證券期末.doc

一、選擇題1、狹義證券是指 （ C ）A商品證券 B貨幣證券 C資本證券 D其他證券2、以下C不是資本市場工具或產(chǎn)品。 A股票 B中期票據(jù) C企業(yè)短期融資券 D公司債券3、股票的特征不包括B。 A風(fēng)險(xiǎn)性 B償還性 C流動性 D收益性4、經(jīng)濟(jì)周期屬于以下哪類風(fēng)險(xiǎn)：（B） A、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、購買力風(fēng)險(xiǎn) 5、在我國D不能直接發(fā)行債券。A.上市公司 B.金融機(jī)構(gòu) C.中央政府 D.地方政府6、當(dāng)債券的市場價(jià)格大于票面價(jià)值時(shí)，其票面利率A到期收益率。A.大于 B.小于C.等于 D.以上答案皆錯7、以下哪種貨幣政策對證券市場影響最為直接和迅速的金融因素：（D） A、存款準(zhǔn)本金率B、貼現(xiàn)率調(diào)整 C、公開市場業(yè)務(wù)D、利率政策 8、（B）屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 A交易風(fēng)險(xiǎn)B信用交易風(fēng)險(xiǎn)C證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)D流動性風(fēng)險(xiǎn) 9、證券組合理論表明，充分大量的證券組合投資策略（ C ）A、可以消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、既可消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又可消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、可以消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D、兩種風(fēng)險(xiǎn)均不能被消除10、下列金融產(chǎn)品中，不屬于金融衍生工具的是 （ D ）A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約 C.掉期合約 D.投資基金 11、期權(quán)的（D）無需向交易所繳納保證金。 A賣方B買方或者賣方C買賣雙方D買方 12、 道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，其創(chuàng)始人之一是 （ A ） A.查爾斯. 道 B.赫爾.瓊斯 C.道.瓊斯 D.威廉姆斯13、 k線中的四個(gè)價(jià)格中，最重要的價(jià)格是（ B ） A.開盤價(jià) B.收盤價(jià) C.最低價(jià) D.最高價(jià)14、如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動結(jié)果（B）。 A相等B相反C相同D無規(guī)律性 15、（C）的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場價(jià)格下跌。 A宏觀調(diào)控下的減速B轉(zhuǎn)折性C失衡D穩(wěn)定、高速 16、“熨平”經(jīng)濟(jì)波動周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣（D）為對象。 A企業(yè)債券B農(nóng)產(chǎn)品C外匯D政府債券 17、k線理論起源于：（B） A、美國B、日本C、印度D、英國 18、下列說法中，明顯屬于通貨膨脹對股市影響的是：（A ）A國家超發(fā)貨幣，引起股價(jià)普遍上漲。B經(jīng)濟(jì)周期步入繁榮階段，股市大盤大幅度提升。C國家下調(diào)利率，對股市利好。D當(dāng)國際收支赤字增加時(shí)，本幣相應(yīng)貶值，影響外國投資者信心，股票價(jià)格下跌19、在相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下，處于馬柯維茨有效邊界上的證券組合A 的預(yù)期收益率RA與資本市場線上的證券組合 B的預(yù)期收益率RB相比，有（ B ）。A、RA RB B、 RA RB C、 RA = RB D、 RA 長期線，則屬于多頭市場，如果短期線長期線，則屬于空頭市場。第二，考慮RSI取值的大小，020極弱市場，買入；2050弱市，賣出；5080強(qiáng)市，買入；80100極強(qiáng)勢，賣出。第三，考慮RSI與價(jià)格的背離。當(dāng)RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而對應(yīng)的價(jià)格是一峰比一峰高，形成頂背離，為強(qiáng)賣出信號。相反是底背離，RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而價(jià)格還在下降，這事建倉的信號。KD:計(jì)算方法：從數(shù)學(xué)公式上看，K值是WMS的指數(shù)平滑，D值是K值得指數(shù)平滑，KD與WMS有某些相同的特性，在放映市場價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。應(yīng)用法則：第一，考慮KD的取值，KD的取值在80以上為超賣區(qū)，考慮買入；20以下為超買區(qū)，考慮賣出；其余為徘徊區(qū)。操作簡單，但容易出錯。第二，考慮K與D的交叉。K向下穿過D是金叉，為買入信號，但對于金叉還要看其他條件。比如，金叉出現(xiàn)的位置應(yīng)該比較高，在超賣的位置，越高越好。K向上穿過D是死叉。第三，慮KD與價(jià)格的背離。KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)價(jià)格還在漲，這叫頂背離，是賣出信號。KD處在低位，并形成一底比一底高，而價(jià)格還在繼續(xù)下跌，就構(gòu)成底背離，是買入信號。W%R(WMS)威廉指標(biāo)的計(jì)算方法及應(yīng)用法則：W%R表示的市場處于超買還是超賣狀態(tài)，其計(jì)算公式為：N日%R=（）/()100為當(dāng)天的收盤價(jià)，和為最近n日內(nèi)（包括當(dāng)天）出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)，n為威廉指標(biāo)參數(shù)。威廉指標(biāo)表示當(dāng)天的收盤價(jià)在過去某個(gè)時(shí)間區(qū)間內(nèi)全部價(jià)格變動范圍中所處的相對位置。若果WMS的值較大，說明當(dāng)天的價(jià)格處在較低的位置，要注意反彈；如果WMS的值較小，說明當(dāng)天的價(jià)格處在相對較高的位置，要注意回落；若果WMS取值居中，在50左右，則價(jià)格上下的可能性都有。WMS的應(yīng)用法則主要從WMS“碰頂（底）”的次數(shù)進(jìn)行考慮的。WMS的取值介于0-100之間，接近100或0就是碰頂（底）。如果WMS高于80，就處于超賣狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)，WMS低于20，行情處于超買狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)