股市技術(shù)指標(biāo)之RSI指標(biāo).doc

RSI指標(biāo)關(guān)于RSI的使用,首先是觀察兩條或多條不同參數(shù)曲線的位置關(guān)系 RSI不同參數(shù)曲線的使用方法完全與移動(dòng)平均線的法則相同,參數(shù)較小的短期RSI曲線如果位于參數(shù)較大的長(zhǎng)期RSI曲線之上,則目前行情屬多頭市場(chǎng)；反之,則為空頭市場(chǎng)。由于參數(shù)較大的RSI計(jì)算的時(shí)間范圍較大,因而結(jié)論會(huì)更可靠。但同均線系統(tǒng)一樣無(wú)法回避反應(yīng)較慢的缺點(diǎn),這是 在使用過(guò)程中要加以注意的。 RSI值的大小來(lái)判斷操作方向 RSI值將0到100之間分成了從極弱、弱強(qiáng)到極強(qiáng)四個(gè)區(qū)域。強(qiáng)和弱以50作為分界線,但極弱和弱之間以及強(qiáng)和極強(qiáng)之間的界限則要隨著RSI參數(shù)的變化而變化。不同的參數(shù),其區(qū)域的劃分就不同。一般而言,參數(shù)越大,分界線離中心線50就越近,離l00和0就越遠(yuǎn)。不過(guò)一般都應(yīng)落在15、30到70、85的區(qū)間內(nèi)。RSI值如果超過(guò)50,表明市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)市,可以考慮買入,但是如果繼續(xù)進(jìn)入極強(qiáng)區(qū),就要考慮物極必反,準(zhǔn)備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進(jìn)入了極弱區(qū),則表示超賣,應(yīng)該伺機(jī)買入。 對(duì)RSI的曲線進(jìn)行形態(tài)分析當(dāng)RSI曲線在高位區(qū)或低位區(qū)形成了頭肩形或多重頂(底)的形態(tài)時(shí),可以考慮進(jìn)行買賣操作。這些形態(tài)出現(xiàn)的位置離50中軸線越遠(yuǎn),信號(hào)的可信度就越高,出錯(cuò)的可能性也就越小。對(duì)于K線的所有常規(guī)的形態(tài)分析方法,在對(duì)RSI曲線進(jìn)行分析時(shí)都是適用的。例如,在K線圖上的趨勢(shì)線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現(xiàn)的高低點(diǎn)可以連接成趨勢(shì)線,這條趨勢(shì)線同樣起著支撐和壓力線的作用,一旦被突破,就可以參考K線的分析方法來(lái)判斷前期的趨勢(shì)是否結(jié)束。 最后,就是從RSI與股價(jià)的背離方面來(lái)判斷行情。在RSI的各種研判方法中,用RSI與股價(jià)的背離來(lái)判斷行情最為可靠。在股價(jià)不斷走高的過(guò)程中,如果RSI處于高位,但并未跟隨股價(jià)形成一個(gè)比一個(gè)高的高點(diǎn),這預(yù)示股價(jià)漲升可能已經(jīng)進(jìn)入了最后階段,此時(shí)頂背離出現(xiàn)是一個(gè)比較明確的賣出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離。RSI的低位緩慢出現(xiàn)盤升,雖然股價(jià)還在不斷下降,但RSI已經(jīng)不再創(chuàng)出新低,這時(shí)表示跌勢(shì)進(jìn)入尾聲,可以考慮適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行建倉(cāng)。長(zhǎng)短期RSI線的交叉情況短期RSI是指參數(shù)相對(duì)小的RSI，長(zhǎng)期RSI是指參數(shù)相對(duì)較長(zhǎng)的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即為短期RSI，12日RSI即為長(zhǎng)期RSI。長(zhǎng)短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI又叫力度指標(biāo)，其英文全稱為“Relative Strength Index”，由威爾斯魏爾德Welles Wilder所創(chuàng)造的，是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線指標(biāo)。RSI指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、RSI指標(biāo)的原理相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是根據(jù)股票市場(chǎng)上供求關(guān)系平衡的原理，通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)單個(gè)股票價(jià)格的漲跌的幅度或整個(gè)市場(chǎng)的指數(shù)的漲跌的大小來(lái)分析判斷市場(chǎng)上多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。從它構(gòu)造的原理來(lái)看，與MACD、TRIX等趨向類指標(biāo)相同的是，RSI指標(biāo)是對(duì)單個(gè)股票或整個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的基本變化趨勢(shì)作出分析，而與MACD、TRIX等不同的是，RSI指標(biāo)是先求出單個(gè)股票若干時(shí)刻的收盤價(jià)或整個(gè)指數(shù)若干時(shí)刻收盤指數(shù)的強(qiáng)弱，而不是直接對(duì)股票的收盤價(jià)或股票市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行平滑處理。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)的漲幅與漲幅加上跌幅的比值。它是買賣力量在數(shù)量上和圖形上的體現(xiàn)，投資者可根據(jù)其所反映的行情變動(dòng)情況及軌跡來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)。在實(shí)踐中，人們通常將其與移動(dòng)平均線相配合使用，借以提高行情預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。二、RSI指標(biāo)的計(jì)算方法相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI的計(jì)算公式有兩種其一：假設(shè)A為N日內(nèi)收盤價(jià)的正數(shù)之和，B為N日內(nèi)收盤價(jià)的負(fù)數(shù)之和乘以（1）這樣，A和B均為正，將A、B代入RSI計(jì)算公式，則RSI（N）=A（AB）100其二：RS（相對(duì)強(qiáng)度）=N日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)和之均值N日內(nèi)收盤價(jià)跌數(shù)和之均值 RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）=100100（1+RS）這兩個(gè)公式雖然有些不同，但計(jì)算的結(jié)果一樣。以14日RSI指標(biāo)為例，從當(dāng)起算，倒推包括當(dāng)日在內(nèi)的15個(gè)收盤價(jià)，以每一日的收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià)，得到14個(gè)數(shù)值，這些數(shù)值有正有負(fù)。這樣，RSI指標(biāo)的計(jì)算公式具體如下：A=14個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和B=14個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和乘以（1）RSI（14）=A（AB）100式中：A為14日中股價(jià)向上波動(dòng)的大小B為14日中股價(jià)向下波動(dòng)的大小AB為股價(jià)總的波動(dòng)大小RSI的計(jì)算公式實(shí)際上就是反映了某一階段價(jià)格上漲所產(chǎn)生的波動(dòng)占總的波動(dòng)的百分比率，百分比越大，強(qiáng)勢(shì)越明顯；百分比越小，弱勢(shì)越明顯。RSI的取值介于0100之間。在計(jì)算出某一日的RSI值以后，可采用平滑運(yùn)算法計(jì)算以后的RSI值，根據(jù)RSI值在坐標(biāo)圖上連成的曲線，即為RSI線。以日為計(jì)算周期為例，計(jì)算RSI值一般是以5日、10日、14日為一周期。另外也有以6日、12日、24日為計(jì)算周期。一般而言，若采用的周期的日數(shù)短，RSI指標(biāo)反應(yīng)可能比較敏感；日數(shù)較長(zhǎng)，可能反應(yīng)遲鈍。目前，滬深股市中RSI所選用的基準(zhǔn)周期為6日和12日。和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，RSI指標(biāo)也包括日RSI指標(biāo)、周RSI指標(biāo)、月RSI指標(biāo)年RSI指標(biāo)以及分鐘RSI指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日RSI指標(biāo)和周RSI指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握RSI形成的基本原理和計(jì)算方法，無(wú)須去計(jì)算指標(biāo)的數(shù)值，更為重要的是利用RSI指標(biāo)去分析、研判股票行情。RSI的一般研判標(biāo)準(zhǔn)RSI的研判主要是圍繞RSI的取值、長(zhǎng)期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI的曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的范圍大小、RSI數(shù)值的超賣超買情況、長(zhǎng)短期RSI線的位置及交叉等方面。一、RSI取值的大小RSI的變動(dòng)范圍在0100之間，強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在2080。如圖 （21）所表示。這里的“極強(qiáng)”、“強(qiáng)”、“弱”、“極弱”只是一個(gè)相對(duì)的分析概念，是一個(gè)相對(duì)的區(qū)域。有的投資者也可把它們?nèi)≈禐?0、70或15、85。另外，對(duì)于所取的RSI的參數(shù)的不同以及不同的股票，RSI的取值大小的研判也會(huì)不同，在下面部分再詳加介紹。二、 RSI數(shù)值的超買超賣一般而言，RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)的分界線。1、當(dāng)RSI值超過(guò)80時(shí)，則表示整個(gè)市場(chǎng)力度過(guò)強(qiáng)，多方力量遠(yuǎn)大于空方力量，雙方力量對(duì)比懸殊，多方大勝，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢(shì)，此時(shí)，投資者可賣出股票。2、當(dāng)RSI值低于20時(shí)，則表示市場(chǎng)上賣盤多于買盤，空方力量強(qiáng)于多方力量，空方大舉進(jìn)攻后，市場(chǎng)下跌的幅度過(guò)大，已處于超賣狀態(tài)，股價(jià)可能出現(xiàn)反彈或轉(zhuǎn)勢(shì)，投資者可適量建倉(cāng)、買入股票。3、當(dāng)RSI值處于50左右時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)處于整理狀態(tài)，投資者可觀望。4、對(duì)于超買超賣區(qū)的界定，投資者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的具體情況而定。一般市道中，RSI數(shù)值在80以上就可以稱為超買區(qū)，20以下就可以稱為超賣區(qū)。但有時(shí)在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣超買區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或?qū)τ谂９?，超買區(qū)可定為90以上，而在熊市中或?qū)τ谛芄?，超賣區(qū)可定為10以下（對(duì)于這點(diǎn)是相對(duì)于參數(shù)設(shè)置小的RSI而言的，如果參數(shù)設(shè)置大，則RSI很難到達(dá)90以上和10以下）。三、長(zhǎng)短期RSI線的交叉情況短期RSI是指參數(shù)相對(duì)小的RSI，長(zhǎng)期RSI是指參數(shù)相對(duì)較長(zhǎng)的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即為短期RSI，12日RSI即為長(zhǎng)期RSI。長(zhǎng)短期RSI線的交叉情況可以作為我們研判行情的方法。1、當(dāng)短期RSI長(zhǎng)期RSI時(shí)，市場(chǎng)則屬于多頭市場(chǎng)；2、當(dāng)短期RSI長(zhǎng)期RSI時(shí)，市場(chǎng)則屬于空頭市場(chǎng)；3、當(dāng)短期RSI線在低位向上突破長(zhǎng)期RSI線時(shí)，一般為RIS指標(biāo)的“黃金交叉”，為買入信號(hào)；4、當(dāng)短期RSI線在高位向下突破長(zhǎng)期RSI線時(shí)，一般為RSI指標(biāo)的“死亡交叉”，為賣出信號(hào)。RSI的特殊分析方法一、RSI曲線的形態(tài)當(dāng)RSI指標(biāo)在高位盤整或低位橫盤時(shí)所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情，決定買賣行動(dòng)的一種分析方法。1、當(dāng)RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，意味著股價(jià)的上升動(dòng)能已經(jīng)衰竭，股價(jià)有可能出現(xiàn)長(zhǎng)期反轉(zhuǎn)行情，投資者應(yīng)及時(shí)地賣出股票。如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，股價(jià)下跌的幅度和過(guò)程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判。2、當(dāng)RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，意味著股價(jià)的下跌動(dòng)能已經(jīng)減弱，股價(jià)有可能構(gòu)筑中長(zhǎng)期底部，投資者可逢低分批建倉(cāng)。如果股價(jià)走勢(shì)曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，股價(jià)的上漲幅度及過(guò)程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判。3、RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對(duì)行情判斷的準(zhǔn)確性要高于底部形態(tài)二、RSI曲線的背離RSI指標(biāo)的背離是指RSI指標(biāo)的曲線的走勢(shì)正好和股價(jià)K線圖的走勢(shì)方向正好相反。RSI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。（1）頂背離當(dāng)RSI處于高位，但在創(chuàng)出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走勢(shì)，而此時(shí)K線圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢(shì)，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號(hào)。在實(shí)際走勢(shì)中，RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過(guò)程中，先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出新的高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，RSI也隨著股價(jià)回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，而RSI隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過(guò)前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成RSI指標(biāo)的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價(jià)見頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。（2）底背離RSI的底背離一般是出現(xiàn)在20以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低的走勢(shì)，而RSI線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢(shì)，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入的信號(hào)。與MACD、RSI等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位，RSI也在低位出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資。 三、參數(shù)的修改從RSI指標(biāo)的計(jì)算方法可以看出RSI指標(biāo)是以時(shí)間為參數(shù)，構(gòu)成參數(shù)的的時(shí)間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時(shí)間周期又根據(jù)股票上市時(shí)間的長(zhǎng)短和投資者的取舍，理論上可以采取任意的時(shí)間長(zhǎng)度，但在大多數(shù)股市分析軟件上，各種時(shí)間周期的變動(dòng)范圍又大多數(shù)都被限定在199內(nèi)，如1日99日、1周99周等。從RSI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來(lái)看，大多數(shù)投資者