某公司融資計劃書.ppt

2010年9月 大橋石化GBPEC 河南大橋石化有限公司私募融資商業(yè)計劃書 2 目錄 行業(yè)產(chǎn)品 第三章 公司管理 第二章 第一章 公司基本情況 第四章 第五章 第六章 市場策略 融資說明 財務計劃 3 第一章 公司基本情況 4 第一節(jié) 公司概況 5 大橋石化概況 公司概況 河南大橋石化有限公司前身為新鄉(xiāng)寶奇實業(yè)公司 由張先生于上世紀八十年代創(chuàng)辦 張先生自1987年開始從事成品油銷售業(yè)務 是中國改革開放后最早從事成品油經(jīng)營的個人之一 1998年5月18日 公司正式更名為新鄉(xiāng)市大橋石化有限公司 從此大橋石化的名字開始在全國司機中叫響 公司于2009年6月更名為河南省大橋石化有限公司 公司先注冊地址為河南省新鄉(xiāng)市平原新區(qū) 公司注冊資本人民幣1000萬元 經(jīng)過近20年的發(fā)展 公司已經(jīng)發(fā)展成為河南省內(nèi)最大的民營石化企業(yè) 在全國具有了較高的知名度 公司目前以成品油倉儲 批發(fā)和零售 高速公路服務區(qū)投資和經(jīng)營為主業(yè) 業(yè)務概述 公司在新鄉(xiāng)市擁有兩座總儲量達50000方的成品油庫 并擁有兩條獨立的鐵路專用線 其中位于新鄉(xiāng)市工業(yè)園區(qū)的X油庫占地160畝 儲量45000方 是河南省內(nèi)已建成的最大的成品油庫之一 由公司投資 建設 經(jīng)營的京港澳高速公路原陽服務區(qū) 占地面積近300畝 是京港澳高速上最大的服務區(qū)之一 也是河南省規(guī)模最大 服務項目最全的服務區(qū) 該服務區(qū)也是河南省內(nèi)第一家由民營企業(yè)投資 并整體經(jīng)營的高速公路服務區(qū) 公司在以鄭州 新鄉(xiāng)為中心的中原城市群內(nèi)的市區(qū) 高速公路 國道主干線上擁有大中型加油站21座 其中鄭州市9座 新鄉(xiāng)市8座 許昌市2座 開封市1座 安陽市1座 近年來主要榮譽 2007年 大橋 商標被河南省工商局評為河南省著名商標2008年被河南省發(fā)改委評為 河南之星最佳企業(yè) 稱號2009年被選舉為河南省青年企業(yè)家聯(lián)合會副會長單位2009年被選舉為河南省石油成品油流通協(xié)會副會長單位2009年被選舉為河南省民營經(jīng)濟維權(quán)發(fā)展與促進會副會長單位 6 歷史沿革 1990年 張貴林先生用省吃儉用湊來的5000元錢承包了衛(wèi)輝市唐莊農(nóng)機站加油站 1992年 1998年5月 2002年12月 2007年8月 2008年元月 鄭州黃河大橋橋頭大橋石化加油站開業(yè) 大橋石化正式叫響 收購龍浩油庫 從單純的零售經(jīng)營走上批發(fā) 零售一體化經(jīng)營 2009年 收購衛(wèi)輝市孫杏村加油站 大橋 商標被河南省工商局命名為河南省著名商標 由公司投資的京港澳高速公路原陽服務區(qū)建成營業(yè) 公司網(wǎng)點建設部成立 專門負責公司在全省各地市的網(wǎng)點建設 加快了全省布局的步伐 小店油庫全部建成投入運營 小店油庫是豫北地區(qū)最大的成品油庫 也是整個河南省最大的成品油庫之一 7 第二節(jié) 公司組織結(jié)構(gòu) 8 河南大橋石化有限公司 新鄉(xiāng)市龍浩實業(yè)有限公司 辦公室 財務部 資本運營部 網(wǎng)絡建設部 營銷管理部 人力資源部 技術(shù)安全部 審計監(jiān)察部 油品采購部 非油采購部 組織結(jié)構(gòu)圖 河南京港澳高速原陽服務區(qū)有限公司 許昌泓潤站 新鄉(xiāng)陳堡站 新鄉(xiāng)大橋北站 新鄉(xiāng)大橋西站 新鄉(xiāng)新大站 新鄉(xiāng)勝華站 開封宏發(fā)站 湯陰中興站 藍天加油站 鄭州興隆站 鄭州中澳站 鄭州大學路站 鄭州嵩山路站 鄭州環(huán)宇站 鄭州六通站 新鄭恒宇站 新鄭永信站 新鄭匯鑫站 許昌軍紅站 9 第三節(jié) 公司發(fā)展規(guī)劃 10 公司發(fā)展規(guī)劃 公司正通過不斷的服務創(chuàng)新 將加油站連鎖與便利店連鎖 快餐連鎖 汽修連鎖等捆綁經(jīng)營 創(chuàng)造出一種全新的商業(yè)連鎖模式 以市場需求為導向 努力打造國內(nèi)一流成品油供應商和服務商 公司目前正籌劃引進私募并最終實現(xiàn)在國內(nèi)A股市場上市 通過不斷的網(wǎng)點擴張和縱向 橫向收購兼并 矢志將公司打造成為石化行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈供應商 中原城市群市區(qū)加油站收購項目 2009 2012年 人民幣1 5億元焦晉高速服務區(qū)項目 2010 2011年 人民7000萬元河北新樂服務區(qū)項目 2010 2012年 人民幣1 5億元湖北花園 大悟服務區(qū)項目 2011 2013年 人民幣1 3億元山東東營煉油廠項目 2011 2013年 人民幣1 5億元山東東營港中轉(zhuǎn)石油庫項目 2011 2013年 人民幣3 6億元 公司發(fā)展目標 擬投資項目和資金需求 11 第二章 公司管理 12 第一節(jié) 公司管理層 13 公司管理層 基于現(xiàn)代企業(yè)制度對公司治理結(jié)構(gòu)的要求 公司實行董事會領(lǐng)導下的職業(yè)經(jīng)理人制度 目前公司董事會設置3名董事 均由公司內(nèi)部在成品油經(jīng)營行業(yè)有豐富管理經(jīng)驗的人士擔任 董事會組成 公司經(jīng)營團隊主要成員一部分來自公司創(chuàng)業(yè)早期進入的創(chuàng)業(yè)元老 他們對公司擁有深厚的感情 并擁有多年本行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗 另一部分人員來自于公司在近年引進的高層管理人員 他們擁有高學歷 高素質(zhì) 年輕敢干 思路開闊的優(yōu)勢 經(jīng)過幾年的磨合 引進的高管和創(chuàng)業(yè)元老已經(jīng)高度融合 形成了推動公司向前發(fā)展的強大合力 他們對成品油市場的敏銳把握和對客戶需求的深度認知使得他們在帶領(lǐng)公司與同行競爭的過程中總能夠先人一步 占得先機 經(jīng)營團隊組成 14 經(jīng)營團隊成員簡介 張貴林 男 45歲 籍貫河南新鄉(xiāng) EMBA在讀 本科專業(yè) 經(jīng)濟管理 23年成品油行業(yè)經(jīng)驗 歷任寶奇實業(yè)公司經(jīng)理 新鄉(xiāng)市電子霓虹有限公司經(jīng)理 龍浩油庫經(jīng)理 和新鄉(xiāng)市大橋石化有限公司董事長兼總經(jīng)理等職 先后獲得河南省勞動模范 河南省十大創(chuàng)新青年企業(yè)家等榮譽稱號 并擔任新鄉(xiāng)市第十屆 第十一屆人大代表 河南省成品油協(xié)會副會長 河南省民營經(jīng)濟維權(quán)發(fā)展與促進會副會長 鄭州市企業(yè)家聯(lián)合會副會長等職 董事長兼總經(jīng)理 侯振春 男 33歲 河南衛(wèi)輝人 先后獲得經(jīng)濟學博士 經(jīng)濟學碩士學位和金融學學士 出國前曾經(jīng)任職于國內(nèi)證券公司 投資公司 對資本運作較為熟悉 2007年回國 擔任董事長助理兼財務總監(jiān) 主要負責公司投融資業(yè)務 同時協(xié)助公司進一步理清了發(fā)展思路 制定了中長期發(fā)展規(guī)劃 并主導了企業(yè)基本財務制度的健全 財務總監(jiān) 宋軍 男 37歲 河南南陽人 本科學歷 財務會計專業(yè) 于2008年加入公司 加入公司之前 先后任職于政府機關(guān) 浙江寧波及河南省內(nèi)數(shù)家大型民營企業(yè)集團 涉足行業(yè)涵蓋房地產(chǎn) 投資 醫(yī)藥等 具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗 現(xiàn)主要負責公司零售網(wǎng)點建設工作 網(wǎng)建副總 余貴軍 男 38歲 籍貫河南新鄉(xiāng) 本科學歷 余先生1994年即加入張先生的團隊 是大橋石化的創(chuàng)業(yè)元老之一 從加油工作起 先后從事過計量員 押運員 會計 班長 副站長 站長等職 后擔任大橋石化下屬鄭州興隆石化公司副經(jīng)理 現(xiàn)任公司副總經(jīng)理 主管營銷工作 營銷副總 15 第二節(jié) 公司內(nèi)部管理 16 公司人力資源政策 實行效率工資和效益工資制 定崗定編 建立人才儲備 以高于市場公司水平10 15 的工資水平 挑選素質(zhì)較高的員工 以高標準嚴格要求 提升員工的人均效益 同時保持員工隊伍的相對穩(wěn)定 以績效工資鼓勵先進 鞭策落后 營造一種積極向上 比學趕幫的良好風氣 對于站長等行業(yè)經(jīng)驗要求較高的職位以內(nèi)部培養(yǎng)為主 對于營銷 管理等普通崗位 以外部聘任為主 為滿足公司快速發(fā)展的需要 實行見習站長制度 從外部招聘素質(zhì)高 學歷高的畢業(yè)生進行培養(yǎng) 經(jīng)過1年左右的培養(yǎng)期 通過競聘上崗 站長等重要崗位競聘制的實施 不但打通了普通員工的晉升通道 為公司后備管理人才培養(yǎng)提供了土壤 同時也給在位者以很大的震動 使他們變壓力為動力 工作積極性大幅提高 推行崗位競聘制 公司十分重視員工的培訓 學習 倡導建立學習型組織 公司實行內(nèi)部培訓與外部培訓相結(jié)合的模式 針對不同的培訓對象和培訓目的采取相應的培訓方法 公司員工培訓分為如下幾個層次 A 新員工崗前培訓 B 普通員工在崗培訓 C 中層培訓 D 高層培訓 倡導學習型組織 公司根據(jù)下屬各經(jīng)營單位的經(jīng)營業(yè)績和實際需要確定編制 同時通過校園招聘 網(wǎng)絡招聘 內(nèi)部推薦 人才市場招聘等多種渠道招募優(yōu)秀人才 并且為站長 基層核算員等關(guān)鍵崗位設置儲備人員 為公司業(yè)務的發(fā)展做好人才儲備 17 第三章 行業(yè)產(chǎn)品 18 第一節(jié) 成品油行業(yè)狀況 19 全球成品油行業(yè)概況 根據(jù)歐佩克發(fā)表的 世界能源展望2009 在過去40年中 石油是首要的世界能源 雖然在接下來的20年中 某些新能源在世界總能源消費中的比重會有所上升 但無法改變石油作為世界首要能源需求供應源的地位 歐佩克預計 2005年 2030年間 世界石油需求年均增長率將會達到1 4 至2030年石油需求將達到56億噸 交通運輸領(lǐng)域仍將是未來石油需求的主體和主要增長源 2010年至2030年間 交通領(lǐng)域石油需求將增長30 年均增長1 4 全球轎車保有量將從2010年的8億輛增加至2030年的13 7億輛 年均增長率為2 4 貨車 商務用車保有量將從2010年的2 48億輛增加至4 54億輛 年均增長3 1 全球石油長期需求預測 百萬桶 日 數(shù)據(jù)來源 歐佩克世界能源展望2009 20 中國成品油行業(yè)概況 相對于未來10 20年間 全球石油需求及成品油需求的平緩增長 得益于中國強勁的的經(jīng)濟增長勢頭和工業(yè)化 城市化進程 未來20年內(nèi) 中國成品油需求將繼續(xù)保持快速增長勢頭 過去的10年 1999 2009 中國的經(jīng)濟保持了9 9 的增長率 與此相對應 中國的成品油需求量增長率也達到了7 1 GDP增長率與成品油需求增長高度相關(guān) 成品油需求增長率會低于GDP增長率2 3 百分點 根據(jù)預測 中國未來10年成品油需求增長率仍將保持在6 7 的水平上 而其中公路運輸業(yè)的快速發(fā)展和家庭轎車的普及使得車用成品油需求的增長率將會在10 左右 中國1999 2009年GDP增長與成品油需求增長 數(shù)據(jù)來源 1999 2009中國統(tǒng)計年鑒 1999 2009中石化年報 21 第二節(jié) 產(chǎn)品說明 22 公司主營產(chǎn)品及服務 大橋石化是一家以成品油批發(fā) 零售為主業(yè)的企業(yè) 油品銷售收入占到公司總營業(yè)收入的95 以上 主營各種標號的柴油 汽油 潤滑油及油品添加劑 同時以高速公路服務區(qū) 加油站為依托 為客戶提供便利店 餐飲 客房 汽車修理 汽車美容 過磅等服務 過去3年間 公司營業(yè)收入保持了快速增長 年平均增長率超過50 非油品收入在總收入中的比重持續(xù)提高 2010年上半公司非油品收入占總收入的比重達到5 19 成為公司未來利潤增長的另一個亮點 油品銷售收入中 汽油銷售收入比重逐年遞增 由于汽油銷售毛利率較之柴油高 所以公司未來毛利率有望逐年提高 大橋石化2007 2010年度營業(yè)收入結(jié)構(gòu)變化表 大橋石化2007 2014年油品銷售收入構(gòu)成 23 第三節(jié) 目標市場及市場占有率 24 目標市場及市場占有率 公司目前銷售網(wǎng)絡主要集中在以鄭州 新鄉(xiāng)為中心的中原城市群內(nèi) 自2009年下半年開始 公司開始了在全省的布局 未來幾年內(nèi) 公司將形成以中原城市群為中心 覆蓋全省 輻射周邊河北 山東 安徽 江蘇 湖北 山西 陜西等周邊省份的格局 預計公司2010年成品油銷量將超過15萬噸 占全省民營油企總銷量7 以上 按照公司發(fā)展規(guī)劃 預計公司在2015年內(nèi)銷量將達到100萬噸 占全省民營油企總銷量的40 25 第四節(jié) 公司的經(jīng)營優(yōu)勢 26 經(jīng)營優(yōu)勢 較之國有 外資油企 較之其他民營油企 27 第四章 市場策略 28 第一節(jié) 公司核心價值與核心競爭力 29 公司核心價值與核心競爭力 企業(yè)核心價值 致力成為一流石油 天然氣 化工產(chǎn)品供應商和成品油銷售 服務商 愿景 使命 戰(zhàn)略 優(yōu)質(zhì)服務 清潔動力 根植中原 輻射全國 企業(yè)核心競爭力 30 第五章 融資說明 31 第一節(jié) 項目名稱 大橋石化私募股權(quán)投資 32 競爭優(yōu)勢及上市故事 公司銷售網(wǎng)點地理位置優(yōu)越 占盡先機 公司主要銷售網(wǎng)點均位于河南省以中原城市群為主的市區(qū) 國家高速 國道主干線的顯要位置 車流量大 客流量大 并且增長空間也大 單站銷售業(yè)績明顯高于同行 優(yōu)越地理位置 公司在該區(qū)域經(jīng)營逾20年 擁有大批忠實的長期客戶 公司所在地的很多政府部門 事業(yè)單位 國有大企業(yè) 國家重點工程項目 如石武客運專線工程項目部 南水北調(diào)項目部等都與公司簽訂了長期供油協(xié)議 卓越商業(yè)信譽 公司管理團隊擁有超過20年在此行業(yè)浸淫的經(jīng)驗 對市場變化的把握和客戶消費心理的把握超出同行 敏銳市場把握 公司將餐飲 超市 汽修等非油品項目與油品經(jīng)營有機結(jié)合 創(chuàng)造出了一種全新的商業(yè)連鎖模式 有力的促進了油品的銷售 創(chuàng)新商業(yè)模式 33 第二節(jié) 上市程序 34 上市程序設置及日程規(guī)劃 第一階段 公司創(chuàng)始人將約25 股份出售給潛在戰(zhàn)略或財務投資者 第二階段 公司改制為股份有限公司 第三階段 公司實現(xiàn)上市 河南大橋石化有限公司 河南大橋石化有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財務投資者 河南大橋石化股份有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財務投資者 公眾投資者 創(chuàng)始人 河南大橋石化股份有限公司 創(chuàng)始人 戰(zhàn)略 財務投資者 35 第三節(jié) 私募股權(quán)融資說明 36 私募股權(quán)融資總體說明 融資方式 未分配利潤歸屬 股本設置 公司將以發(fā)行25 新股 增資 的方式進行私募 投資人在合資公司階段以雙方議定之股權(quán)比例及股款金額 于簽署認購書后變更登記為大橋石化的股東 占有雙方約定的出資額比例 當合資公司整體變更為股份有限公司時 全體股東以合資公司股權(quán)比例進行凈資產(chǎn)折股 持有股份有限公司相應股數(shù) 大橋石化于改制基準日之前的所有未分配利潤原股東所有 改制基準日以后的利潤由全體股東享有 改制基準日凈資產(chǎn)規(guī)模設計為RMB3億元 依等額折成3億股 上市時預計再發(fā)行25 的公眾股新股 即1億股 IPO發(fā)行后總股本為4億股 37 融資金額計算 方法一 以大橋石化2009年報表為基礎 方法二 以大橋石化2010年財務預測數(shù)為基礎 因方法一與方法二的公司估值差異不大 以 方法一 2009年利潤為估值基礎 38 預期投資回報率 試算基礎假設條件 1 IPO發(fā)行10000萬股 公司股本由30000萬股增至40000萬股 2 2014年公司凈利潤預估為70000萬元假設以原購入時2 727元 股價 2009年利潤 PE 10 為基礎計算 發(fā)行股票時大股東5000萬股價值為 39 第六章 財務計劃 40 第一節(jié) 歷史財務狀況 41 過去