A、阻止股價(jià)上升的一條線B、一條直線C、一條曲線D、只出現(xiàn)在上升行情中9、貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布（ ）。A、發(fā)行價(jià)格B、面額C、利息率D、貼現(xiàn)率10、證券投資分析的基本要素有（ ）。A、分析理論B、信息C、步驟D、方法11、下列關(guān)于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量的說法，正確的是（ ）。A、單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映B、單個(gè)證券可能的收益率越分散，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大C、實(shí)際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)方差D、單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來度量12、下列關(guān)于套利交易的說法，正確的有（ ）。A、對于投資者而言，套利交易是有風(fēng)險(xiǎn)的B、套利的最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)差變化C、套利交易利用了兩種資產(chǎn)價(jià)格偏離合理區(qū)間的機(jī)會(huì)D、套利交易者是金融市場恢復(fù)價(jià)格均衡的重要力量13、下列屬于影響債券定價(jià)的外部因素的是（ ）。A、拖欠的可能性B、銀行利率C、市場利率D、通貨膨脹水平14、下列關(guān)于可行域的描述中，正確的是（ ）。A、可行域可能是平面上的一條線B、可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域C、可行域就是有效邊界化D、可行域是由有效組合構(gòu)成的15、問卷調(diào)查的主要過程包括（ ）。A、問卷的設(shè)計(jì)B、問卷的分發(fā)C、問卷的回收D、問卷的整理16、下列關(guān)于技術(shù)分析中的缺口理論的說法，正確的是（ ）。A、突破缺口被確認(rèn)后，投資者應(yīng)當(dāng)立即作出買入或賣出指令，不應(yīng)當(dāng)顧慮價(jià)位(指數(shù))的升跌B、普通缺口一般短期內(nèi)回補(bǔ)C、突破缺口一般短期內(nèi)回補(bǔ)D、持續(xù)性缺口相對于消耗性缺口伴隨較大的成交量17、下列屬于指數(shù)化型證券組合特點(diǎn)的是（ ）。A、試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均衡B、信奉有效市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于這種組合，以求獲得市場平均的收益水平C、模擬某種市場指數(shù)D、由各種貨幣市場工具構(gòu)成18、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（ ）。A、判斷證券是否被市場錯(cuò)誤定價(jià)B、評估債券的信用風(fēng)險(xiǎn)C、資源配置D、測算證券的期望收益19、下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（ ）。A、楔形B、頭肩形C、喇叭形D、三重頂（底）形20、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)有（ ）。A、企業(yè)規(guī)模龐大，產(chǎn)品普及程度高B、行業(yè)生產(chǎn)能力趨于飽和，市場需求也趨于飽和C、行業(yè)的利潤降低，行業(yè)的競爭加劇D、構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地21、證券組合管理的意義在于（ ）。A、消除風(fēng)險(xiǎn)B、最大化收益C、在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小D、在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化22、貨幣市場型證券是由各種貨幣市場工具構(gòu)成的，如（ ）等，安全性很強(qiáng)。A、國庫券B、股票C、期貨D、高信用等級的商業(yè)票據(jù)23、在沃爾評分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中的（ ）。A、凈資產(chǎn)/負(fù)債B、銷售額/應(yīng)付賬款C、銷售成本/存貨D、流動(dòng)比率24、下列屬于證券市場上各種信息的來源的有( )。A、政府部門B、證券交易所C、中介機(jī)構(gòu)D、上市公司25、雖然馬柯威茨均值方差模型中的投資者各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征一般不同，但也有共性的地方。下列關(guān)于這種共性的陳述中，正確的有（ ）。A、如果兩種證券的收益率相比，一種證券的收益率大于另一種，則投資者會(huì)選擇前者B、如果兩種證券的收益率的方差相比，一種證券的方差大于另一種，則投資者會(huì)選擇后者C、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合D、如果兩種證券組合具有相同期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者選擇方差較小的組合26、下列關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的說法，正確的是（ ）。A、從理論上說，它屬于中性交易B、可視作內(nèi)幕交易的一類C、屬于純粹的市場行為D、可以降低企業(yè)的交易成本27、公正公平原則是指證券分析師不得（ ）。A、提出違背社會(huì)公眾利益的建議和結(jié)論B、利用自己的身份、地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益C、故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議D、篡改有關(guān)信息、資料28、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)成立的意義在于（ ）。A、有利于證券分析師的繼續(xù)教育B、促進(jìn)證券分析的深入C、促進(jìn)證券分析師業(yè)務(wù)能力的提高D、為證券分析師職業(yè)的智能化提供組織保障29、產(chǎn)業(yè)政策包括（ ）。A、產(chǎn)業(yè)組織政策 B、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策 C、產(chǎn)業(yè)布局政策 D、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策30、利率期限結(jié)構(gòu)理論中，市場分割理論的假設(shè)條件是（ ）。A、投資者和借款人喜歡在不同的市場之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移B、投資者和借款人不喜歡在不同的市場之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移C、市場是高效的D、市場效率低下31、以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是（ ）。A、證券分析師可以以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)，也可以以長期使用的筆名執(zhí)業(yè)B、證券分析師可以依據(jù)執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息及客戶的商業(yè)秘密撰寫分析報(bào)告，但不得據(jù)以直接建議客戶或其他投資者買賣證券C、證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對可能出觀的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄ZD、證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受有利害關(guān)系的客戶、機(jī)構(gòu)和個(gè)人饋贈(zèng)的貴重財(cái)物32、一般來說，（ ）是馬柯威茨均值方法模型中的投資者的偏好特征。A、無差異曲線由左至右向上彎曲B、無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高C、無差異曲線是一條水平的直線D、同一投資者的無差異曲線之間互不相交33、下列關(guān)于市凈率的說法中，不正確的是（ ）。A、市凈率又稱“凈資產(chǎn)倍率”，是每股市場價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率B、市凈率越小，說明股價(jià)處于較高水平C、市凈率越大，說明股價(jià)處于較低水平D、與市盈率相比，市凈率更為短期投資者所關(guān)注34、從投資策略來看，穩(wěn)健成長型投資者一般可選擇（ ）。A、穩(wěn)健型投資基金B(yǎng)、指數(shù)型投資基金C、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股D、高利率、低等級企業(yè)債券35、下列關(guān)于業(yè)績評估預(yù)測的說法，正確的有（ ）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績評估者提供了實(shí)現(xiàn)其原則的多條途徑B、業(yè)績評估需要考慮組合收益的高低C、業(yè)績評估需要考慮組合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小D、收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組合36、學(xué)術(shù)界一般根據(jù)證券市場價(jià)格對資料的反映程度，將證券市場區(qū)分為（ ）。A、弱勢有效市場 B、強(qiáng)勢有效市場 C、半弱勢有效市場D、半強(qiáng)勢有效市場37、人民幣升值對股票市場的影響主要體現(xiàn)在（ ）。A、全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值，對國內(nèi)外投資于中國資本市場都將產(chǎn)生極大的吸引力B、擁有人民幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞C、人民幣升值對A股產(chǎn)生影響D、人民幣升值對B股產(chǎn)生影響38、下列關(guān)于調(diào)整型公司重組的說法，正確的是（ ）。A、股權(quán)置換的結(jié)果是控股股東與戰(zhàn)略伙伴之間的交叉持股B、資產(chǎn)置換的最大優(yōu)點(diǎn)在于公司不用支付現(xiàn)金就可以獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，擴(kuò)大公司規(guī)模C、公司分立以后，新公司與母公司股東相同，但兩公司沒有關(guān)聯(lián)D、以增發(fā)新股的方式來獲得其他公司或股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是一種以股權(quán)方式收購資產(chǎn)的行為39、波浪理論考慮的因素主要有（ ）。A、股價(jià)走勢所形成的形態(tài)B、股價(jià)走勢圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置C、波浪的大小D、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短40、分析公司的市場營銷包括分析（ ）。A、產(chǎn)品的市場需求彈性B、產(chǎn)品覆蓋的地區(qū)與市場占有率C、顧客滿意度和購買力D、銷售成本與費(fèi)用控制三、判斷題1、公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本分析的內(nèi)容之一。2、當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)，票面利率固定的債券價(jià)格上升。3、AIMR是亞洲證券投資分析師聯(lián)合會(huì)的簡稱。4、消費(fèi)品行業(yè)屬于防守型行業(yè)。5、在計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債比率時(shí)，資產(chǎn)總額包括累計(jì)折舊。6、對于看跌期權(quán)來說，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。7、個(gè)體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。8、當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時(shí)，投資者預(yù)期公司效益和自身的收入水平會(huì)上升，證券市場人氣旺盛，從而推動(dòng)市場平均價(jià)格走低。9、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國的證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)。10、凈超額運(yùn)營成本是超額運(yùn)營成本扣除所得稅以后的余額。11、如果組合的詹森指數(shù)為正，則其位于資本市場線上方，績效好；如果詹森指數(shù)為負(fù)，則其位于資本市場線下方，績效較差。12、國債發(fā)行規(guī)?？s減，使得市場供給量減少，從而對證券市場原有的供求平衡發(fā)生影響，導(dǎo)致更多的資金轉(zhuǎn)向股票，推動(dòng)證券市場上揚(yáng)。13、財(cái)政收入與支出的差額即為財(cái)政赤字（差值為正時(shí)）或財(cái)政結(jié)余（差值為負(fù)時(shí)。14、內(nèi)部到期收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。15、營運(yùn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。16、一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。當(dāng)這一斜率大于證券市場線的斜率（TPTM）時(shí)，組合的績效好于市場績效，此時(shí)組合位于證券市場線上方。17、每股收益反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)。18、我國于2003年7月21日宣布，自即日起，開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一攬子調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。19、如果在國民經(jīng)濟(jì)繁榮階段某行業(yè)的銷售額逐年同步增長，而在國民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段該行業(yè)的銷售額同步下降，說明這一行業(yè)可能是周期性行業(yè)。20、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在著差異是全競爭型市場的特點(diǎn)。21、基本分析流派對證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是：對價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整。22、增長率在成長期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)一般以20%為界；到了衰退階段，行業(yè)處于低速運(yùn)行狀態(tài)，有時(shí)甚至處于負(fù)增長狀態(tài)。23、證券投資技術(shù)分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析等。24、如果出現(xiàn)證券A的收益與方差均小于證券B，那么共同規(guī)則不能區(qū)分這樣的證券組合。25、2006年6月30日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法是融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)文件。26、證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達(dá)到投資收益最大化的目標(biāo)。27、當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少，所以在通貨膨脹時(shí)，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率。28、通貨膨脹有利于經(jīng)濟(jì)增長，則股價(jià)上升；通貨緊縮將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，則股價(jià)下跌。29、日本證券分析師協(xié)會(huì)（SAAJ）在其制定的證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則（1987年）中定義：“證券分析業(yè)務(wù)是指對與證券投資相關(guān)的各種信息的分析和投資價(jià)值評價(jià)，以及基于此所做的投資信息的提供、投資咨詢或投資管理。”30、在存在通貨膨脹的情況下，如果存貨的計(jì)價(jià)采用先進(jìn)先出法，這樣計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率會(huì)偏高。31、轉(zhuǎn)移支付是國家為了某種特定需要，將一部分財(cái)政資金無償補(bǔ)助給企業(yè)和居民的一種再分配形式。32、上市公司行業(yè)分類指引是在借鑒聯(lián)合國國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成的。33、隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界限分明的三個(gè)基本的分析流派，即基本分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派。34、因?yàn)殇N售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的基礎(chǔ)，所以銷售毛利率高，就意味著銷售凈利率一定較高。35、證券A和B組成的證券組合P，在不相關(guān)的情況下，可以得到一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)組合。36、對公司的經(jīng)營戰(zhàn)略的評價(jià)有客觀依據(jù)，可以標(biāo)準(zhǔn)化。37、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和