擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計(jì)劃書(shū)

SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesTSelectionParbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbagraphFoLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointse11111111111111111111111111111111lectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagraphFormatLineSpaci2222222222222222222222ngLinesToPoints2SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraphFccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagra SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesTSelectionParbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbagraphFoLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointse11111111111111111111111111111111lectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagraphFormatLineSpaci2222222222222222222222ngLinesToPoints2SelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPointselectionParagraphFccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccormatLineSpacingLinesToPointsSelectionParagraphFormatLineSpacingLinesToPoctionParagra 目錄 摘要 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 附錄 招股說(shuō)明書(shū) 參股意向書(shū) 營(yíng)業(yè)執(zhí)照 - - 1 摘 要 一、公司及發(fā)展 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中科智擔(dān)?！保┦且患矣?1999年 12 月在中國(guó)廣東省深圳市注冊(cè)的股份制有 限公司，是中國(guó)第一批民營(yíng)的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。公司經(jīng)過(guò)近兩年的運(yùn)營(yíng)，無(wú)論從資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營(yíng)規(guī)模，都已成為集擔(dān)保、投資及配套服務(wù)于一體的中國(guó)目前最大的民營(yíng)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上都享有很高的聲譽(yù)。 中科智擔(dān)保以“發(fā)展擔(dān)保、服務(wù)社會(huì)，促進(jìn)我國(guó)信用秩序的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展”為宗旨，堅(jiān)持“以擔(dān)保促進(jìn)投資，以投資發(fā)展擔(dān)?！钡慕?jīng)營(yíng)理念，采用擔(dān)保服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)投資相結(jié)合、項(xiàng)目運(yùn)作與資本運(yùn)作相結(jié)合、資產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合的擔(dān)保投資運(yùn)作新模式，拓展以擔(dān)保及其配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營(yíng)業(yè)務(wù)及各項(xiàng)衍生業(yè)務(wù)。 中科智 擔(dān)保 實(shí)行規(guī)范的股份制商業(yè)化運(yùn)作， 建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、以及強(qiáng)有力的經(jīng)營(yíng)策略和靈活的商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制， 并以實(shí)現(xiàn)境外 IPO 上市為目標(biāo)，在管理上與國(guó)際金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在中國(guó)擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來(lái)五年內(nèi) ， 全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù) ，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司 ,成為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專(zhuān)家型組織。計(jì)劃到 2005 年， 公司 擔(dān)保規(guī)模 （包括分公司和代理管理的互助基金） 達(dá)到 171.2 億 元 人民幣，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 3.2 億元 人民幣 ，五年實(shí) 現(xiàn)擔(dān)保金額累計(jì)約 336 億 元 人民幣，利潤(rùn)累計(jì)達(dá) 7億 元 人民幣。 二、產(chǎn)品和服務(wù) - - 2 中科智擔(dān)保以客戶(hù)利益和為社會(huì)服務(wù)至上的原則制定其市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略，提供最適合社會(huì)需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。 中科智擔(dān)保運(yùn)用擔(dān)保投資的經(jīng)營(yíng)模式，不斷開(kāi)創(chuàng)擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。通過(guò)擔(dān)保與投資的有機(jī)結(jié)合，以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費(fèi)的收入，這樣，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司的經(jīng)濟(jì)效益。 同時(shí)，中科智擔(dān)保針對(duì)中國(guó)目前普遍存在的中小企業(yè)融資難，個(gè)人貸款投放難，合同雙方履約難的情況，以企業(yè)和個(gè)人為主要服務(wù)對(duì)象 ,開(kāi)展了 個(gè)人貸款擔(dān)保 業(yè)務(wù) 、企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 以及 經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù) 。為 保證擔(dān)保 業(yè)務(wù) 的資信質(zhì)量，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價(jià)值， 公司開(kāi)發(fā)出 一系列中介 業(yè)務(wù)品種 ，主要包括：咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目 、論證服務(wù) 、 抵押資產(chǎn)處置服務(wù) 和 代理服務(wù) 。 為進(jìn)一步規(guī)避 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) ，中科智擔(dān)保正在 計(jì)劃申請(qǐng)與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達(dá)到 5 億 元 人民幣以上時(shí)， 將 力爭(zhēng)開(kāi)拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品 ： 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券 、 發(fā)行擔(dān)保銀行房屋抵押 、 資產(chǎn)證券化擔(dān)保 、 反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保 和 企業(yè)債券回購(gòu)擔(dān)保 以及其他衍生產(chǎn)品，力爭(zhēng)在完成增資擴(kuò)股和境外上市后成為中國(guó)第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開(kāi)拓者。 中 科智擔(dān)保將繼續(xù)依據(jù)國(guó)內(nèi)外最新的理論成果和市場(chǎng)需求，聯(lián)合中國(guó)著名高等院校、研究機(jī)構(gòu)和國(guó)際同行 ,不斷研究和開(kāi)發(fā)新的擔(dān)保投資品種 ,進(jìn)一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實(shí)施手段 ,使公司的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)能力始終保持在全國(guó)領(lǐng)先水平。 三、市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng) 由于擔(dān)保業(yè)的特殊性，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有一定的地區(qū)性。外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)一 般很難在深圳開(kāi)展業(yè)務(wù)，反之亦然。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均 3,000 億元人民幣，同期個(gè)人貸款的規(guī)模達(dá) 300 億元人民幣，并以較高的年增長(zhǎng)率繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)全國(guó)個(gè)人貸款每年市場(chǎng)份額將以 50%的速度增長(zhǎng)，深圳可達(dá)到 60%的增 長(zhǎng)速度。深圳 2000 年企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額達(dá) 200 多億元人民幣，而包括中科智擔(dān)保在內(nèi)的深圳三家專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全年的承?？傤~不到 10 億元人民幣。顯然，巨大的市場(chǎng)在等待著開(kāi)發(fā)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。 由于深圳擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)巨大，中科智擔(dān)保與深圳僅有的幾家同行之間基本上沒(méi) - - 3 有競(jìng)爭(zhēng)，從未出現(xiàn)幾家爭(zhēng)一個(gè)客戶(hù)或在一個(gè)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的情形。相反，公司與其它專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補(bǔ)的商業(yè)伙伴。此外，中科智擔(dān)保還受托管理深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)等互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。正是由于目前市場(chǎng)需求遠(yuǎn)大于供給，沒(méi)有形成競(jìng)爭(zhēng)。按目前 擔(dān)保業(yè)保證金到位情況來(lái)看，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最早要到 2010 年以后。因此，中科智擔(dān)保競(jìng)爭(zhēng)策略是：在 2001 2005 年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實(shí)力和服務(wù)質(zhì)量形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 四、資金籌措及投資回報(bào) 由于擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn)，中科智擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴(kuò)張。為滿(mǎn)足擔(dān)保保證金增長(zhǎng)的需要，唯一的途徑是通過(guò)股本擴(kuò)張來(lái)融資。因此，資金 籌措的 使用主要是用于滿(mǎn)足主營(yíng)業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，以及提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 中科智擔(dān)保計(jì)劃于 2003 年實(shí)現(xiàn)境外上市的目標(biāo)，并已于 2001 年 8月與美國(guó)美洲投資銀行簽訂了中科智擔(dān)保 上市輔導(dǎo)咨詢(xún)協(xié)議書(shū)。 境外上市的地點(diǎn)和時(shí)機(jī)將根據(jù)當(dāng)時(shí)世界資本市場(chǎng)狀況來(lái)定，目前選擇美國(guó) NASDAQ 全國(guó)市場(chǎng)為第一優(yōu)先考慮的交易所，計(jì)劃于 2003 年完成申報(bào)審批程序。其次，公司亦考慮在香港主板上市的可能性。 在 2003 年上市之前，公司計(jì)劃 2001 2002 年進(jìn)行兩次增資擴(kuò)股，使公司總股本擴(kuò)大到 4 億股，上市后 2004 年總股本達(dá)到 53,500 萬(wàn)股。第一次增資計(jì)劃于 2001年 11 月份開(kāi)始，新增公司普通股權(quán) 14,450 萬(wàn)股，參股價(jià)格為每股 1.25 元人民幣，共計(jì)增加資金 18,062.5 萬(wàn)元人民幣。其中，美國(guó)美林集團(tuán)下屬 投資公司已決定參股3,320 萬(wàn)股，美國(guó)美洲投資銀行已決定參股 1,992 萬(wàn)股，尚余 9,138 萬(wàn)股。投資人最小持股數(shù)為 10 萬(wàn)股，即最少投資金額為 12.5 萬(wàn)元人民幣；第二次增資擴(kuò)股計(jì)劃于 2002 年下半年新增公司普通股權(quán) 1 億股，參股價(jià)格為每股 2元人民幣，這次增資將增加資金 2億元人民幣。預(yù)計(jì)公司在 2001 2005 年上市前后的五年平均凈資產(chǎn)回報(bào)率將達(dá)約 11%，平均投資回報(bào)率在 13%左右。 五、結(jié)語(yǔ) - - 4 中國(guó)政府于 1999年 6月正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)以來(lái)，國(guó)家已制定了一系列的措施， 加快建設(shè)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中央、省、地（市）信用擔(dān)保體系，在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展的同時(shí)，亦為信用擔(dān)保市場(chǎng)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展面臨著更寬松的環(huán)境和更大的發(fā)展機(jī)遇。 由于 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險(xiǎn)高 收益， 擔(dān)保配套服務(wù) 又能夠 拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍 ， 擔(dān)保基金委托管理業(yè)務(wù) 亦 在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下廣泛開(kāi)拓?fù)?dān)保市場(chǎng)， 這些都將有助于 提高 公司的 整體服務(wù)水平和盈利能力 ，而公司的 反擔(dān)保資產(chǎn)的處置 業(yè)務(wù) 及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 能為公司有效 化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 。本項(xiàng)投資的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 的措施是行之有效的，所以，投資 中科智擔(dān)保是一項(xiàng)具有良好發(fā)展前景和豐厚投資回報(bào)的投資。 - - 5 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司 商業(yè)計(jì)劃書(shū) 二零零一年十月 - - 6 目 錄 1公司背景 . 8 1.1 公司沿革與經(jīng)營(yíng)宗旨 . 8 1.2 公司經(jīng)營(yíng)范圍 . 9 1.2.1 擔(dān)保業(yè)務(wù) . 9 1.2.2 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) . 10 1.2.3 擔(dān)保配套服務(wù) .11 1.2.4 資產(chǎn)證券化擔(dān)保業(yè)務(wù) .11 1.3 公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務(wù) . 12 1.3.1 業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者 . 12 1.3.2 合作銀行與衍生業(yè)務(wù) . 12 1.3.3 保險(xiǎn)公司與衍生業(yè)務(wù) . 13 1.3.4 證券公司與衍生業(yè)務(wù) . 13 1.3.5 投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本與衍生業(yè)務(wù) . 13 1.3.6 與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)合作的衍生業(yè)務(wù) . 14 1.4 公司商業(yè)模式 . 14 1.5 公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) . 14 1.5.1 擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) . 14 1.5.2 擔(dān)保投資的投資風(fēng)險(xiǎn) . 15 2.市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)性分析 . 15 2.1 中國(guó)與深圳市信用擔(dān)保市場(chǎng)的概況 . 16 2.2 競(jìng)爭(zhēng)性分析 . 18 2.3 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略 . 20 2.3.1 客戶(hù)開(kāi)發(fā)措施 . 20 2.3.2 營(yíng)銷(xiāo)策略 . 21 2.3.3 產(chǎn)品研發(fā) . 21 2.3.4 市場(chǎng)規(guī)劃 . 22 2.3.5 服務(wù)品牌營(yíng)銷(xiāo) . 23 2.4 企業(yè)形象與公共關(guān)系 . 24 2.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 . 25 2.5.1 市場(chǎng)容量風(fēng)險(xiǎn) . 25 2.5.2 競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn) . 25 2.5.3 政策性風(fēng)險(xiǎn) . 26 2.5.4 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) . 27 2.5.5 入世后的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) . 27 3.公司管理 . 27 3.1 股東大會(huì) . 27 3.1.1 股東結(jié)構(gòu)沿革 . 27 3.1.2 股東背景資料 . 29 3.1.3 股東大會(huì)權(quán)限 . 32 - - 7 3.2 公司管理機(jī)構(gòu) . 32 3.2.1 董事會(huì) . 32 3.2.2 監(jiān)事會(huì) . 34 3.2.3 顧問(wèn)委員會(huì) . 35 3.2.4 擔(dān)保評(píng)審委員會(huì) /投資決策委員會(huì) . 35 3.2.5 公司日常管理機(jī)構(gòu) . 35 3.3 經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制 . 36 3.3.1 經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì) . 36 3.3.2 人力資源規(guī)劃 . 37 3.3.3 培訓(xùn)計(jì)劃 . 38 3.3.4 激勵(lì)機(jī)制 . 38 3.4 企業(yè)內(nèi)部管理 . 39 3.4.1 業(yè)務(wù)管理 . 39 3.4.2 現(xiàn)代化管理 . 39 3.4.3 決策管理 . 39 3.4.4 研究與開(kāi)發(fā) . 40 3.4.5 風(fēng)險(xiǎn)防范與管理 . 40 4.商業(yè)計(jì)劃與財(cái)務(wù)分析 . 40 4.1 公司商業(yè)計(jì)劃 . 41 4.1.1 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 . 41 4.1.2 資金計(jì)劃 . 43 4.1.3 理財(cái)計(jì)劃 . 44 4.1.4 管理費(fèi)用計(jì)劃 . 45 4.1.5 經(jīng)濟(jì)效益分析 . 45 4.2 業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃 . 48 4.3 財(cái)務(wù)分析 . 50 4.4 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) . 53 4.5 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 . 57 4.5.1 業(yè)務(wù)集中度分析 . 57 4.5.2 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 . 59 4.5.3 反擔(dān)保資產(chǎn)分析 . 59 5.投資分析 . 60 5.1 投資主體和資金投向 . 61 5.2 投資風(fēng)險(xiǎn) . 62 5.3 增資擴(kuò)股與上市 . 64 5.3.1 增資擴(kuò)股計(jì)劃 . 64 5.3.2 民營(yíng)企業(yè)上市方案程序與資格 . 65 5.3.3 公司上市方案 . 69 5.5 投資效益分析與分配計(jì)劃 . 74 6結(jié)語(yǔ) . 77 - - 8 1 公司背景 1.1 公司沿革與經(jīng)營(yíng)宗旨 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司 (以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中科智擔(dān)?！?)在 中華人民共和國(guó)廣東省深圳市注冊(cè)。公司英文名 :Credit Orienwise Limited. 法定地址 :深圳市筍崗西路中成體育大廈 14層； 法人代表 :張鍇雍先生 營(yíng)業(yè)執(zhí)照編號(hào)為 : NO.深司字 N57039 中科智擔(dān)保，原名深圳市中科智擔(dān)保服務(wù)股份有限公司，于 1999 年 12 月在中國(guó)廣東省深圳市完成了工商登記和注冊(cè)的全部手續(xù)，并經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和深圳市政府批準(zhǔn)正式開(kāi)業(yè)，成為中國(guó)第一批民營(yíng)的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一。經(jīng)過(guò)兩年多的籌備和近兩年的運(yùn)營(yíng)，無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模或經(jīng)營(yíng)規(guī)模，中科智擔(dān)保已經(jīng)成為中國(guó)目前最大的民營(yíng)商業(yè)擔(dān) 保機(jī)構(gòu)之一，在業(yè)界和社會(huì)上享有很高的聲譽(yù)。 中科智擔(dān)保率先提出擔(dān)保投資的經(jīng)營(yíng)模式，并首創(chuàng)了擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。 通過(guò)擔(dān)保與投資的有機(jī)結(jié)合，運(yùn)用擔(dān)保手段加大投資決策力度，鎖定和預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)，以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費(fèi)的收入，大大改善了一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大收益低的經(jīng)營(yíng)模式，從而極大地提高了中科智擔(dān)保在業(yè)界的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。據(jù)此，中科智擔(dān)保于 2001 年 7月正式更名為“深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司”。 中科智擔(dān)保擺脫了民營(yíng)企業(yè)起點(diǎn)低的缺陷。從資本規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模上看 ,中科智擔(dān)保與一般大型國(guó)有擔(dān)保機(jī) 構(gòu)和政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)并無(wú)明顯的區(qū)別。但是 ,民營(yíng)體制的天然優(yōu)勢(shì)使中科智擔(dān)保能聚集一支優(yōu)秀的高知識(shí)結(jié)構(gòu)和 具有豐富實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的 的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，中科智擔(dān)保 以“經(jīng)營(yíng)信用，管理風(fēng)險(xiǎn)”作為其經(jīng)營(yíng)管理理念， 實(shí)行規(guī)范的股份制商業(yè)化運(yùn)作， 建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、科學(xué)規(guī)范的操作辦法 ，以及強(qiáng)有力的經(jīng)營(yíng)策略和靈活的商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制， 并以實(shí)現(xiàn)境外 IPO 上市為目標(biāo)，在管理上與國(guó)際金融企業(yè)要求接軌，從而保證了中科智擔(dān)保在中國(guó)擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來(lái)五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè) - - 9 務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團(tuán)化運(yùn)作的上市公司，使中科智擔(dān)保成為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代要求和具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專(zhuān)家型組織。在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取將公司發(fā)展成中國(guó)擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者和第一品牌，最終實(shí)現(xiàn)公司從一個(gè)境內(nèi)準(zhǔn)金融企業(yè)向國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)金融企業(yè)的過(guò)渡。 按照這一規(guī)劃，中科智擔(dān)保在 2001 年到 2005 年的資本和經(jīng)營(yíng)額將以?xún)晌坏饺粩?shù)的年增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)。通過(guò)增資擴(kuò)股與上市和企業(yè)自身積累 ,中科智擔(dān)保的凈資產(chǎn)在 2005年將達(dá)到 25億元人民幣以上 ,當(dāng)年擔(dān)保金額將超過(guò) 100億元人民幣 ,擔(dān)保品種將涉及主要金融領(lǐng)域的主要金融產(chǎn)品。公司在增資擴(kuò)股與境外上市后 ,將在中國(guó)主要城市或省份逐步設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并分化出主要行業(yè)的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司，從橫向和縱向擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模 ,利用中科智擔(dān)保的境外上市地位逐步融入國(guó)際資本和金融市場(chǎng)。 1.2 公司經(jīng)營(yíng)范圍 公司主營(yíng)方向?yàn)椋?(1) 擔(dān)保業(yè)務(wù) (2) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) (3) 擔(dān)保配套服務(wù) 公司正在申請(qǐng)擔(dān)保抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)在增資擴(kuò)股或上市后成為中國(guó)第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè) 務(wù)的開(kāi)拓者。 1.2.1 擔(dān)保業(yè)務(wù) 企業(yè)與個(gè)人為公司主要的服務(wù)對(duì)象，服務(wù)產(chǎn)品細(xì)化為以下三方面： （ 1） 個(gè)人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括個(gè)人消費(fèi)貸款擔(dān)保、個(gè)人信用貸款擔(dān)保、 單位優(yōu)秀員工貸款擔(dān)保 、 出國(guó)留學(xué)貸款擔(dān)保、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保、 房產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保、 房屋按揭 /加按 /轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、房屋裝修貸款擔(dān)保等； （ 2） 企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括企業(yè)流動(dòng)資金貸款擔(dān)保、 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè) 票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、開(kāi)具 承兌匯票擔(dān)保、 出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、 進(jìn)出口貿(mào)易融資擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等）質(zhì)押貸款擔(dān)保、 - - 10 設(shè)備租賃融資擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立 /并購(gòu)搭橋貸 款擔(dān)保、項(xiàng)目投資擔(dān)保、政策扶持項(xiàng)目貸款擔(dān)保、保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳貼現(xiàn)擔(dān)保、信用保險(xiǎn)）等； （ 3） 經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括工程合同履約擔(dān)保， 工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔(dān)保、貿(mào)易合同履約擔(dān)保 、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機(jī)動(dòng)車(chē)交易擔(dān)保、 房屋產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)交易安全擔(dān)保、合約 對(duì)沖押金 /預(yù)付款 /質(zhì)量保證金擔(dān)保、中介費(fèi) /傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保、出國(guó)留學(xué)經(jīng)濟(jì)擔(dān)保、個(gè)人分期付款消費(fèi)擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等。 1.2.2 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) 民營(yíng)企業(yè)非上市的融資方式大致可分為兩種，一是信用擔(dān)保貸款，二是引入風(fēng)險(xiǎn)資本。信用擔(dān)保類(lèi) 似于保險(xiǎn)行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補(bǔ)小部分的代償損失。風(fēng)險(xiǎn)投資正好相反，用少數(shù)投資項(xiàng)目的成功彌補(bǔ)多數(shù)投資項(xiàng)目的失敗。兩者有機(jī)的組合就產(chǎn)生新的理念 -擔(dān)保投資。先保后投，保投結(jié)合綜合起來(lái)既比純粹的風(fēng)險(xiǎn)投資穩(wěn)妥，又比單純信用擔(dān)保收益更高。 以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險(xiǎn)投資和資本營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域，方式主要有： (1) 債轉(zhuǎn)股。在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的股權(quán)； (2) 根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，占有被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目一定的股權(quán)、認(rèn)股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)； (3) 對(duì)通過(guò)前期擔(dān)?？疾齑_認(rèn)的投資項(xiàng)目在項(xiàng) 目再次融資時(shí)以現(xiàn)金或其它資本追加投入； (4) 將直接投資的風(fēng)險(xiǎn)投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)?；?，利用擔(dān)保的放大功能為投資項(xiàng)目融取銀行貸款，以擴(kuò)大投資面，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資成功率； (5) 以擔(dān)保業(yè)務(wù)作為平臺(tái)，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過(guò)擔(dān)保獲得更多的商機(jī)和優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險(xiǎn)投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和包裝上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔(dān)保方式退出擔(dān)保投資項(xiàng)目。 - - 11 1.2.3 擔(dān)保配套服務(wù) 擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項(xiàng)目由中科智擔(dān)保提供的一系列中介服務(wù)，主要包括： （ 1）咨詢(xún)服務(wù) a. 企業(yè)理財(cái)與資本運(yùn)作顧問(wèn) b. 企業(yè)管理顧問(wèn) c. 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn) （ 2）項(xiàng)目論證服務(wù) a. 擔(dān)保投資項(xiàng)目可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估 b. 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù) c. 企業(yè)與個(gè)人資信評(píng)估 （ 3）抵押資產(chǎn)處置服務(wù) a. 典當(dāng)業(yè)務(wù) b. 拍賣(mài)業(yè)務(wù) c. 企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù) （ 4）代理服務(wù) a. 企業(yè)或個(gè)人融資代理服務(wù) b. 政府或民間擔(dān)保基金的委托管理 c. 資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù) 1.2.4 資產(chǎn)證券化擔(dān)保業(yè)務(wù) 中科智擔(dān)保計(jì)劃申請(qǐng)與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達(dá)到 5億人民幣以上時(shí)，公司將在獲得批準(zhǔn)的條件下，力爭(zhēng)開(kāi)拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品 : - - 12 （ 1） 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行擔(dān)保 （ 2） 銀行房屋抵押資產(chǎn)證 券化擔(dān)保 （ 3） 反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保 （ 4） 企業(yè)債券回購(gòu)擔(dān)保 1.3 公司戰(zhàn)略合作者與衍生業(yè)務(wù) 擔(dān)保業(yè)務(wù)是融資市場(chǎng)的一環(huán)，擔(dān)保公司必須與金融業(yè)諸多機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而能夠有效地執(zhí)行企業(yè)和個(gè)人靠信用擔(dān)保融資的任務(wù)；與此同時(shí)，擔(dān)保公司本身應(yīng)與同行形成策略性合作，從而分散擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。 1.3.1 業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略合作者 與保險(xiǎn)業(yè)一樣，擔(dān)保業(yè)最終將形成由若干層次再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與眾多直接擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保與再擔(dān)保市場(chǎng)體系。為此，中科智擔(dān)保已經(jīng)著手 : （ 1） 國(guó)內(nèi)各級(jí)再保機(jī)構(gòu)再保業(yè)務(wù)（國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等有關(guān)部門(mén)正在出臺(tái)相關(guān)政策，并已逐步開(kāi)始組建國(guó)家、 省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)）； （ 2） 與當(dāng)?shù)鼗虍惖負(fù)?dān)保機(jī)構(gòu)之間交叉互保和聯(lián)合擔(dān)保業(yè)務(wù)； （ 3） 信用互助會(huì)托管業(yè)務(wù)； （ 4） 與國(guó)際財(cái)務(wù)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的交叉互保業(yè)務(wù)。 1.3.2 合作銀行與衍生業(yè)務(wù) 公司已與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行深圳分行等十幾家銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。以此為基礎(chǔ) ,公司進(jìn)一步全面介入一些合作銀行由現(xiàn)行規(guī)定不能進(jìn)入的非金融業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目，與合作銀行形成業(yè)務(wù)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的戰(zhàn)略同盟，其衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 銀企交易履約擔(dān)保 （ 2） 銀行信貸信用卡擔(dān)保 （ 3） 銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)擔(dān)保 （ 4） 銀行信用證業(yè)務(wù)擔(dān)保 - - 13 （ 5） 銀行抵押資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù) 1.3.3 保險(xiǎn)公司與衍生業(yè)務(wù) 公司與保險(xiǎn)公司可 以在壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)方面廣泛開(kāi)展合作，作為保險(xiǎn)公司廣大的客戶(hù)群和狹窄的營(yíng)業(yè)范圍的一種補(bǔ)充和拓展。這種戰(zhàn)略合作關(guān)系的衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 保費(fèi)擔(dān)保投資 （ 2） 擔(dān)保企業(yè)與個(gè)人責(zé)任保險(xiǎn) （ 3） 投資保險(xiǎn)產(chǎn)品擔(dān)保 （ 4） 擔(dān)保業(yè)務(wù)和反擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn) 1.3.4 證券公司與衍生業(yè)務(wù) 公司已與若干家大型綜合類(lèi)券商形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，為券商及其客戶(hù)提供廣泛的業(yè)務(wù)合作。內(nèi)容包括： （ 1） 股票與債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 2） 發(fā)行、配股和搭橋貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 3） 券商高管個(gè)人擔(dān)保業(yè)務(wù) （ 4） 上市融資擔(dān)保 1.3.5 投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本與衍生業(yè)務(wù) 公司最有特色的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)可以延伸到與投資基金和 風(fēng)險(xiǎn)資本的合作，從而發(fā)展出相應(yīng)的擔(dān)保投資產(chǎn)品。即公司發(fā)展出外部擔(dān)保投資產(chǎn)品，為投資基金和風(fēng)險(xiǎn)資本降低投資風(fēng)險(xiǎn)提供適當(dāng)?shù)氖侄魏凸ぞ?。其衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 政府扶持基金項(xiàng)目貸款擔(dān)保 （ 2） 項(xiàng)目投資擔(dān)保 （ 3） 投資擔(dān)?；鹞泄芾?（ 4） 風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的貸款擔(dān)保 - - 14 1.3.6 與 國(guó)外金融機(jī)構(gòu)合作 的衍生業(yè)務(wù) 國(guó)外金融機(jī)構(gòu)因外匯管制和業(yè)務(wù)限制等原因，需要公司為國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在華客戶(hù)提供各種服務(wù) ,以適應(yīng)中國(guó)直接融資和間接融資市場(chǎng)的要求。特別是作為公司戰(zhàn)略投資人的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)，可利用其在公司的股份進(jìn)行更緊密的戰(zhàn)略合作，從而放大這些國(guó)外金融機(jī)構(gòu)資本 對(duì)中國(guó)金融工具的作用。 1.4 公司商業(yè)模式 公司獲利方式主要是通過(guò)： (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)收取 1% 5%擔(dān)保額的服務(wù)費(fèi)。同時(shí)，公司要求被擔(dān)保企業(yè)或個(gè)人提供足額的反擔(dān)保資產(chǎn)，以規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)； (2) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)為公司提供低風(fēng)險(xiǎn)高獲利的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)； (3) 資產(chǎn)管理可有效提高公司凈資產(chǎn)的回報(bào)率，是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的重要補(bǔ)充； (4) 擔(dān)保配套服務(wù)拓展了擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，保證擔(dān)保項(xiàng)目的資信質(zhì)量，增加了擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價(jià)值，是對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的垂直整合； (5) 擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)延伸了公司的資金鏈，能在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下廣泛開(kāi)拓?fù)?dān)保市場(chǎng) ，提高了業(yè)務(wù)整體服務(wù)水平和盈利能力； (6) 反擔(dān)保資產(chǎn)的處置及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是公司化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，公司反擔(dān)保資產(chǎn)和銀行抵押資產(chǎn)的有效處置以及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)亦是公司今后潛在的贏利增長(zhǎng)點(diǎn)。 1.5 公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 中科智擔(dān)保從事的信用擔(dān)保和擔(dān)保投資業(yè)務(wù)均具有一定程度的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 1.5.1 擔(dān)保服務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) 擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)是由公司承保產(chǎn)生的或然負(fù)債帶來(lái)的。一般而言，以下幾點(diǎn)是影響公司擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素 : - - 15 （ 1） 擔(dān)保項(xiàng)目的資金用途、還款來(lái)源及可行性； （ 2） 借款人信用程度與擔(dān)保合約條款約束力； （ 3） 反擔(dān)保資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量 與變現(xiàn)性； （ 4） 擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度； （ 5） 擔(dān)保咨詢(xún)代理服務(wù)業(yè)務(wù)的質(zhì)量。 1.5.2 擔(dān)保投資的投資風(fēng)險(xiǎn) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)雖然力求以擔(dān)保手段降低投資風(fēng)險(xiǎn)。但是，投資項(xiàng)目的選擇和管理是影響投資風(fēng)險(xiǎn)的決定因素。影響擔(dān)保投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有 : （ 1） 項(xiàng)目可行性與評(píng)估； （ 2） 擔(dān)保投資方案設(shè)計(jì)； （ 3） 項(xiàng)目管理； （ 4） 投資集中度； （ 5） 投資的退出方式與政策性風(fēng)險(xiǎn)。 本計(jì)劃書(shū)將從市場(chǎng)、管理、財(cái)務(wù)分析和投資分析四個(gè)方面逐一詳盡揭示和分析以上各因素帶來(lái)的公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ,以及中科智擔(dān)保針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。 2.市場(chǎng)機(jī)會(huì)與競(jìng)爭(zhēng)性分析 最早的商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)于 1840年起源于瑞士。到本世紀(jì)中葉，擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到證券化的最高形式。二戰(zhàn)后美國(guó)出現(xiàn)了像房利美和屋利美這一類(lèi)紐約證交所上市的大型藍(lán)籌專(zhuān)業(yè)性抵押擔(dān)保公司。在亞洲， 1958 年全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫(kù)和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)成立 ,隨后逐漸成立了日本各級(jí)的中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)， 形成中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的全國(guó)性中小企業(yè)擔(dān)保體系。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū) 1974 年開(kāi)始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保，中國(guó)香港特別行政區(qū) 1998年正式成立香港抵押擔(dān)保公司。世界各國(guó)的發(fā)展表明擔(dān)保業(yè)務(wù)是發(fā)展金融市場(chǎng)一個(gè)必不可少的要素。 本 節(jié)重點(diǎn)分析中國(guó)擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)，特別是中國(guó)最活躍經(jīng)濟(jì)區(qū) 深圳擔(dān)保業(yè)市場(chǎng) - - 16 的情況，以及中科智擔(dān)保與競(jìng)爭(zhēng)者的地位和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略。 2.1 中國(guó)與深圳市信用擔(dān)保市場(chǎng)的概況 中國(guó) 20