金融詞匯表.doc

ABS資產(chǎn)擔(dān)保證券（Asset Backed Securities的英文縮寫）Accelerated depreciation加速折舊Acceptor承兌人；受票人； 接受人Accommodation paper融通票據(jù)；擔(dān)保借據(jù)Accounts payable應(yīng)付帳款A(yù)ccounts receivable應(yīng)收帳款A(yù)ccredited Investors合資格投資者；受信投資人指符合美國(guó)證券交易委員(SEC)條例，可參與一般美國(guó)非公開(私募)發(fā)行的部份機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人投資者。Accredit value自然增長(zhǎng)值A(chǔ)ccrediting本金增值適用于多種工具，指名義本金在工具（如上限合約、上下限合約、掉期和互換期權(quán)）的期限內(nèi)連續(xù)增長(zhǎng)。Accrual basis應(yīng)計(jì)制；權(quán)責(zé)發(fā)生制Accrued interest應(yīng)計(jì)利息ACE美國(guó)商品交易所Acid Test Ratio酸性測(cè)驗(yàn)比率；速動(dòng)比率Acquisition收購(gòu)Across the board全面一致；全盤的Acting in concert一致行動(dòng)；合謀Active assets活動(dòng)資產(chǎn)；有收益資產(chǎn)Active capital活動(dòng)資本Actual market現(xiàn)貨市場(chǎng)Actual price現(xiàn)貨價(jià)Actual useful life實(shí)際可用年期Actuary精算師；保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)專家ADB亞洲開發(fā)銀行(Asian Development Bank的英文縮寫)ADR美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)；美國(guó)存托憑證 (參見American Depository Receipt欄目）ADS美國(guó)存托股份(American Depository Share的英文縮寫)Ad valorem從價(jià)；按值A(chǔ)d valorem stamp duty從價(jià)印花稅Adjudicator審裁員Adjustable rate mortgage (ARM)調(diào)息按揭Admitted value認(rèn)可值A(chǔ)dvance墊款A(yù)ffiliated company關(guān)聯(lián)公司；聯(lián)營(yíng)公司After date發(fā)票后，出票后After-hours dealing收市后交易After-market后市股市 指某只新發(fā)行股票在定價(jià)和配置后的交易市場(chǎng)。市場(chǎng)參與者關(guān)注的是緊隨的后市情況，即頭幾個(gè)交易日。有人把后市定義為股價(jià)穩(wěn)定期，即發(fā)行結(jié)束后的30天。也有人認(rèn)為后市應(yīng)指穩(wěn)定期過后的交易市況。然而，較為普遍的是把這段時(shí)期視為二級(jí)市場(chǎng)。After-tax profits稅后盈利/利潤(rùn)Afternoon session午市（股市）Age dependency (ratio)年齡撫養(yǎng)比率Agency account代理戶口；代客戶買賣戶口Aging analysis of accounts帳齡分析AGM周年大會(huì)(Annual General Meeting的英文縮寫)Agreement協(xié)議；協(xié)定Alert message訊息提示All-or-none order整批委托Allocation分配；配置Allottee獲配發(fā)人Allotment配股Allowance備抵（會(huì)計(jì)）Alpha (Market Alpha)阿爾法；預(yù)期市場(chǎng)可得收益水平Alternative investment另類投資American Chamber of Commerce美國(guó)商會(huì)American Commodities Exchange美國(guó)商品交易所American Depository Receipt美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)；美國(guó)存托憑證股市 指由負(fù)責(zé)保管所存托外國(guó)股票的存托銀行所發(fā)行一種表明持有人擁有多少外國(guó)股票(即存托股份)的收據(jù)。ADR一般以美元計(jì)價(jià)和進(jìn)行交易，及被視為美國(guó)證券。對(duì)很多美國(guó)投資者而言，買賣ADR比買賣ADR所代表的股票更加方便、更流動(dòng)、成本較低和容易。大部份預(yù)托收據(jù)為ADR；但也可以指全球預(yù)托收(GDR) ，歐洲預(yù)托收據(jù)(EDR) 或國(guó)際預(yù)托收據(jù)(IDR) 。從法律和行政立場(chǎng)而言，所有預(yù)托收據(jù)具有同樣的意義。American Depository Share (ADS)美國(guó)存托股份American Stock Exchange美國(guó)證券交易所American style option美式期權(quán)美式期權(quán)的持有人有權(quán)在期權(quán)期限內(nèi)的任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)，包括到期前和到期日。Amex美國(guó)證券交易所Amortizable intangibles可攤銷的無形資產(chǎn)Amortization攤銷Amsterdam Stock Exchange阿姆斯特丹證券交易所Annual General Meeting (AGM)周年大會(huì)Annualized年度化；按年計(jì)Annual report年報(bào)；年度報(bào)告Anticipatory breach預(yù)期違約Antimonopoly Act反壟斷法Antitrust反壟斷APEC亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議；亞太經(jīng)合會(huì)(Asia Pacific Economic Cooperation的英文縮寫)Appeals panel上訴委員會(huì)Appreciation財(cái)產(chǎn) 增值；漲價(jià)Appropriation撥款；經(jīng)費(fèi)；指撥金額Arbitrage套利；套匯；套戥指通過同時(shí)買賣兩種等同工具或證券，但買入價(jià)比賣出價(jià)低廉而獲得的保證或無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。Arbitration仲裁Arms length transaction公平交易Arrears欠款；積欠款項(xiàng)Articles of Association公司章程；組織細(xì)則ASEAN東盟；東協(xié)；亞細(xì)安 (參見Association of South East Asian Nations欄目)Asian bank syndication market亞洲銀團(tuán)市場(chǎng)Asian Development Bank (ADB)亞洲開發(fā)銀行Asian dollar bonds亞洲美元債券Asian tigers經(jīng)濟(jì)亞洲小龍，指發(fā)展迅速并取得成功的經(jīng)濟(jì)體；亞洲四小龍包括韓國(guó)、臺(tái)灣、香港和新加坡。Asia Pacific Economic Cooperation (APEC)亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議；亞太經(jīng)合會(huì)Ask (asked) price沽盤價(jià)；賣盤價(jià)Asset Allocation資產(chǎn)配置Asset Backed Securities資產(chǎn)擔(dān)保證券（簡(jiǎn)稱“ABS”）Asset Management資產(chǎn)管理Asset stripping資產(chǎn)剝離；拆賣資產(chǎn)Asset swap資產(chǎn)掉期；資產(chǎn)互換一種由現(xiàn)金信用工具和掉期組成的一籃子工具，這種互換將非票面值工具（債券或貸款）的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為票面值（浮動(dòng)利率）結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)掉期通常將固定利率債券轉(zhuǎn)換為票面值浮動(dòng)利率債券。但交叉貨幣資產(chǎn)掉期也十分常見，它們將現(xiàn)金流從一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣。Assignment method轉(zhuǎn)讓方法；指定分配方法Association of South East Asian Nations (ASEAN)東南亞國(guó)家聯(lián)盟（東盟）；東南亞國(guó)家協(xié)會(huì)（東協(xié)）；亞細(xì)安ASEAN目前有10個(gè)成員國(guó)，包括：菲律賓、馬來西亞、泰國(guó)、汶萊、新加坡、印度尼西亞、越南、緬甸、寮國(guó)和柬埔寨。ASX澳大利亞證券交易所At-the-close order收市盤At-the-money平價(jià)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格被設(shè)定為與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格相同。At-the-money option平價(jià)期權(quán)；等價(jià)期權(quán)Auckland Stock Exchange奧克蘭證券交易所Auction market競(jìng)價(jià)市場(chǎng)Austerity measures緊縮措施Authorized capital法定股本；核準(zhǔn)資本Authorized fund認(rèn)可基金Authorized representative授權(quán)代表Australian Options Market澳大利亞期權(quán)交易所Australian Stock Exchange澳大利亞證券交易所Back-door listing借殼上市Back-end load撤離費(fèi)；后收費(fèi)用Back office后勤辦公室Back to back FX agreement背靠背外匯協(xié)議Balance of payments國(guó)際收支平衡；收支結(jié)余Balance of trade貿(mào)易平衡Balance sheet資產(chǎn)負(fù)債表Balance sheet date年結(jié)日Balloon maturity到期大額償還Balloon payment期末大額償還Bank, Banker, Banking銀行；銀行家；銀行業(yè)Bank for International Settlements (BIS)國(guó)際結(jié)算銀行Bankruptcy破產(chǎn)Base day基準(zhǔn)日Base rate基準(zhǔn)利率Basel Capital Accord巴塞爾資本協(xié)議Basis Point (BP)基點(diǎn)；點(diǎn)子一個(gè)基點(diǎn)等如一個(gè)百分點(diǎn)（%）的百分之一。舉例：25個(gè)基點(diǎn)=0.25%Basis swap基準(zhǔn)掉期Basket of currencies一攬子貨幣Basket warrant一攬子備兌證Bear market熊市；股市行情看淡Bear position空倉(cāng)；空頭Bear raid瘋狂拋售Bearer持票人Bearer stock不記名股票Behind-the-scene未開拓市場(chǎng)Below par低于平值Benchmark比較基準(zhǔn)Benchmark mortgage pool按揭貸款基準(zhǔn)組合Beneficiary受益人Bermudan option百慕大期權(quán)百慕大期權(quán)介乎美式與歐式之間，持有人有權(quán)在到期日前的一個(gè)或多個(gè)日期執(zhí)行期權(quán)。Best practice最佳做法；典范做法Beta (Market beta)貝他(系數(shù))；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)Bid出價(jià)；投標(biāo)價(jià)；買盤指由買方報(bào)出表示愿意按此水平買入的一個(gè)價(jià)格。Big Band金融改革Bill of exchange匯票Bills department押匯部Binary二元制；二進(jìn)法（只有兩個(gè)可能的結(jié)果）Binary option二元期權(quán)又稱數(shù)字期權(quán)或非全有即全無期權(quán)。如果基礎(chǔ)工具滿足預(yù)先確定的啟動(dòng)條件，二元期權(quán)將支付一個(gè)固定金額，在其他情形下則不支付任何收益。BIS國(guó)際結(jié)算銀行(Bank for International Settlements的英文縮寫)Blackout period封鎖期Block trade大額交易；大宗買賣Blue chips藍(lán)籌股Blue Sky美國(guó) 藍(lán)天法；股票買賣交易法Board of directors董事會(huì)Bona fide buyer真誠(chéng)買家Bond market債券市場(chǎng)，債市Bonds債券，債票Bonus issue派送紅股Bonus share紅股；紅利股票Book close date截止過戶日期Book closure period停止過戶期間Book value帳面值Bookbuilding建立投資者購(gòu)股意愿檔案；建檔；詢價(jià)圈購(gòu)股市 包銷商用以定價(jià)一筆發(fā)行的方法。包銷商在促銷活動(dòng)結(jié)束后把所收集的初步購(gòu)股訂單一一記下，然后根據(jù)投資者愿意支付的價(jià)格水平訂定最終發(fā)行價(jià)。Bookrunner投資意愿建檔人；帳簿管理人股市 指負(fù)責(zé)為發(fā)行建立投資者購(gòu)股意愿檔案的銀行，亦即負(fù)責(zé)為一筆發(fā)行組織承銷、擬定不同市場(chǎng)的發(fā)行規(guī)模、執(zhí)行促銷活動(dòng)、定價(jià)、配置和后市穩(wěn)定工作的銀行。Boom-bust繁榮崩潰（形容周期的快起快落）BOOT建造/擁有/經(jīng)營(yíng)/轉(zhuǎn)讓(Build, Own, Operate and Transfer的英文縮寫)BOT建造/經(jīng)營(yíng)/轉(zhuǎn)讓(Build, Operate and Transfer的英文縮寫)Bottom line底線；最低限度Bottom-up由下而上(方法)Bounced cheque退票Bourse股票交易所(法文)BP (Basis Point)基點(diǎn)；點(diǎn)子（參見Basis Point欄目）Brand management品牌管理Break-up fees協(xié)議解約金B(yǎng)reak-up valuation破產(chǎn)清理價(jià)值評(píng)估；解約價(jià)值評(píng)估Breakeven point收支平衡點(diǎn)Bretton Woods System布里敦森林體系它是于1944年7月22日在美國(guó)新罕布什爾州布里敦森林召開的聯(lián)合國(guó)家貨幣金融會(huì)議上創(chuàng)立的一個(gè)國(guó)際貨幣固定匯率制度。根據(jù)協(xié)定，美元與黃金掛鉤，而所有其他貨幣匯價(jià)則釘住美元。體系于上世紀(jì)70年代初崩潰。Bridging loan臨時(shí)貸款/過渡貸款Broad money廣義貨幣（參見M1欄目）Broker, Broking, Brokerage House經(jīng)紀(jì)；證券買賣；證券交易；證券行；經(jīng)紀(jì)行Brussels Stock Exchange布魯塞爾證券交易所BSSM建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修(Build/Supply-Service/Maintain的英文縮寫)Bubble economy泡沫經(jīng)濟(jì)Build, Operate and Transfer (BOT)建造/經(jīng)營(yíng)/轉(zhuǎn)讓Build, Own, Operate and Transfer (BOOT)建造/擁有/經(jīng)營(yíng)/轉(zhuǎn)讓Build/Supply-Service/Maintain (BSSM)建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修Bull market牛市；股市行情看漲Bullets不得贖回直至到期(債券結(jié)構(gòu)之一)Bullish看漲; 看好行情Bundesbank德國(guó)聯(lián)邦銀行；德國(guó)央行Business day營(yíng)業(yè)日Business management業(yè)務(wù)管理；商務(wù)管理；工商管理Business studies業(yè)務(wù)研究；商業(yè)研究Butterfly spread蝶式買賣Buy-back回購(gòu)Buy-side analyst買方分析員股市為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的股票研究分析員。Buyers credit買方信貸（進(jìn)口）Buyout收購(gòu)；買入By-law細(xì)則；組織章程C-Corp美國(guó)指一般股份有限公司CAC巴黎CAC指數(shù)CAGR復(fù)合年增長(zhǎng)率Calendar year月歷年度Call-over公開作價(jià)Call-spread warrant跨價(jià)認(rèn)購(gòu)權(quán)證Call option認(rèn)購(gòu)期權(quán)Call protection/provision贖回保障/條款Call warrant認(rèn)購(gòu)認(rèn)股權(quán)證Callable bond可贖回債券Candlestick chart陰陽(yáng)燭圖表日本傳統(tǒng)使用的圖表方法，最早用于稻米期貨市場(chǎng)。個(gè)別表示價(jià)格的條狀看似一根兩端露出燭芯的蠟燭。蠟燭本身代表從開市到收市的價(jià)格差異，燭芯代表最高和最低位，而蠟燭顏色則顯示收盤價(jià)比開盤價(jià)高開還是低開。一般是白色或綠色代表有較高的收盤價(jià)，紅色或黑色代表有較低的收盤價(jià)。Cap上限Capacity生產(chǎn)能力；產(chǎn)能CAPEX資本支出Capital Adequacy Ratio資本充足比率Capital base資本金；資本基楚Capital expenditure資本支出Capitalization資本化；資本總額Capital markets資本市場(chǎng)；資金市場(chǎng)Capital raising融資；籌集資金Capped floater封頂浮動(dòng)利率債券Carry trade利率差額交易；套利外匯交易；息差交易例如：當(dāng)利率偏低，投資者便借入短息（1%）買長(zhǎng)債（4%），穩(wěn)賺可觀息差；及/或當(dāng)美元匯價(jià)看低，便借入美元買進(jìn)看升的亞洲股、匯市。Carrying cost利息成本；持有成本；資金成本差額Carrying value賬面價(jià)值Cash-settled warrant現(xiàn)金認(rèn)股權(quán)證Cash earnings per share每股現(xiàn)金盈利Cash flow現(xiàn)金流量CBO債券抵押債券 （參見Collateralized Bond Obligation）CBRC中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（參見China Banking Regulatory Commission欄目）CCASS中央結(jié)算及交收系統(tǒng)(Central Clearing And Settlement System的英文縮寫)CD存款證(Certificate of Deposit的英文縮寫)CDO債務(wù)抵押債券 （參見Collateralized Debt Obligation）CDS參見Credit Default Swap欄目CEDEL世達(dá)國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)(即歐洲貨幣市場(chǎng)結(jié)算系統(tǒng))Ceiling上限Ceiling-floor agreement上下限協(xié)議Central Clearing & Settlement System中央結(jié)算及交收系統(tǒng)Central transaction log中央交易記錄Centralized borrowing and lending system中央股份借貸系統(tǒng)CEO首席執(zhí)行官；行政總監(jiān)；執(zhí)行總監(jiān)；首席執(zhí)行長(zhǎng)(Chief Executive Officer的英文縮寫)CEPA即2003年6月29日于香港簽署的內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排，是英文“The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland”的簡(jiǎn)稱。Certificate of deposit存款證Certificate of incumbency公司授權(quán)/委任書Certified Public Accountant (CPA)注冊(cè)會(huì)計(jì)師CFO首席財(cái)務(wù)官；財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)(Chief Financial Officer的英文縮寫)Chaebol韓國(guó)財(cái)閥；韓國(guó)大企業(yè)Chain debts三角債Change of domicile遷冊(cè)(公司更改注冊(cè)地址)Chapter 11指美國(guó)破產(chǎn)法第11章的破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。Chartered financial analyst (CFA)注冊(cè)金融分析師；特許財(cái)務(wù)分析師Chicago Board of Trade芝加哥交易所Chicago Board Options Exchange芝加哥期權(quán)交易所Chicago Mercantile Exchange芝加哥商品交易所Chief Executive Officer (CEO)首席執(zhí)行官；行政總監(jiān)；執(zhí)行總監(jiān)；首席執(zhí)行長(zhǎng)Chief Financial Officer (CFO)首席財(cái)務(wù)官；財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)長(zhǎng)Chief Information Officer (CIO)首席信息官；首席資訊官；首席資訊長(zhǎng)Chief Operations Officer (COO)首席營(yíng)運(yùn)官；營(yíng)運(yùn)總監(jiān)；首席營(yíng)運(yùn)長(zhǎng)China banking中國(guó)銀行業(yè)China Banking Regulatory Commission (CBRC)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”China Capital Markets中國(guó)資本市場(chǎng)；中國(guó)資金市場(chǎng)China Development Bank(中國(guó)) 國(guó)家開發(fā)銀行China International Capital Corporation, CICC中國(guó)國(guó)際金融有限公司；中金公司China privatization中國(guó)民營(yíng)化；中國(guó)私有化；中國(guó)私營(yíng)化China restructuring中國(guó)重組；中國(guó)改組China Securities Regulatory Commission (CSRC)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”China Stock Markets中國(guó)股票市場(chǎng)；中國(guó)股市Chinese Wall中國(guó)墻；職能分隔制度CIO首席信息官；首席資訊官；首席資訊長(zhǎng)(Chief Information Officer的英文縮寫)Claim索償Clawback notification回?fù)?增加本地公開發(fā)行份額通知Clean price潔凈價(jià)債市指?jìng)话瑧?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)金流現(xiàn)值CLO貸款抵押債券 （參見Collateralized Loan Obligation）Closed-end fund封閉式基金Closing price收盤價(jià)Co-lead manager副主承銷；聯(lián)席主承銷Code of conduct操守準(zhǔn)則Collars利率上下限Collateralized Bond Obligation債券抵押債券債市一種由多個(gè)差級(jí)組成的債券結(jié)構(gòu)。它與房產(chǎn)抵押貸款債券相似，但抵押品不是房產(chǎn)抵押貸款，而是評(píng)級(jí)較低的債券。Collateralized Debt Obligation債務(wù)抵押債券債市是貸款抵押債券、債券抵押債券和房產(chǎn)抵押貸款債券的一般名稱。Collateralized Loan Obligation貸款抵押債券債市一種由個(gè)人或商業(yè)貸款池組合（不包括房產(chǎn)抵押貸款）的貸款還款支持的結(jié)構(gòu)性債券。Collateralized Mortgage Obligation房產(chǎn)抵押貸款債券債市一種由房產(chǎn)抵押貸款的還款支持的債券。Co-manager副承銷商Comfort letter安慰函；告慰信(由會(huì)計(jì)師發(fā)出)Commercial loan商業(yè)貸款Commercial paper商業(yè)票據(jù)Commission rebate傭金回扣Commodity Exchange, Inc.商品交易所有限公司 (紐約)Common stock普通股Company finance公司財(cái)務(wù)Complex cash flow復(fù)合現(xiàn)金流Compound annual growth rate復(fù)合年增長(zhǎng)率Compound option復(fù)合期權(quán)以期權(quán)為基礎(chǔ)工具的期權(quán)，它允許購(gòu)買者在事先確定的時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購(gòu)買（或出售）期權(quán)。這種期權(quán)通常以利率工具或外匯為基礎(chǔ)。投資者通常在波幅較高的時(shí)期內(nèi)購(gòu)買復(fù)合期權(quán)，以減輕因標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)價(jià)格上升而帶來的損失。Concession回扣；傭金；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)Conference call電話會(huì)議Confidential pre-filing review呈報(bào)前機(jī)密性審核Confidential submission機(jī)密呈交Confidentiality agreement保密協(xié)議Conglomerate集團(tuán)/聯(lián)合大企業(yè)/多業(yè)公司Connected transaction關(guān)聯(lián)交易Consideration約定金額；代價(jià)；考慮因素Consolidation整合；合并；盤整Constant Maturity Treasury Derivative固定期限國(guó)債衍生產(chǎn)品Constituent stock成分股Construction in progress在建工程Consumer Price Index (CPI)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)Consumption消費(fèi)Contested takeover爭(zhēng)奪式收購(gòu)Contingent liability或有負(fù)債Contingent premium或有保費(fèi)Continuing obligation持續(xù)責(zé)任Contra broker對(duì)手經(jīng)紀(jì)Contractual joint venture合約性合作/合資經(jīng)營(yíng)Controlling stake/interest控股權(quán)/權(quán)益Conventional cap傳統(tǒng)上限Conversion of state assets into state shares國(guó)家資產(chǎn)作價(jià)入股Conversion premium轉(zhuǎn)換溢價(jià)Conversion price轉(zhuǎn)換價(jià)Conversion ratio換股比率Converted net collections轉(zhuǎn)換后凈收入Convertible bonds可轉(zhuǎn)換債券；可換股債券債市一種由公司發(fā)行的債券。持有人可以按一個(gè)預(yù)先確定的價(jià)格將這種債券轉(zhuǎn)換為固定股數(shù)的公司股票。由于債券中嵌入了一個(gè)公司股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)債券，因此是公司籌集債資的一個(gè)廉價(jià)方法。這種債券對(duì)現(xiàn)有股東造成的問題是轉(zhuǎn)換稀釋了公司發(fā)行在外的股權(quán)。一般來講，債券被轉(zhuǎn)換成公司自身的股票。Convertible currency可自由兌換貨幣指在進(jìn)口、出口、兌換和進(jìn)行跨境借貸方面，不存在任何限制或監(jiān)管要求的貨幣。Convexity債券凸性債市用以量度某只債券的價(jià)格與收益關(guān)系的方法。存續(xù)期間變化比率。COO首席營(yíng)運(yùn)官；營(yíng)運(yùn)總監(jiān)；首席營(yíng)運(yùn)長(zhǎng)(Chief Operations Officer的英文縮寫)Copenhagen Stock Exchange哥本哈根證券交易所Core PCE deflator核心個(gè)人消費(fèi)支出平減指數(shù)Corporate bonds公司債券Corporate finance企業(yè)融資Corporate governance企業(yè)管治；公司治理Corporate vision企業(yè)視野Corporatization公司化Cost成本Cost overrun loans成本墊支貸款Cost of carry持有成本Counsels opinion法律顧問意見書Counterparty對(duì)手方；交易對(duì)手Counterparty credit exposure對(duì)手的信貸風(fēng)險(xiǎn)Coupon票息；券息債市發(fā)行人承諾會(huì)按面值年率計(jì)算，向債券持有人支付直至到期日的債券利息。舉例：假如債券的票息為10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6個(gè)月(半年) 或3個(gè)月(每季) 派息一次。Coupon frequency派息頻率債市 指?jìng)磕昱砂l(fā)利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)Coupon rate孳息率；票息Covenant契約Covered warrant備兌認(rèn)股權(quán)證一種由第三方（通常是銀行或證券公司）發(fā)行的權(quán)證，它賦予持有人在指定時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購(gòu)買一家公司現(xiàn)有股票的權(quán)利。CPA注冊(cè)會(huì)計(jì)師（Certified Public Accountant的英文縮寫）CPI消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(Consumer Price Index的英文縮寫)Credit Default Swap信用違約交換；信用違約互換Credit facilities信貸措施Credit foncia amortization抵押式攤還法Credit line備用信貸；信用額度Credit-linked notes信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券；信貸關(guān)聯(lián)證券Credit rating信用評(píng)級(jí)；信貸評(píng)級(jí)Credit risk信用風(fēng)險(xiǎn)因合約一方或多方不能履行合約規(guī)定的金融債務(wù)，而導(dǎo)致的持有某個(gè)特定合約或合約組合的金融損失風(fēng)險(xiǎn)。Credit spread債券息差Creditwatch債信觀察Cross currency interest rate swap交叉貨幣利率掉期Cross trade交叉盤CSRC中國(guó)證監(jiān)會(huì)(參見China Securities Regulatory Commission欄目)Currency option貨幣期權(quán)Currency swap貨幣掉期；套匯Current account deficit收支往來帳戶赤字；經(jīng)常帳(目)赤字Current asset/liability流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債Current/liquid ratio流動(dòng)比率Custodian保管機(jī)構(gòu)；托管人Customs & usages慣例和用法Cyclicality周期DAX德國(guó)綜合指數(shù)Daily margin每日按金Day count日算債市 用以計(jì)算債券到期前部份期間的應(yīng)計(jì)利息和折現(xiàn)率的協(xié)議日數(shù)。Day order當(dāng)日指令Debt equity ratio債資比率；股本負(fù)債率Debt-equity swap債換股；債轉(zhuǎn)股互換這不是通常意義上的互換。它是實(shí)物工具的一次性交易，不涉及任何未來現(xiàn)金流的交換。這種交易牽涉到用股權(quán)代替?zhèn)鶆?wù)（債券或貸款），而且通常是在債務(wù)變得不能維持時(shí)進(jìn)行的。它們通常被債務(wù)沉重的公司和國(guó)家所采用。Debt issuing vehicles債務(wù)發(fā)行工具Debt service coverage ratio債務(wù)償還比率Default fine違約罰金Defaulting違約；不履行義務(wù)Default interest滯納利息Default risk不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn)Defensive防守性；具抗跌力Deferred asset遞延資產(chǎn)Deferred charges遞延費(fèi)用；待攤費(fèi)用Deferred tax遞延稅項(xiàng)Defined Contribution Plan固定供款計(jì)劃Deflation通貨緊縮；通縮Deflator平減指數(shù)Delayed data延時(shí)資訊；非即時(shí)數(shù)據(jù)Deleveraged削減頭寸；降低杠桿風(fēng)險(xiǎn)Delineation of activities業(yè)務(wù)劃分Delist停牌；除牌Delta德耳塔（希臘字母）；變化；變數(shù)；避險(xiǎn)比率；期權(quán) 德耳塔描述了期權(quán)金對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格變化的敏感度。換言之，期權(quán)的德耳塔是在基礎(chǔ)工具發(fā)生小幅變化時(shí)，為對(duì)沖期權(quán)的價(jià)格變化所需要的基礎(chǔ)工具數(shù)量。期權(quán)的德耳塔隨著基礎(chǔ)工具價(jià)格的變化而變化。Demutualization股份化；股份制Depreciation折舊Deregulation放寬管制Derivatives派生產(chǎn)品；衍生產(chǎn)品；衍生金融投資工具衍生產(chǎn)品或工具的價(jià)值隨著一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)變量（如股票或商品價(jià)格、利率或匯率）的變化而變化。基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品包括遠(yuǎn)期合約、期貨、掉期、期權(quán)、認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券。Deutsche Borse AG德國(guó)證券及衍生工具交易所Deutsche Terminborse德國(guó)期貨交易所Devaluation貶值Differential reporting權(quán)衡報(bào)告制度；差別報(bào)告規(guī)范體系Dilution攤?。还蓹?quán)稀釋Direct investment直接投資Direct labor cost直接勞動(dòng)成本Directional Movement Index (DMI)趨向指標(biāo)；動(dòng)向指數(shù)Directors undertakings董事承諾Dirty price臟價(jià)債市指?jìng)☉?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)金流現(xiàn)值Disclaimer免責(zé)聲明Disclosure信息披露Discount rate折扣率；貼現(xiàn)率Discretionary manager全權(quán)管理人Discretionary order全權(quán)委托盤Discretionary power酌情權(quán)Discretionary trust全權(quán)信托Dishonoured cheque空頭支票；退票Disinflation通貨膨脹率減緩；反通貨膨脹Disinterested shareholder無利害關(guān)系股東；不涉利益的股東Disposable income可支配收入；可支配所得Distressed securities受壓的證券；陷入財(cái)政困難公司的證券Diversification多元化；分散投資Dividend股息Dividend in specie以股代息DJIA道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)Doha Round世貿(mào)談判多哈回合Domestic Qualified Institutional Investor (DQII)國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者Double bottom/double dip雙底 (金融圖表)Dow Jones Industries Average Index道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)Downside risk下跌風(fēng)險(xiǎn)；跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)Downstream enterprise下游企業(yè)Downturn逆轉(zhuǎn)；由好變壞DQII國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者(Domestic Qualified Institutional Investor的英文縮寫)Dragon bonds小龍債券（亞洲美元債券）Drawing expense in advance預(yù)提費(fèi)用Dual currency bonds雙貨幣債券Due-on-sale clause轉(zhuǎn)售即還條款Due diligence盡職調(diào)查指為了達(dá)成承銷一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)) 而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類。Dumping傾銷Duration存續(xù)期間債市 測(cè)量某只債券由于收益變動(dòng)而產(chǎn)生價(jià)格變動(dòng)的方法。一種測(cè)算債券價(jià)格波幅相等于債券加權(quán)平均到期年期現(xiàn)金流的敏感性測(cè)量方法。Dynamic hedging動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略E-commerce電子商務(wù)E-tailers網(wǎng)上零售商EAFE歐洲、澳大利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)(Europe, Australia & Far East的英文縮寫)EASDAQ歐洲證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；又稱歐洲的納斯達(dá)克（European Association of Securities Dealers Automated Quotations的英文縮寫）Earning per share (EPS)每股盈利EBITDA未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前盈利(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization的英文縮寫)EEC歐洲經(jīng)濟(jì)共同體 (歐共體)Embedded option內(nèi)嵌期權(quán)；隱含期權(quán)一種內(nèi)嵌在債務(wù)工具中，影響其本金償還的期權(quán)（通常為利率期權(quán)）。內(nèi)嵌期權(quán)的例子包括房產(chǎn)抵押貸款證券以及可贖回和可回售債券。內(nèi)嵌期權(quán)并非一定是利率期權(quán)；一些內(nèi)嵌期權(quán)與股市指數(shù)或商品的價(jià)格相聯(lián)系。Emerging market新興市場(chǎng)EMU歐洲貨幣聯(lián)盟 (參見European Monetary Union欄目)Engagement letter委托書Environmental protection環(huán)(境) 保(護(hù))Environmental waste環(huán)境廢物EPS每股盈利Equity, Equities股本，股權(quán)，股票Equity cushion股本作墊Equity warrant認(rèn)股權(quán)證這種權(quán)證賦予持有人在特定時(shí)期內(nèi)以預(yù)先設(shè)定價(jià)格購(gòu)買公司股票的權(quán)利（而非義務(wù)）。其中一種類型是由公司發(fā)行的，它賦予持有人在固定時(shí)期內(nèi)以指定價(jià)格購(gòu)買其股票的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證通常與債券一起附帶發(fā)行；認(rèn)購(gòu)權(quán)有助于降低債券利率，但如果期權(quán)得以執(zhí)行，則將會(huì)稀釋現(xiàn)有股權(quán)。另一種類型是備兌權(quán)證（參見Covered warrant）。EU歐洲聯(lián)盟(歐盟)(European Union的英文縮寫)Euro歐羅；歐元Eurobond歐洲債券歐洲貨幣債券Eurodollar bonds歐洲美元債券European Association of Securities Dealers Automated Quotations (EASDAQ)歐洲證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)；又稱歐洲納斯達(dá)克European Economic Community歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（歐共體）European Monetary Union (EMU)歐洲貨幣聯(lián)盟EMU的主要目標(biāo)是要建立名為歐元(Euro)的單一歐洲貨幣。歐元于2002年正式取代歐洲聯(lián)盟成員國(guó)的國(guó)家貨幣。EMU成員國(guó)目前包括：德國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙及葡萄牙European Options Exchange歐洲期權(quán)交易所European style option歐式期權(quán)歐式期權(quán)是只能在到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。European Union (EU)歐洲聯(lián)盟（歐盟）Ex-coupon不附息票Ex-date除凈日Ex-dividend basis除息基數(shù)Ex-rights除權(quán)Exchangeable bond可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券十分相似，但主要區(qū)別是這類債券的基礎(chǔ)股票通常不是發(fā)行公司的股票。Executive director執(zhí)行董事Exchange rate兌換率；匯率Exercise price履約價(jià)；行使價(jià)Exit fee退出費(fèi)Exit price股市平倉(cāng)價(jià)Exotic option第二代期權(quán)組合（設(shè)回報(bào)上或下限）Exotic warrant非標(biāo)準(zhǔn)型權(quán)證；特種認(rèn)股證Exploitation license采礦許可證Exploitation right采礦權(quán)Exploration right探礦權(quán)Export-oriented economy外向型經(jīng)濟(jì)Exposure draft征求意見稿Extendible bonds可延期債券External auditor外部審計(jì)師；外聘核數(shù)師External debt外債Extraordinary general meeting (EGM)股東特別大會(huì)Extraordinary item非經(jīng)常項(xiàng)目；特殊項(xiàng)目Face value面值Fair market price公平市價(jià)Fair market value公平市值Fannie Mae參見Federal National Mortgage Association 欄目FAS 133美國(guó)金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的衍生會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2000年6月開始實(shí)施。這個(gè)準(zhǔn)則要求所有在SEC注冊(cè)的公司在其資產(chǎn)負(fù)債表中反映包括衍生頭寸的公平價(jià)值（即按市值計(jì)價(jià)）。公司只有在能夠證明風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的有效性（即衍生產(chǎn)品的價(jià)值變化與被對(duì)沖之金融工具的相應(yīng)價(jià)值變化互相抵消）后，才可以使用對(duì)沖會(huì)計(jì)法（參見Hedge accounting）。Feasibility report可行性研究報(bào)告FEC外匯券Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司Federal National Mortgage Association (Fannie Mae)美國(guó)聯(lián)邦國(guó)家房屋貸款協(xié)會(huì)（業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)稱Fannie Mae“房利美”）Federal Open Market Committee美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)Fee-Based Content收費(fèi)信息 （互聯(lián)網(wǎng)）FFO營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量，（Funds from Operations的英文縮寫）Fiduciary信托人/信托機(jī)構(gòu)Fiduciary duty受信責(zé)任；誠(chéng)信義務(wù)FIG金融機(jī)構(gòu)組(Financial Institutions Group的英文縮寫)Financial Advisor財(cái)務(wù)顧問；融資顧問Financial Business Operation Permit經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證Financial exposure財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)F